摘要：由于中小企業(yè)融資難問題已成為一個(gè)由來已久的世界性課題，各國政府都在努力探索解決方法，本文依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論，從政策性金融制度安排視角出發(fā)，分析當(dāng)前存在問題的成因，并借鑒國際上一些好的做法，結(jié)合我國當(dāng)前實(shí)際情況，提出解決思路。
關(guān)鍵詞：職業(yè)院校教育成本 作業(yè)成本法 成本動(dòng)因 數(shù)據(jù)采集體系
中小企業(yè)是全球各種經(jīng)濟(jì)體的重要組成部分，在各國或地區(qū)發(fā)展中具有“強(qiáng)勢(shì)弱位”的特點(diǎn)。所謂“強(qiáng)勢(shì)”，是指中小企業(yè)在全球各種經(jīng)濟(jì)體具有重要的戰(zhàn)略性地位。其主要反映在中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)，所吸收的就業(yè)人數(shù)占全部就業(yè)人數(shù)，所創(chuàng)造GDP占整個(gè)國家GDP總量的比例等指標(biāo)上。所謂“弱位”，是指中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模小，市場(chǎng)占有率低，勞動(dòng)生產(chǎn)率總體水平低等原因，在資源配置能力上明顯處于弱勢(shì)地位。目前在我國具有“強(qiáng)勢(shì)弱位”特點(diǎn)的中小企業(yè)（特別是小微企業(yè)）很難從商業(yè)性金融體系中獲得信貸資源，紛紛涌向民間借貸市場(chǎng)，不僅進(jìn)一步推高了民間利率，還增大了中小企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致中小企業(yè)融資“難”、“貴”、“亂”、“險(xiǎn)”等現(xiàn)象出現(xiàn)。
一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀
（一）小微企業(yè)的融資需求很難得到滿足
目前，金融管理層和企業(yè)界對(duì)中小企業(yè)融資狀況的判斷存在較大差異。金融管理層認(rèn)為，中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀已經(jīng)得到較大改善，中小企業(yè)貸款余額占總比例已超過50%，在新增貸款中占比更高；但工信部和企業(yè)界認(rèn)為，中小企業(yè)（特別是小微企業(yè)）融資難問題還非常嚴(yán)重。造成上述差異主要原因?yàn)椋涸跀?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)過程中，沒有區(qū)分中型企業(yè)與小微企業(yè)。隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和存款準(zhǔn)備金率不斷提高，商業(yè)銀行在利潤和風(fēng)險(xiǎn)的雙重約束下，不得不由過去的偏重客戶信貸規(guī)模轉(zhuǎn)向偏重單筆貸款的利率水平。商業(yè)銀行對(duì)大型國有企業(yè)上浮貸款利率較為困難，而面對(duì)弱勢(shì)的中小企業(yè)，其談判優(yōu)勢(shì)極為明顯。在這種情況下，商業(yè)銀行一般會(huì)選擇優(yōu)質(zhì)的中型企業(yè)作為信貸對(duì)象。
?。ǘ┲行∑髽I(yè)融資成本高昂、負(fù)擔(dān)過重
目前我國基準(zhǔn)利率比其他國家高，已經(jīng)使得企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款利率一般在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)40%-50%左右，此外，擔(dān)保公司從中抽利10%左右，從而將貸款利率推得更高。再者，部分小微企業(yè)從商業(yè)銀行貸不到款，只能從一些小額貸款公司融資，有的年利息甚至超過其本金60%。課題組在浙江地區(qū)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一般中小企業(yè)反映從商業(yè)銀行綜合貸款成本已經(jīng)高達(dá)貸款額的10%-18%，中小企業(yè)貸款成本比大企業(yè)要高出6-10%。從部分發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)看，中小企業(yè)貸款平均利率高出大企業(yè)貸款利率1.5-2%。從銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)角度來看，這種收費(fèi)是對(duì)中小企業(yè)較大貸款風(fēng)險(xiǎn)的有限補(bǔ)償（尚不能完全覆蓋其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)）；但從中小企業(yè)角度看，如此之重的資金成本意味著企業(yè)的資金利潤率至少要達(dá)到10.5%以上才不致虧本（按負(fù)債率50%、銀行一年期存款利率3.25%計(jì)），而從目前我國產(chǎn)業(yè)的情況來看，平均利潤率能夠達(dá)到這一水平的行業(yè)并不多。中小企業(yè)本來就在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)，其所處的經(jīng)營領(lǐng)域多為微利行業(yè)，以正常的利潤率根本無法承擔(dān)這樣高的利率。因此，出現(xiàn)了商業(yè)銀行的高盈利和制造業(yè)長期虧損，這是一個(gè)不正常的現(xiàn)象。
