中資企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的核心之一是建立對海外業(yè)務(wù)強(qiáng)有力的管控能力，資金管理是重要的抓手，防控資金風(fēng)險，調(diào)劑資金余缺,拓展融資渠道, 海外資金管理平臺可以支持企業(yè)全球化大發(fā)展。
中資企業(yè)的海外戰(zhàn)略需要有堅實的管理基礎(chǔ)，資金風(fēng)險的管控和對現(xiàn)金流向的準(zhǔn)確把握是管理的重點之一。鑒于中國資本項下仍然存在外匯管制，而中資企業(yè)海外業(yè)務(wù)拓展的區(qū)域很多，常常包括同樣存在外匯管制的發(fā)展中國家，構(gòu)建海外資金管理平臺凸顯其價值。
自2009年起，中國交通建設(shè)股份有限公司（中交建設(shè)）就開始建設(shè)海外資金管理中心，最重要的出發(fā)點就是監(jiān)控海外的資金。中交建設(shè)是中國特大的基建行業(yè)的國企，是最早“走出去”的國企，先后在100多個國家和地區(qū)做了一些項目，海外業(yè)務(wù)的年銷售額超過70億元。業(yè)務(wù)分布廣意味著公司在全球的幾十個國家，幾百家銀行開立賬戶，資金的管理歸集面臨各種風(fēng)險，包括所在國國內(nèi)的風(fēng)險、銀行和其他交易對手的風(fēng)險，及匯率的風(fēng)險?！斑@些風(fēng)險都是企業(yè)需要時刻面對的”，中交建設(shè)資金部總經(jīng)理朱宏標(biāo)說。因此，確保海外資金的安全性被放在構(gòu)建海外資金管理中心目標(biāo)的第一位。
作為國資委直屬的大型央企，中交股份構(gòu)建海外資金管理平臺，也必須把監(jiān)管放在第一位?！耙驗榫惩赓Y金的管理不同于境內(nèi)，有一些特殊性，尤其在達(dá)到一定規(guī)模以上”，朱宏標(biāo)解釋說。因此凡是涉及到國內(nèi)的外匯的監(jiān)管和國資委監(jiān)管的要求，中交股份不斷強(qiáng)調(diào)，海外資金集中并非是要脫離監(jiān)管，而是加強(qiáng)資金監(jiān)控，增強(qiáng)企業(yè)對于海外資產(chǎn)的監(jiān)控。
當(dāng)然，作為央企，中交股份也成為第一家國家外匯管理局正式批復(fù)把境外工程承包的外匯收入存放于境外的試點公司。2009年11月3日外管局專門發(fā)布《外匯局綜合司關(guān)于中國交通建設(shè)股份有限公司經(jīng)常項目外匯資金存放境外集中運用試點的批復(fù)》，確認(rèn)試點范圍是中交股份工程承包業(yè)務(wù)所涉及的外匯管理領(lǐng)域，涵蓋了中交股份三十幾家子公司里面的22家。
經(jīng)過三年的發(fā)展，目前中交股份在香港構(gòu)建的海外資金管理中心已經(jīng)達(dá)到一定的規(guī)模。截至2012年2月，日均存款在3億美元左右，相對于每年海外業(yè)務(wù)近70億美元收入而言，已經(jīng)初具規(guī)模。納入網(wǎng)銀監(jiān)控的帳戶有350個，運營三年時間內(nèi)完成的結(jié)算為8000筆，累計金額115億美元。
除了加強(qiáng)資金監(jiān)控之外，資金融通的成效也很明顯。目前中交股份在建項目有400個，在建項目的合同將近200個，通過海外資金集中后融通資金，內(nèi)部調(diào)劑，解決了許多項目的順利實施，也節(jié)省了短期流動資金貸款所產(chǎn)生的財務(wù)費用。此外，海外公司通過海外資金管理平臺與銀行商談存款的時候，可以獲得手續(xù)費節(jié)約，利率上也可以爭取溢價，在授信方面也能獲得更好的支持。
推動力
