提要：對長期股權投資順逆流交易的處理一直是會計處理中的一個難點，《企業(yè)會計準則講解》并未詳細解釋該處理。本文從理論與實例兩個層面對該項會計處理進行了探討與分析。
關鍵詞：長期股權投資 順流交易 逆流交易
一、抵銷未實現(xiàn)內部交易損益的處理原則
（一）抵銷未實現(xiàn)內部交易損益的處理原則
《企業(yè)會計準則講解2010》中指出，投資企業(yè)與聯(lián)營、合營企業(yè)之間發(fā)生的未實現(xiàn)內部交易損益按照持股比例計算歸屬于投資企業(yè)的部分，應當予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。該未實現(xiàn)內部交易損益的抵銷既包括順流交易（投資企業(yè)向其聯(lián)營、合營企業(yè)出售資產(chǎn)），也包括逆流交易（聯(lián)營、合營企業(yè)向投資企業(yè)出售資產(chǎn)）。而如果投資企業(yè)還需要對外編制合并財務報表，則在順流交易時，應在合并財務報表中對投資收益及包含未實現(xiàn)內部交易損益的營業(yè)收入、營業(yè)成本進行調整，抵銷有關利潤中包含的未實現(xiàn)內部交易損益，并相應調整對聯(lián)營、合營企業(yè)的投資收益；在逆流交易時，應在合并財務報表中對長期股權投資及包含未實現(xiàn)內部交易損益的資產(chǎn)賬面價值進行調整，抵銷有關資產(chǎn)賬面價值中包含的未實現(xiàn)內部交易損益，并相應調整對聯(lián)營、合營企業(yè)的長期股權投資。
（二）對抵銷未實現(xiàn)內部交易損益處理原則制定原因的分析
順逆流交易會計處理是以實體理論為基礎的。實體理論的核心就是要將與母公司有關的聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)、子公司等作為一個整體來反映，認為合并財務報表是以整個企業(yè)集團為會計主體而編制的。我國企業(yè)會計準則雖然并沒有規(guī)定要將聯(lián)營、合營企業(yè)納入合并財務報表的范圍，但是通過對聯(lián)營、合營企業(yè)的投資進行權益法處理后，聯(lián)營、合營企業(yè)的凈資產(chǎn)和凈利潤中歸屬于投資企業(yè)的部分已經(jīng)進入了投資企業(yè)財務報表，那么它們之間的交易也應該按照母子公司之間的交易一樣進行抵銷，以免虛增該實體的資產(chǎn)或利潤。由此可知，會計準則制定的一個根本出發(fā)點是防止投資企業(yè)通過與聯(lián)營、合營企業(yè)之間的關聯(lián)交易虛增利潤和資產(chǎn)。
二、抵銷未實現(xiàn)內部交易損益處理的實例分析
（一）逆流交易的實例分析
例1：甲企業(yè)于2011年1月取得乙企業(yè)20%有表決權股份，能夠對乙企業(yè)施加重大影響。假定甲企業(yè)取得該項投資時，乙企業(yè)各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值與其賬面價值相同。2011年8月，乙企業(yè)將其成本為600萬元的某商品以1 000萬元的價格出售給甲企業(yè)，甲企業(yè)將取得的商品作為存貨。至2011年資產(chǎn)負債表日，甲企業(yè)仍未對外出售該存貨。乙企業(yè)2011年實現(xiàn)凈利潤為2 000萬元。假定不考慮所得稅影響，分兩種情形進行分析：
1.假定甲企業(yè)沒有其他子公司，無需對外編制合并財務報表。
分錄A（2 000萬×20%）：
借：長期股權投資 4 000 000
貸：投資收益 4 000 000
分錄B（400萬×20%）：
借：投資收益 800 000
貸：長期股權投資 800 000
