資金是一個企業(yè)進行生產、經營和 發(fā)展必不可少的基本元素，因此，對于資金的管理將貫穿于企業(yè)的整個生命周期，其作用舉足輕重，財務管理也直觀表現(xiàn)為資金管理，可見，抓住資金管理這個中心，采取行之有效的管理和控制措施，就為提高企業(yè)經濟效益提供了可能。筆者通過江蘇省設備成套有限公司在資金管理上的一些實踐進行闡述，試圖探索一些資金管理方式和手段。
一、公司簡介
江蘇省設備成套有限公司（以下簡稱公司）前身為企業(yè)化管理的事業(yè)單位，2003年改制為省直屬國有獨資公司，與其他兩家省直屬企業(yè)合并為中江國際集團，是集團發(fā)展咨詢業(yè)務的重要實施載體。公司積極推進項目管理模式，致力于為客戶提供高品質、專業(yè)化、項目管理全過程的成套服務，緊緊圍繞工程建設項目，逐步發(fā)展形成了如下三大主要業(yè)務板塊：（1）以招標代 理業(yè)務為龍頭的工程咨詢業(yè)務板塊，主要為客戶提供招標采購代理、工程咨詢、環(huán)境咨詢、信息服務等一站式咨詢服務。（2）以環(huán)保工程設備總承包為主的環(huán)保產業(yè)板塊，公司成立以來，已成功實施多個大型市政公用水處理項目。（3）貿易板塊，主要開展進口代理及部分國內貿易業(yè)務。
二、公司資金管理存在的問題
公司歷年來主營業(yè)務持續(xù)增長，連續(xù)保持盈利，積累了一定的資本和資金實力，但是資本規(guī)模總體仍然偏小，抗風險能力較弱，且因脫胎于國有事業(yè)單位，人員市場意識不強，業(yè)務發(fā)展并不平衡，因此公司在原有資金管理方面存在諸多問題。
（一）存量結構不合理，效益有待提高
國家政策的主導性作用與公司業(yè)務資質提升的雙重影響，公司招標采購代理業(yè)務發(fā)展良好，并在此基礎上帶動了設備進口業(yè)務的穩(wěn)步增長，為公司積累了較為充裕的資金。這些資金需要具有獲得穩(wěn)定、較高收益的渠道，而公司業(yè)務發(fā)展的不平衡，如內貿和外貿、自營和代理業(yè)務發(fā)展嚴重不均衡，以及對業(yè)務風險的考慮，代理業(yè)務提供的廉價資金無法被利潤率較高的自營業(yè)務所利用，使這些資金投入資金推動型項目獲得高額效益失去可能。而公司受限于國有企業(yè)的管理體制，加之全球經濟危機的外部環(huán)境影響，公司在資金使用方面渠道較少，資金大量地以活期或小額定期存放，效益明顯較低。
(二）資金管理模式粗放，預算管理缺失
1．子公司投資缺乏論證和監(jiān)控
公司為擴大自營業(yè)務比重，走貿工一體化的發(fā)展道路，也為實現(xiàn)公司業(yè)務多元化進行了一些探索。如：與專利
持有自然人合作成立了XXXX管業(yè)有限公司，專業(yè)生產大口徑螺旋纏繞PVC管道，由于產品性能不穩(wěn)定、營銷不力等多方面原因，該項目最后以失敗告終。深刻剖析這一投資活動，我們認為有如下三點值得反思：（1）新上項目缺乏專業(yè)論證和充分的市場調研，匆匆上馬，導致企業(yè)一直在摸索中生存，戰(zhàn)線拉長，企業(yè)負擔明顯加重。（2）公司在研發(fā)、技術改造及營銷管理上沒有進行有效的投入，產品性能長期不穩(wěn)定，企業(yè)沒有被市場信賴的產品，導致在市場上缺乏競爭力，訂單上不去。（3）沒有選好一個可靠的經營管理團隊，財務監(jiān)控缺失，導致公司戰(zhàn)略執(zhí)行存在嚴重偏差。
2．項目投資缺乏分析與管理
公司為追求較高資金收益回報，同時也為了培養(yǎng)和鍛煉項目管理人才，努力嘗試實施了諸如XXXX污水管網(wǎng)收集BT工程、XXXXXX農民復建房等項目。由于對贏利模型缺乏充分的設計與分析，未能進行有效的資金投入、回收的規(guī)劃與監(jiān)管，上述項目進展都不是很順利，回報前景十分不明朗。
3．預算管理缺失
