筆者在文中探討了非相關(guān)多元化戰(zhàn)略的涵義及其產(chǎn)生動(dòng)機(jī)，分析了我國(guó)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在的非相關(guān)多元化戰(zhàn)略偏好，指出非相關(guān)多元化戰(zhàn)略存在的多種風(fēng)險(xiǎn)，以期企業(yè)在實(shí)施非相關(guān)多元化戰(zhàn)略時(shí)有所慎重。
一、非相關(guān)多元化戰(zhàn)略概念
非相關(guān)多元化，又稱離心多元化，是多元化戰(zhàn)略的一種，是美國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略專家Hlgor·Ansoffd提出的四大基本經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略之一，它是指企業(yè)新發(fā)展的業(yè)務(wù)與原有業(yè)務(wù)之間沒(méi)有明顯的戰(zhàn)略適應(yīng)性，所增加的產(chǎn)品是新產(chǎn)品，服務(wù)的領(lǐng)域是新市場(chǎng)。
達(dá)爾文《物種起源》說(shuō)：越是具有專業(yè)特長(zhǎng)的、只捕捉一種動(dòng)物的狼，在競(jìng)爭(zhēng)中越是不容易被淘汰。因?yàn)樗哂辛α看?，跑速快等賴以生存的?yōu)質(zhì)能力；而什么動(dòng)物都捕捉的狼，在競(jìng)爭(zhēng)中越是容易被淘汰，因?yàn)殡m然它什么能力都有，但是它什么能力都不突出，容易成為中間類型被滅絕。
在大自然中能夠存活的動(dòng)物固然具有很多特長(zhǎng)功能，但是它們身上只有一個(gè)特長(zhǎng)是最關(guān)鍵和最核心的，這一特長(zhǎng)確定了它在自然界的地位。世界上的一些優(yōu)秀企業(yè)都有核心競(jìng)爭(zhēng)力的準(zhǔn)確定位，而我們國(guó)內(nèi)一些企業(yè)好像什么都喜歡涉足，什么都不“精”，結(jié)果每一項(xiàng)都比不過(guò)對(duì)手，沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，容易短命。
筆者前期作了個(gè)課題調(diào)研：一個(gè)有著62年歷史的公交企業(yè)，4年前，決定自主開發(fā)一塊100畝的土地建設(shè)商品房。公司沒(méi)有與房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)相關(guān)的專業(yè)人才；所需資金完全靠利率8%的職工借款。4年來(lái)，由于資金籌措不到位，國(guó)家房?jī)r(jià)調(diào)控，除拆除原地面建筑和新建圍墻外，沒(méi)有拿出商品房規(guī)劃圖及完整的工程預(yù)算。公司每年支付近300萬(wàn)元的借款利息，職工反響強(qiáng)烈。
筆者認(rèn)為有必要再談企業(yè)“非相關(guān)多元化”戰(zhàn)略存在的、不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。
二、企業(yè)非相關(guān)多元化戰(zhàn)略的動(dòng)機(jī)
企業(yè)非相關(guān)多元化戰(zhàn)略的動(dòng)機(jī)是企業(yè)內(nèi)外部因素刺激的結(jié)果。國(guó)內(nèi)外關(guān)于非相關(guān)多元化戰(zhàn)略動(dòng)機(jī)的觀點(diǎn)有多種，筆者比較認(rèn)同基于風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)：分散風(fēng)險(xiǎn)——公司通過(guò)非相關(guān)多元化的業(yè)務(wù)組合來(lái)分散公司經(jīng)營(yíng)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，獲取新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
一個(gè)企業(yè)從“單一”戰(zhàn)略向“非相關(guān)多元化”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，其目的是要提高企業(yè)的“利潤(rùn)池”，否則，企業(yè)任何形式的規(guī)模擴(kuò)張和領(lǐng)域延伸都沒(méi)有意義。
有個(gè)故事說(shuō)，一個(gè)小和尚去采藥，他選了最高的一座山爬，因?yàn)閹煾笇?duì)他說(shuō)山越高，草藥越好。當(dāng)他爬上第一個(gè)山頭，正準(zhǔn)備采藥時(shí)，突然發(fā)現(xiàn)前面還有一座更高的山，于是他走到山下，又去爬那座更高的山。當(dāng)他爬到第二個(gè)山頭時(shí)，又發(fā)現(xiàn)了同樣的情景，于是他又去爬另一座更高的山。就這樣，他自己都忘記自己爬了幾座山，天已經(jīng)快黑了，藥籃里卻還空空如也。可是還有一座更高的山在遠(yuǎn)處……
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，很多企業(yè)就像故事里的小和尚，想著一定還有比自己現(xiàn)在更好的、更理想的產(chǎn)業(yè)。其實(shí)，這種想法，只不過(guò)是心態(tài)在作崇。
三、企業(yè)非相關(guān)多元化戰(zhàn)略潛在的風(fēng)險(xiǎn)
（一）非相關(guān)多元化戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)之一——管理風(fēng)險(xiǎn)
