龍小海，余怒濤，黃登仕，葉子榮 ／文
(西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院610031 云南省財政廳650021云南財經(jīng)大學(xué)650221)
[摘要]本文以注冊會計師獨立性的微觀動機(jī)和宏觀行為為分析框架,通過對有關(guān)注冊會計師獨立性研究文獻(xiàn)進(jìn)行歸納和分析,從中尋找注冊會計師獨立性微觀動機(jī)和宏觀行為之間的聯(lián)系,并試圖從注冊會計師獨立性的微觀基礎(chǔ)推演其宏觀行為,或者從注冊會計師的宏觀行為來尋找行為的微觀基礎(chǔ),從而為分析注冊會計師獨立性問
題提供一個新的觀察視角。
[關(guān)鍵詞]注冊會計師 獨立性 微觀動機(jī) 宏觀行為
一、前言
目前關(guān)于對注冊會計師獨立性的研究,主要集中在兩個領(lǐng)域,一個是研究注冊會計師獨立性微觀行為,以注冊會計師個體行為作為研究對象,采用分析性研究方法,目的是揭示注冊會計師行為選擇的形成動因,以期對現(xiàn)實中注冊會計師的行為選擇取向進(jìn)行解釋;另一個領(lǐng)域是研究注冊會計師的宏觀行為,以注冊會計師群體作為研究對象,更多的是采取實證性研究方法,目的是發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實中注冊會計師的行為選擇取向。
顯然,對注冊會計師獨立性的微觀動機(jī)和宏觀行為的研究是相輔相成的。前者為后者的研究提供相應(yīng)的分析和解釋,后者為前者提供了研究的課題和實踐檢驗的基礎(chǔ)。但是,要將兩者結(jié)合起來,并不是一件簡單的加總和外推的事情。因為,我們不能僅僅就觀察到的群體行為就作出有關(guān)個體傾向的結(jié)論,也不能僅僅從我們所了解或猜測的個體傾向就作出有關(guān)群體行為的結(jié)論(托馬斯.C.謝林,2002)。我們需要建立起兩種研究之間的聯(lián)系和橋梁,從而才能對很多現(xiàn)實問題作出合理的解釋和理解。
本文主要是基于微觀動機(jī)和宏觀行為的分析框架,通過對有關(guān)注冊會計師獨立性研究文獻(xiàn)進(jìn)行歸納和分析,企圖尋找兩種研究之間的聯(lián)系,從而為分析注冊會計師獨立性問題提供一個新的觀察視角。
二、注冊會計師獨立性的微觀動機(jī)①
目前研究注冊會計師微觀行為動機(jī)的主流理論是委托代理理論。Ijiri-Kaplan(1984)曾公開批評很多注冊會計師的目標(biāo)均是外生的,對很多爭論的最終解決在于將注冊會計師的動機(jī)內(nèi)生化。Antle(1982)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將注冊會計師作為一個效用最大化的追求者引入委托代理模型,形成兩個代理:一個是管理者代理,另一個是注冊會計師代理。因此,很多研究者將委托代理框架作為分析和解釋各種注冊會計師行為的基本框架,并成為分析注冊會計師微觀動機(jī)的主要工具。
(一)注冊會計師微觀動機(jī)的基本分析框架-委托代理理論
關(guān)于采用委托代理理論框架來研究注冊會計師的微觀動機(jī),Antle(1984)、Baiman et al.(1987.1991)和Kornish和Levine(2004)分別給出了幾個有代表性的模型。
1.Antle模型。Antle模型的貢獻(xiàn)在于將注冊會計師的獨立性問題引入到委托代理框架中,并對獨立性進(jìn)行分類定義。在委托代理框架中,Antle將注冊會計師獨立性分為:(1)強獨立。即在委托者給定最優(yōu)合約情況下,注冊會計師和代理人形成子博弈均衡,其中如果存在多重子博弈均衡,注冊會計師會采取最符合委托者利益的獨立審計均衡策略;(2)獨立。即在委托者給定最優(yōu)合約情況下,注冊會計師采取真實報告均衡策略是子博弈占優(yōu)策略;(3)不獨立。在委托者給定最優(yōu)合約情況下,代理人和注冊會計師之間不能形成獨立審計的子博弈均衡。Antle認(rèn)為,在一般情況下,強獨立、獨立和不獨立的情形均可能發(fā)生,具體情況取決于對內(nèi)幕交易的有效監(jiān)管、咨詢業(yè)務(wù)對獨立性的影響、審計委員會和注冊會計師之間的關(guān)系以及對受賄注冊會計師的監(jiān)管和處罰。
