摘要：本文在借鑒國外相關(guān)研究基礎(chǔ)之上，結(jié)合現(xiàn)代公司治理理論、組織結(jié)構(gòu)理論以及內(nèi)部控制理論，從審計(jì)費(fèi)用入手，對我國上市公司內(nèi)部控制缺陷中的組織結(jié)構(gòu)缺陷進(jìn)行了實(shí)證研究，旨在發(fā)現(xiàn)審計(jì)費(fèi)用與組織結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制缺陷之間是否具有相關(guān)性，進(jìn)而為提高我國上市公司的內(nèi)部控制效率以及組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)提供一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。
關(guān)鍵詞：組織結(jié)構(gòu) 內(nèi)部控制缺陷 審計(jì)費(fèi)用
我國上市公司的內(nèi)部控制缺陷伴隨著資本市場的階段性發(fā)展，呈現(xiàn)怎樣的變化特征？上市公司內(nèi)部控制缺陷與外部審計(jì)信號之間究竟存在怎樣的關(guān)系？憑借審計(jì)費(fèi)用的高低這一信號是否能向資本市場傳遞上市公司內(nèi)部控制缺陷的不同程度？我國2006年基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向和國際趨同化改革目標(biāo)所推出的48項(xiàng)審計(jì)準(zhǔn)則帶來審計(jì)市場效率發(fā)生怎樣的變化？自2009年開始，我國又陸續(xù)修訂了38項(xiàng)審計(jì)準(zhǔn)則，并于2012年施行，那么，我國審計(jì)準(zhǔn)則優(yōu)化的路徑是什么？鑒于此，本文借鑒國內(nèi)外相關(guān)實(shí)證研究的基礎(chǔ)之上，結(jié)合現(xiàn)代公司治理理論和內(nèi)部控制理論，以審計(jì)費(fèi)用為視角，通過選取其中一個(gè)內(nèi)部控制缺陷指標(biāo)，對我國上市公司的內(nèi)部控制效率進(jìn)行實(shí)證研究，并據(jù)此為提高上市公司的內(nèi)部控制效率，提出相應(yīng)的政策建議。
一、文獻(xiàn)評述
現(xiàn)有的關(guān)于審計(jì)費(fèi)用的研究文獻(xiàn)主要集中于以下兩個(gè)方面：一方面，研究內(nèi)部控制缺陷與審計(jì)定價(jià)之間的相關(guān)性，另一方面，研究審計(jì)費(fèi)用的影響因素，二者皆在一定程度上實(shí)證檢驗(yàn)了內(nèi)部控制缺陷對審計(jì)定價(jià)的影響效應(yīng)。
Hoitash等（2008）發(fā)現(xiàn)審計(jì)費(fèi)用隨內(nèi)部控制問題的嚴(yán)重程度改變，公司層面的內(nèi)部控制缺陷與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)性更強(qiáng)。因此審計(jì)師應(yīng)該將資源集中于存在重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。Krishnan和Visvanathan（2005）研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)委員會會議多、審計(jì)委員會里財(cái)務(wù)專家比例小、審計(jì)師變更頻繁的公司報(bào)告的內(nèi)部控制漏洞較多，沒有內(nèi)部控制漏洞的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測較多，審計(jì)任期和審計(jì)費(fèi)用與內(nèi)部控制缺陷的報(bào)告沒有顯著的關(guān)系。Ellen Engel，Rachel M.Hayes，Xue Wang（2010）利用2000年至2004年的美國上市公司的樣本進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)，支付給審計(jì)委員會成員的總報(bào)酬和現(xiàn)金報(bào)酬與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，并與審計(jì)委員會對財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施內(nèi)部控制的需求呈正相關(guān)。
Andrew J.Leone（2007）發(fā)現(xiàn)上市公司的資產(chǎn)規(guī)模是影響審計(jì)費(fèi)用的最重要的因素。其次的影響因素是控股子公司個(gè)數(shù)、涉及行業(yè)類型、資產(chǎn)負(fù)債率、前兩年的盈虧狀況、審計(jì)年度的審計(jì)意見類型以及上市公司的內(nèi)部審計(jì)成本，而會計(jì)收益率、審計(jì)任期和事務(wù)所規(guī)模等因素在回歸方程中并不顯著。Stephen Owusu-Ansah等（2010）發(fā)現(xiàn)，對2000年在希臘上市的145家公司進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)審計(jì)師變更與審計(jì)費(fèi)用存在顯著的負(fù)相關(guān)。K.Raghunandan等（2006）的研究表明，客戶規(guī)模、子公司數(shù)量、客戶涉及的行業(yè)數(shù)量是影響年報(bào)審計(jì)費(fèi)用的主要因素。
二、研究設(shè)計(jì)
