企業(yè)財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門的方法,系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過(guò)去、現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及其變動(dòng)，目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)、幫助各利益關(guān)系人改善決策?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析體系主要有三種：一是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主體的分析體系；二是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主體的分析體系；三是以財(cái)務(wù)要素為主體的分析體系。這三大體系的最大優(yōu)點(diǎn)是主題突出，目標(biāo)明確，抓住了企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵指標(biāo)，評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)較為客觀。但是由于企業(yè)運(yùn)行環(huán)境變化快，需求、目標(biāo)導(dǎo)向及分析方法的多元化，以及多部門多層次人員參與等因素，導(dǎo)致有些企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在這樣或那樣的問(wèn)題。比如，僅重視一些靜態(tài)指標(biāo)，過(guò)于看重生產(chǎn)、銷售等指標(biāo)，企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略未得以充分體現(xiàn)，重視財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的同時(shí)，而忽視了非財(cái)務(wù)指標(biāo)，僅重點(diǎn)分析企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，而忽視企業(yè)的外部環(huán)境分析等。本文提出了目前三大財(cái)務(wù)分析體系下的幾種常見的問(wèn)題及其改進(jìn)措施，希望對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作有所啟發(fā)。
一、存在的主要問(wèn)題
1．對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)不足，不知道為誰(shuí)服務(wù)
在現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)工作中，很多企業(yè)財(cái)務(wù)人員只知道會(huì)計(jì)核算，不做財(cái)務(wù)分析或者因不了解或不全了解相關(guān)各方對(duì)財(cái)會(huì)工作的需求程度，導(dǎo)致其不清楚財(cái)會(huì)工作為誰(shuí)服務(wù)，這些企業(yè)的財(cái)務(wù)部門不習(xí)慣與業(yè)務(wù)單位進(jìn)行對(duì)接，習(xí)慣以財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)字單純的進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，不清楚財(cái)務(wù)分析的“客戶”，不愿意為業(yè)務(wù)部門提供個(gè)性化的財(cái)務(wù)服務(wù)。財(cái)務(wù)分析一種模式走天下、只出一種財(cái)務(wù)分析產(chǎn)品，財(cái)務(wù)分析報(bào)告專業(yè)晦澀，讓人看不懂。
2．重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，而忽視非財(cái)務(wù)指標(biāo)
在財(cái)務(wù)分析中，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，特別是對(duì)財(cái)務(wù)比率的分析，是財(cái)務(wù)分析的重要形式。但現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析中所應(yīng)用的指標(biāo)分析存在著一些局限性，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的缺失就是一個(gè)不容忽視的問(wèn)題。非財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的往往是那些關(guān)系到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵因素，比如當(dāng)企業(yè)大量的投資于顧客、供應(yīng)商、員工、流程、科技創(chuàng)新等方面后，企業(yè)創(chuàng)造出未來(lái)價(jià)值時(shí)，財(cái)務(wù)指標(biāo)是無(wú)法評(píng)估企業(yè)績(jī)效的。
3．現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析不能預(yù)先警示風(fēng)險(xiǎn)，指導(dǎo)未來(lái)
現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析不論是以財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)指標(biāo)還是財(cái)務(wù)要素為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，都是對(duì)過(guò)去已經(jīng)完成、不變化、有結(jié)果的活動(dòng)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，未反映未發(fā)生或者未實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或有事項(xiàng)的信息，缺少企業(yè)在不同背景情況下的前瞻性分析。因此，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析無(wú)法反映企業(yè)未來(lái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，也很難對(duì)其現(xiàn)在和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)決策體現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的參考價(jià)值。
4．習(xí)慣使用靜態(tài)分析，缺乏動(dòng)態(tài)分析。
有些企業(yè)習(xí)慣于用靜態(tài)的思維、靜態(tài)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、靜態(tài)的市場(chǎng)環(huán)境、靜態(tài)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和靜態(tài)的員工需求與能力對(duì)企業(yè)進(jìn)行靜態(tài)的分析。這些企業(yè)很少關(guān)注外部和內(nèi)部的變化，很少動(dòng)態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，很少調(diào)整行動(dòng)方案，從而難以做到與時(shí)俱進(jìn)。
5．找不到行業(yè)標(biāo)桿，不知企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)劣