2.Baiman模型。Baiman模型的主要貢獻(xiàn)是,在委托代理框架中,證明了委托者能夠設(shè)計一個委托者-代理人和委托者-注冊會計師的最優(yōu)合約機(jī)制,該合約機(jī)制能使注冊會計師選擇獨立審計均衡策略。Baiman(1987)等首先將授權(quán)經(jīng)營或資產(chǎn)出租合約的思想理念引入到委托代理模型中,建立了一個最優(yōu)合約設(shè)計機(jī)制。其基本思想是為了防止代理人提供虛假信息,委托者可以設(shè)計一個這樣的合約,如果注冊會計師的審計報告被公共信息披露系統(tǒng)所證實是真實的,委托者就向注冊會計師支付更多的審計報酬(相當(dāng)于獎勵),當(dāng)獎勵報酬足夠大時,它便能抵消代理人支付給注冊會計師的合謀賄賂金影響,注冊會計師就會選擇保持獨立。1991年Baiman等對模型進(jìn)行了進(jìn)一步的改進(jìn)。改進(jìn)后最優(yōu)合約設(shè)計的基本思路是,在委托者與代理者合約中引入一個SE(State's evidence)條款,即將誤報一方的酬金全部給予揭露的另一方作為獎勵,以形成代理人和注冊會計師的一個零和博弈。于是,委托人便可以通過設(shè)計一個適度的代理人和注冊會計師的報酬機(jī)制,使得代理人和注冊會計師在合約SE條款的誘使下,選擇真實報告經(jīng)營情況和審計情況的行為策略。
3.Kornish模型。Kornish模型的主要貢獻(xiàn)在于該模型將非審計服務(wù)引入到委托代理框架中,并證明了即使存在非審計服務(wù),委托者也能夠設(shè)計出一個委托者-代理人和委托者.注冊會計師的最優(yōu)合約,使得注冊會計師選擇獨立審計策略。模型最優(yōu)合約的設(shè)計思路是:審計委員會(代表委托者)可以通過設(shè)計一個報酬補償機(jī)制,誘導(dǎo)注冊會計師抵御非審計服務(wù)的影響,真實報告審計情況。為了防止注冊會計師低報審計產(chǎn)出的傾向,審計委員會將支付給注冊會計師的報酬和其所報告的產(chǎn)出聯(lián)系起來,注冊會計師報告產(chǎn)出越多,審計委員會支付的審計報酬就越高,以誘使注冊會計師避免低報產(chǎn)出;同時,為了防止注冊會計師多報審計產(chǎn)出,當(dāng)注冊會計師所報告產(chǎn)出超過某個數(shù)量時,注冊會計師報告產(chǎn)出越多,審計委員會支付的審計報酬就越低,以消除非審計服務(wù)對注冊會計師獨立性的影響,激勵注冊會計師保持其獨立性,報告真實的審計情況。
本文介紹以上模型,主要是想說明一個問題,在委托代理框架下,實際上存在著一個獨立審計的自動實施機(jī)制,即委托者可以憑借其在委托代理關(guān)系中所占據(jù)的主導(dǎo)地位,采用各種手段和方法,通過合約的實施履行機(jī)制,誘使注冊會計師保持其獨立性。應(yīng)當(dāng)說,這種自動實施機(jī)制正是公司治理結(jié)構(gòu)中引入獨立審計的原始動因,也是獨立審計得以生存的一個重要微觀基礎(chǔ)。
(二)微觀動機(jī)中的注冊會計師聲譽
在委托代理框架中,Watts和Zimmerman(1986)認(rèn)為隨著代理成本的增加,對高質(zhì)量的審計需求也會增加,管理者自愿雇傭高聲譽注冊會計師作為協(xié)調(diào)機(jī)制,股東則雇傭注冊會計師作為一個監(jiān)管機(jī)制。DeJo et al.(1985)和Mayhew(2001)采用試驗?zāi)M委托代理中的注冊會計師的聲譽行為。試驗結(jié)果表明,對采取聲譽策略的注冊會計師和管理者給予回報只是聲譽形成的必要條件,對聲譽的回報速度則是形成注冊會計師聲譽的決定因素。
(三)微觀動機(jī)中的注冊會計師法律責(zé)任
將法律責(zé)任引入到委托代理框架中,實際上是為了促使委托者、代理人和注冊會計師形成一系列合約,或者說是幫助代理人自愿地采用監(jiān)管和履約機(jī)制來減輕代理沖突問題(Jensen和Meckling,1976)。從這個意義上說,只要委托者、代理人和注冊會計師自愿形成一系列合約,對注冊會計師法律責(zé)任的制度安排就是有效的,也就是說,一旦法律環(huán)境能給注冊會計師一定程度的制約和監(jiān)管,企業(yè)就會在其治理結(jié)構(gòu)中選擇啟用注冊會計師(Fan和Wong,2005)。當(dāng)然,前提是法律責(zé)任必須得到令人信服的執(zhí)行。
