摘要：銀行貸款是高等學?；I集資金的主要方式。在分析現(xiàn)行的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型后，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行模型只是從高校角度去衡量貸款額度，未考慮銀行對貸款額度的風險控制。本文在原有模型基礎上，加入銀行對高校貸款額度的控制因素，以便更好地確定高校銀行貸款額度。
關(guān)鍵詞：高校 銀行貸款 額度控制 風險評價 模型
隨著我國高校招生規(guī)模的不斷擴大，高等教育經(jīng)費的不斷增長，在經(jīng)費投入不足的情況下，銀行貸款成為高校籌集資金的主要方式。然而，一些高校高估自身的償債能力，盲目向銀行貸款，使高校負債連連，不能償還銀行貸款，從而導致銀行不愿意或者限制對高校貸款。本文在介紹分析現(xiàn)行高校銀行貸款額度控制與風險評價模型的基礎上，根據(jù)高校貸款的現(xiàn)實狀況及銀行的貸款風險控制，提出改進后的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型，為高校和銀行控制貸款額度提供一定的量化標準。
一、高校銀行貸款現(xiàn)狀
20世紀90年代，我國高等教育實行了擴招政策，高校的發(fā)展逐漸步入大眾化階段，辦學規(guī)模不斷擴大。1999年我國普通高等學校在校生規(guī)模為190萬人，到2008年普通高校在校生人數(shù)已經(jīng)達到2 021萬人，人數(shù)增長了大約8.6倍，毛入學率達23.3%。2009年普通高等教育招生629萬人，在校生2 149萬人；然而財政性教育經(jīng)費投入的增長速度與高校在校生的增長速度極不相稱,導致高校擴招以后經(jīng)費嚴重不足。
在這種背景下，銀行貸款成為高校新的融資渠道。根據(jù)2005年中國社會科學院發(fā)布的《2006年：中國社會形勢分析與預測》藍皮書數(shù)據(jù)顯示，目前高校向銀行貸款總量約在1 500億元至2 000億元之間，有的高校貸款已高達10億元至20億元。據(jù)國家審計署審計公布，河北省26所省屬高校的銀行借、貸款已達50多億元，其中10所骨干大學的銀行貸款有40多億元，占80%；山東省高校在2005年9月底的銀行貸款累計為103 億元。2007年7月《新京報》報道，通過對30多所高校的調(diào)研，全國政協(xié)在政協(xié)常委會上公布了一份高校負債問題的報告。報告稱，全國高校貸款總額已達2 500億元左右。
高校貸款，雖然緩解了擴招帶來的資金缺口，改善了高校教學條件，但在財政教育經(jīng)費投入有限且各種融資渠道不暢的情況下，過度的貸款成為高校的沉重負擔。一方面，部分高校由于無法在貸款期內(nèi)償還債務，將正常運營資金用于償還銀行貸款，使得教學工作無法正常開展，影響教學質(zhì)量；另一方面，高校不能及時籌措資金清償?shù)狡趥鶆眨箤W校信用喪失，銀行不愿意為高校提供貸款，高校后續(xù)融資就會產(chǎn)生困難，有引發(fā)資金鏈斷裂的危險。因此，如何有效合理地確定高校申貸額度，對高校防范和控制風險有著重要的意義。
二、高等學校銀行貸款額度控制與風險評價模型介紹
為了進一步加強對高校貸款行為的規(guī)范和管理，防范財務風險，確保高等教育事業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，教育部、財政部在《關(guān)于進一步完善高等學校經(jīng)濟責任制加強銀行貸款管理切實防范財務風險的意見》（教財[2004]18號）中提出了高校貸款額度控制與風險評價模型。主要內(nèi)容如下：
（一）基本思路
高等學校（以下簡稱高校）貸款的前提條件是必須保證未來一定期間內(nèi)每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金。在綜合考慮未來經(jīng)費收支增長、資金現(xiàn)值、事業(yè)基金中一般基金的余額等因素后，對可償債資金進行計算并適當調(diào)整，即可確定貸款控制額度。高?？蓳?jù)此對自身貸款規(guī)模予以合理控制。