公司的預算管理目前還處于初級階段，大部分管理人員及員工預算意識不強，現(xiàn)有的項目費用預算制度還只停留在應付審批等層面上，缺乏實際作用，更不用說公司全面預算管理的推行。
三、當前公司資金管理的主要做法
盡管公司加入中江國際集團成為其主要成員企業(yè)以來，獲得了集團在授信擔保、業(yè)務渠道等方面的大力支持，公司也初步建立起了滿足業(yè)務不斷增長的授信需求的銀行授信平臺，具備了一定的開拓新業(yè)務的基礎。但基于對公司發(fā)展現(xiàn)狀的判斷，以及對公司前期在資金管理上存在問題的分析，公司目前在資金管理活動中堅持審慎的資金管理策略，合理籌集和運用有限的資金，在業(yè)務活動中始終把資金安全放在首要的位置，采取各種風險控制措施，有效規(guī)避風險，在此基礎上追求收益的最大化。歷史經驗告訴我們，在資金管理方面的任何閃失，都有可能危及公司的生存。
(一）資金籌集方面
多年來，公司十分重視融資管理，廣辟融資渠道，擴大資金來源，努力降低融資成本，減少融資風險，提高融資效率。在日常的資金管理活動中，公司主要從以下幾個主要渠道籌集資金：
1．合理占用客戶資金
這也是絕大部分企業(yè)的通行做法，因為這類資金具有籌集速度快、成本低廉等特點。這類資金均是利用項目、合約合理占用的，統(tǒng)稱為結構性債務融資，成為近年來公司最主要的融資渠道。
2．適度信貸融資
申請規(guī)模適度、條件優(yōu)惠、融資便利的綜合銀行授信，確保公司開展各類業(yè)務尤其是代理業(yè)務的融資需求，并通過長期穩(wěn)定的合作，努力減輕公司在綜合銀行授信方面的實際資金占用，降低了財務成本。
3．金融衍生產品的使用
合理利用金融衍生產品，通過時間、幣種等的轉換，達到籌集資金、減少財務費用的目的。這類資金的籌集具有成本低、融資便捷的特點，可以作為公司短期資金融通的一種有效方式。
(二）資金運用方面
公司在資金運用方面除了運用授權審批、背景盡職調查、效益分析、項目預算管理等方式加強必要的監(jiān)控外，還應探索以下做法：
1．單個項目的留存資金追求資金收益的最大化
招標代理業(yè)務收取的客戶投標保證金，是滾動存在的，會有一個相對穩(wěn)定的結余量，對這類資金，公司主要是配置短期投資組合，以固定收益類產品為主，保持資金絕對安全和合理流動性的基礎上獲取相對高的收益。再有，進口代理業(yè)務收取的客戶開證保證金，在逐步降低甚至免去提交給銀行的保證金的同時，也有一個相對穩(wěn)定的結余量，公司利用這些資金進行部分短期投資類產品的配置。還可在集團成員企業(yè)間戰(zhàn)略合作的基礎上，融出部分資金，獲取更高的收益，同時在進口到單付匯時考慮貿易融資類業(yè)務，為公司其它方面的資金投資活動籌集較低成本的資金。
2．集團內成員企業(yè)間合作
在與集團內成員企業(yè)之間在戰(zhàn)略合作的基礎上，以業(yè)務合作為載體，實現(xiàn)資金融通，提高資金收益。集團公司有些業(yè)務版塊需要大量的資金，通過集團公司層面形成戰(zhàn)略合作，既考慮了項目風險，又使資金效益得到提高。
3．努力實現(xiàn)業(yè)務平衡發(fā)展，使公司內部資金良性流動
資金提供型業(yè)務與資金需要型業(yè)務之間的平衡發(fā)展是我們的目標，這樣就可以將“短”、“平”、“快”的存量流動資金運用到周期較長、效益較好的項目中去，實現(xiàn)資金在公司內部項目間的流動，從而使效益最大化。
(三）風險控制措施
不管是資金籌集，還是資金運用，注重風險防控，是每個公司、每個企業(yè)管理人員必須高度重視的大事，公司從多個層面注重對資金進行風險防范與管理。
（1）全員風險教育。公司以項目經理制度的推行為契機，開展全員風險教育，培養(yǎng)各級管理人員及全體員工的風險意識，積極營造人人參與風險管理的工作氛圍。