三、注冊會計師獨立性的宏觀行為
(一)審計收費與注冊會計師獨立性
對于審計收費和審計獨立性的研究主要在于注冊會計師對審計收費的經(jīng)濟(jì)依賴(Economic dependence)是否會導(dǎo)致獨立性的損害以及注冊會計師在審計市場競爭中的“低價承攬”(low balling)行為是否會導(dǎo)致對獨立性的損害。
1.經(jīng)濟(jì)依賴和注冊會計師獨立性
關(guān)于經(jīng)濟(jì)依賴和注
冊會計師的獨立性研究,存在兩種觀點,一種觀點認(rèn)為經(jīng)濟(jì)依賴會損害注冊會計師獨立性。Mautz和Sharaf(1961)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)依賴是損害獨立性的重要因素。DeAngelo(1981)認(rèn)為審計-客戶關(guān)系具有一個雙邊控制作用,由此產(chǎn)生注冊會計師對客戶的經(jīng)濟(jì)依賴,可能導(dǎo)致注冊會計師對其獨立性的妥協(xié)并按照客戶的偏好來出具審計報告,這種經(jīng)濟(jì)依賴的嚴(yán)重程度取決于注冊會計師的客戶組合和單個客戶的規(guī)模。另一種觀點認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)依賴并不會形成對注冊會計師獨立性威脅。Reynolds和Francis (2001)的實證研究認(rèn)為,不存在經(jīng)濟(jì)依賴導(dǎo)致注冊會計師獨立性妥協(xié)的明顯證據(jù)。Reynolds和Francis (2000)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)依賴越大,注冊會計師獨立性越高。Cordially et al.(2002)則認(rèn)為經(jīng)濟(jì)依賴的程度對注冊會計師出具無保留意見無影響。
2.低價承攬(或會計師變更)和注冊會計師的獨立性
低價承攬是指注冊會計師利用客戶更換注冊會計師的成本進(jìn)行低價業(yè)務(wù)競爭的行為。關(guān)于低價承攬對注冊會計師獨立性的影響,一種觀點認(rèn)為低價承攬會導(dǎo)致獨立性損害。DeAngelo(1981)認(rèn)為,注冊會計師希望從固定的客戶獲得正準(zhǔn)租金,對客戶來說,終止與注冊會計師的關(guān)系是無關(guān)緊要的,對注冊會計師則不同。因此,注冊會計師不是完全獨立的。Magee和Tseng(1990)認(rèn)為,現(xiàn)任注冊會計師的準(zhǔn)租金會對獨立性形成威脅。Bockus和Gisler(1998)認(rèn)為如果現(xiàn)任注冊會計師的期望責(zé)任充分高,現(xiàn)任注冊會計師的任何希望彌補其責(zé)任的審計要價,將導(dǎo)致把好的客戶讓給后任注冊會計師,只有不好的客戶會選擇處于成本劣勢的現(xiàn)任注冊會計師。李東平、王振林(2001)發(fā)現(xiàn),在我國注冊會計師出具“不清潔”審計意見,會導(dǎo)致客戶變更注冊會計師。另一種觀點認(rèn)為,低價承攬有利于增強注冊會計師獨立性。Lee和Gu(1998)認(rèn)為相對于不變價格,低價承攬能降低交易費用,并能增強注冊會計師的獨立性。
(二)注冊會計師任期與注冊會計師的獨立性
對于注冊會計師的任期和審計獨立性的關(guān)系一直存在爭議。一種觀點認(rèn)為隨著任期的增加,很可能導(dǎo)致注冊會計師在重大問題上向客戶妥協(xié)(Ryan et al.,2001;Farmer et al.,1987)。因此,他們認(rèn)為對注冊會計師的任期實施強制限制,可以限制客戶對注冊會計師獨立性的影響,提高注冊會計師的獨立性。另一種觀點認(rèn)為獨立性會隨著任期的延長而增強。Myers et al.(2003)認(rèn)為,較長的注冊會計師任期對管理者實施盈余管理進(jìn)行了約束,這說明具有較高的審計質(zhì)量。Myers et al.(2002)發(fā)現(xiàn)注冊會計師任期短的企業(yè)其盈余較大且很不穩(wěn)定。Myers et al.(2004)發(fā)現(xiàn)隨著任期的延長,債務(wù)成本在下降,這說明債權(quán)人認(rèn)為任期延長,審計質(zhì)量在提高。Ghosh和Moon(2005)發(fā)現(xiàn)投資者對盈余質(zhì)量的理解和注冊會計師任期存在正相關(guān)關(guān)系。