由于沒有戰(zhàn)略或戰(zhàn)略不清晰，或戰(zhàn)略沒有轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)，有些企業(yè)對(duì)外不清晰行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，不找或找不到行業(yè)標(biāo)桿，不分析或分析不出自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，看不到機(jī)遇與威脅。對(duì)內(nèi)，缺乏走向戰(zhàn)略目標(biāo)的明確的發(fā)展路線和階段目標(biāo)，走到哪算哪，甚至不清楚企業(yè)走到了哪一階段。找不到外部標(biāo)桿的結(jié)果是習(xí)慣于自我比較，習(xí)慣于與本企業(yè)的計(jì)劃比，與過(guò)去同期比，與前期的環(huán)比等，是計(jì)劃和過(guò)去存在問(wèn)題還是當(dāng)前存在問(wèn)題，不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動(dòng)力，就不能找準(zhǔn)正確的方向，找不準(zhǔn)方向就不知企業(yè)存亡。
二、改進(jìn)措施
1．提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
不管采用哪種財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法，人的因素都是最重要的。分析人員的判斷力對(duì)得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以，平時(shí)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、法律、市場(chǎng)營(yíng)銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識(shí)，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中生活中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對(duì)所分析問(wèn)題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運(yùn)用能力，可以極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據(jù)，做出正確的決策。
2．財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)同時(shí)并舉，綜合應(yīng)用
非財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的往往是那些關(guān)系到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此，通過(guò)把財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)加以應(yīng)用，可使整個(gè)財(cái)務(wù)分析更加全面。把企業(yè)的短期利益和長(zhǎng)期發(fā)展結(jié)合起來(lái)分析，既避免了企業(yè)的短視行為，也可使企業(yè)得到更加準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，彌補(bǔ)了僅靠財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的不足。比如，對(duì)企業(yè)銷售盈利能力的評(píng)價(jià)，通常采用的財(cái)務(wù)指標(biāo)就是銷售毛利率、銷售凈利率和成本利潤(rùn)率。但是隨著企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，不僅要考慮“量”的增加，更要著重“質(zhì)”的提高，所以在進(jìn)行上述財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的同時(shí)，再綜合一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，如考慮企業(yè)產(chǎn)品的生命周期、市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品的服務(wù)與質(zhì)量、在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位等，以評(píng)估企業(yè)銷售前景和未來(lái)的銷售增長(zhǎng)潛力將會(huì)更加全面。
3．創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析體系，并建立預(yù)警指標(biāo)體系
將現(xiàn)行的“財(cái)務(wù)報(bào)表為主體”的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)和“財(cái)務(wù)指標(biāo)為主體”的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)進(jìn)行總結(jié)提煉，創(chuàng)新一些財(cái)務(wù)分析內(nèi)容。比如構(gòu)建以現(xiàn)金流為中心的新指標(biāo)體系，突出目前市場(chǎng)中“現(xiàn)金為王”的資金管理理念，并在此基礎(chǔ)上建立預(yù)警指標(biāo)體系，以提前發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的異常狀況，從源頭上防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。筆者建議可以從企業(yè)財(cái)務(wù)能力指標(biāo)、企業(yè)顧客服務(wù)指標(biāo)、企業(yè)人力資源能力指標(biāo)、企業(yè)內(nèi)部研發(fā)能力指標(biāo)等方面建立預(yù)警指標(biāo)體系。
4．采用多種分析方法全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果
（1）定量分析與定性分析相結(jié)合
現(xiàn)代企業(yè)都面臨著風(fēng)云突變的國(guó)際和國(guó)內(nèi)環(huán)境，這些外部環(huán)境對(duì)企業(yè)都產(chǎn)生了相當(dāng)大的影響，這些外部環(huán)境很難定量，因此，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部定量分析的同時(shí)，還需要對(duì)同行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)做出定性的判斷，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗(yàn)和量的精密計(jì)算兩方面的作用，使分析結(jié)論精確化。
（2）動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程。我們所看到的信息資料，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表資料一般是靜態(tài)的反映過(guò)去的情況。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過(guò)去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，進(jìn)而恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。
（3）個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合
財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)數(shù)值具有相對(duì)性，同一指標(biāo)在不同的情況下反映不同的問(wèn)題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)時(shí)，單個(gè)指標(biāo)不能說(shuō)明問(wèn)題，我們就要對(duì)多個(gè)相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。比如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，但是在企業(yè)季節(jié)性經(jīng)營(yíng)、銷售不均衡、大量使用分期付款結(jié)算方式、大量的銷售為現(xiàn)銷等情況下，這兩個(gè)比率往往不能正確反映企業(yè)短期償債能力，需要和其他財(cái)務(wù)分析相結(jié)合。
