摘要：在金融危機(jī)影響沒有完全消退、企業(yè)經(jīng)營資金短缺的時(shí)期，為了減少金融危機(jī)給企業(yè)帶來的不利影響，非貨幣性交易不失為一種緩解融資困境、降低經(jīng)營成本的較好選擇。本文將從成本和收益的角度來探討非貨幣性交易，并就降低非貨幣性交易易貨成本提幾點(diǎn)建議。
關(guān)鍵詞：成本收益 非貨幣性交易
非貨幣性交易是在交易的過程中不涉及貨幣性資產(chǎn)，或只涉及到少量的貨幣性資產(chǎn)，這部分少量的資產(chǎn)通常被稱為差價(jià)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的少量的參考標(biāo)準(zhǔn)，通常以差價(jià)在交易雙方所確定的交易額中的比例是否≤25%來確定。也就是說所補(bǔ)的差價(jià)占較高資產(chǎn)的價(jià)值的比例是否≤25%，如果是收到差價(jià)的一方，就是補(bǔ)價(jià)占換出資產(chǎn)的價(jià)值的比例是否≤25%；如果是支付差價(jià)的一方，就是差價(jià)在差價(jià)和換出資產(chǎn)價(jià)值之和中的比例是否≤25%。
一、非貨幣性交易可能發(fā)生的成本
（一）專屬成本
專屬成本是指由特殊的交易所產(chǎn)生的費(fèi)用，沒有這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易，就不會(huì)發(fā)生支出。筆者認(rèn)為專屬于非貨幣性交易的成本在不同的階段有不同的表現(xiàn)形態(tài)。非貨幣性交易在本質(zhì)上是一種以物易物的交易，這種交易不可避免的會(huì)發(fā)生供給和需求之間的矛盾。在交易的初期，為了找到合適的非貨幣性交易對象的費(fèi)用就是交易前期的專屬成本。在交易過程中，由于我國對非貨幣性交易的物品缺乏統(tǒng)一的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，還會(huì)發(fā)生第二項(xiàng)專屬成本，就是為產(chǎn)品定價(jià)所支付的費(fèi)用。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公允價(jià)值能可靠計(jì)量的非貨幣性交易資產(chǎn)需要按公允價(jià)值計(jì)量，否則只能采取賬面價(jià)值計(jì)量。在現(xiàn)實(shí)的交易中很多商品都沒有公允價(jià)值或者公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，企業(yè)雙方也不愿意采用對方的賬面價(jià)值進(jìn)行交易。為了達(dá)成非貨幣性交易，企業(yè)不得以高額費(fèi)用聘請獨(dú)立、專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)，使得對方相信資產(chǎn)的定價(jià)是合理公平的。第三項(xiàng)專屬成本發(fā)生在交易的后期，主要包括與產(chǎn)品相關(guān)的裝卸費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)，甚至還可能發(fā)生由于交易的資產(chǎn)沒有達(dá)到合同的要求所發(fā)生的退貨費(fèi)用。
（二）稅務(wù)成本
非貨幣性交易產(chǎn)生的稅務(wù)成本主要包括：增值稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加，如若出現(xiàn)盈利還要繳納所得稅，簽訂購銷合同時(shí)還需繳納印花稅。非貨幣性交易的稅務(wù)成本在當(dāng)期不屬于企業(yè)的付現(xiàn)成本，但它會(huì)在交易后期成為企業(yè)的付現(xiàn)成本。
（三）機(jī)會(huì)成本
機(jī)會(huì)成本是根據(jù)現(xiàn)有條件選擇了認(rèn)為最佳方案，放棄了其他的方案，被放棄的方案所產(chǎn)生的最大收益就構(gòu)成了所選方案的機(jī)會(huì)成本。非貨幣性交易的機(jī)會(huì)成本是為了進(jìn)行非貨幣性交易，所放棄將非貨幣性資產(chǎn)用于其他的方案所能獲得的最大收益。機(jī)會(huì)成本更多的是為企業(yè)提供了一種新的思維方式，非貨幣性交易是不是最優(yōu)方案，企業(yè)應(yīng)該用成本效益原則對已有的方案進(jìn)行理性選擇。
（四）信用缺失成本