為了說明抵銷未實現(xiàn)內部交易損益分錄的意義，首先需要引入一個概念：單行合并。所謂單行合并是相對于完全合并而言的。按照實體理論的要求，必須把包含聯(lián)營、合營企業(yè)的部分都納入廣義合并范圍，把投資企業(yè)與聯(lián)營、合營企業(yè)看做一個整體企業(yè)?？墒且驗橥顿Y企業(yè)對聯(lián)營、合營企業(yè)沒有控制，不能按照合并財務報表的常規(guī)方法處理，只能通過單行合并方式進行處理。即，對于投資企業(yè)與聯(lián)營、合營企業(yè)合并后整體企業(yè)的資產(chǎn)增加或減少（包括虛增），不能直接增減相應的資產(chǎn)，而只能通過對投資企業(yè)長期股權投資賬面價值進行調整的方式進行反映；同理，對于投資企業(yè)與聯(lián)營、合營企業(yè)合并后整體利潤的增加或減少（包括虛增），也只能通過對投資企業(yè)投資收益賬面價值的調整進行反映。由此形成一個已經(jīng)抵銷了與聯(lián)營、合營企業(yè)未實現(xiàn)內部交易損益后的“單行合并財務報表”。
由此，我們把甲企業(yè)與乙企業(yè)作為一個整體企業(yè)觀察后發(fā)現(xiàn)，整體企業(yè)利潤虛增80萬元，根據(jù)單行合并要求，甲企業(yè)只能把投資收益調減80萬元；整體企業(yè)中存貨的價值虛增了80萬元，也只能通過抵銷長期股權投資80萬元來反映。抵銷后，甲企業(yè)資產(chǎn)、利潤增加金額都為320萬元，沒有虛增。從本質看，抵減的長期股權投資80萬元正是甲企業(yè)存貨虛增部分；抵減的投資收益80萬元也恰好是乙企業(yè)利潤虛增部分。
2.如果甲企業(yè)有其他子公司，需要對外編制合并財務報表。在對甲企業(yè)個別報表進行A、B筆分錄處理后，應在合并財務報表中進行以下調整，分錄C：
借：長期股權投資 800 000
貸：存貨 800 000
對于該筆會計分錄，可做如下分析：
由于此時甲企業(yè)有子公司，需要對外編制合并財務報表，那么在年末編制合并財務報表時，甲企業(yè)會編制相應的抵銷分錄來抵銷內部交易。此時，可以把對于子公司、聯(lián)營、合營企業(yè)的所有抵銷分錄放在期末統(tǒng)一進行處理，在發(fā)生時暫不抵銷。即先不考慮未實現(xiàn)內部交易損益，進行正常處理。分錄D（2 000萬×20%）：
借：長期股權投資 4 000 000
貸：投資收益 4 000 000
同時需要理清一點，此時按照實體理論編制合并財務報表，不僅僅只包含甲企業(yè)與乙企業(yè)的“單行合并財務報表”，而是一個包含了甲企業(yè)、乙企業(yè)、甲企業(yè)子公司的更大范圍的“單行合并財務報表”。因為甲企業(yè)必須與其子公司編制“完全合并財務報表”，再把該“完全合并財務報表”用來與聯(lián)營、合營企業(yè)編制新的“單行合并財務報表”，以反映整個實體真實的資產(chǎn)、利潤等情況。
在“完全合并財務報表”中，甲企業(yè)抵銷了與其子公司的內部交易，使資產(chǎn)或利潤不至于虛增，并且此時的抵銷分錄抵銷的就是相應虛增項目。為了使對外報出的“完全合并財務報表”具有內在一致性（因為如果甲企業(yè)與其子公司有內部存貨逆流交易，在甲企業(yè)與其子公司編制的抵銷分錄中，就是抵銷的存在于甲企業(yè)報表上存貨的虛增部分），就要求把跟乙企業(yè)未實現(xiàn)內部交易損益導致的存貨虛增80萬元部分按照抵銷“存貨”項目進行處理，對于乙企業(yè)虛增的營業(yè)收入、營業(yè)成本就按照“營業(yè)收入”與“營業(yè)成本”進行抵銷，分錄E：
借：營業(yè)收入 2 000 000
貸：營業(yè)成本 1 200 000
存貨 800 000
如前所述，聯(lián)營、合營企業(yè)并未納入“完全合并財務報表”的范圍，對于乙企業(yè)虛增的營業(yè)收入和營業(yè)成本，依然只能以“投資收益”的減少來代替；而甲企業(yè)由于進入了“完全合并財務報表”范圍，存貨的虛增部分可以按照“存貨”項目進行抵銷；而分錄F（400萬×20%）：
借：投資收益 800 000