(三)非審計服務(wù)與注冊會計師獨立性
關(guān)于非審計服務(wù)與注冊會計師獨立性的關(guān)系,一種觀點認(rèn)為,非審計收費造成注冊會計師對客戶的經(jīng)濟(jì)依賴,因此,由于擔(dān)心失去客戶而難于抵御客戶的壓力。同時,很多非審計服務(wù)包含了咨詢業(yè)務(wù),使得注冊會計師承擔(dān)了管理者的角色,由此可能會威脅注冊會計師的獨立性。相反的觀點是,對非審計服務(wù)的限制忽視了由此帶來的期望損失成本,因為聲譽和法律責(zé)任很可能強化注冊會計師的獨立性(DeFond et al.,2002)。Chung和Kallapur(2001),DeFond et a1. (2002),Francis和Ke(2002),Fran:kel et al.(2002),Reynolds et al.(2002)等采用盈余管理作為衡量注冊會計師獨立性的指標(biāo),研究非審計服務(wù)對注冊會計師獨立性的影響,其結(jié)果是有的支持該結(jié)論,有的不支持。因此,從實證的結(jié)果看,證據(jù)可以說是模棱兩可的。
(四)注冊會計師宏觀行為中的注冊會計師聲譽
一般認(rèn)為,會計師聲譽對維護(hù)注冊會計師獨立性發(fā)揮著重要的作用。Reynolds和Francis(2001)的研究發(fā)現(xiàn),五大注冊會計師事務(wù)所對于大客戶的審計更加保守,他們認(rèn)為注冊會計師對聲譽的珍惜更能主導(dǎo)注冊會計師的行為。Choi和Wong(2004)發(fā)現(xiàn)與不發(fā)行證券的企業(yè)相比,發(fā)行證券要求更高質(zhì)量的注冊會計師,而且在法律環(huán)境較差環(huán)境中,這種需求更加強烈。DeFond et al.(2002)實證研究發(fā)現(xiàn),出具持續(xù)經(jīng)營審計意見與審計收費之間不存在明顯的相關(guān)關(guān)系,他們認(rèn)為這間接說明了聲譽損失與法律責(zé)任相比,前者更能維護(hù)注冊會計師的獨立性。但是,也有研究者認(rèn)為情況并不盡然。Tirole(1986)認(rèn)為,聲譽機(jī)制具有正反兩方面的作用,聲譽機(jī)制會加大合謀的可能性。Khurana和Raman(2004)研究了四大會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量究竟是與聲譽有關(guān),還是與其法律責(zé)任有關(guān),其結(jié)論是導(dǎo)致高質(zhì)量審計的原因更多是在于法律責(zé)任而非聲譽。
(五)注冊會計師宏觀行為中的法律責(zé)任
關(guān)于法律責(zé)任對注冊會計師獨立性宏觀行為的影響,一種觀點認(rèn)為,法律責(zé)任對維護(hù)注冊會計師獨立性起著至關(guān)重要的作用。Griffen et al.(1997)發(fā)現(xiàn)在美國的資本市場,1993年五大會計師事務(wù)所就占據(jù)了10億美元的法律責(zé)任賠償,這說明了五大會計師事務(wù)所為減低法律責(zé)任風(fēng)險而會強化其獨立性。Krish nan(1997)發(fā)現(xiàn)法律責(zé)任和注冊會計師選擇放棄而不是選擇被解雇之間存在正相關(guān)關(guān)系。Shu(2000)發(fā)現(xiàn)注冊會計師由于客戶法律責(zé)任的增加和與客戶之間存在不協(xié)調(diào)而選擇放棄。Newman et al. (2005)認(rèn)為在一個對審計失敗實施較為嚴(yán)厲處罰的市場中,往往具有較高的投資水平、外部人持有企業(yè)、審計資源投資、審計收費和投資期望回報。另一種觀點認(rèn)為,盡管法律責(zé)任對維護(hù)注冊會計師獨立性起著重要作用,但是不適度地增加法律責(zé)任,會導(dǎo)致注冊會計師總體審計獨立性的降低。Dye(1993)認(rèn)為,法律責(zé)任增加將使得更多的財富較小的注冊會計師不遵守會計準(zhǔn)則,最終會導(dǎo)致審計總體質(zhì)量下降。Bockus and Gigler(1998)認(rèn)為法律責(zé)任的增加將導(dǎo)致注冊會計師放棄的增加,而后任注冊會計師的審計質(zhì)量顯然要低。DeFond et al.(1999)發(fā)現(xiàn)當(dāng)中國政府加強對注冊會計師的管制以增加其獨立性時,很多上市公司都會選擇放棄高質(zhì)量的審計,轉(zhuǎn)向選擇低質(zhì)量的審計。