信用缺失是企業(yè)進(jìn)行非貨幣性交易所面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)之一，在非貨幣性交易中信用缺失成本的具體表現(xiàn)為，付貨物方不能按照事先約定的貨物的數(shù)量、質(zhì)量要求收到貨物。企業(yè)為此所承擔(dān)的不必要的退貨費(fèi)用和生產(chǎn)損失就構(gòu)成了企業(yè)非貨幣性交易的成本，并且目前還沒有專門針對易貨交易的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)了這類問題很少能夠提起訴訟。
二、非貨幣性交易能夠產(chǎn)生的收益
（一）降低存貨的銷售成本和采購成本
現(xiàn)在的企業(yè)大多只負(fù)責(zé)產(chǎn)品生產(chǎn)，銷售環(huán)節(jié)多通過中間商來完成，其中經(jīng)過的中間商越多產(chǎn)生的銷售費(fèi)用也就越高，而易貨交易可以省去很多銷售的中間環(huán)節(jié)。就國際易貨交易網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，易貨交易可省去傳統(tǒng)銷售的促銷費(fèi)用、廣告費(fèi)用和返還給經(jīng)銷商的利潤，能夠節(jié)約13%—20%的銷售費(fèi)用，并且非貨幣性交易還可以直接換回公司需要采購的存貨和物品，大大降低了公司的采購費(fèi)用。
（二）解決企業(yè)的融資難題
在金融危機(jī)的大背景下，銀行的放貸意愿下降，再加上我國今年以來一直采用偏緊的貨幣政策，增加了企業(yè)的融資成本。通過非貨幣性交易，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)曲線融資，用自己積壓的存貨去置換生產(chǎn)所需要的原料、機(jī)器設(shè)備和服務(wù)，這樣就盤活了被存貨和機(jī)器設(shè)備所占的資金，解決融資難的問題。
（三）改善企業(yè)的經(jīng)營狀況
企業(yè)的經(jīng)營過程就是一個(gè)完整的供產(chǎn)銷的循環(huán)，現(xiàn)金在這個(gè)過程中起到潤滑劑的作用。在金融危機(jī)的影響下，企業(yè)面臨沒有資金采購原材料的同時(shí)，也面臨庫存商品積壓，銷售中間環(huán)節(jié)多、銷售周期長、資金周轉(zhuǎn)難的問題。如果合理采用易貨交易，可以很好地把供給和銷售聯(lián)系起來，用自己生產(chǎn)的產(chǎn)品去換自己生產(chǎn)所需要的原材料和機(jī)器設(shè)備，以保證整個(gè)循環(huán)的順暢性，改善企業(yè)的經(jīng)營狀況。
（四）調(diào)整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略
企業(yè)還可以利用易貨交易來及時(shí)調(diào)整自己的發(fā)展戰(zhàn)略。比如企業(yè)要轉(zhuǎn)產(chǎn)新產(chǎn)品，可以通過舊的機(jī)器設(shè)備和庫存商品去換新的機(jī)器設(shè)備；還可以通過長期股權(quán)投資去換新產(chǎn)品生產(chǎn)所需要的先進(jìn)技術(shù)，來保證新的發(fā)展戰(zhàn)略能夠順利實(shí)施。
（五）利用企業(yè)過剩的產(chǎn)能增加銷售額
非貨幣性交易可以充分利用企業(yè)過剩的產(chǎn)能和服務(wù)能力。企業(yè)有時(shí)會(huì)遇到以接近甚或者低于產(chǎn)品的生產(chǎn)成本的價(jià)格來訂貨的訂單。由于產(chǎn)品的固定成本在一定范圍內(nèi)確定，所以只要追加生產(chǎn)的收入大于追加的成本，在不影響原有銷售額的情況下，企業(yè)就可以獲得新的利潤。通過非貨幣性交易企業(yè)可以考慮這種特殊訂貨，因?yàn)槠髽I(yè)正常的銷售量已補(bǔ)償了全部的固定成本，只要特殊的訂貨價(jià)格高于生產(chǎn)產(chǎn)品的變動(dòng)成本，企業(yè)的利潤就會(huì)增加。
三、降低非貨幣性交易易貨成本的相關(guān)建議
（一）設(shè)立專門的易貨部門，降低相關(guān)成本
非貨幣性交易對外需要解決供給和需求的矛盾，對內(nèi)要解決企業(yè)各部門間的矛盾，尤其是采購和銷售部門間的矛盾。由于非貨幣性交易可以降低原料的采購，增加存貨的銷售，減少應(yīng)收賬款，所以很可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的采購部，銷售部有閑置的人力資源。企業(yè)可以把這幾個(gè)部門閑置的人力資源組成一個(gè)由企業(yè)的管理層直接領(lǐng)導(dǎo)的易貨部門。這個(gè)部門的主要職責(zé)是降低易貨的專屬成本，具體職責(zé)在易貨交易的不同階段有不同的表現(xiàn)形式。在交易之前，積極尋找合適的交易對象。
