隨著社會的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)理論的進(jìn)步，過去的績效評價標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)越來越無法滿足現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要，以往經(jīng)常使用的績效方式如凈利潤、每股盈余等指標(biāo)的弊端不斷顯露，而這些評價標(biāo)準(zhǔn)的使用不能很好地控制投資的實際成本，從而造成管理層的決策的不科學(xué)性。在這樣的背景之下，經(jīng)濟(jì)增加值的優(yōu)越性使它必定會成為國有施工企業(yè)績效的主要評價標(biāo)準(zhǔn)。筆者結(jié)合自己多年的理論研究，對經(jīng)濟(jì)增加值在我國國有施工企業(yè)績效評價中的應(yīng)用做一研討，在分析經(jīng)濟(jì)增加值對國有施工企業(yè)績效考核中的優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，探討了經(jīng)濟(jì)增加值在國有施工企業(yè)績效考核中的應(yīng)用。
一、經(jīng)濟(jì)增加值理論簡介
經(jīng)濟(jì)增加值誕生于西方發(fā)達(dá)資本主義國家，發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)成為了全球企業(yè)績效評估的通用標(biāo)準(zhǔn)。
經(jīng)濟(jì)附加值(Economic value Added，簡稱EVA）是由美國學(xué)者Stewart提出，并由美國的Stern Stewart咨詢公司注冊并實施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財務(wù)管理系統(tǒng)、決策機制及激勵報酬制度。它是基于稅后營業(yè)凈利潤和產(chǎn)生這些利潤所需資本投入總成本的一種企業(yè)績效財務(wù)評價方法。
EVA是衡量業(yè)績最準(zhǔn)確的尺度，對無論處于何種時間段的公司業(yè)績，都可以做出最準(zhǔn)確恰當(dāng)?shù)脑u價。在計算EVA的過程中，首先對傳統(tǒng)收入概念進(jìn)行一系列調(diào)整，從而消除會計運作產(chǎn)生的異常狀況，并使其盡量與經(jīng)濟(jì)真實狀況相吻合。舉例說，GAAP要求公司把研發(fā)費用計入當(dāng)年的成本，即使這些研發(fā)費用是對未來產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的投資。為了反映研發(fā)的長期經(jīng)濟(jì)效益，把在利潤表上作為當(dāng)期一次性成本的研發(fā)費用從中剔除。在資產(chǎn)負(fù)債表上，作出相應(yīng)的調(diào)整，把研發(fā)費用資本化，并在適當(dāng)?shù)臅r期內(nèi)分期攤銷。而資本化后的研發(fā)費用還要支付相應(yīng)的資本費用。Stern Stewart公司已經(jīng)確認(rèn)了達(dá)一百六十多種對GAAP所得收入及收支平衡表可能做的調(diào)整措施。這些措施涉及到諸多方面，包括存貨成本，貨幣貶值，壞賬儲備金，重組收費，以及商譽的攤消等。
二、國有施工企業(yè)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值的重要意義
(一)是對國有施工企業(yè)長久利益的保障
利用經(jīng)濟(jì)增加值來對國有施工企業(yè)的人力資源以及工作績效進(jìn)行評價，可以實現(xiàn)對企業(yè)長久利益的保障?！耙匀藶楸尽薄ⅰ罢J(rèn)為員工的進(jìn)取心與創(chuàng)造力的發(fā)揮均對企業(yè)的生存和發(fā)展起著極為重要的作用”是當(dāng)代人力資本理論的共識和核心。雖然科學(xué)技術(shù)的發(fā)展日新月異，但是人力資本作用的發(fā)揮也日益增強，二者在對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面所起的推動作用幾乎已經(jīng)等同，因此，使用經(jīng)濟(jì)增加值理論來評價國有施工企業(yè)的績效是極為重要的。
(二)能夠更準(zhǔn)確地進(jìn)行國有施工企業(yè)的會計核算