管理風(fēng)險(xiǎn)是指由于流程管理、人員管理、技術(shù)管理的不完善所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，企業(yè)組織分工細(xì)、工作單一；學(xué)歷教育分科多，專業(yè)更細(xì)，培養(yǎng)出來(lái)的通常是具有某一種專業(yè)能力的“偏才”，而不是具有多種專業(yè)能力的“通才”、“全才”，正所謂“術(shù)業(yè)有專攻”、“隔行如隔山”。
一旦企業(yè)實(shí)施非相關(guān)多元化戰(zhàn)略，企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大，業(yè)務(wù)領(lǐng)域增加，管理的長(zhǎng)度延長(zhǎng)、寬度拓展，人才資源配置變得復(fù)雜，管理難度就越大。人才資源作為企業(yè)立足的根本，其重要性不言而喻。外行往往不懂業(yè)務(wù)，不懂專業(yè)，管理要么不到位，要么越位，甚或被內(nèi)行人士所糊弄，管理容易失敗。
以史玉柱巨人集團(tuán)的興衰為例：
1989年8月，史玉柱起步于天津大學(xué)深圳科技工貿(mào)發(fā)展公司電腦部，將M-6401推向市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了歷史性的突破。
1993年，巨人進(jìn)入生物工程產(chǎn)業(yè)，由于管理不善，僅康元公司累計(jì)損失1億元。
1996年，當(dāng)時(shí)正值全國(guó)房地產(chǎn)熱，史玉柱決心抓住這一機(jī)遇，一腳踏進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)。原來(lái)想建18層辦公樓，后來(lái)一改再改，最后到70層，投資由原來(lái)的2億元增加到12億元。
由于巨人集團(tuán)非相關(guān)多元化戰(zhàn)略的瘋狂擴(kuò)張，原來(lái)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)電腦業(yè)大量抽血，己基本失去了再造血的功能。公司不僅資金鏈崩潰，而且由于“外行管內(nèi)行”，管理漏洞和弊端全部暴露無(wú)遺，遍及全國(guó)的分公司財(cái)物侵吞現(xiàn)象屢屢發(fā)生，史玉柱深感“家賊難防”，力不從心。
1995年底，巨人實(shí)施非相關(guān)多元化戰(zhàn)略擴(kuò)張不到半年時(shí)間，公司已面臨著前所未有的危機(jī)，整個(gè)集團(tuán)出現(xiàn)了“多米諾”效應(yīng)，一倒全倒。1996年下半年，公司破產(chǎn)。巨人集團(tuán)“非相關(guān)多元化”擴(kuò)張宣告徹底失敗。
可以說(shuō)，巨人集團(tuán)進(jìn)入生物工程失敗后，不吸取教訓(xùn)，后又盲目進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)，管理團(tuán)隊(duì)一開始就霧里看花，而后又是云山霧海，最后導(dǎo)致所有風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，狼狽收?qǐng)觥?duì)巨人來(lái)講，教訓(xùn)之深刻是可想而知。
日本索尼公司進(jìn)軍好萊塢，投資數(shù)十億美元收購(gòu)哥倫比亞電影公司，成立了哥倫比亞三星公司，然而事實(shí)證明了“電器專家”并不必然是“電影專家”，索尼的好萊塢之夢(mèng)成了一場(chǎng)噩夢(mèng):倉(cāng)皇退出好萊塢，白白損失了數(shù)億美元。
（二）非相關(guān)多元化戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)之二——經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，供、產(chǎn)、銷環(huán)節(jié)不確定性因素的影響導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)。比如金融市場(chǎng)波動(dòng)、行業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)及特殊監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)、采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。
當(dāng)企業(yè)在固有的行業(yè)面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈時(shí)，決策層思考著另辟蹊徑，將資源分散投入到一個(gè)嶄新的、完全陌生的新領(lǐng)域。其實(shí)，“跨行并非萬(wàn)能藥”，通過(guò)跨行企業(yè)不一定能獲得一個(gè)良好的平臺(tái)，不一定能給企業(yè)提供更大的利潤(rùn)空間。
三九集團(tuán)作為中國(guó)百?gòu)?qiáng)企業(yè)之一，擁有涉及藥業(yè)、食品加工業(yè)、房地產(chǎn)等，在它的多元化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中有很多的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)值得我們借鑒。2000年末，三九集團(tuán)傾盡全力打造“三九健康城”，宣稱投資43億元，用5年時(shí)間將“三九健康城”打造成“亞太地區(qū)最大的國(guó)際性健康、休閑和文化藝術(shù)中心”。但是，健康城征地手續(xù)不齊，很大程度上是塊“生地”，三九集團(tuán)進(jìn)入后深陷泥足。除了集團(tuán)對(duì)國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向和對(duì)房地產(chǎn)政策把握不準(zhǔn)之外，項(xiàng)目投資的隨意化和法律糾紛也是導(dǎo)致三九集團(tuán)非相關(guān)多元化危機(jī)的主要原因。