（2）風險管理組織建設。公司十分注重風險管理的組織建設，注重風險管理的規(guī)劃與實施。除了財務部門是資金風險的重點管控部門外，業(yè)務風險也是公司資金產生風險的重要原因。公司適時調整了機構設置，在公司層面設立總工程師辦公室，在各業(yè)務單位層面設立總工程師，上下一體，協(xié)調配合，全面負責公司的業(yè)務質量控制。業(yè)務質量控制住了，業(yè)務活動的資金風險就大大降低。
（3）進行合同評審，把控項目風險。公司為防控具體業(yè)務風險，加強了合同評審制度建設，對常規(guī)項目的合同評審任務交由總工程師辦公室法務崗位人員從合同文本規(guī)范性、形式要件充分性等方面進行評審，并確定若干業(yè)務領域的格式合同文本。對一些非常規(guī)的項目，如涉及公司資金占用的項目，則建立相關責任部門的會簽、會商制度，輔以盡職調查等手段，全面了解項目背景，在此基礎上確定公司承攬此類業(yè)務的條件并報公司領導同意，對不能滿足公司要求的項目，公司果斷地放棄。如：去年年底，一家上市公司的南京子公司在無有效擔保的情況下，欲以未上市產品的代理權換取我公司的短期拆借資金，公司經過多部門會商后認為這實際上是一種變相的以信用方式的國內法人之間的資金拆借，遂否決了該項目。
（4）培養(yǎng)戰(zhàn)略合作客戶。公司積極與集團成員企業(yè)、徐工集團等等大型集團單位建立戰(zhàn)略合作關系，分享項目信息，提供專業(yè)服務，走集團營銷之路，穩(wěn)步提高公司在相關業(yè)務領域的市場占有率，努力打造成熟的商業(yè)模式，提升業(yè)務經營層次，構建高端的戰(zhàn)略合作關系框架，有效規(guī)避了財務風險。
（5）加強與擔保公司、再擔保公司等非銀行金融機構的合作，為外貿代理業(yè)務的委托客戶提供延伸受托中介服務，幫助其籌集進口設備所需資金，分散公司在該類業(yè)務實施中的財務風險。
(四）風險應對及危機處置
在公司運營過程中，盡管已采取上述風險控制措施，仍然會出現(xiàn)客戶因為政策風險、市場風險、不可抗力等因素而出現(xiàn)的資金的暫時困難，導致資金延遲支付的風險事件，該如何應對呢？公司的做法是：
（1）多企業(yè)、跨部門的專業(yè)合作，分散風險，解決實際問題。公司積極推行跨部門的協(xié)調、配合，強調公司保有墊款本金及收取逾期利息權益的前提下，積極幫助客戶千方百計籌集資金，包括引入擔保公司、租賃公司等非銀行金融機構進行資金的融通。
（2）借助外力，如專業(yè)律師，積極進行風險處置。如：蘇北一家新能源企業(yè)委托我司進口設備，貨物運輸過程中在海上遇臺風造成貨損，到港后，經最終用戶同意，我司委托報關公司先行報關進口，再行保險索賠，但因最終用戶的實際控制人為一家房地產為主業(yè)的公司，受地產調控的影響資金面持續(xù)緊張，無錢支付剩余貨款，直接導致公司在此合同中墊付了部分款項；在保險索賠過程中，保險公司以各種理由拖延理賠，公司在向最終用戶主張保有墊款本金及收取逾期利息權益的前提下，征得最終用戶同意，委托專業(yè)的熟悉海商法的律師代理進行保險索賠，并不排除訴
訟的可能。
（3）銀行授信申辦與使用中的風險應對。為避免公司的銀行授信不能滿足業(yè)務發(fā)展所需，在申辦銀行授信時，公司通常會事先收集業(yè)務動態(tài)和關鍵項目信息，申請不同類型的銀行授信，使得公司獲取的銀行授信更有針對性，能和業(yè)務拓展形成良性互動。此外，一直以來公司從未主動對任何一筆銀行授信業(yè)務逾期付款，確保了公司始終擁有良好的銀行信用關系。
（4）成立清欠小組，加強清欠力度。對前期實施的幾個對外合作項目投入的資金，順利收回本金和資金占用利息。
四、結語
總之，資金管理工作是公司核心工作之一，公司在廣辟資金渠道、審慎安排資金使用、追求資金收益最大化的同時，必須始終實行嚴格的風險控制措施，以管理提升業(yè)務質量，以管理贏得客戶的信賴。這么做，短期來看對個別項目可能帶來負面影響，但中長期來看，有效規(guī)避了風險因素，確保了公司的可持續(xù)發(fā)展。
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