伴隨著改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入，以及我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷的完善和發(fā)展，我國(guó)企業(yè)增加固定資產(chǎn)的渠道也不斷發(fā)生著變化，因此資產(chǎn)重組過(guò)程中新增固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法也應(yīng)作出相應(yīng)的變化來(lái)適應(yīng)。為了有效地分配和使用社會(huì)資源，找到一種既符合我國(guó)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算的要求，又能起到促進(jìn)我國(guó)社會(huì)主義特色市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的新增固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法，目前已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)工作者研究解決的重要課題。本文針對(duì)資產(chǎn)重組過(guò)程中新增固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法進(jìn)行一些簡(jiǎn)單的分析，提出一些看法。
一、緒論
（一）資產(chǎn)重組簡(jiǎn)述
從2009-2011年上海交易所發(fā)布的公告情況來(lái)看，三年間共發(fā)布258次“重大事項(xiàng)停牌”公告，其中近九成和資產(chǎn)重組有關(guān)，可見(jiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中存在諸多問(wèn)題，引起證券交易所的關(guān)注。目前學(xué)術(shù)界尚未對(duì)資產(chǎn)重組進(jìn)行一個(gè)明確的定義。資產(chǎn)重組，通常指企業(yè)利用重新配置資源來(lái)把現(xiàn)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種資產(chǎn)的行為。資產(chǎn)重組一旦得當(dāng)將為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)眾多好處，如中國(guó)船舶就是2007年由滬東重工進(jìn)行資產(chǎn)重組后發(fā)展而來(lái)，如今資產(chǎn)質(zhì)量與盈利能力與重組前相比都有大幅提高。資產(chǎn)重組主要有以下四種形式:股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購(gòu)擴(kuò)張、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)置換。其中資產(chǎn)置換是使用較多的方式。企業(yè)重組的基礎(chǔ)是依附于一系列會(huì)計(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)上，如對(duì)企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)資源的確認(rèn)、計(jì)量、記錄及報(bào)告。在重組過(guò)程中，作為極為重要的生產(chǎn)要素固定資產(chǎn)的確認(rèn)和記錄是不能忽視的，因此研究它的計(jì)價(jià)方法是十分具有意義的。
(二)資產(chǎn)重組中新增固定資產(chǎn)來(lái)源
在資產(chǎn)重組過(guò)程中，企業(yè)主要通過(guò)兩種方式獲得新增固定資產(chǎn)，一種是資產(chǎn)置換，這一方式主要存在于上市公司和企業(yè)集團(tuán)之間，通常上市公司利用將優(yōu)質(zhì)資源定低價(jià)，劣質(zhì)資源定高價(jià)在損害公司本身利益的情況下保存稀缺殼資源；也可能因公司資金緊張，為了降低流出的現(xiàn)金，以現(xiàn)有固定資產(chǎn)抵債來(lái)?yè)Q取部分現(xiàn)金或其他固定資產(chǎn)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，這種方法可以使得大股東繼續(xù)保有在資產(chǎn)市場(chǎng)里獲得資本的能力；另外一種是巨額饋贈(zèng)，巨額捐贈(zèng)也往往是企業(yè)集團(tuán)或大股東直接將大額的資產(chǎn)捐贈(zèng)給上市公司以滿足利潤(rùn)調(diào)整的動(dòng)機(jī)。
二、確認(rèn)固定資產(chǎn)的理論問(wèn)題
(一)如何確認(rèn)資產(chǎn)計(jì)價(jià)和收益
資產(chǎn)計(jì)價(jià)與收益確認(rèn)是緊密聯(lián)系在一起的，這是因?yàn)槿〉檬找娴谋匾疤崾菗碛幸欢ㄙY產(chǎn)，同時(shí)收益的增加又會(huì)增加新的資產(chǎn)。會(huì)計(jì)確定收益的方法有兩種：收入費(fèi)用法和資產(chǎn)負(fù)債法，前者是較為傳統(tǒng)的方法，在交易時(shí)以歷史成本作為基礎(chǔ)，將收入費(fèi)用進(jìn)行配比，本法的最大優(yōu)點(diǎn)是計(jì)量收益更加客觀。資產(chǎn)負(fù)債法作為一種時(shí)點(diǎn)存量法，放棄了單純使用歷史成本為計(jì)量屬性，將期末凈資產(chǎn)減去期初凈資產(chǎn)的差額作為企業(yè)的收益，主張確認(rèn)資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)對(duì)收益的影響。在資產(chǎn)重組過(guò)程中增加固定資產(chǎn)，不等同于生產(chǎn)銷(xiāo)售的產(chǎn)品或商品，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)增加過(guò)程代表著一種生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)變而非現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的增加。