?。ㄈ┬刨J資源畸形分配
近幾年，已出現(xiàn)從事實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大企業(yè)的部分業(yè)務(wù)異化為高利貸經(jīng)營，這些企業(yè)把一部分超募資金或從銀行融得所謂所需要的生產(chǎn)性資金，直接用于開典當(dāng)行從事高利貸業(yè)務(wù)，或委托銀行放貸款，利息不低于同期貸款利息的四倍。值得關(guān)注的是，在銀行信貸緊張的背景下，為解決中小企業(yè)融資難的問題，各地試點(diǎn)辦了不少政府主導(dǎo)型的擔(dān)保公司、小額貸款公司。而在實(shí)際運(yùn)行中，在利潤最大化的驅(qū)使下，它們隱性的加入了高利貸行業(yè)。一方面拿著各級(jí)財(cái)政給予的貼息和獎(jiǎng)補(bǔ)，另一方面經(jīng)營著高息的資金生意。比如，一家注冊(cè)資金為2個(gè)億的有政府背景的擔(dān)保公司，可能從銀行獲得高杠桿的擔(dān)?；蛘哔J款，它就將這筆額度高利借給其他擔(dān)保公司，再由其他擔(dān)保公司以更高的利率放出去。
二、中小企業(yè)融資難的根本原因
?。ㄒ唬┈F(xiàn)有政策性金融體系存在缺陷
支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性金融體系的框架仍然不很清晰。特別是我國還沒有成立服務(wù)于中小企業(yè)的國家政策性銀行。目前我國政府對(duì)中小企業(yè)融資方面的支持政策措施主要通過國有大型商業(yè)銀行里面建立為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門、小型商業(yè)銀行，政策性擔(dān)保公司、商業(yè)性的擔(dān)保公司及小額貸款公司等機(jī)構(gòu)實(shí)施；而一些發(fā)達(dá)國家并沒有設(shè)立為大型項(xiàng)目、大企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，卻設(shè)立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)，如美國的社區(qū)銀行、德國的儲(chǔ)蓄銀行、日本的中小企業(yè)金融公庫、韓國的中小企業(yè)銀行、孟加拉國的鄉(xiāng)村銀行等，這些金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作成本低、資金靈活、分工專業(yè)化等諸多優(yōu)勢(shì)，非常適合中小企業(yè)的自身特點(diǎn)及市場(chǎng)需求。再者，由于支持中小企業(yè)政策性融資機(jī)構(gòu)缺失，造成商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在“社會(huì)責(zé)任”等概念和壓力下，既承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)、又有商業(yè)性金融業(yè)務(wù)，形成了政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)之間的矛盾。最后，我國政策性金融體系可持續(xù)運(yùn)行的制度保障尚未建立。一方面，政策性金融對(duì)國家財(cái)政具有內(nèi)在的依賴性，必須建立財(cái)政對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)支持機(jī)制，否則，政策性金融機(jī)構(gòu)為了自身的生存必然會(huì)越位或缺位，以政策性資金開展商業(yè)性金融業(yè)務(wù)而背離政策性初衷。另一方面，只有合理構(gòu)建了政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，政策性金融體系的運(yùn)作才能具有公共財(cái)政資金持續(xù)介入的合理性和可持續(xù)性。
?。ǘ┈F(xiàn)有商業(yè)性金融體系存在缺陷
