摘要：融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問(wèn)題。融資聯(lián)保模式通過(guò)將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給最有信息優(yōu)勢(shì)的合作企業(yè)，依靠聯(lián)盟企業(yè)的相互監(jiān)督和制衡，可以很好地解決信息不對(duì)稱導(dǎo)致的一系列問(wèn)題，不失為一個(gè)彌補(bǔ)市場(chǎng)空缺的有效方法。本文主要介紹了融資聯(lián)保模式在我國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r以及在發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，最后提出了推廣融資聯(lián)保模式的對(duì)策和建議。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 聯(lián)保模式
在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷、勞動(dòng)力成本上升等背景下，如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，幫助企業(yè)順利“過(guò)冬”成為當(dāng)前我國(guó)各級(jí)政府和社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。筆者認(rèn)為，有針對(duì)性地開(kāi)拓新的擔(dān)保模式能進(jìn)一步解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。
一、融資聯(lián)保模式的含義
聯(lián)保這一概念于近年來(lái)逐漸延伸到安全管理、商品售后服務(wù)及融資等方面。針對(duì)融資方面而言，聯(lián)保模式是指有需要向銀行貸款融資的企業(yè)自己尋找合作伙伴并結(jié)成聯(lián)盟，集體向銀行貸款的一種行為。在該模式下，任何一家企業(yè)都由聯(lián)盟內(nèi)其他企業(yè)共同為其擔(dān)保，如到期無(wú)法歸還貸款，則需其他企業(yè)共同為其還款。融資聯(lián)保模式是中小企業(yè)之間長(zhǎng)期聯(lián)系所形成的信任互助互保的關(guān)系，是企業(yè)之間信任共生的模式。聯(lián)保模式按聯(lián)保組是否設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)保證金可分為一般聯(lián)保和特殊聯(lián)保，一般聯(lián)保貸款指由多個(gè)企業(yè)組成聯(lián)保組并簽訂協(xié)議，在借款人不能按約償還貸款時(shí)由聯(lián)保組成員承擔(dān)連帶責(zé)任的貸款。特殊聯(lián)保指由多個(gè)企業(yè)共同出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金、設(shè)定還款責(zé)任和損失風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由貸款人對(duì)聯(lián)保的企業(yè)發(fā)放的貸款。目前我國(guó)大部分中小企業(yè)聯(lián)保采用的是特殊聯(lián)保。
二、我國(guó)中小企業(yè)融資聯(lián)保模式的有益探索
按中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間信貸溝通的載體大致可將其分為商會(huì)聯(lián)保、行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)保和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保。此外，一些區(qū)域性銀行按照聯(lián)保成員間的關(guān)系將其劃分為親情聯(lián)保、生意圈聯(lián)保、老鄉(xiāng)聯(lián)保等。目前我國(guó)中小企業(yè)運(yùn)作比較成功并且影響較大的聯(lián)保模式主要包括商會(huì)聯(lián)保、行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)保和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保。
（一）商會(huì)聯(lián)保模式
商會(huì)聯(lián)保是以商會(huì)為紐帶，由若干會(huì)員企業(yè)自愿結(jié)合形成聯(lián)保貸款小組，相互承擔(dān)連帶還款責(zé)任，再由金融機(jī)構(gòu)核定其貸款資格和授信額度，并按授信額度交納一定的保證金。
商會(huì)聯(lián)保模式主要具有以下特點(diǎn)：（l）在當(dāng)?shù)卣块T、金融機(jī)構(gòu)等的引導(dǎo)和支持下成立，有縝密的商會(huì)章程，對(duì)會(huì)員入會(huì)、退會(huì)有嚴(yán)格的規(guī)定，會(huì)員的權(quán)利、義務(wù)明確。（2）商會(huì)會(huì)員須交一定額度的擔(dān)?；鸫嫒虢鹑跈C(jī)構(gòu)，貸款額度一般為擔(dān)?；鸬?至10倍。（3）商會(huì)內(nèi)分別由3家及3家以上的會(huì)員自愿結(jié)成聯(lián)保小組，相互簽訂聯(lián)保協(xié)議及資產(chǎn)抵押協(xié)議等，聯(lián)保體成員間互負(fù)無(wú)限連帶責(zé)任。（4）商會(huì)有義務(wù)配合金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)聯(lián)保組的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制。（5）若會(huì)員違反商會(huì)章程，不能按期償還貸款，為商會(huì)信用造成惡劣影響的企業(yè)將被取消商會(huì)會(huì)員資格。
由此可見(jiàn)，通過(guò)商會(huì)聯(lián)保的主要優(yōu)點(diǎn)在于有利于分散貸款行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。單一的行業(yè)貸款會(huì)由于行業(yè)的興衰導(dǎo)致一榮俱榮、一損俱損的局面。商會(huì)的會(huì)員匯集不同行業(yè)的企業(yè)，不會(huì)因某個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)影響聯(lián)保貸款的整體風(fēng)險(xiǎn)。此外，商會(huì)聯(lián)保還能通過(guò)商務(wù)會(huì)展、商務(wù)考察、商務(wù)培訓(xùn)、商務(wù)座談會(huì)、評(píng)選明星企業(yè)等多種形式引導(dǎo)商會(huì)會(huì)員規(guī)范企業(yè)管理，加強(qiáng)信用建設(shè)。
