摘要：資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末，是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，同時(shí)也是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)。本文在分析價(jià)值鏈及價(jià)值鏈管理內(nèi)涵以及建立基于價(jià)值鏈管理的四位一體資金管理框架的必要性的基礎(chǔ)上，提出了將價(jià)值鏈管理應(yīng)用于企業(yè)資金管理中，從供應(yīng)商、企業(yè)內(nèi)部、銷售商和融資機(jī)構(gòu)等四個(gè)主體資金關(guān)系入手，構(gòu)建基于企業(yè)價(jià)值鏈管理的四位一體資金管理框架，實(shí)現(xiàn)各價(jià)值鏈主體的價(jià)值最大化的途徑。
關(guān)鍵詞：價(jià)值鏈管理 四位一體 資金管理
一、價(jià)值鏈及價(jià)值鏈管理內(nèi)涵
邁克爾·波特認(rèn)為，“每一個(gè)企業(yè)都是在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、發(fā)送和輔助其產(chǎn)品的過程中進(jìn)行種種活動(dòng)的集合體。所有這些活動(dòng)可以用一個(gè)價(jià)值鏈來表明?！逼髽I(yè)的價(jià)值創(chuàng)造是通過一系列活動(dòng)構(gòu)成的，這些活動(dòng)可分為基本活動(dòng)和支持性活動(dòng)兩類，基本活動(dòng)包括內(nèi)部后勤、生產(chǎn)作業(yè)、外部后勤、市場和銷售、售后服務(wù)等；而支持性活動(dòng)則包括采購、技術(shù)開發(fā)、人力資源管理和企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施等。這些互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，構(gòu)成了一個(gè)創(chuàng)造價(jià)值的動(dòng)態(tài)過程，即價(jià)值鏈。
價(jià)值鏈管理就是將企業(yè)的生產(chǎn)、營銷、財(cái)務(wù)、人力資源等方面有機(jī)整合起來，做好計(jì)劃、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和控制等各個(gè)環(huán)節(jié)的工作，使之形成相互關(guān)聯(lián)的整體，真正按照鏈的特征實(shí)施企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，使得各個(gè)環(huán)節(jié)既相互關(guān)聯(lián)，又具有處理資金流、物流和信息流的自組織和自適應(yīng)能力，使企業(yè)的供、產(chǎn)、銷形成一條珍珠般的“鏈”——價(jià)值鏈。
價(jià)值鏈管理的意義就是優(yōu)化核心業(yè)務(wù)流程，降低企業(yè)組織和經(jīng)營成本，提升企業(yè)的市場競爭力。它意在幫助企業(yè)建立一套與市場競爭相適應(yīng)的、數(shù)字化的管理模式，彌補(bǔ)企業(yè)在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程和信息化管理方面存在的不足，從整體上降低組織成本，提高業(yè)務(wù)管理水平和經(jīng)營效率，實(shí)現(xiàn)增值。
二、基于企業(yè)價(jià)值鏈管理的四位一體資金管理框架構(gòu)建的必要性
資金流管理和價(jià)值鏈管理都以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)，但傳統(tǒng)資金管理是以企業(yè)個(gè)體作為管理對(duì)象，缺乏對(duì)供應(yīng)商、銷售商、銀行等利益相關(guān)者的有用信息反饋，對(duì)價(jià)值鏈業(yè)務(wù)流程再造缺乏適應(yīng)能力，資金流的流程流向無法適應(yīng)價(jià)值鏈管理的要求，使得企業(yè)資金資源得不到合理有效的配置，無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，影響企業(yè)價(jià)值增值。
基于價(jià)值鏈的企業(yè)資金管理則面向價(jià)值鏈，以“流程”中的資金活動(dòng)為對(duì)象，實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈聯(lián)盟價(jià)值最大化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，以培植企業(yè)核心競爭力為最終目標(biāo)，通過業(yè)務(wù)流程和資金流程的再造優(yōu)化價(jià)值鏈，利用現(xiàn)代信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金管理事前、事中和事后控制相結(jié)合的全面資金管理活動(dòng)。銀行等融資機(jī)構(gòu)參與到價(jià)值鏈管理中來，一方面可以使銀行更好地減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約調(diào)研時(shí)間；另一方面可以使企業(yè)拓寬融資通道，滿足企業(yè)資金管理戰(zhàn)略需要，一定程度上改變?nèi)谫Y難的現(xiàn)狀。
基于企業(yè)價(jià)值鏈管理的四位一體資金管理框架可分為資金管理戰(zhàn)略、資金預(yù)算管理、資金內(nèi)部控制、價(jià)值鏈聯(lián)盟資金協(xié)同管理等四個(gè)層面。戰(zhàn)略層面即結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略確定資金管理戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇適合培育自身競爭優(yōu)勢(shì)的資金管理體制；預(yù)算層面即在資金管理戰(zhàn)略目標(biāo)確定的前提下，編制資金預(yù)算、調(diào)整資金預(yù)算及執(zhí)行跟蹤管理和監(jiān)督考核；內(nèi)控層面即規(guī)范資金使用，嚴(yán)格執(zhí)行資金審批，堵塞預(yù)算外資金管理漏洞，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的資金安全管理；協(xié)同層面即將價(jià)值鏈管理上的四個(gè)主體進(jìn)行協(xié)同管理，最大程度發(fā)揮融資機(jī)構(gòu)的顧問功能，形成“四位一體”合力競爭優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈主體價(jià)值最大化。