貸：存貨 800 000
此時，把分錄D與分錄F合并可得分錄G：
借：長期股權投資 4 000 000
貸：投資收益 3 200 000
存貨 800 000
從最終的合并分錄G可以發(fā)現(xiàn)，最終利潤與資產(chǎn)都只增加320萬元，與前述假如甲企業(yè)不編制合并財務報表時對于資產(chǎn)、利潤的影響金額完全一致。完全合并財務報表中反映了整個實體的真實情況。
此時，我們再進一步解釋說明C筆分錄。這里有一個前提也要首先理清，即甲企業(yè)在沒有子公司不需要編制合并財務報表時的會計處理與甲企業(yè)假如有子公司需要編制合并財務報表時的會計處理在本質上是相互獨立的，只是按照兩種不同假定前提進行的不同的會計處理。可是在形式上，由于甲企業(yè)先進行了第一種處理（編制了A、B筆分錄），為了使得這兩種不同假定前提下的處理真正達到本質上獨立（使兩種不同假設前提下的處理最終對于實體的財務報表資產(chǎn)、利潤的影響金額都只是320萬元），就必須在形式上考慮A、B筆分錄的影響（《企業(yè)會計準則講解》特別強調了“進行上述處理后”，也就是做出了A、B筆分錄進行處理后，甲企業(yè)如果此時又需要對外編制合并財務報表的，再做C筆分錄）。即我們在甲企業(yè)A、B筆分錄的基礎上，必須通過編制一筆分錄C，使得A、B、C合并后最終與E筆分錄一致，才能保證在實質上的獨立，使其最終在第二種假定前提下的處理對于實體財務報表中資產(chǎn)、利潤的影響金額都只是320萬元。我們通過分錄進行說明：
在甲企業(yè)正常編制合并財務報表時，如前所述，通過D、F筆分錄就可得到最終分錄G，而此處前提為甲已經(jīng)做了一筆（2 000萬-400萬×20%）：
借：長期股權投資 3 200 000
貸：投資收益 3 200 000
從形式上看，這筆分錄和最終分錄G只差C筆分錄，編制C筆分錄后，就實現(xiàn)了保證實質獨立的目的。
但是，我們仍需要從實際意義上說明C筆分錄。我們知道，在A、B筆分錄中甲已經(jīng)通過把長期股權投資抵銷80萬元，實現(xiàn)了抵銷虛增資產(chǎn)的目的。而甲企業(yè)賬面上真正虛增的是存貨而非長期股權投資，此時，既然甲企業(yè)已經(jīng)需要對外編制完全合并財務報表，并且虛增的存貨體現(xiàn)在甲企業(yè)財務報表上，能夠進入“完全合并財務報表”的范圍，那么應該通過真正抵銷存貨而非替代性的長期股權投資來實現(xiàn)抵銷虛增資產(chǎn)的目的。所以，只需要再做C筆分錄，就可以把抵銷的長期股權投資恢復，并抵銷真正虛增的存貨部分。而對于虛增的營業(yè)收入與營業(yè)成本，由于聯(lián)營、合營企業(yè)的報表仍然不并入“完全合并財務報表”而只有繼續(xù)以投資收益的抵銷來替代，不用恢復已經(jīng)抵銷的投資收益。
（二）順流交易的實例分析
例2：承例1，把乙企業(yè)向甲企業(yè)出售商品改為甲企業(yè)將其賬面價值為600萬元的商品以1 000萬元的價格出售給乙企業(yè)，其他條件不變。
1.先假定甲企業(yè)沒有其他子公司，無需對外編制合并財務報表。
分錄A：
借：長期股權投資 4 000 000
貸：投資權益 4 000 000
分錄B：
借：投資收益 800 000
貸：長期股權投資 800 000
前文述及逆流交易時已引入“單行合并”的概念，在此依舊可以進行如下理解：整體企業(yè)利潤虛增80萬元，甲企業(yè)只能把投資收益調減80萬元。另一方面，整體企業(yè)中存貨的價值虛增了80萬元，也只能通過抵銷長期股權投資80萬元調整。抵銷后，甲企業(yè)資產(chǎn)、利潤增加金額都為320萬元，沒有虛增。從本質上看，抵減的長期股權投資80萬元正是乙企業(yè)存貨虛增部分；抵減的投資收益80萬元也恰是甲企業(yè)利潤虛增部分。
2.如果甲企業(yè)有其他子公司，需要對外編制合并財務報表。在對甲企業(yè)個別報表進行上述處理后，應在合并財務報表中進行以下調整，分錄C：
