一、企業(yè)風(fēng)險
企業(yè)風(fēng)險是指企業(yè)在一定的環(huán)境中開展經(jīng)營管理活動，各種不確定的因素可能使企業(yè)不能實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，而形成一定的損失。
這種不確定的因素即為經(jīng)營環(huán)境帶來的經(jīng)營風(fēng)險，來自企業(yè)外部的風(fēng)險是政治風(fēng)險，法律風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，來自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險主要是企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、營運風(fēng)險、納稅風(fēng)險和誠信風(fēng)險等，企業(yè)外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險是相互關(guān)聯(lián)的，外部環(huán)境的變化影響企業(yè)內(nèi)部管理和決策的風(fēng)險，企業(yè)內(nèi)部管理和決策如何也會增加或降低來自企業(yè)外部的風(fēng)險。
在市場經(jīng)濟(jì)中，對每一個經(jīng)營者和企業(yè)來說，風(fēng)險無處不在，無時不有，風(fēng)險與希望并存，企業(yè)為了獲取回報必然要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險和納稅風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營中最常見的風(fēng)險，也是與我們生產(chǎn)經(jīng)營活動中緊密相關(guān)的風(fēng)險。
（一）財務(wù)風(fēng)險及其特征
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指由于企業(yè)外部、內(nèi)部因素影響，使企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性，財務(wù)風(fēng)險因受到法律環(huán)境、政治環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，但主要來源于企業(yè)內(nèi)部因素的影響，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險的一種，企業(yè)其他風(fēng)險最終表現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險也具有企業(yè)風(fēng)險同樣的特征。主要表現(xiàn)在以下幾方面。
一是客觀存在。風(fēng)險是普遍存在的，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在著，由于人們對客觀世界認(rèn)識的局限性，客觀存在的風(fēng)險總是難以發(fā)現(xiàn)和控制。
二是不確定性。風(fēng)險管理可以事前估計和控制，但由于影響財務(wù)管理活動的各種事件經(jīng)常發(fā)生變化，因此事前很難確定財務(wù)風(fēng)險的大小，所以必須對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)計。
三是復(fù)雜性。國家政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治調(diào)整、金融市場、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、競爭對手成長、內(nèi)控制度、管理制度等因素，對企業(yè)經(jīng)營的影響，財務(wù)風(fēng)險自然就復(fù)雜而難以發(fā)現(xiàn)。
四是可變性。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，一種風(fēng)險可能轉(zhuǎn)化為另一種風(fēng)險，種種因素表明風(fēng)險是可變的。
五是影響程度的相異性。影響財務(wù)風(fēng)險的事件很多，但各種事件對財務(wù)成果的影響的是不同的，對財務(wù)風(fēng)險影響小的可不做估計，需要控制那些對財務(wù)目標(biāo)影響較大的財務(wù)風(fēng)險。
六是可計量性。對財務(wù)風(fēng)險影響可控事件，可以采用定量的財務(wù)風(fēng)險分析法和經(jīng)濟(jì)技術(shù)法對發(fā)生的事件損失進(jìn)行計算。
財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，如果按照資金來源和環(huán)節(jié)劃分，可以將財務(wù)風(fēng)險分為以下幾種。
一是資金籌措風(fēng)險。這方面的風(fēng)險主要表現(xiàn)在籌資渠道不確定，籌資費用較大，利率較高造成的財務(wù)風(fēng)險。
二是市場價格風(fēng)險。在市場決定價格的前提下，產(chǎn)品價格大幅下降會帶來財務(wù)收益目標(biāo)無法實現(xiàn)，另一方面，由于匯率變動而引起的企業(yè)的成果的不確定性而帶來的風(fēng)險。
三是投資決策風(fēng)險。企業(yè)由于進(jìn)行投資活動給財務(wù)成果帶來不確定性，主要表現(xiàn)在由于投資項目控制不利，經(jīng)營負(fù)責(zé)利率過高，造成沉重財務(wù)負(fù)擔(dān)。
