一、熵理論在公司治理系統(tǒng)中應(yīng)用
根據(jù)熱熵理論，系統(tǒng)內(nèi)產(chǎn)生的熵主要原因是在一個(gè)相對(duì)封閉的系統(tǒng)內(nèi)存在不同的熱能從而出現(xiàn)熱能差，同時(shí)，系統(tǒng)內(nèi)各要素處于無(wú)序狀態(tài)，且相互間的協(xié)調(diào)出現(xiàn)了問(wèn)題。因些，可用熵理論應(yīng)用到其他領(lǐng)域。不少學(xué)者引入“熵”來(lái)度量經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域中的無(wú)序度，如任佩瑜等學(xué)者就提出“管理熵”的概念來(lái)量度企業(yè)管理中的無(wú)序，從而導(dǎo)致管理效率的遞減。同樣，也可以將熵理論引入公司治理的研究中，公司內(nèi)部治理系統(tǒng)是一個(gè)相對(duì)封閉的系統(tǒng)，因些也存在熵變。屈耀輝等相應(yīng)提出公司治理熵和公司治理熵增定律。公司治理熵是指公司內(nèi)部治理系統(tǒng)內(nèi)形成的無(wú)效能耗。而公司治理熵增定律則是指在一個(gè)相對(duì)封閉的公司內(nèi)部治理系統(tǒng)各子系統(tǒng)內(nèi)，不管采用哪種公司治理模式，隨著時(shí)間不可逆轉(zhuǎn)地推移，公司治理系統(tǒng)的治理熵值總會(huì)不斷增大，而公司治理的效率則隨之會(huì)不斷降低直至最后失效。這是因?yàn)殡S著時(shí)間的推移，公司治理系統(tǒng)的內(nèi)外環(huán)境會(huì)不斷發(fā)生變化，公司內(nèi)部的各狀態(tài)序參量（如公司的各項(xiàng)制度、治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)與監(jiān)督約束機(jī)制、人員素質(zhì)及企業(yè)文化等），會(huì)逐漸過(guò)時(shí)、蓑老，治理的惰性相應(yīng)會(huì)不斷增加，且公司內(nèi)部治理各要素間會(huì)出現(xiàn)相互排斥和抵觸，摩擦系數(shù)日益增大，從而產(chǎn)生公司治理內(nèi)耗，即公司治理無(wú)效能耗不斷增加，有效能量不斷減少，公司治理機(jī)制的有效性出現(xiàn)減弱，從而導(dǎo)致公司治理績(jī)效降低——公司治理系統(tǒng)熵增加而使公司治理功能的發(fā)揮更加無(wú)序化。
在公司內(nèi)部治理系統(tǒng)中，影響公司治理熵產(chǎn)生的因素主要體現(xiàn)在：（1）公司各制度因素。即公司內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)制度以及其他各種經(jīng)營(yíng)管理制度有著明顯的熵增效應(yīng)。在相對(duì)封閉的公司內(nèi)部，當(dāng)公司股權(quán)比例確定后，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層根據(jù)產(chǎn)權(quán)制度可相互制衡。新制定的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理制度，在最初執(zhí)行時(shí)是最有效的，但隨著時(shí)間不可逆地向前推移，加上信息不對(duì)稱的客觀存在，股東、董事及監(jiān)事們的惰性會(huì)不斷增加，將導(dǎo)致管理層實(shí)現(xiàn)內(nèi)部人控制，同時(shí)公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理制度不可避免地會(huì)變得過(guò)時(shí)，從而制約其有效性的發(fā)揮。因此，公司內(nèi)各項(xiàng)制度發(fā)揮的作用從有效到無(wú)效的經(jīng)歷中，公司內(nèi)部治理系統(tǒng)的治理熵值相應(yīng)也會(huì)逐漸增加。（2）公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是公司治理的載體，是由多層級(jí)結(jié)構(gòu)與多功能結(jié)構(gòu)組成，且各層及各層內(nèi)各單元具有不同的性質(zhì)。