實際貸款余額占貸款控制額度的比重即為貸款風險程度。比重越大，風險程度越大。高校應將貸款風險控制在合理的程序范圍內(nèi)。
?。ǘ┗驹O定
高校不能因償還貸款本息而影響現(xiàn)有基本辦學能力和正常的教學、科研工作；高校事業(yè)在未來一定期間內(nèi)呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢；不考慮非常態(tài)的不可預計與不可控制的情況（如獲得國家財政重點支持、獲得大宗無指定用途捐款等）；將高校視為一個整體，不考慮內(nèi)部各級次的資金分布狀況。
?。ㄈ┵J款控制額度測算方法
1.非限定性凈收入的確定。高校的收入來源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無指定用途）兩大類。只有非限定性收入才能作為高校償還債務本息的資金來源。非限定性收入包括非專項教育經(jīng)費撥款（不含附屬中小學教育經(jīng)費撥款）、教育事業(yè)收入、附屬單位繳款、其他經(jīng)費撥款、上級補助收入和其他收入。
非限定性收入=（非專項教育經(jīng)費撥款-附屬中小學教育經(jīng)費撥款）+教育事業(yè)收入+附屬單位繳款+其他經(jīng)費撥款+上級補助收入+其他收入
高校的正常運轉(zhuǎn)和發(fā)展必須首先確保必要的剛性支出。必要剛性支出包括基本支出（不含科研支出和已貸款利息支出）和對附屬單位補助支出。必要剛性支出=（基本支出-科研支出-已貸款利息支出）+對附屬單位補助支出；非限定性凈收入=非限定性收入-必要剛性支出。
需要特別注意的是，在計算非限定性凈收入時，必須確保非限定性收入與必要剛性支出的口徑一致。此外，考慮到高校非限定性凈收入不可能全部用于償還貸款本息，因此，各高?？山Y(jié)合實際按一定比例確定可用于償債的非限定性凈收入。
2.根據(jù)高校事業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本設定，進一步設定非限定性收入與必要剛性支出按同比例增長，則高校的非限定性凈收入也將按同樣速度遞增，具體增長比例應按照審慎性原則確定。
3.n年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值。為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性凈收入R0為基數(shù)，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現(xiàn)率，計算未來n年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值。具體方法如下：
年均非限定性凈收入R0=近兩年非限定性凈收入之和/2
n年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值=R0×現(xiàn)值系數(shù)f
f=［（1+g）n×（1+i）n-1］（1+g）／（g-i）
式中，g為設定的非限定性凈收入增長率，n為期間數(shù)（年），i為同期銀行貸款利率。
4.n年期累計貸款控制額度。由于高校事業(yè)基金一般基金余額中仍有部分資金可用于償還貸款本息，因此，n年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值加上一般基金中可用于償債的資金（可按一般基金的20%-50%測算），即可測算出n年期累計貸款控制額度（指n年期內(nèi)累計貸款余額的最大值，不包括已經(jīng)償還的貸款）。
n年期累計貸款控制額度=n年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金
