高頓財務(wù)培訓(xùn)立足于經(jīng)濟環(huán)境的新走勢與資本市場發(fā)展的新動向，結(jié)合國內(nèi)國際的知名案例，通過對融資過程中的資本結(jié)構(gòu)、融資成本、融資順序以及公司運作過程中的股利政策、價值評估進(jìn)行詳細(xì)的分析，讓學(xué)員掌握不同融資方式的特點；通過比較分析商業(yè)信用、銀行、民間信貸之間的差異，幫助學(xué)員理性地判斷并評估各種融資方式的代價。從而，為企業(yè)實現(xiàn)明智、適宜的投融資決策，提供重要的支持信息和保障。
課程背景
投融資是企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)和經(jīng)營的必要手段，是提升企業(yè)核心價值和自主創(chuàng)新的必經(jīng)之路，但投融資風(fēng)險必然存在。因此，企業(yè)能否把資金投資于收益高、見效快、風(fēng)險小的項目上去，對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。與利潤相對微薄的實業(yè)相比，資本運作迅速而豐厚的回報似乎更容易讓人著迷，也正因如此，即使目前國內(nèi)外資本市場動蕩，我國對外投資合作的各項業(yè)務(wù)依然逆勢上揚。
課程通過大量案例，了解各種融資方式及運用的條件和代價，制定合適企業(yè)自身的融資計劃，建立對資本市場選擇、上市模式選擇，以及收購兼并的運作、資產(chǎn)與財務(wù)分析的清晰思路，掌握企業(yè)價值評估的各種手法，建立基礎(chǔ)的融資影響、融資順序、融資成本理念，理解市場中的各種現(xiàn)象，通過對項目的投資回報和風(fēng)險的深入分析，優(yōu)化項目結(jié)構(gòu)，找到最佳投資方案。
課程收益
※ 掌握企業(yè)價值評估的各種手法
※ 建立基礎(chǔ)的融資影響、融資順序、融資成本理念，理解市場中的各種現(xiàn)象
※ 通過大量案例，了解各種融資方式及運用的條件和代價，制定合適企業(yè)自身的融資計劃
※ 了解融資進(jìn)程中在資本市場上所面臨的一系列戰(zhàn)略選擇
※ 建立對資本市場選擇、上市模式選擇，以及收購兼并的運作、資產(chǎn)與財務(wù)分析的清晰思路
※ 掌握投資評估分析的工具和方法，確保評估指標(biāo)的正確性和適用性
※ 通過對項目的投資回報和風(fēng)險的深入分析，優(yōu)化項目結(jié)構(gòu)，找到最佳投資方案課程收益
課程對象
※ 首席執(zhí)行官（CEO）、首席財務(wù)官（CFO）
※ 職能部門總監(jiān)、企業(yè)集團中下屬公司的高層管理者
※ 財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、資金經(jīng)理、審計經(jīng)理、投資經(jīng)理
※ 財務(wù)部、投資部、資金部、審計部相關(guān)人員
※ 會計師、稅務(wù)師事務(wù)所等
課程內(nèi)容
第1天 投融資策略分析
一、 企業(yè)價值評估
- 企業(yè)價值評估的基本方法
- 企業(yè)價值評估的收益途徑
- 企業(yè)價值評估中的溢價與折價
- 如何應(yīng)用期權(quán)定價模型
- 企業(yè)價值評估實務(wù)
二、 如何設(shè)計有效的融資策略
- 如何利用信貸資金
- 如何與國內(nèi)銀行打交道
- 從中資銀行和外資銀行融資的區(qū)別
- 適時利用民間信貸市場
- 案例分析：大午集團融資戰(zhàn)略的重大失誤
- 如何利用債券市場
- 結(jié)盟信托公司
- 巧用商業(yè)信用
- 商業(yè)信用的主要方式
- 案例分析：順馳是如何實現(xiàn)百億銷售的
- PE和VC
- 引進(jìn)金融投資者
