高頓財務(wù)培訓(xùn)推出《海外并購策略及風(fēng)險防范》培訓(xùn)課程，邀請來自國際商務(wù)部、國稅總局、國家發(fā)改委、國家外匯管理局的相關(guān)官員，以及專業(yè)法律和財務(wù)咨詢專家從政策法規(guī)、戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)、并購技巧、機遇與風(fēng)險以及投資目的地等方面進行深入解析和探討，為正在和將要進行跨國投資的中國企業(yè)彌合中西方文化和商業(yè)背景的差異，尋找投資海外的制勝戰(zhàn)略，加速國際化、全球化進程，實現(xiàn)成功的跨國企業(yè)經(jīng)營提供有價值的參考。
課程背景
經(jīng)濟全球化加快了全球并購和產(chǎn)業(yè)整合的步伐。經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，各國的經(jīng)濟聯(lián)系也日益地緊密，相互依存，利益交融在不斷地加深，全球的經(jīng)濟已經(jīng)成為一個有機的，互動的整理，經(jīng)濟全球化與科技進步相結(jié)合，相促進，也給我們的世界帶來了歷史性的發(fā)展機遇。
近年來，隨著中國企業(yè)的做大做強，越來越多的中國企業(yè)具備了跨國經(jīng)營的資本和能力，在世界資本投資舞臺上嶄露頭角。同時，這次全球金融危機為中國企業(yè)加快實施“走出去”戰(zhàn)略提供了機遇。然而大量的海外投資卻未能換來好的回報，中海油并購優(yōu)尼科失利，中鋁并購力拓以分手收場，騰中無緣悍馬。而并購成功的企業(yè)不是“消化不良”就是買來“毒資產(chǎn)”，令收購者苦不堪言。中國企業(yè)應(yīng)該走出去，但如何走出去？走出去靠什么？這些問題引人思索。
課程收益
é 把握中國企業(yè)境外投資的發(fā)展動向
é 了解中國推動企業(yè)境外投資的政策導(dǎo)向
é 洞悉外資并購發(fā)展新趨勢
é 如何選擇合適的企業(yè)并購目標(biāo)
é 了解各國投資環(huán)境和市場準(zhǔn)入法則
é 如何順利實施海外投資
課程對象
l 總裁、副總裁、總經(jīng)理
l 首席執(zhí)行官、首席財務(wù)官、首席法律顧問
l 財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理
l 兼并收購總監(jiān)、經(jīng)理
l 稅務(wù)總監(jiān)、經(jīng)理
l 戰(zhàn)略投資總監(jiān)、經(jīng)理
l 商業(yè)發(fā)展總監(jiān)、經(jīng)理
課程內(nèi)容
第1天 海外并購策略
一、 中國跨國投資現(xiàn)狀及政策導(dǎo)向
- 國家鼓勵企業(yè)走出去的有關(guān)政策和措施
- 了解最新的審批程序及變化
- 加強保護中國企業(yè)在海外的利益
- 幫助企業(yè)解決涉外稅務(wù)爭端
- 了解中國政府機構(gòu)在促進企業(yè)對外投資上的作用
二、 中國最新稅收優(yōu)惠政策及對中國企業(yè)跨國并購的影響
- 中國稅制優(yōu)惠政策對于促進中國境外投資的最新發(fā)展
- 充分發(fā)揮稅收協(xié)定的作用
- 有關(guān)轉(zhuǎn)移定價的最新規(guī)定
- 評定企業(yè)稅收籌劃策略在推動境外投資問題上的作用
三、 如何順利實施海外投資項目
- 找尋合適的并購對象
- 如何認(rèn)識并購中目標(biāo)公司的價值？
- 設(shè)計并購架構(gòu)的主要考慮
- 盡職調(diào)查為什么重要？主要關(guān)注那些方面？
- 談判之道，如何獲得雙贏？
- 如何管理交割風(fēng)險？
四、 海外投資稅務(wù)決策
- 利用合理的投資主體
- 利用合理的控股架構(gòu)
- 注資方式的選擇
- 并購后合理安排公司業(yè)務(wù)流程及轉(zhuǎn)讓定價方案
- 海外市場上市或退出戰(zhàn)略
五、 尋找你的下一個并購目標(biāo)