三、價(jià)值鏈管理與資金管理的關(guān)系及框架構(gòu)建分析
價(jià)值鏈管理是資金管理的基礎(chǔ)，價(jià)值鏈管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的全過程，構(gòu)建以價(jià)值鏈為基礎(chǔ)的資金管理框架，可以按照資金運(yùn)動(dòng)的過程，分為企業(yè)自身內(nèi)部的價(jià)值鏈管理、企業(yè)生產(chǎn)前端的供應(yīng)商價(jià)值鏈管理、后端的客戶銷售商價(jià)值鏈管理和銀行等融資機(jī)構(gòu)的價(jià)值鏈管理四部分。四個(gè)價(jià)值鏈主體關(guān)系密不可分，共同構(gòu)成了基于價(jià)值鏈管理的四位一體框架。供應(yīng)商從企業(yè)收取資金，企業(yè)支付供應(yīng)商采購資金，企業(yè)從銷售商收取資金，企業(yè)將滿足戰(zhàn)略目標(biāo)后的剩余資金存放銀行，從銀行及時(shí)融資以支撐企業(yè)發(fā)展。在基于企業(yè)價(jià)值鏈管理的四位一體資金管理中，銀行等融資機(jī)構(gòu)會(huì)將供應(yīng)商、企業(yè)和銷售商作為一個(gè)整體進(jìn)行授信評(píng)價(jià)，為競爭力強(qiáng)、市場前景好的企業(yè)創(chuàng)造有利的融資環(huán)境，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，創(chuàng)新特色業(yè)務(wù)品種，如一方授信貸款、第三方支付等。
具體構(gòu)建圖例如右上圖所示。
四、實(shí)現(xiàn)基于企業(yè)價(jià)值鏈管理的四位一體資金管理的途徑
價(jià)值鏈管理為資金流管理打下了基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金管理效益最大化的關(guān)鍵要從以下四個(gè)方面入手：
（一）資金戰(zhàn)略管理
根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，選擇企業(yè)資金投放方向、投放規(guī)模，以提高資金運(yùn)用效果。充分考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和企業(yè)成長周期，選擇適合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的短期、長期或組合戰(zhàn)略，使企業(yè)資金得到充分利用，同時(shí)又保持必要的靈活性，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）資金預(yù)算管理
在企業(yè)既定發(fā)展戰(zhàn)略和資金戰(zhàn)略確定下，制定適合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的資金預(yù)算管理體制，結(jié)合集團(tuán)公司、子分公司及企業(yè)自身融資能力現(xiàn)狀，充分考慮各期現(xiàn)金收支情況，考慮資金占用標(biāo)準(zhǔn)，使各期現(xiàn)金預(yù)算和資金需要量的核定能夠相互促進(jìn)，相互協(xié)調(diào)，相互調(diào)整。逐步提高資金預(yù)算編制的準(zhǔn)確性，減少資金使用成本，提高資金使用效率。
（三）資金內(nèi)部控制
貨幣資金控制是整個(gè)資金管理的重點(diǎn)，貨幣資金收支業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制是建立整個(gè)內(nèi)部控制制度的關(guān)鍵。由于貨幣資金具有高度的流動(dòng)性和較高的控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在組織會(huì)計(jì)核算的過程中，要加強(qiáng)貨幣資金的控制與核算；根據(jù)貨幣資金業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營管理實(shí)際，設(shè)計(jì)一套切實(shí)可行的貨幣資金控制制度和核算方法；完善貨幣資金內(nèi)部控制、保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全、保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)完整。
（四）價(jià)值鏈聯(lián)盟的資金協(xié)同性管理
價(jià)值鏈聯(lián)盟協(xié)同的好壞，直接關(guān)系到各主體利益的實(shí)現(xiàn)。銀行等融資機(jī)構(gòu)通過融入到其他主體的價(jià)值鏈管理中，可以實(shí)現(xiàn)信貸資金的管理重點(diǎn)由“數(shù)量”向“質(zhì)量”轉(zhuǎn)變，提高對(duì)客戶的甄別能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。信貸經(jīng)辦人員很容易實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的把握，從而高質(zhì)量地獲取企業(yè)相關(guān)經(jīng)營信息和融資需求；供應(yīng)商、企業(yè)和銷售商也能提高融資效率和減少財(cái)務(wù)成本。X
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