按照傳統(tǒng)的收入費(fèi)用觀這個(gè)過(guò)程是無(wú)需確認(rèn)收益的，但是在資產(chǎn)重組時(shí)，按公允價(jià)值計(jì)價(jià)的，需要按照賬面價(jià)值和公允價(jià)值對(duì)這一過(guò)程確認(rèn)收益的。公允價(jià)值是指在市場(chǎng)交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，是公平的交易。以公允價(jià)值計(jì)量也有弊端，在資產(chǎn)重組過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)操縱盈余的現(xiàn)象。資產(chǎn)，是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)計(jì)量的問(wèn)題主要是指對(duì)資產(chǎn)按照何種屬性、何等金額予以記錄和核算的問(wèn)題，計(jì)量屬性主要有歷史成本、重置成本、現(xiàn)行市價(jià)、公允價(jià)值、可變現(xiàn)凈值、未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值等。資產(chǎn)重組中固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)也就是對(duì)重組后的固定資產(chǎn)應(yīng)選擇何種計(jì)量屬性的問(wèn)題。
(二)相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定
2001年1月1日起我國(guó)頒布實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》規(guī)定換入資產(chǎn)價(jià)值必須與換出資產(chǎn)的價(jià)值作等值，只有補(bǔ)價(jià)才能確認(rèn)損益，并取消公允價(jià)值的應(yīng)用，統(tǒng)一采用歷史成本原則。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS6《不動(dòng)產(chǎn)、廠場(chǎng)和設(shè)備》2003年規(guī)定:除不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)交換的資產(chǎn)或公允價(jià)值無(wú)法確認(rèn)的資產(chǎn)外，所有資產(chǎn)一律按公允價(jià)值計(jì)量交換。2004年末，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布的FAS153《非貨幣性資產(chǎn)交易》規(guī)定非貨幣性交易入賬以采用交換資產(chǎn)公允價(jià)值，但是業(yè)務(wù)和功能相同的生產(chǎn)性資產(chǎn)除外。多數(shù)學(xué)者建議資產(chǎn)價(jià)值的確認(rèn)采用歷史成本法，更加符合對(duì)整體資產(chǎn)的價(jià)值本意的確認(rèn)，公允價(jià)值計(jì)量屬性，本身對(duì)公平定價(jià)就造成困難，因其可確認(rèn)的固定資產(chǎn)無(wú)法在公開(kāi)市場(chǎng)上缺乏可供借鑒的交易，由于用置入資產(chǎn)收益現(xiàn)值法便于濫用因此不常用于確認(rèn)公允價(jià)值。
2006年，國(guó)務(wù)院財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》又重新使用公允價(jià)值原則，體現(xiàn)了我國(guó)為入世做準(zhǔn)備的同時(shí)也顯示出國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，首次采用“商業(yè)實(shí)質(zhì)”的理論，規(guī)定交換擁有換入換出資產(chǎn)和商業(yè)實(shí)的公允價(jià)值是可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和相關(guān)的稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值和換出資產(chǎn)賬面價(jià)值差額計(jì)入當(dāng)期損益。
三、固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法
（一）建議以公允價(jià)值入賬
現(xiàn)實(shí)生活中，往往固定資產(chǎn)在賬面上體現(xiàn)的價(jià)值和公允價(jià)值是相背離的。企業(yè)新增的固定資產(chǎn)以公允價(jià)值確認(rèn)的優(yōu)勢(shì)在于可以真實(shí)的反映企業(yè)新增固定資產(chǎn)所具有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，也更加符合定義資產(chǎn)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。對(duì)于企業(yè)在資產(chǎn)重組過(guò)程中，接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量即可。對(duì)于在資產(chǎn)置換過(guò)程中取得固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)可以參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》的要求核算，準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)交換擁有換入換出資產(chǎn)和商業(yè)實(shí)的公允價(jià)值是可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和相關(guān)的稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值和換出資產(chǎn)賬面價(jià)值差額計(jì)入當(dāng)期損益。