（一）研究假設(shè)。當(dāng)內(nèi)部控制發(fā)現(xiàn)有缺陷時(shí)，審計(jì)人員可以通過增加實(shí)質(zhì)性測試來降低測試風(fēng)險(xiǎn)增加實(shí)質(zhì)性測試，很可能會增加審計(jì)費(fèi)用。2004年披露內(nèi)部控制重大缺陷的公司與沒有披露缺陷的公司相比，審計(jì)費(fèi)用高出43%。Hoitash等（2008）研究發(fā)現(xiàn)，SOX 404條款實(shí)施后第一年的審計(jì)費(fèi)用與內(nèi)部控制缺陷披露之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系。Hogan等（2008）研究表明，在控制了公司規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)和可審計(jì)性后，審計(jì)費(fèi)用與內(nèi)部控制缺陷顯著正相關(guān)；內(nèi)部控制有缺陷的公司與同行業(yè)平均水平相比，有更高的固有風(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)，且這些風(fēng)險(xiǎn)都與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。Elder等（2009）也認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)意見的變化與內(nèi)部控制缺陷的變化呈正相關(guān)關(guān)系?；谝延醒芯砍晒袄碚摚疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：H：審計(jì)費(fèi)用與組織結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制缺陷呈正相關(guān)關(guān)系，即上市公司組織結(jié)構(gòu)越不完善，因此而支付的審計(jì)費(fèi)用越高。
?。ǘ┳兞窟x擇。
1.被解釋變量。本文把審計(jì)費(fèi)用（LNaudifee）作為被解釋變量，LNaudifee表示上市公司當(dāng)年審計(jì)費(fèi)用取對數(shù)。
2.解釋變量。本文依據(jù)財(cái)政部會同證監(jiān)會、審計(jì)署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第1號——組織架構(gòu)》等18項(xiàng)應(yīng)用指引，選取其中組織結(jié)構(gòu)缺陷（organization_stru_d）這一項(xiàng)作為本文的解釋變量，organization_stru_d表示上市公司組織結(jié)構(gòu)是否存在缺陷；若存在缺陷，則設(shè)定為organization_stru_d=1，否則organization_stru_d=0。
3.控制變量。根據(jù)已有研究文獻(xiàn)，本文選取以下控制變量：（1）企業(yè)上市年份（LNage）；（2）企業(yè)規(guī)模，以公司總資產(chǎn)的自然對數(shù)（LNasset）表示；（3）上市公司經(jīng)營的復(fù)雜程度，以上市公司子公司數(shù)量表示（LNsub_com）；（4）企業(yè)經(jīng)營狀況，主要是通過考察企業(yè)當(dāng)年是否存在虧損的情況，以變量（loss）表示；（5）企業(yè)的成長性（Growth）。
?。ㄈ┠Ｐ驮O(shè)計(jì)。在此基礎(chǔ)上，為了檢驗(yàn)前述假設(shè)，采用多元回歸進(jìn)行驗(yàn)證，模型如下：
LNaudifee=α+β1organization_stru_d+β2LNage+β3LNasset+β4LNsub_com+β5Loss+β6Growth+ξ
?。ㄋ模颖九c數(shù)據(jù)。本文選取2008至2010年滬深兩市A股上市公司為樣本，并剔除所有金融類上市公司，最后共得到2 492個(gè)樣本數(shù)據(jù)。本文所涉及的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和審計(jì)費(fèi)用來源于國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR），并從巨潮資訊網(wǎng)（www.cninfo.com.cn）、新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表、中國注冊會計(jì)師協(xié)會發(fā)布的《2008年度審計(jì)快報(bào)》中獲取部分補(bǔ)充資料，涉及內(nèi)部控制信息的數(shù)據(jù)由筆者手工整理。本文利用Excel和SPSS16.0軟件采用混合橫截面方法完成計(jì)算和回歸分析過程。
三、實(shí)證分析
?。ㄒ唬┟枋鲂越y(tǒng)計(jì)結(jié)果。對變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2。其中在所有2 492個(gè)樣本中，組織結(jié)構(gòu)缺陷的平均值為0.36。
?。ǘ┫嚓P(guān)性分析。表3說明了滬深兩市所有樣本各變量之間的相關(guān)系數(shù)，表中企業(yè)規(guī)模與審計(jì)費(fèi)用之間的相關(guān)系數(shù)高達(dá)67.7%，并且在1%的顯著性水平上顯著正相關(guān)；除此之外，企業(yè)的子公司數(shù)量與審計(jì)費(fèi)用也呈現(xiàn)出1%顯著性水平下的正相關(guān)關(guān)系，并且相關(guān)系數(shù)達(dá)到50%以上；值得注意的是，組織結(jié)構(gòu)與審計(jì)費(fèi)用之間在1%的顯著性水平下呈現(xiàn)出顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，這與我們前面的假設(shè)相矛盾，出現(xiàn)這種結(jié)果的原因筆者認(rèn)為由于組織結(jié)構(gòu)過于單一，導(dǎo)致組織結(jié)構(gòu)存在過度的缺陷，進(jìn)而相應(yīng)的減少審計(jì)的環(huán)節(jié)，從而降低審計(jì)費(fèi)用。