四、注冊會計師獨立性的微觀動機(jī)和宏觀行為
托馬斯.C.謝林(2002)認(rèn)為,在人們的行為或者選擇依賴于其他人的行為或者選擇的情況下,通常不能通過簡單的加總或者外推得到群體行為。為了找到它們之間的關(guān)系,我們通常需要考慮個人和他們所處的環(huán)境之間的互動聯(lián)系,也就是個人和其他人或者個人和集體之間的互動體系。所以,只有當(dāng)我們把注冊會計師的群體競爭因素考慮進(jìn)去,找到并建立起獨立審計的委托代理博弈和注冊會計師群體審計博弈之間的聯(lián)系后,我們才能從注冊會計師獨立性的微觀動機(jī)來合理解釋注冊會計師的宏觀行為,或者從宏觀行為來探尋其微觀基礎(chǔ)。
(一)注冊會計師獨立性個體動機(jī)和群體行為結(jié)果
事實上,在Lee和Gu(1998)、Mayhew和Pike(2004)等人的研究中已經(jīng)隱含著委托代理博弈和注冊會計師群體審計博弈之間的內(nèi)在邏輯聯(lián)系。ke和Gu(1998)在一個動態(tài)多人代理道德風(fēng)險模型中引入了其他注冊會計師低價承攬行為對現(xiàn)任會計師行為的影響,在由委托人選聘注冊會計師前提下,得出了低價承攬能降低交易費用,并能增強注冊
會計師的獨立性的結(jié)論。Mayhew和Pike(2004)通過實驗,證明了由投資者來選擇注冊會計師能降低注冊會計師對獨立性的違背,同時還消除注冊會計師的道德風(fēng)險,進(jìn)而基本消除了對獨立性的違背。從模型以及實驗設(shè)計所隱含的由注冊會計師選聘權(quán)為起點逐漸推演到注冊會計師群體行為的這個過程②,我們就會發(fā)現(xiàn)并抽象出其間內(nèi)在邏輯結(jié)構(gòu)和關(guān)系。
在傳統(tǒng)的獨立審計委托代理分析框架中,模型分析往往已經(jīng)隱含著這樣的注冊會計師選聘權(quán)配置假設(shè)前提(以下簡稱“配置A狀態(tài)”):(1)會計報告使用者(投資者、董事會等)擁有對注冊會計師的選擇和聘用權(quán)利;(2)會計報告使用者(委托者)本能地具有追求真實審計報告的動機(jī)。在這樣的選聘權(quán)配置下,會計報告使用者顯然會利用其掌握的選聘權(quán),選擇符合自身利益的具有獨立性的注冊會計師。在這種注冊會計師選聘權(quán)配置下,會計報告使用者在與代理人和注冊會計師之間的委托代理博弈中占有主導(dǎo)地位,而且這種主導(dǎo)地位會在注冊會計師之間的審計競爭博弈中繼續(xù)發(fā)揮作用并在競爭中得到進(jìn)一步的強化。于是,由于審計市場競爭的作用,低價承攬、注冊會計師任期、非審計服務(wù)以及注冊會計師的聲譽和法律責(zé)任等均會發(fā)揮類似公司治理的作用③,成為委托者審時度勢、相機(jī)決策地用來選聘獨立審計注冊會計師的工具和手段,在注冊會計師群體行為上表現(xiàn)為低價承攬、注冊會計師任期、非審計服務(wù)、注冊會計師聲譽以及法律責(zé)任等就具有強化注冊會計師的獨立性的作用。
但是,現(xiàn)實社會卻往往錯綜復(fù)雜的,傳統(tǒng)的委托代理框架中的注冊會計師選聘權(quán)配置并不總是存在與現(xiàn)實各種企業(yè)形式之中。由于現(xiàn)實社會中股權(quán)的社會化、國有產(chǎn)權(quán)的代理、企業(yè)利益相關(guān)者理念的引人、大股東控制以及內(nèi)部人控制、政府強制性非意愿審計等問題的出現(xiàn),導(dǎo)致現(xiàn)實中存在著大量的另一種注冊會計師選聘權(quán)配置(以下簡稱“配置B狀態(tài)”)④⑤:(1)會計報告使用者(投資者、小股東、政府、社會公眾等)不擁有對審計注冊會計師的選聘權(quán)利,選聘權(quán)轉(zhuǎn)移到會計報告提供者(管理者、大股東、企業(yè)等)手里;(2)機(jī)會主義的會計報告提供者(管理者、大股東、企業(yè)等),往往不具有追求真實審計的原始動機(jī),相反,它追求的是選聘符合其機(jī)會主義傾向的注冊會計師。