伍大春①
中圖分類號(hào)：F231 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003－0743（2003）12-0032-03
隨著我國(guó)衛(wèi)生改革的深入和加入ＷＴＯ，醫(yī)療市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。加之一些決策者管理素質(zhì)、水平的影響，使得醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為客觀存在。如果醫(yī)院不能卓有成效地規(guī)避與防范各種風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必使醫(yī)院陷入嚴(yán)重的危機(jī)。但財(cái)務(wù)危機(jī)由初步萌生到程度惡化，并非瞬間所致，通常都是經(jīng)歷了一個(gè)漸進(jìn)積累轉(zhuǎn)化的過(guò)程。在這一過(guò)程中，各種危機(jī)因素都將直接或間接地在資金運(yùn)動(dòng)的“晴雨表”——一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)值的不同變化上反映出來(lái)。這樣，通過(guò)觀察這些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)劣變化，便可以對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)揮監(jiān)測(cè)預(yù)警作用(１)。對(duì)此，筆者結(jié)合工作實(shí)踐談點(diǎn)看法：
?。薄〗⒂行У呢?cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)
醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)警是以財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析、監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)，及時(shí)反映醫(yī)院經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況的變化，并對(duì)醫(yī)院各環(huán)節(jié)發(fā)生或可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，及早采取有效防范措施，避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，為管理層提供決策依據(jù)。一個(gè)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有以下功能：信息收集。它通過(guò)收集與醫(yī)院相關(guān)的經(jīng)營(yíng)政策、醫(yī)療市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、醫(yī)院本身的各類財(cái)務(wù)和醫(yī)療服務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況信息，進(jìn)行分析比較，判斷是否預(yù)警。一旦財(cái)務(wù)警報(bào)拉響，醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)決策層就可以及時(shí)施行必要的內(nèi)、外科“手術(shù)”，及時(shí)化解財(cái)務(wù)危機(jī)。
?。病〗⒈O(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)體系是建立財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)的重要前提
預(yù)警離不開監(jiān)測(cè)，監(jiān)測(cè)離不開預(yù)警。因此，建立財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，必須首先在分析系統(tǒng)的環(huán)境、目標(biāo)、結(jié)構(gòu)、功能及其與整個(gè)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)之間的關(guān)系基礎(chǔ)上，通過(guò)嚴(yán)格的理論和實(shí)證分析，科學(xué)合理地設(shè)計(jì)和選擇財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。預(yù)警指標(biāo)的選擇應(yīng)當(dāng)遵循靈敏性、超前性和穩(wěn)定性原則。靈敏性是指被選擇的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)要能夠比較靈敏地反映財(cái)務(wù)運(yùn)行的主要方面；超前性是指被選擇的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)應(yīng)當(dāng)超前于實(shí)際財(cái)務(wù)運(yùn)行的波動(dòng)；穩(wěn)定性是指對(duì)被選擇的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的變化幅度進(jìn)行不同狀態(tài)劃分后，劃分的標(biāo)準(zhǔn)能夠保持相對(duì)穩(wěn)定。
?。场?shí)行監(jiān)測(cè)預(yù)警信息分析報(bào)告制
