票據(jù)融資存在的風(fēng)險(xiǎn)
票據(jù)貼現(xiàn)融資，是指票據(jù)持有人在資金不足時(shí)，將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給收款人的一項(xiàng)銀行授信業(yè)務(wù)，是企業(yè)為加快資金周轉(zhuǎn)促進(jìn)商品交易而向銀行提出的金融需求。票據(jù)一經(jīng)貼現(xiàn)便歸貼現(xiàn)銀行所有，貼現(xiàn)銀行到期可憑票直接向承兌銀行收取票款。
票據(jù)融資存在的風(fēng)險(xiǎn)
首先，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，出于增加手續(xù)費(fèi)收入、吸收保證金存款和派生存款、改善資本充足率等考慮，大力開(kāi)展匯票簽發(fā)、承兌和貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。雖然從銀行角度來(lái)看，通過(guò)保證金制度可以鎖定風(fēng)險(xiǎn)，但保證金制度使企業(yè)獲得票據(jù)融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其所繳納的保證金，一旦企業(yè)到期無(wú)法付款，承兌行必須墊款，低廉的手續(xù)費(fèi)無(wú)法彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。
其次，對(duì)于票據(jù)的真?zhèn)蔚谋鎰e缺少現(xiàn)金的防偽儀器、鑒別技術(shù)差，使銀行存在受理偽票的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行工作人員的工作失誤也造成了潛在風(fēng)險(xiǎn)。在辦理貼現(xiàn)的過(guò)程中，銀行員工違規(guī)操作，造成銀行承兌匯票的要素不規(guī)范現(xiàn)象，辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)企業(yè)所提供資料的真實(shí)性審查不嚴(yán)，匯票取得的合法性難以保證。為占領(lǐng)票據(jù)市場(chǎng)，銀行對(duì)貼現(xiàn)企業(yè)提供的交易合同、增值稅發(fā)票等資料的真?zhèn)尾蛔髡{(diào)查，貿(mào)易的真實(shí)性審查流于形式，違規(guī)辦理沒(méi)有真實(shí)交易背景的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。匯票到期一旦不予付款，貼現(xiàn)企業(yè)又拒絕承擔(dān)責(zé)任，就給銀行追索資金增加難度。
再次，由于票據(jù)融資具有成本低廉、手續(xù)簡(jiǎn)單、辦理快捷等特點(diǎn)，深受企業(yè)的青睞。企業(yè)可以不付高額的貸款利息就能很容易的融到資金。票據(jù)法規(guī)定，票據(jù)必須是基于真實(shí)的貿(mào)易背景下開(kāi)具的。但是一些企業(yè)為了獲得資金的流通不犧開(kāi)出虛假的票據(jù)，加之銀行審核機(jī)制的薄弱，給了非法之徒以可趁之機(jī)。
同時(shí)企業(yè)利用票據(jù)的循環(huán)貼現(xiàn)導(dǎo)致其信用膨脹。假設(shè)企業(yè)的需要繳納的保證金是30%，那么企業(yè)只需繳納300萬(wàn)的保證金存款就可以開(kāi)出1000萬(wàn)的銀行承兌匯票，貼現(xiàn)后，企業(yè)照樣可以拿出300萬(wàn)的保證金再開(kāi)立一張1000萬(wàn)銀行承兌匯票，如此以往，不斷循環(huán)，企業(yè)所套的資金就越來(lái)越多，等到還款期，企業(yè)是否能償還欠款，其風(fēng)險(xiǎn)性可想而知。
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