在這樣的選聘權(quán)配置狀態(tài)下,會計報告提供者顯然會利用其掌握的選聘權(quán)來影響注冊會計師的獨立性,而這種影響在注冊會計師之間的審計競爭博弈中繼續(xù)得到發(fā)揮和被強化,于是,在會計師群體的競爭作用下,注冊會計師陷入與會計報告提供者合謀的“囚徒困境”或者“風(fēng)險優(yōu)勢均衡”之中,使得低價承攬、注冊會計師任期、非審計服務(wù)、注冊會計師聲譽甚至法律責(zé)任等變?yōu)槌蔀槠湟詸C(jī)會主義的態(tài)度來選聘獨立審計注冊會計師的工具和手段,在注冊會計師群體行為上表現(xiàn)為低價承攬、注冊會計師任期、非審計服務(wù)、注冊會計師的聲譽甚至法律責(zé)任等均極可能產(chǎn)生導(dǎo)致降低獨立性的問題。
但是,在現(xiàn)實社會中,以上兩種注冊會計師選聘權(quán)配置狀態(tài)以單一形式存在的狀態(tài)比較少見,更多的情況是處于一種混合配置狀態(tài)。即有一部分企業(yè)中的注冊會計師由會計報告提供者選聘,⑥另一部分企業(yè)的注冊會計師由會計報告使用者選聘。⑦于是,情況就變得復(fù)雜起來,究竟低價承攬、注冊會計師任期、非審計服務(wù)以及注冊會計師的聲譽的高低和法律責(zé)任增減等是否會導(dǎo)致群體注冊會計師獨立性的降低,邏輯判斷是需要具體情況具體分析,即需要看在審計市場中兩種選聘權(quán)配置各自所占的比例、注冊會計師的聲譽分布狀況、注冊會計師競爭激烈程度、對注冊會計師的監(jiān)管等因素綜合作用的情況。于是,在一個具有個體多樣性和復(fù)雜性的注冊會計師群體中,選自不同群體結(jié)構(gòu)樣本的統(tǒng)計實證的結(jié)果也自然會存在不同以致相反的結(jié)論。至此,我們對前面注冊會計師宏觀行為研究中的爭論做出了一個合理的解釋。
(二)注冊會計師獨立性的微觀動機(jī)和宏觀行為的政策含義
1.對Sarbanes-Oxley法案的解讀
在發(fā)生了安然事件等一系列財務(wù)舞弊案件后,對美國進(jìn)行了深入的檢討,認(rèn)為,安然事件發(fā)生的涉及到兩個主要問題:對企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到經(jīng)理層手中,安達(dá)信會計師事務(wù)所從其非審計服務(wù)中獲得高額報酬影響了注冊會計師的獨立性,并于2002年頒布了Sarbanes-Oxley法案,對公眾公司的獨立審計做出了進(jìn)一步的規(guī)定:(1)注冊會計師向?qū)徲嬑瘑T會而非管理層報告;(2)審計委員會必須預(yù)先批準(zhǔn)注冊會計師所提供的所有服務(wù);(3)注冊會計師必須向?qū)徲嬑瘑T會報告新信息;(4)禁止提供特定非審計服務(wù);(5)主要的審計合伙人和審計復(fù)核合伙人必須每五年進(jìn)行輪換等。但是,這些規(guī)定在學(xué)術(shù)界引起了爭議,很多研究結(jié)論并不支持其規(guī)定。實際上,安然事件的發(fā)生可以歸結(jié)為首先由于注冊會計師選聘權(quán)配置發(fā)生了由A狀態(tài)到B狀態(tài)的變化,由此也導(dǎo)致非審計服務(wù)損害注冊會計師獨立性問題。因此,Sarbanes-Oxley法案的(1)、(2)和(3)條規(guī)定是將注冊會計師選聘權(quán)配置還原為A狀態(tài)。(4)和(5)是防止可能出現(xiàn)的微觀動機(jī)發(fā)生由A狀態(tài)到B狀態(tài)的逆轉(zhuǎn),從而對注冊會計師獨立性的損害。這實際上是起到了交叉雙重治理作用,盡管可能會帶來一定的效率損失(因為并不是所有的企業(yè)都會造假),但這或許是顯示了美國治理注冊會計師舞弊的決心。
2.對我國的注冊會計師政策的啟發(fā)