財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)測(cè)預(yù)警就是通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，對(duì)醫(yī)院可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)分析。監(jiān)測(cè)即對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行過(guò)程進(jìn)行監(jiān)測(cè)，對(duì)監(jiān)測(cè)結(jié)果進(jìn)行識(shí)別，判定監(jiān)測(cè)到的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程特征屬于何種景氣狀態(tài)以及預(yù)示著何種景氣狀態(tài)。預(yù)警即預(yù)先警示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程將要走向的景氣狀態(tài)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生潛在危機(jī)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系就能及時(shí)尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，使經(jīng)營(yíng)者有的放矢，對(duì)癥下藥，制定有效的措施，阻止經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況的進(jìn)一步惡化。監(jiān)測(cè)預(yù)警的重點(diǎn)是對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的資本、負(fù)債資產(chǎn)和投資等進(jìn)行監(jiān)督預(yù)警，使其保持在合理正常的范圍之內(nèi)，一旦超越警界線，則給予經(jīng)營(yíng)管理者預(yù)報(bào)。其目的在于優(yōu)化醫(yī)院財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。
４ 確立財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)來(lái)源
醫(yī)院財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是醫(yī)院與外部環(huán)境之間所進(jìn)行的資金、物質(zhì)、人員、信息的交流活動(dòng)，各種經(jīng)濟(jì)交流活動(dòng)在會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上主要表現(xiàn)為醫(yī)院資金運(yùn)動(dòng)。因而，醫(yī)院的資金運(yùn)動(dòng)主要反映在醫(yī)院編制的會(huì)計(jì)報(bào)表上。因此，進(jìn)行會(huì)計(jì)信息監(jiān)測(cè)預(yù)警分析的依據(jù)主要來(lái)源于醫(yī)院的會(huì)計(jì)報(bào)表和其他資料。如：資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出總表、醫(yī)療收支明細(xì)表、藥品收支明細(xì)表、基金變動(dòng)情況表、科室成本核算效益表(科室核算內(nèi)部報(bào)表)、現(xiàn)金流量表、損溢表等。其指標(biāo)主要有獲利能力預(yù)警指標(biāo)、償債能力預(yù)警指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力預(yù)警指標(biāo)、資產(chǎn)保值增值能力預(yù)警指標(biāo)。
?。怠～@利能力預(yù)警指標(biāo)
反映醫(yī)院獲利能力的比率指標(biāo)很多，通常使用的主要有醫(yī)療服務(wù)毛利率、醫(yī)療服務(wù)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率、資本保值增值率等指標(biāo)。
５.１ 醫(yī)療服務(wù)毛利率指標(biāo) 它反映了醫(yī)療服務(wù)的初始獲利能力，沒(méi)有足夠大的毛利率便不能形成較大的盈利。醫(yī)療服務(wù)毛利率的分析與服務(wù)毛利額分析相結(jié)合，可以評(píng)價(jià)醫(yī)院對(duì)管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用的承受能力。通常來(lái)說(shuō)，毛利率隨不同類型醫(yī)院的不同而高低各異，但同一類型醫(yī)院毛利率一般相差不大。與同期的同類型醫(yī)院的平均毛利率比較，可以揭示醫(yī)院在定價(jià)政策、服務(wù)類型或醫(yī)療服務(wù)成本控制方面存在的問(wèn)題。
?。?２ 醫(yī)療服務(wù)利潤(rùn)率指標(biāo) 是醫(yī)療服務(wù)的最終獲利能力指標(biāo)。比率越高，說(shuō)明醫(yī)院的獲利能力越強(qiáng)，但是，它受行業(yè)特點(diǎn)影響較大。通常說(shuō)來(lái)，越是資本密集型的醫(yī)院，其服務(wù)利潤(rùn)率就越高；反之，資本密集程度相對(duì)較低的醫(yī)院，其服務(wù)利潤(rùn)率也較低。
?。?３ 總資產(chǎn)收益率指標(biāo) 面對(duì)醫(yī)療市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，醫(yī)院欲求得生存與發(fā)展，務(wù)必促使投資報(bào)酬率對(duì)債權(quán)人形成足夠的吸引力。要達(dá)到這一點(diǎn)，最為關(guān)鍵的是要確保經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的獲利水平，即經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)收益率至少不應(yīng)低于醫(yī)療市場(chǎng)或行業(yè)的平均值。如果實(shí)際資產(chǎn)收益率達(dá)不到市場(chǎng)或行業(yè)平均水平，表明醫(yī)院在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中客觀上已處于劣勢(shì)地位，隨即將會(huì)導(dǎo)致醫(yī)院在資本市場(chǎng)上融資危機(jī)的連鎖反應(yīng)?？梢?jiàn)，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)收益率及其變動(dòng)走勢(shì)，與醫(yī)院的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)息息相關(guān)，是監(jiān)測(cè)并防范醫(yī)院財(cái)務(wù)危機(jī)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。總資產(chǎn)收益率反映醫(yī)院資產(chǎn)利用的綜合效果。該比率越高，表明資產(chǎn)利用的效率越高，說(shuō)明醫(yī)院在增收節(jié)支和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果；否則，則相反。