不過(guò)隨著時(shí)間的推移，原治理結(jié)構(gòu)將不斷膨脹、老化，將導(dǎo)致公司治理內(nèi)部結(jié)構(gòu)性磨擦系數(shù)不斷增大，公司治理熵隨之也會(huì)逐漸增加，公司治理效率相應(yīng)會(huì)遞減、老化。（3）公司激勵(lì)機(jī)制。 新設(shè)計(jì)的激勵(lì)機(jī)制可以有效激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者為公司努力工作，但隨著時(shí)間的推移和管理難度的增加，原有設(shè)計(jì)的激勵(lì)機(jī)制逐漸不能吸引經(jīng)營(yíng)者了，經(jīng)營(yíng)者就有可能不會(huì)繼續(xù)再完全執(zhí)行董事會(huì)的決策，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，保障股東及其他利益相關(guān)者的利益而努力工作。經(jīng)營(yíng)者追求在職消費(fèi)、短期經(jīng)營(yíng)績(jī)效等機(jī)會(huì)主義行為將會(huì)不可避免地發(fā)生，這必然會(huì)增加公司治理熵。（4）公司監(jiān)督約束機(jī)制。如果公司內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制不完善，大股東就可能侵犯中小股東的利益，經(jīng)營(yíng)者就有可能以不惜損害股東、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者的利益為代價(jià)，而謀取私利，從而造成公司內(nèi)部治理環(huán)境不斷惡化。相應(yīng)地，公司治理內(nèi)部系統(tǒng)有序度不斷降低。治理熵將不斷增加。（5）公司人員素質(zhì)高低。人的心智復(fù)雜性決定了公司治理系統(tǒng)的復(fù)雜性。因此，公司治理效率的發(fā)揮在很大程度上取決于董事、監(jiān)督者與管理者等各類人員的素質(zhì)高低。如果董事不“董事”；監(jiān)督者不履行其應(yīng)對(duì)董事及高層管理者監(jiān)督的職責(zé)；高層管理者進(jìn)行逆向選擇和發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)等情況發(fā)生，這些同樣會(huì)造成公司內(nèi)部治理環(huán)境的不斷惡化，公司內(nèi)部治理系統(tǒng)的有序度隨之不斷降低。治理熵相應(yīng)地不斷增加。最終出現(xiàn)公司內(nèi)部治理機(jī)制運(yùn)行失靈等問(wèn)題。
二、耗散結(jié)構(gòu)理論在公司治理系統(tǒng)中的應(yīng)用
根據(jù)耗散結(jié)構(gòu)理論，一個(gè)系統(tǒng)要形成耗散結(jié)構(gòu)應(yīng)具備一些基本特征，如系統(tǒng)要求開(kāi)放性、遠(yuǎn)離平衡態(tài)、非線性、存在漲落等。所以，公司治理目標(biāo)要能有效實(shí)現(xiàn)，公司治理系統(tǒng)也應(yīng)該具備這些基本特征。公司治理系統(tǒng)也確實(shí)具備了這些條件。首先，公司治理系統(tǒng)是一個(gè)開(kāi)放的系統(tǒng)。公司治理系統(tǒng)主要是由公司內(nèi)部治理系統(tǒng)和公司外部治理系統(tǒng)組成的，而公司外部治理系統(tǒng)可以通過(guò)資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、審計(jì)市場(chǎng)和輿論監(jiān)督等一系列公司外部市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行物質(zhì)、能量與信息的不斷交換來(lái)實(shí)現(xiàn)治理目標(biāo)。其次，公司治理系統(tǒng)是一個(gè)遠(yuǎn)離平衡狀態(tài)的開(kāi)放系統(tǒng)。從公司內(nèi)部治理角度來(lái)看，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層之間的關(guān)系是通過(guò)相互制衡來(lái)達(dá)到相互間相對(duì)的均衡。