摘 要：席卷全球的金融危機(jī)，讓中小企業(yè)飽受沖擊，尤其以沿海外貿(mào)加工制造企業(yè)為甚。訂單荒、招工難、高稅負(fù)和高成本等重重困難，讓中小企業(yè)深感重壓。然而，真正讓中小企業(yè)面臨生死挑戰(zhàn)的，則是融資難問(wèn)題。作為我國(guó)中小企業(yè)集聚地的沿海地區(qū)加工制造企業(yè)主，可以說(shuō)，資金瓶頸嚴(yán)重制約了我們企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。許多中小企業(yè)無(wú)法順利獲得銀行貸款，只能通過(guò)民間借貸來(lái)解決企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金短缺的問(wèn)題。因而，需要研究中小企業(yè)陷入困境的原因，分析民間借貸的利弊和違約風(fēng)險(xiǎn)，提出規(guī)范引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展的對(duì)策。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；民間借貸；利弊分析
一、前言
中小企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)中最活躍最具有生命力的一部分，正是眾多中小企業(yè)的崛起讓我國(guó)充滿了創(chuàng)業(yè)的激情和腳踏實(shí)地的奮斗精神，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)沖力十足。目前，我國(guó)登記注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)2000萬(wàn)家，占全部登記注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，工業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅分別占全國(guó)的60%和45%。中小企業(yè)的快速發(fā)展，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要的拉動(dòng)力量。
資金支持是中小企業(yè)健康成長(zhǎng)不可或缺的一環(huán)。中小企業(yè)融資難由來(lái)已久，是世界各國(guó)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中共同面臨的一個(gè)重大問(wèn)題。不少中小企業(yè)在融資方面處于弱勢(shì)地位，自己短缺已成為中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的制約瓶頸。
針對(duì)這一難題，從我國(guó)目前中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀出發(fā)，分析其原因；面對(duì)中小企業(yè)采用的民間融資，分析民間融資的利弊與民間借貸糾紛，并提出相應(yīng)的對(duì)策。
二、中小企業(yè)的融資困境
目前，中小企業(yè)數(shù)量占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造了我國(guó)近六成的經(jīng)濟(jì)總量，提供了近一半的財(cái)稅收入，提供了近八成的就業(yè)崗位。中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性力量，對(duì)我國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)做出了重大貢獻(xiàn)，是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性物質(zhì)載體，吸納了更多就業(yè)勞動(dòng)力，在一定程度上緩解了就業(yè)壓力進(jìn)一步加大；培育了新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)率超過(guò)一半，而只獲得了銀行貸款的30%得中小企業(yè)難道都不需要融資，不需要資金支持嗎？就目前來(lái)看，中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。那么制約中小企業(yè)融資難的困境出現(xiàn)在哪里呢？究其原因，大致可以分為受環(huán)境影響和自身狀況限制。
?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身局限
1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，難以提供抵押擔(dān)保
中小企業(yè)從事的項(xiàng)目大多屬于技術(shù)含量較低，市場(chǎng)門(mén)檻不高，競(jìng)爭(zhēng)比較充分的領(lǐng)域，只要靠低成本又是參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大，稍有不慎，就可能導(dǎo)致失敗。
由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，結(jié)構(gòu)組織變動(dòng)快、形式各種各樣，內(nèi)部管理不夠會(huì)犯和穩(wěn)定，資信等級(jí)普遍不高，因而不具備獲得銀行信用貸款的基本條件，大多采用抵押和擔(dān)保貸款。而中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金實(shí)力不強(qiáng)，難以提供符合要求的抵押品和找到有實(shí)力的擔(dān)保單位。
2.企業(yè)信息內(nèi)部化，融資雙方信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重
銀行提供貸款之前，需要搜集企業(yè)的有關(guān)信息，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及前景，經(jīng)過(guò)對(duì)大量信息進(jìn)行篩選和分析研究之后才能決策。在放貸之后，銀行還是要監(jiān)控企業(yè)是否按照合同辦事。但是中小企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的，通過(guò)一般的渠道很難獲得其信息。企業(yè)壟斷信息，公開(kāi)的信息不一定反映真實(shí)的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況。