（二）行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)保模式
行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)保模式是由行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭，組織行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)自愿繳納一定數(shù)額的聯(lián)?；鸫娣诺浇鹑跈C(jī)構(gòu)，共同承擔(dān)聯(lián)保責(zé)任，會(huì)員企業(yè)一旦發(fā)生了貸款需求，由行業(yè)協(xié)會(huì)向金融機(jī)構(gòu)推薦貸款。
行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)保模式的主要特點(diǎn)是：（l）該行業(yè)在當(dāng)?shù)赜幸欢ǖ陌l(fā)展基礎(chǔ)，具有區(qū)域特色。（2）行業(yè)協(xié)會(huì)在信息的采集和加工方面具有優(yōu)勢(shì)，便于加強(qiáng)對(duì)協(xié)會(huì)會(huì)員的監(jiān)督和管理。由于同行間信息具有可比性，通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)連接在一起的會(huì)員企業(yè)在聯(lián)保體的篩選、組建和相互監(jiān)督用款動(dòng)態(tài)等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。（3）具有產(chǎn)業(yè)整合優(yōu)勢(shì)。同業(yè)間易產(chǎn)生行業(yè)集聚效應(yīng)，帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。同業(yè)內(nèi)聯(lián)保體間不僅可以在融資方面互助互保，還便于在原料采購(gòu)、能源消耗、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)方面加深溝通與合作。（4）聯(lián)保成員發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其抵押資產(chǎn)在同行內(nèi)易于處置。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，抵押資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，自然損耗高，處置難度很大。但通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)結(jié)合的聯(lián)保企業(yè)處于同一行業(yè)，資產(chǎn)的通用性較強(qiáng)，可以降低損失。
這種模式最大的缺點(diǎn)在于，出現(xiàn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，同業(yè)聯(lián)保不易分散風(fēng)險(xiǎn)。所以，為避免同業(yè)聯(lián)保的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)協(xié)會(huì)還有必要在暢通購(gòu)產(chǎn)銷鏈條、鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新等方面加大服務(wù)力度。
（三）網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保模式
網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保模式是一種以企業(yè)間交易網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)、以網(wǎng)絡(luò)公司與銀行合作服務(wù)于中小企業(yè)、不需要任何抵押的貸款產(chǎn)品，由3家或3家以上企業(yè)組成一個(gè)聯(lián)合體，共同向銀行申請(qǐng)貸款，同時(shí)企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。
網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保模式的主要特點(diǎn)包括：（1）該模式屬于盈利機(jī)構(gòu)利用自己的信息資源為客戶免費(fèi)提供的增值服務(wù)。（2）具有專門的網(wǎng)站全面介紹網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保的具體要求、操作流程、疑難解答等。在現(xiàn)有的所有聯(lián)保模式中，其操作成本最低。（3）對(duì)貸款者的要求簡(jiǎn)單明了。（4）通過(guò)對(duì)客戶在網(wǎng)上留下的交易信息等設(shè)計(jì)嚴(yán)密的篩選程序，有助于對(duì)客戶信息的真?zhèn)巫龀龀醪脚袛?。?）欠貸企業(yè)違約的社會(huì)成本最大。
網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保業(yè)務(wù)的開(kāi)展離不開(kāi)電子商務(wù)平臺(tái)，但是目前我國(guó)只有14%的企業(yè)建立了企業(yè)門戶網(wǎng)站，9%的企業(yè)開(kāi)展了電子商務(wù)應(yīng)用。更重要的是，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定和監(jiān)控主要來(lái)源于互聯(lián)網(wǎng)整理的中小企業(yè)及其主要負(fù)責(zé)人有關(guān)經(jīng)營(yíng)和信用等基本信息的龐大數(shù)據(jù)庫(kù)。而銀行業(yè)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)還不健全，我國(guó)大部分中小企業(yè)還未被收錄。政府及各職能部門在信用信息共享方面還存在很大的困難，因此網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保模式在全國(guó)范圍內(nèi)推廣還需要一個(gè)過(guò)程。