因?yàn)楣局卫硐到y(tǒng)這些治理主體的目標(biāo)不可能完全一致、同時(shí)系統(tǒng)內(nèi)又存在信息不對(duì)稱，且系統(tǒng)各要素間不同力量的抗衡與較量將隨系統(tǒng)內(nèi)外各種復(fù)雜因素的影響程度不同而不斷發(fā)生變化，從而使公司治理系統(tǒng)始終處于非平衡狀態(tài)。同時(shí)，公司外部治理的資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、審計(jì)市場(chǎng)及輿論監(jiān)督等一系列市場(chǎng)機(jī)制也會(huì)隨著宏觀環(huán)境的變化而不斷變化，也使公司治理系統(tǒng)始終處于非平衡狀態(tài)。再次，公司治理系統(tǒng)也是一個(gè)非線性系統(tǒng)。因?yàn)楣局卫硐到y(tǒng)各個(gè)子系統(tǒng)，如股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層、資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、審計(jì)市場(chǎng)和輿論監(jiān)督等各子系統(tǒng)不僅在數(shù)量上而且在性質(zhì)上都相對(duì)獨(dú)立且有相當(dāng)大的差異。因此，各子系統(tǒng)間相互關(guān)系不可能用簡(jiǎn)單的線性關(guān)系來(lái)反映。最后，公司治理系統(tǒng)內(nèi)存在一定漲落波動(dòng)。公司治理系統(tǒng)內(nèi)各子系統(tǒng)及其要素的結(jié)構(gòu)復(fù)雜且各具特色，子系統(tǒng)及其各要素的變化就其自身而言有一定的規(guī)律性，但對(duì)整個(gè)內(nèi)部治理系統(tǒng)而言則往往帶有一定的隨機(jī)性。這些都可能引起公司治理系統(tǒng)內(nèi)發(fā)生漲落波動(dòng)。
可見(jiàn)，作為由公司內(nèi)部治理系統(tǒng)和公司外部治理系統(tǒng)構(gòu)成的公司治理系統(tǒng)由于系統(tǒng)內(nèi)各元素、組分的性質(zhì)與數(shù)量參差不齊，能充分與社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)進(jìn)行物質(zhì)、能量和信息的交換而不斷引入負(fù)熵流（如獨(dú)立董事的引入、新的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的引入、規(guī)范的經(jīng)理人市場(chǎng)、完善的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)有序的產(chǎn)品市場(chǎng)和公正、公開(kāi)獨(dú)立的社會(huì)審計(jì)市場(chǎng)和公開(kāi)透明的信息披露體系和廣泛的社會(huì)輿論監(jiān)督體系等）， 盡量避免正熵流（如，競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)和人才的挖掘、經(jīng)理人市場(chǎng)的不成熟、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)不健全、資本市場(chǎng)不完善、社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)的欠缺、自然災(zāi)害及其他因素的影響）的流入，這樣可沖減原有公司治理系統(tǒng)內(nèi)存在的治理正熵，使公司治理總熵不斷下降。當(dāng)在系統(tǒng)內(nèi)宏觀狀態(tài)的控制參量超過(guò)一定閾值時(shí)，能通過(guò)非線性突變形成新的更高層次的有序結(jié)構(gòu)，從而使公司治理體系不斷完善，治理效率不斷提高。 三、結(jié)論
從熵理論和耗散結(jié)構(gòu)理論在公司治理系統(tǒng)中分析可知，公司治理熵DSI是公司治理過(guò)程系統(tǒng)內(nèi)部不可避免地產(chǎn)生的一種正熵，只是不同企業(yè)熵增的程度不一樣而已。同時(shí)由于公司治理系統(tǒng)是一個(gè)非線性的、遠(yuǎn)離平衡狀態(tài)的、且有漲落的復(fù)雜的開(kāi)放系統(tǒng)。公司治理系統(tǒng)可與系統(tǒng)外的物質(zhì)、能量及信息等不斷地進(jìn)行交換，從系統(tǒng)外引入新的熵流DSE（可正可負(fù)），可以使公司治理總熵（DSCG = DSI+DSE）發(fā)生不同的變化，從而表明公司治理的效率高低。