在國有施工企業(yè)會計核算的實施過程中，因為會計原則對以前評價標(biāo)準(zhǔn)的限制，非常容易造成國有施工企業(yè)會計利潤與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤之間產(chǎn)生誤差，而使用經(jīng)濟(jì)增加值來進(jìn)行核算，則可以有效地避免這種誤差的產(chǎn)生。后者是“先將企業(yè)的投入費用進(jìn)行資本化，并在其預(yù)計的有效期內(nèi)分層攤銷。在經(jīng)濟(jì)增加值的計算過程中，應(yīng)合理調(diào)整企業(yè)的營業(yè)利潤與權(quán)益資本，以便及時發(fā)現(xiàn)并處理會計慣例導(dǎo)致的會計信息失真。從而避免會計利潤存在的局限性，全面考慮企業(yè)的資本成本?！睆倪@段話可以看出經(jīng)濟(jì)增加值能夠更好和更加準(zhǔn)確地對企業(yè)的績效加以評價，真實地反映國有施工企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而可以極大地提升企業(yè)資金的控制能力，并提高國有施工企業(yè)資源配置的合理性和資本的使用效率。
三、經(jīng)濟(jì)增加值在國有施工企業(yè)績效評價中的應(yīng)用
（一）在企業(yè)資本成本率中的應(yīng)用
企業(yè)的投資資本和市場增加值二者相加，構(gòu)成了企業(yè)的總體價值。而國有施工企業(yè)的市場增加值則可以通過市場增加值得以有效地反映出來。通過將預(yù)想的投資回報和項目所承擔(dān)的風(fēng)險相比較，得出企業(yè)的資本成本率。國有施工企業(yè)通常都是具有較多的分公司和子公司的大型企業(yè)，所涉及的領(lǐng)域也比較廣泛。因此，使用經(jīng)濟(jì)增加值來對企業(yè)的資本成本率進(jìn)行評價，可以客觀地觀察出各個子公司的價值創(chuàng)造情況，同時和各個領(lǐng)域的風(fēng)險回報加以結(jié)合，從而幫助國有施工企業(yè)資本成本率的控制。
（二）在制定激勵制度方面的應(yīng)用
在使用經(jīng)濟(jì)增加值對國有施工企業(yè)進(jìn)行績效評價的基礎(chǔ)上，制定出有效而又合理的激勵制度，使企業(yè)的全體人員取得一致的經(jīng)濟(jì)利益，從而確保經(jīng)濟(jì)增加值能夠?qū)ζ髽I(yè)的資產(chǎn)保值和增值發(fā)揮出應(yīng)有的作用。“根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值的評價指標(biāo)加以構(gòu)建企業(yè)的激勵制度，通常依照經(jīng)濟(jì)增加值的特定比例進(jìn)行計算企業(yè)經(jīng)營者的現(xiàn)金獎勵，也就是將經(jīng)濟(jì)增加值的部分收益按照相應(yīng)比例回饋給經(jīng)營者，收益越多，獎金就越多。”與此同時，國有施工企業(yè)可以以經(jīng)濟(jì)增加值評價指標(biāo)為指導(dǎo)制定分紅方式，將紅利的支付與報酬區(qū)別開來。通過這些激勵制度的制定和實施，將國有施工企業(yè)的各方利益都緊密地聯(lián)系起來，使他們能夠共同努力地幫助企業(yè)創(chuàng)造價值，保證國有施工企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。
(三)經(jīng)濟(jì)增加值的投資成本可以規(guī)正國有施工企業(yè)的市場行為
所謂經(jīng)濟(jì)增加值的投資成本，包括企業(yè)的債務(wù)資本和股權(quán)資本。經(jīng)濟(jì)增加值和企業(yè)以往使用的業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)不同的是：后者對企業(yè)的股本并未做出相應(yīng)的細(xì)致考慮，從而不能準(zhǔn)確地評價企業(yè)為股東所創(chuàng)造的價值，對企業(yè)中債務(wù)成本的價值過于重視，忽略股權(quán)資本重要意義，不能有效地保證股東的利益。而在經(jīng)濟(jì)增加值評價指標(biāo)的要求下，“企業(yè)相關(guān)管理人員在使用資本的同時，也支付一定的資本，資本費用是經(jīng)濟(jì)增加值最為突出的一面?！痹谕ǔ２捎玫目冃гu價方法進(jìn)行評價時，企業(yè)都是盈利的，而如果以經(jīng)濟(jì)增加值作為評價的標(biāo)準(zhǔn)就會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)取得的利潤在事實上是小于企業(yè)總資本的成本的。因此，利用經(jīng)濟(jì)增加值作為評價標(biāo)準(zhǔn)，可以有效地指導(dǎo)和控制企業(yè)的市場經(jīng)濟(jì)行為。
四、結(jié)束語
從總體上來講，經(jīng)濟(jì)增加值同傳統(tǒng)的績效評價方式相比，它能更加科學(xué)而真實地對國有施工企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出正確的評價，從而最大限度地消除企業(yè)的利潤泡沫，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，國有施工企業(yè)應(yīng)該充分考慮到企業(yè)自身的情況，合理地借鑒和使用經(jīng)濟(jì)增加值作為績效評價的標(biāo)準(zhǔn)，從而創(chuàng)造更多的社會財富，擴(kuò)大企業(yè)的價值。