四是資金使用風(fēng)險。企業(yè)籌集的資金未按可行性規(guī)劃方案投入使用，資本性支出過大，經(jīng)營性支出大量減少，形成不必要的損失和浪費。
五是債權(quán)債務(wù)未履行風(fēng)險。應(yīng)收性款項不能及時收回，造成壞賬損失，同時應(yīng)付債務(wù)又不能按商業(yè)信用按期償還，造成企業(yè)信用危機(jī)。
（二）財務(wù)風(fēng)險存在的原因
財務(wù)風(fēng)險的存在，無疑會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，對財務(wù)風(fēng)險存在原因進(jìn)行探討，對企業(yè)降低財務(wù)風(fēng)險提高效益具有重要意義。我國有企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多，既有企業(yè)外部的原因也有企業(yè)自身的原因，從企業(yè)內(nèi)部管理存在的現(xiàn)狀分析，主要有以下幾個方面的原因。
一是公司治理結(jié)構(gòu)不盡合理造成財務(wù)風(fēng)險。
二是企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)，機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，管理人員素質(zhì)不高，財務(wù)環(huán)境不夠健全，財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險客觀認(rèn)識不足，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。
三是財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致財務(wù)決策失誤。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策以及領(lǐng)導(dǎo)主觀決策，由此而產(chǎn)生的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
四是關(guān)聯(lián)企業(yè)，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重等問題。
（三）企業(yè)納稅風(fēng)險及特征
企業(yè)納稅風(fēng)險，是納稅人因負(fù)擔(dān)稅款、違反稅收法律規(guī)定等原因可能遭遇導(dǎo)致利益受損的可能性。
概括來講，企業(yè)的涉稅行為大致可分為三類：稅收政策遵從、納稅金額核算、納稅籌劃。其中稅收政策遵從就是納什么稅的問題，納稅金額核算就是納多少稅的問題，納稅籌劃就是在不違反稅收政策的情況下如何少納稅的問題。
上述三類行為中和企業(yè)關(guān)系較密切的是稅收遵從和納稅金額核算，它們是企業(yè)納稅行為的主體內(nèi)容。雖然我國的稅收法規(guī)體系非常繁雜，但是具體到企業(yè)能夠適應(yīng)的稅收政策畢竟有限，企業(yè)的經(jīng)營行為可供選擇適用稅收政策的余地較小。因此，很多企業(yè)納稅籌劃仍停留在概念和愿望階段，一些財務(wù)人員已經(jīng)發(fā)現(xiàn)過分追求納稅籌劃而忽視稅收政策遵從和納稅金額核算工作是舍本逐末。
（四）納稅風(fēng)險存在的原因
企業(yè)納稅風(fēng)險的大小因企業(yè)的狀況的不同而不同，即決定于企業(yè)周圍的客觀因素，也取決于企業(yè)內(nèi)部的主觀因素，企業(yè)納稅風(fēng)險的類型大致可分為以下幾種。
1．交易風(fēng)險
交易風(fēng)險是指企業(yè)各種商業(yè)交易和交易模式因本身特點可能影響納稅準(zhǔn)確性而導(dǎo)致未來交易收益損失的不確定因素。如：（1）重要交易的過程沒有企業(yè)稅務(wù)部門的參與，企業(yè)稅務(wù)部門只是交易完成后進(jìn)行納稅核算。（2）企業(yè)缺乏適當(dāng)?shù)某绦蛉ピu估和監(jiān)控交易過程的納稅影響。（3）稅務(wù)機(jī)關(guān)除對企業(yè)提供的財務(wù)賬簿進(jìn)行納稅檢查外，越來越多地關(guān)注企業(yè)交易過程的資料。
對企業(yè)來講，越不經(jīng)常發(fā)生的交易行為，納稅風(fēng)險就越大，如兼并、資產(chǎn)重組等事項，反之，像原材料采購、商品銷售等交易行為的納稅風(fēng)險相對就會少。
2．遵從風(fēng)險
遵從風(fēng)險是指企業(yè)的經(jīng)營行為未能有效適用政策而導(dǎo)致未來利益損失的不確定因素。如：（1）企業(yè)未能及時掌握、更新可適用的稅收政策。（2）企業(yè)未能對自身內(nèi)部發(fā)生的新變化做出使用的稅收政策判斷。（3）企業(yè)缺乏外部機(jī)構(gòu)對自身納稅義務(wù)的指導(dǎo)。
稅務(wù)風(fēng)險管理雖然只是企業(yè)風(fēng)險管理的一個組成部分，但稅務(wù)事項卻貫穿企業(yè)經(jīng)營活動全過程，涉及人、財、物、產(chǎn)、供、銷等各個要素。因此稅務(wù)風(fēng)險源頭很可能就潛伏在決策層及各個業(yè)務(wù)部門。稅務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生可以發(fā)生在決策、執(zhí)行、會計信息處理、稅務(wù)申報等任何一個環(huán)節(jié)，其管理水平與質(zhì)量直接影響到企業(yè)的整體風(fēng)險管理效率。