5.N年期累計新增貸款控制額度。假定高校新、舊貸款均需在n年期內(nèi)全部償還，則：n年期累計新增貸款控制額度=n年期累計貸款控制額度-累計未償還貸款余額。
?。ㄋ模┵J款風險程度評價方法
現(xiàn)有貸款風險指數(shù)=累計未償還貸款余額/n年期累計貸款控制額度
現(xiàn)有貸款風險程度評估標準如下：0.8＜貸款風險指數(shù)≤1，高風險； 0.6＜貸款風險指數(shù)≤0.8，較高風險；0.4＜貸款風險指數(shù)≤0.6，中等風險； 0.2＜貸款風險指數(shù)≤0.4，較低風險；0＜貸款風險指數(shù)≤0.2，基本無風險；如現(xiàn)有貸款風險指數(shù)＞1（或n年期累計貸款控制額度≤0）時，則表明高校在該期間內(nèi)暫無貸款能力，不能再增加任何新的貸款。
三、現(xiàn)行的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型存在的問題
現(xiàn)行的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型中包含了大量假設前提，使得高校貸款額度的確定存在許多主觀因素，例如一般基金中用于償債的比例，計算期限范圍的確定等。模型中主觀因素的存在，使得高?？梢愿鶕?jù)自身需要調(diào)整申請的貸款額度，沒有合理考慮高校本身的還債能力。正是由于高校貸款額度的確定存在很多主觀因素，這就要求模型增加對銀行方面的風險控制系數(shù)的考慮，以便能更客觀地確定貸款額，降低貸款風險。
此外，模型要求高校在貸款期內(nèi)全部償還本息，這不符合高校的實際財務狀況。高校用于償還貸款的資金主要有兩個來源：財政撥款和學費收入。這些收入主要是用來滿足高校日常運轉(zhuǎn)需要的，其余額才能用于償還貸款。如果撥款額度和學費標準不能提高，即使是通過合理辦學和科學的成本控制可以使高校保持適度的財務盈余，但這種盈余額不可能很大。就目前的形勢來看，學費收入很難再有所增加，國家的教育經(jīng)費投入規(guī)模也還處在一個平穩(wěn)時期，財政撥款的數(shù)額相當有限，高校在短期內(nèi)沒有足夠余額償還全部的本息。根據(jù)高校實際財務狀況，模型應調(diào)整貸款期內(nèi)償還本息和的比例，使得高校申請額度更加符合實際，便于高校做出合理還貸計劃。
四、模型的改進
現(xiàn)行的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型僅僅從高校角度確定銀行貸款額度，忽略發(fā)放貸款主體——銀行對高校貸款額度的控制。本文在考慮銀行因素和高校實際財務狀況后，對現(xiàn)行償債風險系數(shù)進行調(diào)整，放寬對高校在n年內(nèi)全部償還本息和的要求，重新確定高校貸款額度。
若高校向銀行申請額度為A的n年期貸款，通過計算未來n年期需要償還的貸款本息總和H、非限定性凈收入現(xiàn)值總和S和一般基金中可用于償債資金W，求出它們兩者的比例C。通過比較C與C0的大小，銀行來決定是否貸款，以及如果可以貸款的話，貸款額度是多少。
其中C0是高校每年用于償還貸款本息的資金占非限定性凈收入與一般基金中可用于償債資金W之和的比例，即還貸比例。設當前貸款時刻，上一年的非限定性凈收入為S0，上一年用于償還銀行貸款的資金為H0，一般基金中可用于償債資金為W，即C0= H0/（S0+W）。如果C0＞1 或非限定性凈收入為負值，則認為高校不具備還本付息的能力，銀行不予貸款，故0
?。ㄒ唬┱{(diào)整后的現(xiàn)有貸款風險指數(shù)
現(xiàn)有貸款風險指數(shù)=n年期內(nèi)應償還的全部本息和的現(xiàn)值H/n 年期內(nèi)可貸款額度
n年期內(nèi)應償還的全部本息和的現(xiàn)值H=n年期內(nèi)應償還的全部利息和的現(xiàn)值+n年期內(nèi)應償還的部分本金的現(xiàn)值
若高校目前有需要償還的貸款A′，則n年期內(nèi)的可貸款額度為R+W-A′，那么現(xiàn)有貸款風險指數(shù)為：C=H/（S+W-A′）。