就我國的情況看,盡管公司法規(guī)定,注冊會計師由董事會來選聘,但是我國注冊會計師選聘的現(xiàn)實情況是:(1)67.9％企業(yè)的審計需求源于法律法規(guī)的規(guī)定,只有17.9％源于股東會或者董事會的需求(課題組,2004);(2)內(nèi)部人控制成為中國上市公司治理結(jié)構(gòu)的主要特征之一(上海證券交易所研究中心,2003)。因此,在我國注冊會計師獨立性微觀基礎(chǔ)中的會計師獨立性自動實施機(jī)制在很大程度上是不存在的,相反,由于大量企業(yè)的注冊會計師選聘權(quán)配置處于B狀態(tài),這將把注冊會計師更多地引向“迎合”機(jī)會主義的歧途。因此,本文給予我們的政策啟示是:(1)注冊會計師的獨立性問題,從根本上說是公司治理的問題,是對公司治理問題的一種反映,對此我們應(yīng)當(dāng)有充分認(rèn)識和理解;(2)在我國的制度變遷中,構(gòu)建良好的注冊會計師獨立審計的微觀基礎(chǔ)是至關(guān)重要的,如果不充分認(rèn)識到這一點,那么任何希望通過強制性制度安排來快速形成這樣一個復(fù)雜的體系的想法,其結(jié)果很可能違背制度設(shè)計者的初衷;(3)處于制度變遷時期的我國微觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)十分復(fù)雜,這給注冊會計師獨立性的制度和機(jī)制設(shè)計帶來極大的難度。對價格競爭、低價承攬、注冊會計師任期、非審計服務(wù)、加大處罰等實施統(tǒng)一的政府管制政策很可能對注冊會計師獨立性產(chǎn)生正反兩方面不同的影響,也自然會引起各方面不同的反應(yīng),這就需要政府監(jiān)管部門在實施有關(guān)管制政策時,要認(rèn)真權(quán)衡利弊并加以統(tǒng)籌安排,否則,任何武斷或者“一刀切”的管理政策很可能會帶來難以預(yù)料或者意想不到的結(jié)果。
五、展望
經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨認(rèn)為,20世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)患上“精神分裂癥”,即微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的脫節(jié)。在21世紀(jì),經(jīng)濟(jì)學(xué)研究出現(xiàn)了一個的重要的趨勢,一方面宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)在尋找微觀基礎(chǔ),另一方面,微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)也試圖從個體行為推演出宏觀經(jīng)濟(jì)行為。當(dāng)我們將微觀和宏觀兩方面研究結(jié)合起來時,正如托馬斯.c.謝林所認(rèn)為的,有時候結(jié)果是出乎意料的,是不容易猜測得到的。
本文試圖在對有關(guān)
注冊會計師獨立性文獻(xiàn)進(jìn)行綜述的基礎(chǔ)上,從注冊會計師獨立性的微觀和宏觀兩個方面入手,在尋找注冊會計師微觀動機(jī)和宏觀行為之間有機(jī)聯(lián)系方面作一個初步的嘗試性探索。應(yīng)當(dāng)說,這種探索本身就是一個不小的課題,需要研究問題很多。但是不管如何,一旦我們將兩個研究領(lǐng)域試圖結(jié)合起來時,我們會發(fā)現(xiàn)很多意想不到的結(jié)果和新的研究思路。注冊會計師獨立性宏觀行為研究可以更加豐富微觀動機(jī)研究內(nèi)容,注冊會計師獨立性微觀動機(jī)研究可以為其宏觀行為提供更加合適的詮釋,并為宏觀行為研究提供新的研究方法和視角。
注釋:
①以下論述的數(shù)理分析推導(dǎo)過程由于篇幅過長,本文沒有給出,只給出其主要思路和數(shù)理推導(dǎo)含義,有興趣的讀者可以向作者索取。
?、谑聦嵣?Magee(1990)、KofmavI和Lawarree(1993)、Lee和Gu(1998)、Mayhew和Pike(2004)、陳朝武(2001)、閻達(dá)五(2002)、葉明忠(2004)、龍小海(2005)等很多學(xué)者均敏銳地感覺到兩種選聘權(quán)配置對注冊會計師獨立性的根本性影響。
③Lee和Gu(1998)模型證明了在該注冊會計師選聘權(quán)配置下,低價承攬實際上有利于強化注冊會計師獨立性,發(fā)揮著類似公司治理的作用。