建立良好的稅務(wù)風(fēng)險管理體制，對于企業(yè)在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢是非常關(guān)鍵的。
在企業(yè)經(jīng)營活動中，經(jīng)常會發(fā)生上馬新項目時往往會忽略稅務(wù)方面的考慮，等整個交易談得差不多了才交給企業(yè)負(fù)責(zé)稅務(wù)的部門發(fā)表意見，因此稅務(wù)部門常常陷入被動狀態(tài)。如果能在新項目上馬的同時考慮稅收籌劃，把項目里面隱藏的稅務(wù)問題和風(fēng)險提前挖掘出來，予以合理的合法的控制與籌劃，并想辦法加以解決和規(guī)避，其實是非常積極的稅收管理辦法。
二、企業(yè)風(fēng)險的防范措施
企業(yè)風(fēng)險管理是由企業(yè)的董事會、管理層和其他人員實施的從戰(zhàn)略層面開始并貫穿整個企業(yè)的一個過程，這種設(shè)計是為了識別可能影響企業(yè)的事件并按企業(yè)接受風(fēng)險的態(tài)度管理風(fēng)險，為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供合理的保證，通過分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)納稅風(fēng)險的內(nèi)部原因，企業(yè)即可以根據(jù)自己的情況和特點，采用正確的風(fēng)險防范措施來降低財務(wù)風(fēng)險和納稅風(fēng)險。
一是完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，建立完善的財務(wù)管理、稅務(wù)管理制度，進(jìn)一步明確股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的職責(zé)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)董事會建設(shè)，形成企業(yè)內(nèi)部制衡機(jī)制，并設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識，健全財務(wù)管理制度，將財務(wù)管理活動納入控制重要環(huán)節(jié)來進(jìn)行控制。
二要認(rèn)真分析財務(wù)管理客觀環(huán)境變化情況，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，企業(yè)財務(wù)管理人員應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，實時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險及納稅風(fēng)險，按專業(yè)事找專業(yè)人原則，可引進(jìn)專業(yè)財務(wù)咨詢公司，對財務(wù)管理進(jìn)行專業(yè)化策劃，提高防范財務(wù)風(fēng)險的水平。
三是要提高財務(wù)決策的科學(xué)水平，為了防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)可通過定量計算和定性判斷決策，對決策方案進(jìn)行評價，從中選擇最優(yōu)的決策方法，防止主觀臆斷。
四要理順關(guān)聯(lián)企業(yè)、企業(yè)內(nèi)部各個關(guān)聯(lián)部門之間財務(wù)關(guān)系，堅持責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的原則。為了防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須明確建立關(guān)聯(lián)企業(yè)、企業(yè)內(nèi)部各部門的財務(wù)風(fēng)險的跟蹤監(jiān)督機(jī)制，對資金往來，重大的籌資投資等活動的風(fēng)險程度進(jìn)行不間斷的跟蹤、監(jiān)督，保證及時了解和掌握，建立財務(wù)風(fēng)險責(zé)任制度，明確各自承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任和風(fēng)險報酬。在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各部門及員工利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，真正做到責(zé)權(quán)利的統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。
五是健全內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)，發(fā)揮內(nèi)部審計的功能。內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部為檢查和評價經(jīng)濟(jì)活動、財務(wù)活動和為企業(yè)服務(wù)而建立的一種評價功能，在內(nèi)部管理中可及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理漏洞，為企業(yè)最高管理層提供信息，為防范財務(wù)風(fēng)險發(fā)揮審計評價作用。