在我國間接融資體系中，大中型銀行占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。盡管小型金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量在逐漸增加，但仍然處于非主流地位。根據(jù)美國學(xué)者伯林和麥斯特的研究，商業(yè)銀行的借貸方式可以劃分為“交易型貸款”和“關(guān)系型貸款”兩類。前者依據(jù)的是企業(yè)的“硬信息”，如財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押品、信用評(píng)級(jí)等；后者則依據(jù)企業(yè)的“軟信息”，即通過長期和多種渠道的廣泛接觸所積累的企業(yè)和企業(yè)家的相關(guān)信息，如企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)產(chǎn)品庫存和原材料、水電消耗情況以及企業(yè)主個(gè)人品行。從兩種交易方式的特點(diǎn)看，交易型貸款中的收益主要表現(xiàn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)收益，因此規(guī)模相對(duì)較大的商業(yè)銀行更適合從事交易性貸款業(yè)務(wù)；關(guān)系型貸款的收益主要表現(xiàn)為貸款利率的溢價(jià)，用以補(bǔ)償信息獲得、風(fēng)險(xiǎn)管控的高成本，因此小銀行更適合從事關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)。但是從我國現(xiàn)有商業(yè)銀行體系的情況看，地方性小銀行的數(shù)量仍然偏少。
在直接融資體系中，對(duì)私募股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展不夠重視，法律法規(guī)界定不清。具體來看，一是現(xiàn)有中小企業(yè)板的上市門檻仍然偏高，能夠掛牌的基本上還是偏大型的企業(yè)。二是對(duì)非法集資的界限不夠清晰，難以區(qū)分合理的民間融資行為和欺詐活動(dòng)。一方面民間融資盛行，同時(shí)欺詐性集資活動(dòng)往往混跡于民間；另一方面在打擊非法集資時(shí)，又可能誤傷企業(yè)的合理行為。三是非公開發(fā)行、非上市公司的股權(quán)流通渠道不夠暢通，現(xiàn)有數(shù)百家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)交易制度不統(tǒng)一、不規(guī)范，交易效率也相對(duì)較低。四是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)（創(chuàng)業(yè)）投資機(jī)構(gòu)存在一定的政策約束，同時(shí)支持早期企業(yè)的政策導(dǎo)向力度不夠。
?。ㄈ┲行∑髽I(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全、信用體系不完善
我國大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對(duì)較小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，中小企業(yè)在融資過程中，缺乏足夠的抵押和擔(dān)保，所以中小企業(yè)很難從金融機(jī)構(gòu)得到貸款。再者，中小企業(yè)的融資人才缺乏。盡管有關(guān)各方已經(jīng)推出許多有利于中小企業(yè)融資的相關(guān)政策，新的融資渠道和融資方式不斷涌現(xiàn)，但是由于企業(yè)自身融資人才的匱乏，許多中小企業(yè)都未能較好的加以利用。由此可見，中小企業(yè)融資人才的缺乏一定程度上制約了中小企業(yè)的融資方式和策略。
導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的一個(gè)關(guān)鍵問題，便是普遍存在社會(huì)信用危機(jī)，會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、法律、評(píng)估、資信等中介機(jī)構(gòu)的信息披露不充分或不真實(shí)，這一問題已被業(yè)界公認(rèn)?，F(xiàn)在商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持已經(jīng)比以前有較大幅度提高。但是，目前中小企業(yè)不良貸款率仍是正常企業(yè)的3～4倍，大大高于大企業(yè)不良貸款比率。
三、根治中小企業(yè)融資難的理論依據(jù)
（一）市場(chǎng)失靈理論
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，市場(chǎng)機(jī)制雖然構(gòu)成社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源配置基礎(chǔ)，但并不能解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的所有問題，市場(chǎng)機(jī)制本身有其作用的邊界和出現(xiàn)“市場(chǎng)失靈”的領(lǐng)域。1929年麥克米倫指出了中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著“資金缺口”（學(xué)界稱之為“麥克米倫缺口”），說明了金融市場(chǎng)在對(duì)中小企業(yè)信貸資源配置中，出現(xiàn)了供給和需求的不均衡使得市場(chǎng)無法達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。如果把由市場(chǎng)起主導(dǎo)作用的商業(yè)性主體來完成金融資源配置稱為商業(yè)性金融，“麥克米倫缺口”形成的原因?yàn)樯虡I(yè)性融資“市場(chǎng)失靈”。這種“市場(chǎng)失靈”需要政府通過政策性融資活動(dòng)進(jìn)行再配置，以彌補(bǔ)中小企業(yè)“金融缺口”，來提升總體資源配置優(yōu)化水平，實(shí)現(xiàn)資源配置中經(jīng)濟(jì)有效性和社會(huì)合理性的有機(jī)統(tǒng)一。