（二）做好納稅規(guī)劃，降低稅務(wù)成本
納稅規(guī)劃是指在遵守稅收法律條款的情況下，充分利用稅法的優(yōu)惠條件，對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)做出籌劃，對企業(yè)的納稅方案進(jìn)行管理的活動(dòng)。針對高額的非貨幣性交易的稅務(wù)成本，企業(yè)應(yīng)該在交易發(fā)生之前搜集和整理非貨幣性交易的涉稅規(guī)定，為擬定和實(shí)施籌劃方案提供信息支持。不同的稅收方案會(huì)產(chǎn)生不同的與稅賦無關(guān)的成本，具體表現(xiàn)有：稅收方案咨詢費(fèi)用、信息搜集整理費(fèi)用、交易費(fèi)用、監(jiān)管費(fèi)用、信息披露費(fèi)用、違反稅法罰款等，所以企業(yè)應(yīng)根據(jù)收益最大化的原則來選擇最優(yōu)方案。在非貨幣性交易發(fā)生以后還應(yīng)該對稅收籌劃方案的實(shí)施效果進(jìn)行評價(jià)，為以后的稅收籌劃提供經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。
（三）綜合考慮多種方案，降低機(jī)會(huì)成本
企業(yè)在進(jìn)行易貨交易之前要考慮各種投資方案，減少機(jī)會(huì)損失。對存貨非貨幣性交易而言，企業(yè)可以把存貨用于對外投資，投資收益就有可能構(gòu)成企業(yè)的非貨幣性交易的機(jī)會(huì)成本；也可以把企業(yè)的存貨用于公益救濟(jì)性捐贈(zèng)，公益捐贈(zèng)所取得的避稅效益和良好的企業(yè)社會(huì)形象也構(gòu)成企業(yè)非貨幣性交易的機(jī)會(huì)成本；當(dāng)然企業(yè)也可以把存貨進(jìn)一步加工，產(chǎn)品的附加值就構(gòu)成企業(yè)非貨幣性交易的機(jī)會(huì)成本。在交易的過程中企業(yè)可以通過網(wǎng)絡(luò)資源，積極找尋潛在的交易對象，不僅可以考慮“兩方”之間交易，還可考慮“多方”間的交易?？傊髽I(yè)需要考慮盡量多的備選方案，然后從中選擇機(jī)會(huì)損失最小的方案。
（四）建立信用甄別制度，降低信用缺失成本
信用缺失從本質(zhì)上來說是由于信息不對稱所造成的。邁克爾·斯賓塞和約瑟夫·斯蒂格里茨在解決信息不對稱所引起的“逆向選擇”問題時(shí)提供了兩種解決途徑。一種是傳遞信號，另外一種是建立甄別機(jī)制。企業(yè)可以通過資信調(diào)查機(jī)構(gòu)或商業(yè)代理機(jī)構(gòu)了解客戶的信用等級；可以通過銀行的信用部門獲得交易對象的信用情況；還可整理和分析交易對象的財(cái)務(wù)報(bào)告資料來了解企業(yè)的資信情況。根據(jù)所能獲得的資料對交易對象的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況五個(gè)方面進(jìn)行綜合評價(jià)，建立一套信用等級的甄別制度，以確定是否與該客戶進(jìn)行非貨幣性交易，降低信用缺失成本。
總之，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)公司經(jīng)營規(guī)模、非貨幣性交易額、行業(yè)特征等實(shí)際情況，選擇不同的降低非貨幣性交易的成本的措施，因?yàn)檫@些措施在降低非貨幣性交易成本的同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生新的成本，最后綜合考慮成本收益的大小，采用成本—收益分析法做出適當(dāng)決定。但值得注意的是，本文所考慮的收益多是短期性的，要想從長遠(yuǎn)來評價(jià)非貨幣性交易是否有利，就不得不考慮長期的非貨幣性資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、資本成本、資產(chǎn)回收等方面的問題；并且本文所考慮的成本多是能夠準(zhǔn)確計(jì)算或可靠估計(jì)的，企業(yè)在決策時(shí)還需考慮到：國家在規(guī)范易貨交易方面的法律法規(guī)還不夠健全，在如何確保非貨幣性交易正常進(jìn)行方面還面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)發(fā)生一些無法事先可靠估計(jì)的成本。Z
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