?。?４ 所有者權(quán)益收益率指標(biāo) 所有者權(quán)益收益率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，說(shuō)明所有者投資帶來(lái)的收益越高。所有者權(quán)益收益率是從所有者角度考察醫(yī)院盈利水平高低；而總資產(chǎn)收益率則從所有者和債權(quán)人兩方來(lái)共同考察整個(gè)醫(yī)院的盈利水平。在相同的總資產(chǎn)收益率水平下，由于醫(yī)院采用不同的資本結(jié)構(gòu)形式，即不同的負(fù)債與所有者權(quán)益比例，會(huì)形成不同的所有者權(quán)益收益率。
?。?５ 醫(yī)院資產(chǎn)保值增值能力指標(biāo) 所有者在投入資本時(shí)，總是希望其投資能夠在保值的基礎(chǔ)上達(dá)到增值。通常，上述比率提高，說(shuō)明醫(yī)院增值能力較強(qiáng)。當(dāng)然，具體分析時(shí)，我們應(yīng)分清期末所有者權(quán)益的增加是由于所有者增加投入所致，還是由于盈利狀況良好所致。同時(shí)，由于通貨膨脹因素的存在，即使上述指標(biāo)大于１，仍有可能存在潛虧。因此，分析時(shí)應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，不能盲目樂(lè)觀。
６ 償債能力預(yù)警指標(biāo)
反映醫(yī)院償債能力的比率指標(biāo)很多，通常使用的主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資金安全率與安全邊際率等指標(biāo)。
?。?１ 資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo) (１)對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，他們總是關(guān)心其貸給醫(yī)院資金的安全性，即每１元貸款背后有多少資產(chǎn)作為后盾，債權(quán)人到期能否收回本息。如果醫(yī)院總資產(chǎn)中僅有一小部分由所有者提供，那么這將意味著風(fēng)險(xiǎn)主要由債權(quán)人承擔(dān)，這對(duì)債權(quán)人來(lái)講是不利的。因此，債權(quán)人總希望資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)越低越好，醫(yī)院償債有保證，貸款不會(huì)有太大風(fēng)險(xiǎn)。(２)對(duì)所有者來(lái)說(shuō)，關(guān)心的主要是投資收益率的高低。醫(yī)院借入的資金與所有者投入的資金在醫(yī)院經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮同樣的作用，如果醫(yī)院負(fù)債所支付的利息率低于總資產(chǎn)收益率，這將意味著所有者獲得了借入資本為醫(yī)院帶來(lái)的利潤(rùn)與所付利息的差額。顯然，在這種情況下，負(fù)債比例越大越好，也證明舉債經(jīng)營(yíng)是成功的。因此，所有者所關(guān)心的往往是總資產(chǎn)收益率是否超過(guò)了借款的利率(全部資本利潤(rùn)高于借款利率)。這樣，所有者可以通過(guò)舉債經(jīng)營(yíng)，以有限的資本，付出有限的代價(jià)而取得對(duì)醫(yī)院的控制權(quán)，并從中獲得更多的利益。(３)從醫(yī)院經(jīng)營(yíng)者的角度看，首先，他必須將資產(chǎn)負(fù)債率控制在一個(gè)合理的水平。舉債太多，超出債權(quán)人心理承受程度，則醫(yī)院將很難再借到錢；但舉債太少，則表明醫(yī)院比較保守，對(duì)前途缺乏信心，也表明經(jīng)營(yíng)者利用債權(quán)人資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力很差(即：如果醫(yī)院不舉債或舉債比例很小，說(shuō)明醫(yī)院畏縮不前，利用債權(quán)人資本的能力很差)。其次，從財(cái)務(wù)管理角度來(lái)看，醫(yī)院應(yīng)審時(shí)度勢(shì)，全面考慮，在利用資產(chǎn)負(fù)債率制定舉債決策時(shí)，必須充分估計(jì)預(yù)期的利潤(rùn)以及由于舉債所增加的風(fēng)險(xiǎn)，在兩者之間充分權(quán)衡，作出最優(yōu)決策。
?。?２ 流動(dòng)比率指標(biāo) 是衡量醫(yī)院短期償債能力的一個(gè)最通用的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通常這個(gè)指標(biāo)合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為２∶１左右。這個(gè)比率越高，表示短期償債能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)越大，安全性越大。但是，過(guò)高的流動(dòng)比率也并非是好現(xiàn)象。因?yàn)檫^(guò)高的流動(dòng)比率可能是由于醫(yī)院滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過(guò)多所致，這恰恰反映了醫(yī)院未能有效地利用資金，從而會(huì)影響醫(yī)院的獲利能力。
６.３ 速動(dòng)比率指標(biāo) 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為１∶１，維持在１∶１以上，才算是有良好的財(cái)務(wù)狀況以及較強(qiáng)的短期償債能力，并說(shuō)明醫(yī)院能較好地應(yīng)付可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)。但是，這也僅是一般的看法，沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，醫(yī)院類型不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大的差別。例如，采用大量現(xiàn)金質(zhì)押的醫(yī)院，幾乎沒(méi)有應(yīng)收醫(yī)療款，大大低于１的速動(dòng)比率則是比較合理的；相反，一些應(yīng)收醫(yī)療款較多的醫(yī)院，速動(dòng)比率可能要大于１才會(huì)被認(rèn)為是合理的。