- 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者
- 案例分析：風(fēng)險投資
- 逆勢發(fā)行的可能性？在資本市場上解決企業(yè)發(fā)展所需的大額資金
- 上市方式的選擇
- 不同資本市場的選擇
- 案例分析：用友和金蝶；盈科借助資本市場吞掉香港電訊
三、 中小企業(yè)如何設(shè)計融資策略
- 中小企業(yè)為什么會融資難
- 如何制定有效的融資策略
- 國家以及金融機構(gòu)最新政策的分析
- 選擇適合中小企業(yè)的融資模式
- 拓展新的融資渠道
- 票據(jù)融資、信用擔(dān)保、金融租賃、資產(chǎn)典當(dāng)、產(chǎn)權(quán)交易、項目融資介紹
- 案例分析：長運集團的“東資西調(diào)”；摩根史丹利入股蒙牛
四、 并購項目中的投資決策
- 零和游戲？還是更糟？
- 兼并收購的三大戰(zhàn)略導(dǎo)向——“我們?yōu)槭裁匆①彛俊?br />
- 價值鏈和利潤池分析——“我們期望在哪里賺錢？”
- 定價博弈——“我們究竟該付多少錢？”
- 價值的來源分析——“可行性報告可信嗎？我們真的能賺錢嗎？”
- 其他的項目評估指標(biāo)
五、 投資分析的主要工具及方法
- 主流企業(yè)最常用的投資分析方法——貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析法
- 貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析模型的基本原理和結(jié)構(gòu)
- 投資評估的四個關(guān)鍵指標(biāo)及不同運用
- 為什么是現(xiàn)金流而不是稅后利潤
- 流動資金對項目評估的影響
第2天 企業(yè)金融投資風(fēng)險管理
六、 “透過數(shù)字看本質(zhì)”——如何通過分析數(shù)據(jù)做出正確的判斷
- 如何做出正確的假設(shè)及預(yù)測
- 敏感性分析
- 投資項目的價值分析——為什么我們的投資沒有產(chǎn)生預(yù)期的回報？
- 怎樣優(yōu)化投資項目——小投入，大產(chǎn)出？
七、 企業(yè)金融投資風(fēng)險管理
- 金融風(fēng)險的本質(zhì)與來源
- 對于金融風(fēng)險能做點什么？
- 金融工程的角色
- 定義避險的目標(biāo)
- 管理利率風(fēng)險
- 使用遠(yuǎn)期利率合約和期貨
- 使用掉期
- 比較利率風(fēng)險管理技術(shù)
- 管理貨幣風(fēng)險
- 遠(yuǎn)期、期貨和期權(quán)
- 策略比較
- 管理股票風(fēng)險
- 股票指數(shù)期貨和期權(quán)
- 投資組合保險
- 測量風(fēng)險
- 記錄市場
- 資產(chǎn)配置
- 風(fēng)險值（VAR）
八、 資本的豪門盛宴——IPO
- 國內(nèi)市場的模式與選擇
- 海外市場的模式與選擇
- 主要資本市場的比較和選擇
投融資可以實現(xiàn)企業(yè)的增值，甚至質(zhì)的飛躍，但同時，不適當(dāng)?shù)倪x擇和操作以及面臨的風(fēng)險，也可能將企業(yè)帶入深淵。因此，它是一把尖銳的雙刃劍，在全球復(fù)雜的金融環(huán)境下，如何有效地使用才是關(guān)鍵。高頓財務(wù)培訓(xùn)課程將通過系統(tǒng)的理論講解及大量的投資實務(wù)分析，幫助學(xué)員了解投融資策略和路徑選擇，全面認(rèn)識投融資過程中的風(fēng)險，提高投資項目的分析能力及項目管理水平，風(fēng)險最低，收益最大，將是你我共同的追求。高頓的正統(tǒng)，來自于對財務(wù)知識的全面把握與準(zhǔn)確理解，將最前沿、最適合的財務(wù)知識帶給企業(yè)，許以企業(yè)規(guī)避風(fēng)險、健康發(fā)展的強大支撐。