下決心構(gòu)建海外資金管理中心并不容易。在中交股份資金部總經(jīng)理朱宏標(biāo)看來，構(gòu)建有效海外資金管理中心，首先需要獲得公司高層的支持。“重大決策的推動原動力在高管層，”朱說。扎實充分的準(zhǔn)備也是必須。在工作開始之前，中交股份就布置其海外機(jī)構(gòu)搜集了大量的項目所在國一些經(jīng)濟(jì)、法律、會計、稅務(wù)等等一些方面的一些基本的數(shù)據(jù)和資料，建立了數(shù)據(jù)庫。
此外，為了讓海外資金監(jiān)管真正落實，資金部還需要做很多工作贏得公司內(nèi)部分子機(jī)構(gòu)的支持，讓他們對加入海外資金管理平臺有信心?！皡⑴c者就是我們整個集團(tuán)內(nèi)部的各家單位，他們是否愿意或者是有信心能夠在這場業(yè)務(wù)的過程中能夠勝利，這是涉及到一級公司二級公司博弈的事情?！敝煺f。
在具體工作上，中交股份也確立了循序漸進(jìn)的原則，在確保資金安全與監(jiān)控的大目標(biāo)的前提下，盡可能照顧到分子公司的情況，并不強(qiáng)制要求境外資金集中，不能集中的帳戶先要求通過網(wǎng)銀進(jìn)行監(jiān)控。通過對資金流動的監(jiān)控，達(dá)到加強(qiáng)監(jiān)督的效果。
在具體海外資金帳戶的內(nèi)部設(shè)置上，中交股份采用的是分級制管理，要求二級公司在境外資金管理中心開立賬戶，而二級公司下屬企業(yè)則屬于集中的節(jié)點，按照公司的要求提示進(jìn)行集中管理。根據(jù)公司全面資金管理的要求，分子公司不管是開立任何性質(zhì)的賬戶都必須報資金部。對于海外公司帳戶的管理，中交股份也確定了逐步上收的過程，在審批之后將逐步把所有賬戶的信息交由境外資金管理中心管理。
構(gòu)建強(qiáng)有力的海外資金管理平臺也離不開強(qiáng)有力的外部合作伙伴的支持。在考慮以往的業(yè)務(wù)伙伴基礎(chǔ)上，中交股份在選擇合作銀行方面也充分考慮各自銀行全球與區(qū)域網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，以及在提案上是否能給予公司比較多的選擇。最后中交股份選擇了合作伙伴匯豐銀行、渣打銀行和中國銀行。
未來發(fā)展的思考
建立海外資金管理平臺的初步想法是加強(qiáng)對海外資金的監(jiān)控，在平臺搭建完成之后，中交股份希望進(jìn)一步的發(fā)揮它的作用。
首先中交股份希望增加資金集中的范圍。在今年給國家外匯管理局的申請中，中交股份提出希望將納入海外資金管理單位的范圍從工程承包領(lǐng)域擴(kuò)大到涵蓋設(shè)計單位、與工程相關(guān)的物流企業(yè)公司，以及在境外從事基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的企業(yè)。此外除了資金調(diào)劑余缺之外，中交股份也希望能在海外資本運作上有所突破，能夠在監(jiān)管下開展一些試點，拓寬境外資金管理中心范圍和業(yè)務(wù)。
朱宏標(biāo)也通過海外資金管理平臺與當(dāng)?shù)劂y行和國內(nèi)的各家銀行開始了一些新的業(yè)務(wù)模式的探索，爭取海外全球授信，為未來的收購兼并做準(zhǔn)備，充分挖掘海外資本市場的潛力，探索海外發(fā)債的機(jī)會，為后續(xù)海外業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
在朱宏標(biāo)看來，海外資金管理是幫助餞行中交股份大海外戰(zhàn)略的重要一環(huán)，從支持到服務(wù)再到增值，海外資金管理平臺的整合和完善潛力巨大。