?。?４ 已獲利息倍數(shù)指標(biāo) 它反映了醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力，是衡量醫(yī)院長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。如果這個(gè)比率太低，說(shuō)明醫(yī)院難以保證用經(jīng)營(yíng)所得來(lái)按時(shí)按量支付債務(wù)利息，這會(huì)引起債權(quán)人的擔(dān)心。一般來(lái)說(shuō)，醫(yī)院的利息保障倍數(shù)至少要大于１。當(dāng)然，能否支付利息費(fèi)用，能否按期償債不僅要看利潤(rùn)情況，還要看醫(yī)院的現(xiàn)金流量，即是否有足夠的可動(dòng)用現(xiàn)金。利息保障倍數(shù)的大小不僅反映了醫(yī)院償還利息的能力和避免破產(chǎn)的能力，而且它也能反映醫(yī)院償還本金的能力。一般地講，利息保障比率越高，醫(yī)院償還借款利息的可能性就越大。該指標(biāo)也可反映醫(yī)院籌措新債的能力。事實(shí)上，如果醫(yī)院總是能夠一貫按時(shí)、足額支付債務(wù)利息，它或許永遠(yuǎn)無(wú)需動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)償還債務(wù)本金，而是不斷借新債還舊債。而且，它也容易獲得較優(yōu)厚的借款條件，籌資成本也較低，有利于保持較高的債務(wù)比例，充分利用借入資金。
?。?５ 資金安全率與安全邊際率指標(biāo) 一般而言，當(dāng)資金安全率與安全邊際率均大于０時(shí)，表明醫(yī)院營(yíng)運(yùn)狀況良好，可以適當(dāng)采取擴(kuò)張策略；當(dāng)資金安全率大于０，而安全邊際率小于０時(shí)，表明醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況尚好，但營(yíng)運(yùn)效率欠佳，應(yīng)進(jìn)一步拓展經(jīng)營(yíng)能力；當(dāng)安全邊際率大于０，而資金安全率小于０時(shí)，表明醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況已露險(xiǎn)兆，已處于過(guò)度經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，應(yīng)改善資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整信用政策，加大賬款回收力度；若２個(gè)比率均小于０，表明醫(yī)院業(yè)務(wù)已陷入危險(xiǎn)境地，財(cái)務(wù)危機(jī)隨時(shí)可能爆發(fā)。
?。贰I(yíng)運(yùn)能力預(yù)警指標(biāo)分析
考核醫(yī)院營(yíng)運(yùn)能力分析的主要指標(biāo)包括分析應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。
?。?１ 應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率指標(biāo) 應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率反映醫(yī)院應(yīng)收醫(yī)療款的變現(xiàn)速度和管理效率。應(yīng)收醫(yī)療款是流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，在流動(dòng)資產(chǎn)中具有舉足輕重的作用。應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)快，說(shuō)明醫(yī)院資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力也強(qiáng)，并在一定程度上可以彌補(bǔ)流動(dòng)比率低給債權(quán)人造成的不良印象。同時(shí)，提高這一比率可以降低壞賬發(fā)生的可能性，為醫(yī)院安全收款提供保障。但是，這并不意味著比率越高越好，如果應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)次數(shù)過(guò)高，可能是由于醫(yī)院的信用政策、付款條件過(guò)于苛刻所致，這樣會(huì)限制醫(yī)院服務(wù)量的擴(kuò)大，從而會(huì)影響盈利水平。
?。?２ 存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo) 一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明醫(yī)院存貨占用水平越低，存貨周轉(zhuǎn)的時(shí)間越短，存貨占用的資金越少，則存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)就越小，醫(yī)院的變現(xiàn)能力以及資金使用效率也就越好，醫(yī)院存貨管理水平就越高。但是，存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)高，也可能說(shuō)明醫(yī)院管理上存在其他方面的一些問(wèn)題：如存貨水平太低，甚至經(jīng)常缺貨，醫(yī)院有可能喪失某些銷售機(jī)會(huì)或者采購(gòu)次數(shù)過(guò)于頻繁，批量太小等原因。因此，合理的存貨周轉(zhuǎn)率要視服務(wù)特征、醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)行情及醫(yī)院自身特點(diǎn)而定。
總之，在現(xiàn)代先進(jìn)數(shù)學(xué)模型的支持下，建立監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)會(huì)更加精確、實(shí)用。哪家醫(yī)院建立并擁有一套切實(shí)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，就相當(dāng)于在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)面前樹立了一道屏障，它讓醫(yī)院在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有了先機(jī)。
參考文獻(xiàn)
(１) 伍大春.醫(yī)院經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新投資與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)思考.中國(guó)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)，２００２，２１(８)：３９－４０