?。ㄈ┒嘧兞炕貧w分析結(jié)果。表4是多元回歸分析結(jié)果，從表4可以看出，organization_stru_d的系數(shù)為負(fù)，與我們的假設(shè)不相一致?；貧w結(jié)果表明：上市公司組織結(jié)構(gòu)缺陷與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)，而與之前的假設(shè)相矛盾。主要是由于以下原因造成的：已有的研究主要是針對國外企業(yè)進(jìn)行，而國內(nèi)在內(nèi)控缺陷對審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系研究方面還尚未作出相關(guān)研究，一個(gè)理論在國外利用或許適應(yīng)，而拿到另一個(gè)國家，則應(yīng)根據(jù)該國的實(shí)際情況進(jìn)行分析，我們國家是一個(gè)新興的市場經(jīng)濟(jì)國家，公司治理結(jié)構(gòu)尚不完善，尤其以中小公司占據(jù)絕大比例；而中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)相對較簡單，組織架構(gòu)相對很不完善，在這種情況下，存在嚴(yán)重的缺陷，組織結(jié)構(gòu)的相對簡單，卻給審計(jì)帶來了相當(dāng)程度上的便利，在很大程度上減輕了審計(jì)師的審計(jì)工作，從而降低審計(jì)費(fèi)用在理論上是有這個(gè)可能的。
就控制變量而言，我們發(fā)現(xiàn)上市公司上市年份與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)，表明企業(yè)上市年份越長，需要花費(fèi)的審計(jì)費(fèi)用越少。企業(yè)上市時(shí)間越長，企業(yè)的運(yùn)營也相對越成熟，企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)相應(yīng)的越完善，存在的缺陷相對較少，進(jìn)而減少審計(jì)師的審計(jì)工作，減少審計(jì)費(fèi)用。同時(shí)，企業(yè)規(guī)模與審計(jì)費(fèi)用之間呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，表明企業(yè)規(guī)模越大，需要花費(fèi)的審計(jì)費(fèi)用越高。企業(yè)規(guī)模越大，業(yè)務(wù)相對越復(fù)雜，審計(jì)師需要采集更多的審計(jì)證據(jù)，故而審計(jì)費(fèi)用較高。此外，子公司的個(gè)數(shù)得出的結(jié)論與公司規(guī)模是一樣的，都與審計(jì)費(fèi)用呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，原因同企業(yè)規(guī)模類似。發(fā)生虧損的企業(yè)，支付的審計(jì)費(fèi)用較高，這是因?yàn)樘潛p企業(yè)內(nèi)部存在重大的缺陷所致，審計(jì)師需要花費(fèi)大量精力和時(shí)間去尋求審計(jì)證據(jù)，從而直接導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用的增加。
四、研究結(jié)論與建議
本文以審計(jì)費(fèi)用為研究對象，從內(nèi)部控制缺陷的角度，選取財(cái)政部頒布的十八項(xiàng)缺陷中的一項(xiàng)（組織結(jié)構(gòu)缺陷）為變量，檢驗(yàn)了組織結(jié)構(gòu)缺陷對審計(jì)費(fèi)用之間的影響。我們的驗(yàn)證得出了與以往國外相關(guān)學(xué)者研究不同的結(jié)論：組織結(jié)構(gòu)缺陷與審計(jì)費(fèi)用之間顯著地負(fù)相關(guān)，這是與我國的制度特點(diǎn)和實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r息息相關(guān)的。這也表明，我們國家有待進(jìn)一步加快完善公司治理結(jié)構(gòu)、完善組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)、完善審計(jì)機(jī)制的機(jī)理等。
筆者認(rèn)為，針對我國證券市場的現(xiàn)狀和國外的經(jīng)驗(yàn)，不應(yīng)只對特殊和特定的上市公司的報(bào)告進(jìn)行強(qiáng)制性規(guī)定，應(yīng)通過法律法規(guī)的形式強(qiáng)制性要求所有上市公司披露董事會對內(nèi)部控制的自我評價(jià)報(bào)告。我國在2006年先后由上交所、深交所發(fā)布了上市公司內(nèi)部控制指引，同期發(fā)布的還有國資委的中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引，這些規(guī)則本身就存在諸多差異，因此給上市公司建立健全內(nèi)部控制帶來了一定的困惑，要真正實(shí)現(xiàn)對上市公司內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范，提高其信息披露的質(zhì)量，在理論上有一個(gè)統(tǒng)一的框架和指南必不可少。證監(jiān)會和各證券交易所應(yīng)當(dāng)盡早推出與內(nèi)部控制基本規(guī)范相配套的應(yīng)用指南，將基本規(guī)范中的原則、要素、框架有效地加以運(yùn)用，這是規(guī)范上市公司內(nèi)部控制信息披露的必要前提，也是提高審計(jì)質(zhì)量的基本依據(jù)所在；應(yīng)加大對內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管力度，強(qiáng)制上市公司披露存在的重大內(nèi)部控制缺陷以及審計(jì)師所指出的內(nèi)部控制問題。同時(shí)，為了提高內(nèi)部控制效率，內(nèi)部控制存在重大缺陷的公司，必須披露擬采取的改進(jìn)措施。S
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