如果以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量的話，導(dǎo)致增加的固定資產(chǎn)無(wú)論是劣質(zhì)的還是優(yōu)質(zhì)的，所得到的結(jié)果都是一樣的。這樣所得到增加的固定資產(chǎn)信息是失真的。因此應(yīng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為換入資產(chǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)相關(guān)資料分析顯示換入資產(chǎn)公允價(jià)值除了具有更高的可靠性外。換入資產(chǎn)可以使用公允價(jià)值和歷史成本計(jì)量其賬面價(jià)值。對(duì)于所關(guān)聯(lián)交易則需要采用歷史成本屬性。對(duì)于換出資產(chǎn)賬面價(jià)值和公允價(jià)值差額計(jì)入當(dāng)期損益，這樣處理并非完美無(wú)缺，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易，往往無(wú)法保證其絕對(duì)的公平的交易，所形成的巨大的置換收益，直接影響了當(dāng)期收益，建議可以將差額計(jì)入到資本公積項(xiàng)目下。
(二)利用評(píng)估方法確認(rèn)公允價(jià)值
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步完善過(guò)程中資產(chǎn)重組以及并購(gòu)等商業(yè)行為日益頻繁，使得評(píng)估方法逐步多樣化：較為常用的有收益現(xiàn)值法、重置成本法和現(xiàn)行市價(jià)法三種。在企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組過(guò)程中新增固定資產(chǎn)采用置入資產(chǎn)收益現(xiàn)值法來(lái)確認(rèn)公允價(jià)值，往往容易被濫用，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》一文中，明確提醒資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)評(píng)估師對(duì)收益現(xiàn)值法使用的謹(jǐn)慎性，并對(duì)收益現(xiàn)值法所評(píng)估的結(jié)果有詳細(xì)的精度要求，并對(duì)濫用等不合法商業(yè)行規(guī)定了相應(yīng)的懲罰措施。現(xiàn)行市價(jià)法是根據(jù)近期或目前市場(chǎng)中同類(lèi)型產(chǎn)品的成交價(jià)價(jià)格作為固定資產(chǎn)的價(jià)值參考，為固定資產(chǎn)的公允價(jià)值，并酌情考慮折舊為固定資產(chǎn)帶來(lái)的貶值。如果難以取得固定資產(chǎn)的市價(jià)， 但是制造該設(shè)備的原材料、人工等費(fèi)用可以確定，可以采用重置成本法進(jìn)行估價(jià)。
四、小結(jié)
（一）確保市場(chǎng)擁有一個(gè)獨(dú)立的中介組織
公允價(jià)值是買(mǎi)賣(mài)雙方在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下共同達(dá)成的一種交易價(jià)格，其形成的前提條件之一便是公平交易。因此一般情況下由公允價(jià)值的評(píng)估確定是由獨(dú)立的第三方來(lái)完成。監(jiān)督定價(jià)的合理性和公允性如何，完全取決于中介機(jī)構(gòu)的工作水平和業(yè)務(wù)能力的高低。從目前我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，尚不具備中介機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的的獨(dú)立性，對(duì)于評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任無(wú)法承擔(dān)，因此難以保證服務(wù)的客觀公正。在對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程中，評(píng)估方法的不同所產(chǎn)生的評(píng)估結(jié)果也出入很大。因此為了保證評(píng)估結(jié)果的客觀公正第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)必須與評(píng)估雙方無(wú)利益關(guān)系，必要時(shí)評(píng)估可以匿名進(jìn)行，對(duì)一項(xiàng)業(yè)務(wù)也可以使用兩家中介機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行評(píng)估，結(jié)果相差不大時(shí)取均值作為最終評(píng)估結(jié)果，這種方法存在的弊端在于雖然能夠保證評(píng)估結(jié)論的公允性，但是評(píng)估成本相對(duì)較高。
(二)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易信息披露
對(duì)于能否客觀準(zhǔn)確的計(jì)量公允價(jià)值影響因素很多，除中介機(jī)構(gòu)外，資產(chǎn)重組過(guò)程中關(guān)聯(lián)交易也會(huì)影響公允價(jià)值的計(jì)量。還有公司旗下子公司與母公司之間的資金鏈關(guān)系等等都會(huì)產(chǎn)生影響。
(三)規(guī)范資產(chǎn)重組中新增固定資產(chǎn)的定價(jià)信息披露
通常情況下，評(píng)估機(jī)構(gòu)難以詳細(xì)掌握資產(chǎn)重組過(guò)程中新增固定資產(chǎn)定價(jià)信息，這直接導(dǎo)致評(píng)估機(jī)構(gòu)無(wú)法做出合理、公正定價(jià)評(píng)估。建議公司在進(jìn)行資產(chǎn)重組時(shí)，對(duì)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值、折舊年限、公允價(jià)值等信息做出詳細(xì)復(fù)述。建議上升到法律監(jiān)管的層面上來(lái)，使重組資產(chǎn)評(píng)估有法可依。