?。ǘ?zhǔn)公共產(chǎn)品供給理論
根據(jù)準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給理論，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，私人產(chǎn)品可以通過市場(chǎng)價(jià)格補(bǔ)償機(jī)制得到較好的資金供給，準(zhǔn)公共產(chǎn)品應(yīng)通過PPP方式（公私合作伙伴關(guān)系）供給。再者，作為市場(chǎng)機(jī)制失靈的矯正機(jī)制，政府財(cái)政理應(yīng)承擔(dān)供應(yīng)準(zhǔn)公共產(chǎn)品的責(zé)任，因此，政策性金融可服務(wù)于針對(duì)特定領(lǐng)域提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品的融資需要，它客觀上需要政府和市場(chǎng)這兩種資源配置機(jī)制的協(xié)作與結(jié)合來有效提供。目前政府在中小企業(yè)融資問題上至少可以提供多種“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”（補(bǔ)充性投資、貸款貼息、信用擔(dān)保、政策性保險(xiǎn)等）。這些“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”對(duì)于緩解中小企業(yè)融資困難起著十分重要的作用。
（三）信息不對(duì)稱理論
信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論是在信息“完全沒有成本”的假定條件下，供求信號(hào)通過價(jià)格機(jī)制即市場(chǎng)機(jī)制，能夠?qū)崿F(xiàn)社會(huì)理想的資源配置。但是，在現(xiàn)實(shí)世界中，信息既不是完全的，也不是沒有成本的。資源在配置過程受到信息不對(duì)稱的影響，難以達(dá)到“帕累托最優(yōu)”狀態(tài)。由于金融市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信貸資源配置過程中也存在信息不對(duì)稱問題，因此，資金也就未必能得到最優(yōu)配置。即使在資金實(shí)現(xiàn)有效配置的情況下，也會(huì)因交易主體之間對(duì)于交易以后的情況存在信息不對(duì)稱而導(dǎo)致“市場(chǎng)失靈”。所以中小企業(yè)在融資過程中存在不對(duì)稱也是政府介入中小企業(yè)融資市場(chǎng)的一項(xiàng)理論依據(jù)。
（四）金融約束理論
金融約束理論認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和低通貨膨脹條件下，金融體系脆弱的發(fā)展中國家政府，面對(duì)信息不完備的金融市場(chǎng)，可以通過一系列金融約束政策，在民間部門創(chuàng)造租金，對(duì)銀行和企業(yè)部門形成激勵(lì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。該理論隱含的前提是政府可以有效地管理金融業(yè)，或者說政府可以解決市場(chǎng)失靈問題。本文提出建立政策性金融體系來彌補(bǔ)商業(yè)性金融體系對(duì)中小企業(yè)信貸資源配置不足問題，本身就是金融約束論在政策領(lǐng)域中的一種具體實(shí)現(xiàn)方式。政府可以通過政策性金融給予中小企業(yè)貸款利率、貸款期限、擔(dān)保條件和配套措施等優(yōu)惠條件，控制政策性金融業(yè)務(wù)的資金籌集和使用成本，維護(hù)政策性金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的正常經(jīng)濟(jì)利益，從而減少政策性業(yè)務(wù)中存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為，使金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)有激勵(lì)、有能力進(jìn)入市場(chǎng)機(jī)制作用的盲區(qū)，實(shí)現(xiàn)政策意圖，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
四、解決我國中小企業(yè)融資難的政策建議
