今日，中信銀行正式發(fā)布公告稱，中信銀行(601998.SH)董事會(huì)審議并通過了于2010年采用公開發(fā)行方式發(fā)行合計(jì)不超過250億元人民幣的次級債或混合資本債的融資方案，用于補(bǔ)充附屬資本。
由此，中信銀行成為自《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》正式發(fā)布后第一家公布次級債或混合資本債融資方案的上市商業(yè)銀行。
10月21日，銀監(jiān)會(huì)繼8月下旬發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》(征求意見稿)后，正式發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》（下稱《通知》）?！锻ㄖ分赋?，主要商業(yè)銀行發(fā)行次級債等資本監(jiān)管工具的額度不得超過核心資本的25%。
12月5日，中國銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星撰文指出，目前銀監(jiān)會(huì)要求中小銀行的最低資本充足率為10%，而對大型銀行的最低資本充足率要求為11%。這是監(jiān)管部門對于商業(yè)銀行資本充足率的最新監(jiān)管要求。
今年以來，為配合國家四萬億刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，國內(nèi)商業(yè)銀行信貸規(guī)模大幅增長，各家銀行普遍面臨著資本充足率和核心資本充足率下降的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
據(jù)三季報(bào)顯示，中信銀行資本充足率達(dá)到11.24%，核心資本充足率達(dá)到9.84%。三季度末，招行、浦發(fā)、深發(fā)展和華夏銀行的核心資本充足率分別為6.61%、6.76%、5.2%和6.83%，。
目前，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的主要渠道包括上市銀行從資本市場融資、發(fā)債，以及通過銀行自身利潤留存。
為了提升資本充足率，一些商業(yè)銀行推出了新的融資計(jì)劃，其中上市的中小股份制商業(yè)銀行借助資本市場融資來補(bǔ)充核心資本。11月末，民生銀行率先完成H股發(fā)行；招行、興業(yè)銀行也分別采取配股方式融資，深發(fā)展向平安的定向增發(fā)計(jì)劃也在推進(jìn)中。
與此同時(shí)，商業(yè)銀行可以通過在銀行之間發(fā)行次級債券融資補(bǔ)充附屬資本。然而今年以來，商業(yè)銀行集中發(fā)行次級債券，出現(xiàn)了銀行間大量持有次級債的現(xiàn)象，從而加大了銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2009年8月，銀監(jiān)會(huì)向各大商業(yè)銀行下發(fā)《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》(征求意見稿)，要求對銀行間交叉持有的次級債從買方的附屬資本中扣除，同時(shí)降低了次級債計(jì)入附屬資本的比例上限。
此后，銀行類機(jī)構(gòu)互持次級債的動(dòng)力明顯下降。保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)替代商業(yè)銀行成為次級債投資主體。
市場人士認(rèn)為，中信銀行此次融資屬于正常的資本補(bǔ)充安排，是對銀行戰(zhàn)略發(fā)展的長遠(yuǎn)考慮，同時(shí)也是應(yīng)對中小商業(yè)銀行間市場競爭的需要。
昨日，中信銀行H股收于6.54港元，上漲1.24%；A股報(bào)收8.29元人民幣，上漲5.87%。