?、躆agee(1990)的模型實際上就是討論這種情況,但是,遺憾的是他們卻沒有將注意力放到注冊會計師的獨立性(Magee(1990)模型中假設(shè)注冊會計師和管理者不存在合謀)。
?、軱ee和Gu(1998)模型只討論了A狀態(tài)的情況.而沒有討論B狀態(tài)的情況。事實上,在B狀態(tài)下.結(jié)論是不同甚至相反的。
⑥事實上,安然事件就是一個著名的例子。導(dǎo)致安然事件發(fā)生的一個重要問題是,對企業(yè)審計會計師的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到經(jīng)理層手中。
?、哒{(diào)查顯示,我國已經(jīng)有17.9％的審計需求來源于股東會或者董事會的需求(課題組,2004)
主要參考文獻(xiàn)
托馬斯.C.謝林.2002.微觀動機(jī)和宏觀行為.北京:中國人民大學(xué)出版社
艾里克.拉斯繆森.2003.博弈與信息(第二版).北京:北京大學(xué)出版社,三聯(lián)書店
謝德仁,陳武朝.1999.注冊會計師職業(yè)服務(wù)市場的細(xì)分研究.會計研究,8
閻達(dá)五,李勇.2002.也談美國會計造假事件.會計研究,9
陳武朝,鄭軍.2001.注冊會計師行業(yè)服務(wù)需求的特點及其影響.審計研究,5
龍小海等.2005.我國注冊會計師行業(yè)管理的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析:制度和機(jī)制設(shè)計.會計研究,6
費方域.1996.控制內(nèi)部人控制.經(jīng)濟(jì)研究,6
財政部課題組.2004.注冊會計師法規(guī)體系建設(shè)問題研究報告
龍小海.2006.注冊會計師獨立性問題研究.博士學(xué)位論文
Ante, B. 1982. The Auditor as an Economic Agent. Journal of Accounting Research, Vol. 20, No. 2
Ante, B. 1984. The Auditor Independence. Journal of Accounting Research, Vol. 22, No. 1
Baiman, S. , J. H. Evans, J. Noel. 1987. Optimal Contracts with a Utility Maximizing Auditor. Journal of Accounting Re search 25
Baiman, S., J. H. Evans, J. Nagarajan.1991. Collusion in Auditing. Journal of Accounting Research, Vol. 25, No. 2
Dye, R. A. 1993. Auditing Standards, Legal Lability, and Auditor Wealth. Journal of Political Economy, Vol. 101, No. 5
Fan, J. P. H. , T. J. Wong. 2005. Do External Auditors Perform a Corporate Governance Role in Emerging Markets? Evidence from East Asia. Journal of Accounting Research, Vol. 43, No. 1
Lee, C. J., Z. Gu. 1998. Low Bailing, Legal Liabihty and AuditurIndependence. The Accounting Review, Vol. 73, No. 4
Magee, R. P. , M. Tseng. 1990. Audit Pricing and Independence. The Accounting Review, Vol. 65, No. 2
Mayhew, B. W., J. E. Pike. 2004. Does Investor Selection of Auditor Enhance Auditor Independence? The Accounting Re view, Vol. 79, No. 3
