衍生金融工具，是指其價(jià)值源于原生性金融工具的金融產(chǎn)品，其迅速發(fā)展于20世紀(jì)70年代的西方國家。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和改革開放的深入，衍生金融工具作為規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段，逐步被我國一些金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人所采用，所以很有必要對衍生金融工具的會(huì)計(jì)理論進(jìn)行探討和研究。
一、衍生金融工具的概述
新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對其定義為：衍生工具，是指本準(zhǔn)則涉及的，具有下列特征的金融工具或其他合同。包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或幾種以上特征的工具。
二、衍生金融工具計(jì)量屬性問題探討
（一）歷史成本
FASB在第五號概念公告中對歷史成本的定義為“取得一項(xiàng)資產(chǎn)而付出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物”。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量一般采用歷史成本原則，歷史成本是以實(shí)際交易的發(fā)生為前提，并從企業(yè)投入的價(jià)值角度所進(jìn)行的計(jì)量。
1．歷史成本的優(yōu)點(diǎn)
具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性，并以實(shí)際交易為基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)來源準(zhǔn)確，且不隨價(jià)格的變化而變化，操作簡單，可靠性高，可以予以驗(yàn)證。
2．衍生金融工具采用歷史成本的重大弊端
傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量一般采用歷史成本，計(jì)量的基礎(chǔ)是客觀真實(shí)的，不隨價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)，但若環(huán)境變動(dòng)引起價(jià)格劇烈變動(dòng)時(shí)，采用歷史成本就會(huì)造成會(huì)計(jì)信息披漏的延后，從而使信息的相關(guān)性程度降低。
（二）公允價(jià)值
同歷史成本相比，公允價(jià)值的相關(guān)性更高，使價(jià)值與會(huì)計(jì)報(bào)表日的實(shí)際價(jià)值完全一致，為會(huì)計(jì)信息的使用者提供更加相關(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息。
1．我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的定義
指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利下仍進(jìn)行交易。
2．IASC對公允價(jià)值的定義
指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。
3．FASB對公允價(jià)值的定義
指在當(dāng)前交易中，在熟悉情況、不關(guān)聯(lián)、自愿的各方之間進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)膬r(jià)格。
4．對公允價(jià)值定義的評價(jià)
公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量屬性，受到了各國會(huì)計(jì)界的接受，但由于各國國情不同，各國會(huì)計(jì)界對公允價(jià)值的定義還沒有統(tǒng)一的規(guī)定。其最大的特征就是來自于公平交易市場的確認(rèn)，是一種具有直觀性和很強(qiáng)相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息。
5．公允價(jià)值的確定方法
公允價(jià)值的確定方法有以下幾種：
（1）在活躍市場上，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)或欲承擔(dān)的金融負(fù)債的報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行出價(jià)；企業(yè)欲購入的金融資產(chǎn)或已承擔(dān)的金融負(fù)債的報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行要價(jià)。
（2）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債沒有現(xiàn)行要價(jià)或出價(jià)，但最近市場交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用最近交易的市場報(bào)價(jià)確定該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價(jià)值。最近市場交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)參考類似金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的現(xiàn)行價(jià)格或利率，來確定金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價(jià)值。
（3）金融工具組合的公允價(jià)值，應(yīng)根據(jù)該組合內(nèi)部單項(xiàng)金融工具的數(shù)量與市場報(bào)價(jià)共同確定。
（4）金融工具不存在活躍市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。
6．使用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具的優(yōu)勢
（1）用公允價(jià)值計(jì)量能讓會(huì)計(jì)信息使用者對企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果有更好的了解；
（2）衍生金融工具價(jià)值的變化能及時(shí)確認(rèn)和反映，從而為信息使用者的決策提供有用的信息；
（3）用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量衍生金融工具，可以減少調(diào)節(jié)利潤的行為的發(fā)生，有利于正確考核企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績；
（4）容易評價(jià)企業(yè)通過使用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，有利于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理；
（5）公允價(jià)值計(jì)量的廣泛應(yīng)用可以使衍生金融工具計(jì)價(jià)模式更加一致，衍生金融工具將在相同的時(shí)點(diǎn)、根據(jù)相同的原則進(jìn)行計(jì)量。
7．使用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具需要注意的問題
由于公允價(jià)值具有計(jì)量屬性上的不確定性，采用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具在實(shí)際應(yīng)用上還有一些問題，如信息質(zhì)量的可靠性難以保證，相對于具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量雖然在財(cái)務(wù)報(bào)表中能夠提供更為相關(guān)的信息，但信息的可靠性就會(huì)受到影響；公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大，有不少財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目如一些沒有在相關(guān)市場中進(jìn)行交易或處于不太發(fā)達(dá)的市場中，其公允價(jià)值就不容易確定；公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性，經(jīng)濟(jì)環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)情況、信用狀況等的變化都會(huì)引起財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相應(yīng)的變動(dòng)；波動(dòng)性的提高還會(huì)引起財(cái)務(wù)分析比率變動(dòng)的不可預(yù)測性。
三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)
（一）衍生金融工具的初始確認(rèn)
1．IASC的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