?。ǘ└咝ＹJ款風險程度評價方法
貸款指標風險分析程度標準如下：0.8
?。ㄈ┿y行控制貸款額度方法
銀行根據(jù)如下原則控制貸款額度：
1.若C>1，高校應償還的貸款本息和大于高校n年期內(nèi)的累計非限定性凈收入現(xiàn)值與一般基金中可用于償債的基金之和，高校無力償還貸款本息，銀行拒絕貸款。
2.若C0
3.若C≤C0<1，認為高校具備正常的償債能力，可貸款額度為A=A0。
五、模型的應用
本文選取西部地區(qū)某高校L大學，L大學為公立全日制普通高校，隸屬地方政府教育廳管理。L大學總校園占地面積4 100多畝，校舍建筑面積100多萬平方米。全校全日制在校學生3萬余人，校本部教職工1 500多人。表1是L大學2005-2009年的真實財務數(shù)據(jù)。
根據(jù)以上數(shù)據(jù)，非限定凈收入=（0.245+0.172+0.342+0.106+0.184+0.120+0.296+0.090）/8=0.194；基期非限定性凈收入R0=（6 389.98+7470.87）/2=6 930.43（萬元），預測期間設定為5年，并設定同期銀行貸款利率為6%；基于謹慎性原則，一般基金中可用于償還債務的比例設定為20%，2009年一般基金中可用于償還債務為658.30萬元，2009年年底的貸款余額為38 166.03萬元。
?。ㄒ唬┱{(diào)整前的貸款額度
5年期累計的非限定性凈收入現(xiàn)值=RO×f=50 229.74（萬元）。5年期累計貸款控制額度=5年期累計的非限定性凈收入現(xiàn)值S+一般基金中可用于償債資W=50 229.74+658.30=50 888.04（萬元），現(xiàn)有的貸款風險系數(shù)=累計尚未償還債務余額/累計貸款控制額度=0.75，此時高校的貸款風險程度為較高風險。
（二）調(diào)整后的貸款額度
假設銀行只要求L高校在五年期限內(nèi)償還80%的本金，則5年期內(nèi)應償還的全部本息和的現(xiàn)值H=5年期內(nèi)應償還的全部利息和的現(xiàn)值+n年期內(nèi)應償還的80%本金的現(xiàn)值=43 282.74（萬元）。
假設當年沒有需要償還的貸款額，則調(diào)整后的現(xiàn)有貸款風險指數(shù)C=5年期內(nèi)償還的全部本息和的現(xiàn)值H/5年期內(nèi)可貸款額度=43 282.74/（50 229.74+658.30-0）=0.851，此時銀行認為該貸款額度處于高風險。
L高校的每年還貸比例為80%，根據(jù)以上計算結(jié)果，0.8＜C=0.851＜1，銀行認為L高校具有一定的還貸能力，但風險過大，應將貸款額度調(diào)整為A1=0.8×（50 229.74+658.30）=40 710.43（萬元）。
綜上所述，在考慮高校實際財務狀況后，放寬高校在貸款期限內(nèi)償還全部本金的要求，調(diào)整前，高校的貸款額度為50 888.04萬元；調(diào)整后，高校的貸款額度為40 710.43萬元，銀行對高校貸款額度控制起到重要的監(jiān)督作用，使高校較好地看清自身的償債能力，從而較好地確定貸款額度，促進其長期發(fā)展。如果不考慮銀行對貸款額度的控制，高校會高估自身的償債能力，從而導致高校盲目貸款，不利于高校的長期發(fā)展。J
?。ㄗⅲ罕疚南到逃咳宋纳鐣茖W研究一般項目：西部地區(qū)地方高校債務化解方案及風險防范長效機制研究的中期研究成果；項目編號：11XJA880011）
參考文獻：
1.教育部，財政部.關(guān)于進一步完善高等學校經(jīng)濟責任制，加強銀行貸款管理，切實規(guī)范財務風險的意見［S］.教財［2004］18號.
2.謝立本．對高校銀行貸款額度控制與風險評價模型的探討［J］.肇慶學院學報，2011，（1）.
3.劉新明，閆春，張盈盈.高校銀行貸款額度控制與風險評價模型研究［J］.經(jīng)濟研究導刊，2010，（13）.