在我國(guó)，大多數(shù)中小企業(yè)并不需要有會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。中小企業(yè)在尋找貸款的外源性資本時(shí)很難向金融機(jī)構(gòu)提供證明其信用水平的信息。
3.企業(yè)行為缺乏信用
有的企業(yè)缺乏信用，為了逃稅漏稅或騙取銀行貸款，他們?cè)O(shè)立多套賬本。由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，管理混亂，甚至弄虛作假。使稅務(wù)部門(mén)猛獸順勢(shì)，銀行不愿意也不能發(fā)放貸款，生怕上當(dāng)受騙。
有的企業(yè)采取非法集資辦法，甚至靠欺詐等手法騙取資金或銀行貸款。對(duì)于一些賴賬逃債的企業(yè)，銀行向法院起訴，即使勝訴，還是有些企業(yè)會(huì)賴賬不給。
?。ǘ┩獠凯h(huán)境局限
1.融資體系制約
融資體系對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的貨幣資源發(fā)揮配置功能，使企業(yè)突破自有資金的限制，通過(guò)外援資金促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)，其在很大程度上受到人為政策管制的影響。融資體系不單純是企業(yè)的行為，政府在其中也發(fā)揮著重要的作用。政府的金融管制，往往涉及到政治體制因素。
2.融資雙方成本高
中小企業(yè)類(lèi)型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，增加了融資的成本和代價(jià)。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱(chēng)，資金需求也具有小批量、多頻率的特點(diǎn)。這是融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比上規(guī)模的資金融資利率平均高出2%到4%。
3.政府定位的模糊
理論界對(duì)政府支持中小企業(yè)融資的作用是有爭(zhēng)議的。反對(duì)者認(rèn)為，融資是純經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，政府干預(yù)很可能阻礙資本市場(chǎng)正常運(yùn)營(yíng)，導(dǎo)致市場(chǎng)無(wú)效和歪曲。支持者認(rèn)為，中小企業(yè)融資問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)與社會(huì)綜合問(wèn)題。中小企業(yè)在融資方面處于弱勢(shì)地位，若政府不加以支持，則資金將為大企業(yè)所壟斷。
然而，不管在理論上持反對(duì)還是支持意見(jiàn)，政府應(yīng)當(dāng)充當(dāng)為中小企業(yè)提供融資機(jī)會(huì)的扶持角色。而且，政府融資扶持應(yīng)該有所偏重，不能把政府融資扶持等同于政府救濟(jì)。
三、民間借貸的利弊分析與對(duì)策建議
?。ㄒ唬┟耖g借貸的概念
民間借貸是指?jìng)€(gè)人、團(tuán)體、企業(yè)繞開(kāi)官方正式金融體系而直接進(jìn)行接到活動(dòng)的行為。從制度的角度來(lái)看，它是民間經(jīng)濟(jì)主體在尋求不到體制內(nèi)金融制度或者主流金融供給支持情況下的自發(fā)衍生物。民間借貸是民間金融的一種形式，此外，民間金融還包括民間集資、合會(huì)、私募基金、典當(dāng)行等其他形式。
民間借貸的特征主要有一下幾個(gè)方面：借貸期限和利率靈活多樣；擔(dān)保要求靈活，時(shí)常采用信用形式融資，不要求抵押品；借貸人之間多是親友相鄰關(guān)系，貸款人多借款人的背景有比較清楚地了解；借貸手續(xù)靈活、簡(jiǎn)便，滿足中小企業(yè)資金需求“急、頻、短”的特點(diǎn)。
?。ǘ┟耖g借貸的利弊分析
1.民間借貸對(duì)中小企業(yè)融資的積極影響
?。?）民間借貸在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的局面，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸往往是資金不足，而這種情況又很難通過(guò)正規(guī)金融渠道得到緩解。民間借貸則為一些求貸不能的中小企業(yè)解了燃眉之急。從某種意義上說(shuō)，民間借貸填補(bǔ)了正規(guī)金融的缺失，拓寬了企業(yè)的融資渠道。
?。?）民間借貸有助于提高中小企業(yè)的信用意識(shí)。在民間借貸雙方存在信用關(guān)系的同時(shí)，更是處在社會(huì)聯(lián)系中，這種社會(huì)聯(lián)系就是種無(wú)形的資源，會(huì)給雙方帶來(lái)精神或者物質(zhì)收益。反之，違約的風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)巨大的，信譽(yù)差的企業(yè)將喪失社會(huì)聯(lián)系，難以立足。因此，通過(guò)民間借貸融資的中小企業(yè)會(huì)更積極關(guān)注自身的信譽(yù)，樹(shù)立誠(chéng)信觀念。
?。?）民間借貸優(yōu)化資源配置，有利于提高資金使用效率。民間借貸是一種合約雙方自愿達(dá)成交易的市場(chǎng)化融資機(jī)制，由于地緣、人緣等原因在一定程度上可以解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，貸款人對(duì)借款人的資金用途和所投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有比較全面、深入的了解，因而有利于其做出正確的融資決策，并對(duì)借款人在資金使用上予以實(shí)時(shí)監(jiān)督。對(duì)借款人來(lái)說(shuō)，民間借貸強(qiáng)化了信用約束，促使借款人合理和高效率地使用資金。
2.民間借貸的發(fā)展削弱了宏觀調(diào)控力度，不利于社會(huì)穩(wěn)定
?。?）大量資金的體外循環(huán)，不利于國(guó)家宏觀調(diào)控。一時(shí)民間借貸的盛行，很大程度上削弱銀行吸收社會(huì)閑散資金的能力，不能有效支配信貸資金投放，影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是民間借貸投放不接受?chē)?guó)家政策導(dǎo)向，被國(guó)家限制發(fā)展的行業(yè)（高耗能）得不到有效控制，對(duì)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控政策產(chǎn)生了一定影響。