- 選擇正確的投資目的使其符合整體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略
- 評價潛在目標(biāo)的外部因素
- 評價潛在市場的內(nèi)部因素
- 評估并購目標(biāo)的不良資產(chǎn)
六、 并購后的有效企業(yè)運作--從公司治理角度考慮企業(yè)并購后的整合
- 在交易成交前做好充足的綜合戰(zhàn)略準(zhǔn)備
- 了解業(yè)務(wù)和國際操作模式從而縮小文化和地域差異
- 增強企業(yè)治理能力，成功管理企業(yè)運營
- 管理并整合一個跨國合資公司的管理團隊
七、 中國資本的國際化邁進
- 中國企業(yè)對外投資的機遇與挑戰(zhàn)
- 海外投資的熱門領(lǐng)域解析
- 中國企業(yè)跨國經(jīng)營程度指數(shù)
- 金融全面開放下的資本市場國際化趨勢
第2天 海外并購風(fēng)險防范
八、 全面透視中國企業(yè)海外并購
- 提前在投資地部署有效的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)
- 了解投資目的地的當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)、繪制并購藍(lán)圖
- 通過全面盡職調(diào)查清除各方面障礙
- 評估各種交易模式并建立靈活交易機制
九、 并購中的交易評估和定價
- 開展盡職調(diào)查，挖掘潛在可靠信息
- 洞察財務(wù)數(shù)據(jù)后隱藏的信息：將財務(wù)報表轉(zhuǎn)換為投資機會
- 考慮稅務(wù)結(jié)構(gòu)：為公司降低并購成本
- 如何界定在現(xiàn)金流貼現(xiàn)方法中適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險系數(shù)和貼現(xiàn)率
- 如何評估目標(biāo)企業(yè)的無形資產(chǎn)
- 最優(yōu)企業(yè)價值評估--買方賣方如何達(dá)成共識，達(dá)到協(xié)同增值
- 案例分析：對于不同類型企業(yè)選擇最適合的評估方式
十、 中國企業(yè)在發(fā)達(dá)國家進行境外并購的策略
- 海外并購戰(zhàn)略選擇
- 政治考量因素
- 發(fā)達(dá)國家市場的法律風(fēng)險
- 選擇正確的并購和投資資產(chǎn)標(biāo)的
- 如何進行并購后的文化整合
十一、 通過全面的盡職調(diào)查，管理多樣化的交易風(fēng)險
- 財務(wù)風(fēng)險：如何避免買錯了、買貴了和買了存在風(fēng)險的公司
- 法律風(fēng)險：合同風(fēng)險及潛在糾紛風(fēng)險
- 人力資源管理風(fēng)險：企業(yè)組織架構(gòu)和人員構(gòu)成
- 市場風(fēng)險：市場準(zhǔn)入規(guī)則、文化差距、投資法律等
十二、 設(shè)計并購架構(gòu)所需要考慮的問題
- 收購形式：資產(chǎn)還是股權(quán)
- 交易成本
- 剝離前可否作架構(gòu)重組以提高出售價格
- 當(dāng)?shù)囟愗?fù)
- 融資架構(gòu)
- 控股架構(gòu)
德勤發(fā)布的最新報告指出，由于中國企業(yè)不斷深化海外擴張，大中華海外并購活動交易總額2010年實現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的620億美元，較去年增長157%。然而，中國企業(yè)作為跨國投資領(lǐng)域的“新兵”，普遍缺乏國際領(lǐng)先的境外投資管理經(jīng)驗和知識的，海外并購的策略和風(fēng)險成為中國企業(yè)“走出去”的必修課。高頓課程緊隨時代發(fā)展和經(jīng)濟形勢變化，幫助您全面認(rèn)識海外并購的風(fēng)險，進行客觀深入的利于弊分析，使您在并購的過程中做出最適宜的決策，規(guī)避不必要的風(fēng)險。2012年必將是中國企業(yè)走出去的重要時機，您的成功將是高頓最高的榮耀。