（三）非相關(guān)多元化戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)之三——財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，可分為因喪失償債能力的籌資風(fēng)險(xiǎn)、因投資不確定性的投資風(fēng)險(xiǎn)以及因匯率不確定性的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
任何企業(yè)實(shí)施非相關(guān)多元化戰(zhàn)略，都將伴隨著一個(gè)資金從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)大量轉(zhuǎn)移的過(guò)程，必須經(jīng)歷一個(gè)高投入、低產(chǎn)出的階段，意味著企業(yè)應(yīng)具備企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，主業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，持續(xù)的高現(xiàn)金流，資產(chǎn)負(fù)債率合理。
如果企業(yè)在自有資金有限的情況下，以負(fù)債作為非相關(guān)多元化戰(zhàn)略資金的唯一來(lái)源，就不切實(shí)際。高負(fù)債必定帶來(lái)沉重的利息負(fù)擔(dān)和巨大的支付風(fēng)險(xiǎn)。
巨人走上“多元化”道路后，資金供應(yīng)與企業(yè)規(guī)模、結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出明顯的不協(xié)調(diào)，信用等級(jí)降低，再融資能力弱，資金供應(yīng)不上，主業(yè)因副業(yè)的抽血，自身造血功能不足，舉步維艱；副業(yè)因主業(yè)提供的資金有限而半途停滯，難以為繼。巨人由于套上了“停不了的紅舞鞋”，“挖東墻補(bǔ)西墻”，最后是“東方不亮西方也不亮”。1995年底情況惡劣，“多米諾”效應(yīng)蔓延，整個(gè)企業(yè)陷于經(jīng)營(yíng)困頓，回天無(wú)術(shù)，破產(chǎn)而終。
（四）非相關(guān)多元化戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)之四——核心競(jìng)爭(zhēng)力下降風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)動(dòng)態(tài)指態(tài)，如：科技進(jìn)步，產(chǎn)品升級(jí)換代等，需要企業(yè)不斷提升。企業(yè)在有限的資金能力下，疲于非相關(guān)多元化戰(zhàn)略的資金籌措，忽略企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的整合、培育和發(fā)展，顧此失彼，原產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新成為一句空話，且很大可能使企業(yè)原有核心競(jìng)爭(zhēng)力下降，甚至喪失原有的核心競(jìng)爭(zhēng)力，本末倒置。
巨人以電腦起家，短期內(nèi)匆匆涉足房地產(chǎn)、金融業(yè)、醫(yī)藥保健品等行業(yè)。項(xiàng)目分散了巨人的能力，使企業(yè)患上嚴(yán)重的“貧血癥”，不久便拖跨了巨人。史玉柱后來(lái)在反思中承認(rèn)：非相關(guān)多元化使巨人集團(tuán)的主業(yè)——核心產(chǎn)品電腦的技術(shù)創(chuàng)新一度停滯，大量精力和資金投入到自己不熟悉的領(lǐng)域，舍本逐末，被勝利沖昏頭腦，盲目的非相關(guān)多元化戰(zhàn)略，使當(dāng)年的巨人集團(tuán)一敗涂地。
四、結(jié)束語(yǔ)
據(jù)有關(guān)資料表明，亞洲金融危機(jī)中，韓國(guó)部分大企業(yè)破產(chǎn)倒閉，過(guò)度實(shí)施非相關(guān)多元化戰(zhàn)略是其重要原因；80年代后，西方國(guó)家興起主業(yè)集中，回歸主業(yè)的潮流，昭示著企業(yè)對(duì)過(guò)渡非相關(guān)多元化的反省。進(jìn)入90年代后，中國(guó)不少有實(shí)力的企業(yè)紛紛沖著非相關(guān)多元化戰(zhàn)略的“魅力”，懷揣著一種“時(shí)不我待”的躁動(dòng)，雄心勃勃地實(shí)施非相關(guān)多元化戰(zhàn)略，但折戟沉沙的不鮮見(jiàn)，今天還是重新回歸主業(yè)。
筆者認(rèn)為：企業(yè)實(shí)施非相關(guān)多元化戰(zhàn)略，并不是“裝到菜籃子都是菜”。戰(zhàn)略擴(kuò)張，必須理性和量力而行，控制風(fēng)險(xiǎn)，防止盲目投資和遍地開花。如果心存僥幸，迷信“東方不亮西方亮”，鋌而走險(xiǎn)地搞非相關(guān)多元化戰(zhàn)略，無(wú)異于飲鴆止渴，其結(jié)果只會(huì)加速企業(yè)的衰敗。
有句話說(shuō)，方向比努力更重要。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必須克服急功近利的心理，不要片面追求“大”而“全”，立足于企業(yè)自己擁有的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，做“?！倍熬?，力求企業(yè)內(nèi)生式增長(zhǎng)。