（2）由于不了解法律和不注重法律程序，造成借貸糾紛案件增加趨勢(shì)。民間借貸中，不少情況下雙方基于信賴、礙于情面等，未形成一定的法律憑據(jù)，產(chǎn)生糾紛；其次是貸款方由于未能準(zhǔn)確了解借款人的信譽(yù)和償還能力、借款用途和借貸利率是否合法、是否是為合法集資等，導(dǎo)致資金損失，進(jìn)而產(chǎn)生糾紛。糾紛案件的增加，對(duì)社會(huì)的安定及和諧形成一定的負(fù)面影響。
?。?）受民間借貸高利的驅(qū)使，逐步形成一些“食利”階層。由于借貸行為隱蔽，無(wú)法律約束，不用承擔(dān)相應(yīng)的稅收、準(zhǔn)備金等義務(wù)，因此具有較高額利益驅(qū)動(dòng)，一些人員逐步發(fā)展為專(zhuān)門(mén)從事資金的借貸，其中一些人員對(duì)于逾期借款往往采用暴力或者恐嚇等手段收回，這種現(xiàn)象的持續(xù)發(fā)展將會(huì)為黑社會(huì)、洗錢(qián)等犯罪提供滋生的土壤。
?。ㄈ┮?guī)范引導(dǎo)中小企業(yè)民間借貸的對(duì)策
對(duì)于民間借貸，一方面我們要承認(rèn)民間借貸行為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)組成部分，通過(guò)立法逐步規(guī)范其發(fā)展；另一方面，要加大金融體制改革，促使金融機(jī)構(gòu)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，增加金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，將民間借貸市場(chǎng)控制在一定的范圍內(nèi)，為社會(huì)的發(fā)展發(fā)揮積極的作用。
第一，民間融資已成為社會(huì)資金融通的重要組成部分，面對(duì)民間融資的發(fā)展勢(shì)頭，政府部門(mén)不應(yīng)該忽視民間融資的存在，要進(jìn)一步客觀的研究和分析，并及時(shí)做出政策調(diào)整。面對(duì)民間金融的龐大規(guī)模的非公經(jīng)濟(jì)融資難的現(xiàn)實(shí)，國(guó)家應(yīng)及時(shí)調(diào)整政策取向，通過(guò)立法對(duì)民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約要件、利率管制、稅收征收、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確，用法律手段治理和規(guī)范民間借貸市場(chǎng)，同時(shí)通過(guò)立法進(jìn)一步明確民間借貸和非法集資的區(qū)別，加大對(duì)非法集資行為的打擊力度。
第二，加強(qiáng)對(duì)民間融資檢測(cè)體系的建設(shè)，選取有代表性的行業(yè)、適量的借貸企業(yè)及個(gè)人作為監(jiān)測(cè)點(diǎn)，自覺(jué)申報(bào)摸清底數(shù)，準(zhǔn)確反映轄區(qū)資金運(yùn)行情況。其次，在上述檢測(cè)體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，逐步通過(guò)立法形式，建立自我申報(bào)和納稅制度，對(duì)于未申報(bào)的民間借貸行為給與一定的法律和經(jīng)濟(jì)制裁，使得民間借貸納入正常稅收管理渠道，縮小與銀行在稅負(fù)方面差距。
第三，加快存貸款利率市場(chǎng)化改革步伐，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)吸納社會(huì)閑散資金的能力。同時(shí)鼓勵(lì)中小企業(yè)以入股的方式吸收民間閑散資金，拓寬民間融資聚到，出盡地方降級(jí)發(fā)展。
第四，金融機(jī)構(gòu)要改善金融服務(wù)，在保障銀行資金安全的前提下，盡量開(kāi)發(fā)能滿足有市場(chǎng)、有效益、守信用的中小企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶、個(gè)人等合理的資金需求的產(chǎn)品，對(duì)符合貸款要求的中小企業(yè)簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，為符合條件的中小企業(yè)、個(gè)體工商戶提供方便、快捷、搞笑的金融服務(wù)。
第五，加快信用社利率定價(jià)建設(shè)步伐，信用社要充分發(fā)揮利率市場(chǎng)化額靈活調(diào)劑作用，建立符合市場(chǎng)需求的信貸管理體制，利用利率市場(chǎng)化的機(jī)會(huì)，建立風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡的管理機(jī)制，逐步占領(lǐng)民間借貸市場(chǎng)。
第六，加快社會(huì)的信用體系建設(shè)，為正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中小企業(yè)和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)提供相應(yīng)的支持，進(jìn)而增加銀行與民間借貸在中小企業(yè)和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。
四、總結(jié)
中小企業(yè)之所以陷入融資困境，很大程度上因?yàn)殂y行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，銀行無(wú)法對(duì)企業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的信譽(yù)做出確切的評(píng)估，因此會(huì)避免貸款給缺乏抵押和擔(dān)保的中小企業(yè)。而民間借貸在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的局面，受信譽(yù)約束的中小企業(yè)會(huì)避免機(jī)會(huì)主義，從而民間借貸的履約率較高。民間借貸在拓寬企業(yè)的融資渠道的同時(shí)，也存在一些不容忽視的消極影響，這就需要政府對(duì)民間借貸的運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范引導(dǎo)，通過(guò)行政和法律的手段使民間借貸逐步規(guī)范化，為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。
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