借：營業(yè)收入 2 000 000
貸：營業(yè)成本 1 200 000
投資收益 800 000
對于該筆會計分錄，也可做如下分析：
同逆流交易的分析，先不考慮未實現(xiàn)內部交易損益，進行正常處理。分錄D（2 000萬×20%）：
借：長期股權投資——損益調整 4 000 000
貸：投資收益 4 000 000
同樣，甲企業(yè)必須跟其子公司編制“完全合并財務報表”，再把該“完全合并財務報表”用來與聯(lián)營、合營企業(yè)編制新的“單行合并財務報表”，以反映整個實體真實的資產(chǎn)、利潤情況。同理，為了使得對外報出的“完全合并財務報表”具有內在一致性，就要求把由于甲企業(yè)與乙企業(yè)之間的未實現(xiàn)內部交易損益所導致的利潤虛增80萬元部分按照抵銷“營業(yè)收入”和“營業(yè)成本”項目進行處理，對于乙企業(yè)虛增存貨80萬元部分，就按照抵銷存貨進行處理。分錄E：
借：營業(yè)收入 2 000 000
貸：營業(yè)成本 1 200 000
貸：存貨 800 000
同樣，由于聯(lián)營、合營企業(yè)并未納入“完全合并財務報表”的范圍，對于乙企業(yè)虛增的存貨，由于其未能體現(xiàn)在“完全合并財務報表”中，依然只能按照單行合并的要求，以“長期股權投資”的減少來代替；而甲企業(yè)由于其進入了“完全合并財務報表”范圍，利潤的虛增部分可以按照“營業(yè)收入”和“營業(yè)成本”項目進行抵銷。而分錄F：
借：營業(yè)收入 2 000 000
貸：營業(yè)成本 1 200 000
長期股權投資 800 000
此時，把D筆分錄與F筆分錄合并可得分錄G：
借：長期股權投資 3 200 000
營業(yè)收入 2 000 000
貸：投資收益 4 000 000
營業(yè)成本 1 200 000
從最終的合并分錄G可以發(fā)現(xiàn)，利潤與資產(chǎn)都只增加320萬元。與前述假如甲企業(yè)不編制合并財務報表時對于整個實體資產(chǎn)、利潤的影響金額一致，完全合并財務報表中反映了真實情況。
同逆流交易部分的分析，由于此時再采取第二種假定前提進行處理，編制分錄的科目和金額會受到第一種假定前提下A、B筆分錄的科目和金額的影響，我們必須考慮到之前的影響，在此基礎上，再編制抵銷分錄，以使按照第二種假定前提編制的分錄，其最終對實體的財務報表中資產(chǎn)、利潤的影響金額都是320萬元，而不會與第一種假定前提的處理產(chǎn)生差異。
下面通過分錄進行說明：在甲企業(yè)正常編制合并財務報表時，根據(jù)前面所述，通過D、F筆分錄就可得到最終分錄G，而此處前提為甲已經(jīng)做了一筆[（2 000萬-400萬）×20%]：
借：長期股權投資 3 200 000
貸：投資收益 3 200 000
從形式上看，這筆分錄和最終分錄G只差C筆分錄，編制C筆分錄后，就實現(xiàn)了保證實質獨立的目的。
但是，我們仍需要從實際意義上說明C筆分錄。在A、B筆分錄中甲企業(yè)已經(jīng)通過把投資收益抵銷80萬元，實現(xiàn)了抵銷虛增利潤的目的，而實際上，甲企業(yè)賬面上真正虛增的是營業(yè)收入與營業(yè)成本。此時，既然甲企業(yè)已經(jīng)需要對外編制完全合并財務報表，并且虛增的營業(yè)收入與營業(yè)成本在甲企業(yè)財務報表上能夠進入“完全合并財務報表”的范圍，那么應該通過真正抵銷營業(yè)收入與營業(yè)成本而非替代性的投資收益來實現(xiàn)抵銷虛增利潤的目的。所以，只需要再做C筆分錄，就可以把抵銷的投資收益恢復，并抵銷虛增的營業(yè)收入與營業(yè)成本部分。而對于虛增的存貨，由于聯(lián)營、合營企業(yè)的報表仍然不并入“完全合并財務報表”而只有繼續(xù)以長期股權投資的抵銷來替代，所以不用考慮恢復已抵銷長期股權投資的問題。S