若從外界引入新的熵流DSE﹥0，則公司治理總熵DSCG﹥0。表明公司治理總熵不僅不會(huì)減少，而且會(huì)隨著公司治理熵DSi逐漸增大和外界不斷流入凈治理正熵DSe，而呈現(xiàn)更快的增大，公司治理的無(wú)序化狀態(tài)將日益嚴(yán)重。如果不及時(shí)從外界引入治理負(fù)熵并盡量延緩內(nèi)部公司治理熵的增長(zhǎng)速度且超過(guò)一定的閾值的話，最終將使公司走向破產(chǎn)的境地。
若從外界引入新的熵流DSE﹤0，但|DSE|﹤DSI ，則公司治理總熵DSCG﹥0。說(shuō)明從公司治理系統(tǒng)外部流入的凈治理負(fù)熵流不能完全抵減公司治理系統(tǒng)內(nèi)部產(chǎn)生的治理正熵流，從而使公司治理總熵仍為正熵流，且公司治理系統(tǒng)總熵還會(huì)不斷地增大，只不過(guò)是由于從外界引入的負(fù)熵流可以沖減一部分公司治理系統(tǒng)內(nèi)的正熵流，從而增大的幅度沒(méi)有公司治理正熵增大的幅度大，減緩了公司治理總熵的增長(zhǎng)速度。但總趨勢(shì)還是要走向無(wú)序化，說(shuō)明企業(yè)內(nèi)部治理效率低效或失靈，如果公司不及時(shí)再增加新的負(fù)熵輸入以盡量延緩內(nèi)部公司治理熵的增長(zhǎng)速度且超過(guò)一定的閾值的話，最終企業(yè)仍將趨于無(wú)序狀態(tài)，即企業(yè)倒閉。
若從外界引入新的熵流DSE﹤0，且|DSE|=DSI， 則公司治理總熵DSCG =0，表明公司從公司治理系統(tǒng)外部?jī)袅魅说闹卫碡?fù)熵流恰好與公司治理系統(tǒng)內(nèi)部產(chǎn)生的治理正熵流正負(fù)抵銷，公司治理總熵也就表現(xiàn)為零。因此，公司治理系統(tǒng)此時(shí)達(dá)到一個(gè)臨界轉(zhuǎn)折點(diǎn)。公司治理系統(tǒng)也將面臨兩種選擇：或轉(zhuǎn)向有序結(jié)構(gòu)，或轉(zhuǎn)向無(wú)序結(jié)構(gòu)。當(dāng)出現(xiàn)此種情況時(shí)，一方面，公司應(yīng)隨即檢查公司內(nèi)部治理系統(tǒng)內(nèi)是否存在潛在增大公司治理正熵的隱患，并且一經(jīng)發(fā)現(xiàn)要及時(shí)消除這種隱患，以便阻止或延減治理正熵的增大速度。另一方面，公司也應(yīng)積極從公司治理系統(tǒng)外引入新的、有效的治理負(fù)熵流，從而使公司治理的高效率得以保持或延長(zhǎng)。
若從外界引入新的熵流DSE﹤0，且|DSE|﹥DSI，則公司治理總熵DSCG﹤0。說(shuō)明從外部引入的凈治理負(fù)熵流能完全沖減公司治理系統(tǒng)內(nèi)產(chǎn)生的治理正熵流，且還有多，從而使公司治理總熵流變?yōu)樨?fù)值。在這種情況下，說(shuō)明公司的治理效率有效，最終會(huì)形成一個(gè)更高級(jí)的、更規(guī)范有序的、充滿活力的公司治理耗散結(jié)構(gòu)，從而使公司治理體系不斷完善，公司治理效率不斷提高。
有些公司的治理效率差關(guān)鍵在于公司治理層無(wú)視公司治理正熵的存在，從而使公司的生命周期變短。而有些公司的的治理效率好，關(guān)鍵在于公司管理層一方面不僅能正視公司治理正熵存在的客觀性，同時(shí)通過(guò)不斷調(diào)整、完善影響公司治理正熵產(chǎn)生的各因素來(lái)延緩公司治理正熵的增加速度；另一方面，公司治理層又不斷從公司治理系統(tǒng)外界引入公司治理負(fù)熵流，從而使公司的生命周期不斷延長(zhǎng)。
參考文獻(xiàn)：
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[2]任佩瑜、張莉、宋勇：《基于復(fù)雜性科學(xué)的管理熵、管理耗散結(jié)構(gòu)理論及其在企業(yè)組織與決策中的作用》，《管理世界》2001年第6期。
[作者黃億紅系南昌大學(xué)理學(xué)院管理科學(xué)與工程博士研究生]