IASC對衍生金融工具的初始確認(rèn)設(shè)立了兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：第一，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的會(huì)計(jì)原則，設(shè)立了實(shí)際轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)，即在合約已訂立且風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移條件下，可以開始確認(rèn)、記錄和披露，承認(rèn)利得和損失；第二，企業(yè)所獲得的資產(chǎn)的成本或公允價(jià)值，或預(yù)計(jì)負(fù)債的金額能夠可靠地予以計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)。
2．我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對衍生金融工具的初始確認(rèn)
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
（1）金融資產(chǎn)的定義
金融資產(chǎn)是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、權(quán)益工具投資、從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利，以及在有利的條件下于其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利。
（2）金融負(fù)債的定義
金融負(fù)債是指企業(yè)向其他單位支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)，以及在不利的條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的義務(wù)。
（二）衍生金融工具的終止確認(rèn)
1．IASC的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
第一，與資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給了其他企業(yè)，其所包含的成本或公允價(jià)值能可靠地加以計(jì)量。第二，契約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、撤銷或到期自動(dòng)作廢。
2．我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)
①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止。
②該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
3．我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融負(fù)債的終止確認(rèn)
金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，才能終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分。以下是需要說明的一些特殊情況:
①企業(yè)將用于償付金融負(fù)債的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入某個(gè)機(jī)構(gòu)或設(shè)立信托，償付債務(wù)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)還存在的，不應(yīng)終止確認(rèn)該金融負(fù)債，也不能終止確認(rèn)轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)。
②企業(yè)對現(xiàn)存金融負(fù)債全部或部分的合同條款作出實(shí)質(zhì)性修改的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)現(xiàn)存金融負(fù)債或其一部分，同時(shí)將修改后的金融負(fù)債確認(rèn)為一項(xiàng)新的金融負(fù)債。
③金融負(fù)債全部或部分終止確認(rèn)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將終止部分的賬面價(jià)值與支付的對價(jià)之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。
④企業(yè)與債權(quán)人之間簽訂協(xié)議，以承擔(dān)新金融負(fù)債的方式替換現(xiàn)存金融負(fù)債，且新的金融負(fù)債與現(xiàn)存金融負(fù)債的合同條款有實(shí)質(zhì)不同的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)現(xiàn)存金融負(fù)債，并同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)新的金融負(fù)債。
⑤企業(yè)回購金融負(fù)債的一部分時(shí)，應(yīng)當(dāng)在回購日按照繼續(xù)確認(rèn)部分和終止確認(rèn)部分的相對公允價(jià)值將該金融負(fù)債整體的賬面價(jià)值進(jìn)行分配。
（三）衍生金融工具的重分類
企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)將某項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債也不能重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
四、衍生金融工具的列報(bào)
隨著企業(yè)利用衍生金融工具范圍的不斷增大，深度的不斷增加，制定統(tǒng)一的對金融工具列報(bào)和披露的規(guī)范已迫在眉睫。為了進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的金融工具列報(bào)和披露，財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號──金融工具列報(bào)》。
（一）衍生金融工具列報(bào)的目的
衍生金融工具列報(bào)和披露的目的是為會(huì)計(jì)信息使用者揭示和報(bào)告系統(tǒng)的、完整的、相關(guān)的、可靠的會(huì)計(jì)信息，幫助其充分了解企業(yè)的基本情況、風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營戰(zhàn)略等。
（二）衍生金融工具的報(bào)表列示
列報(bào)是指將已經(jīng)確認(rèn)、計(jì)量的衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表的對應(yīng)項(xiàng)目中列示，與之相應(yīng)的利得、損失等在利潤表內(nèi)列示或作為權(quán)益變動(dòng)列示。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》對金融工具的列報(bào)做了具體規(guī)定，要求企業(yè)按持有金融工具的意圖對金融資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行分類，財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)方增加交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款及應(yīng)收款等項(xiàng)目，而不是原來按流動(dòng)性分類的短期投資、長期投資等；負(fù)債類增加交易性金融負(fù)債等項(xiàng)目；權(quán)益類增加可供出售類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變化累計(jì)項(xiàng)等。
（三）衍生金融工具的披露
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對衍生金融工具的披露要求，可總結(jié)為以下兩部分：
1．對衍生金融工具交易可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)的披露
其風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容包括以下幾種：
①利率風(fēng)險(xiǎn)②信用風(fēng)險(xiǎn)。③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2．其他披露事項(xiàng)
如與衍生金融工具有關(guān)的重要會(huì)計(jì)政策、風(fēng)險(xiǎn)管理和套期活動(dòng)、不符合終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、與確定金額資產(chǎn)或金融負(fù)債有關(guān)的公允價(jià)值信息、重分類、減值計(jì)提等。