?。ㄒ唬┙⒅行∑髽I(yè)政策性銀行，完善政策性金融支持體系
在分析了中小企業(yè)重要性、融資難的現(xiàn)狀、成因及根治融資難理論依據(jù)的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為通過建立中小企業(yè)政策性銀行將是治理我國目前的“麥克米倫問題”的有效方式。政策性銀行不以盈利為目的，其作用及運(yùn)營模式類似美國聯(lián)邦小企業(yè)署，專門為那些不能從其他正常渠道獲得充足資金的中小企業(yè)提供融資幫助。政策性銀行的資金來源主要是財(cái)政支持政策性業(yè)務(wù)的資金、中央銀行的再貸款、國際開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)優(yōu)惠性貸款以及接受企業(yè)大額存款等。政策性銀行整合現(xiàn)有各部門支持中小企業(yè)融資政策性業(yè)務(wù)，其主要業(yè)務(wù)有：1.政策性貸款；2.政策性擔(dān)保；3.政策性貼息業(yè)務(wù)；4.專項(xiàng)引導(dǎo)基金；5.政策性保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。政策性銀行在治理模式上應(yīng)當(dāng)借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立以利益相關(guān)人為基礎(chǔ)的法人治理結(jié)構(gòu)，與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)合作的市場(chǎng)化運(yùn)作模式，同時(shí)建立健全以利益相關(guān)人為基礎(chǔ)的內(nèi)控機(jī)制。政策性銀行在與現(xiàn)有商業(yè)銀行“雙軌運(yùn)行”會(huì)出現(xiàn)“設(shè)租尋租”現(xiàn)象，所以還要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制、市場(chǎng)化的業(yè)務(wù)評(píng)審機(jī)制及合理績效評(píng)價(jià)機(jī)制，盡可能減少“設(shè)租尋租”空間，以保障政策性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
（二）大力發(fā)展中小型商業(yè)銀行，完善商業(yè)性金融服務(wù)體系
國內(nèi)外研究證明中小型商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)（特別是中小商業(yè)銀行）在解決中小企業(yè)融資方面具有信息優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)和制度優(yōu)勢(shì)，易于與中小企業(yè)建立關(guān)系型貸款關(guān)系，一定程度上克服銀企信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。目前我國中小型商業(yè)銀行數(shù)量規(guī)模滯后于中小企業(yè)發(fā)展的需要，因此我國現(xiàn)階段要放寬中小銀行設(shè)立限制，鼓勵(lì)設(shè)立小額貸款公司等中小型商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。再者，為了緩解中小企業(yè)融資難的問題，建議中央政府和各有關(guān)部門能出臺(tái)一系列扶持專業(yè)化中小銀行發(fā)展，以改善中小企業(yè)融資環(huán)境的政策措施。比如央行在調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備金率時(shí)，可以采取差別化的政策措施（給予較低的法定準(zhǔn)備金率），降低中小銀行的資金運(yùn)營成本，為中小銀行支持中小企業(yè)提供更多的流動(dòng)性，還可以合理引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸行為推動(dòng)和鼓勵(lì)民間金融組織向?qū)I(yè)化的中小銀行轉(zhuǎn)變，也可以加大財(cái)稅政策的支持力度，對(duì)村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社等小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，在減免營業(yè)稅的基礎(chǔ)上適當(dāng)減免所得稅，增加專項(xiàng)資金補(bǔ)貼。
?。ㄈ┙⒔∪鲜袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用制度
目前我國尚未建立較為完善的企業(yè)、企業(yè)主及個(gè)人社會(huì)信用體系，特別是針對(duì)數(shù)量眾多的中小企業(yè)，缺乏權(quán)威的征信系統(tǒng)，導(dǎo)致商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)，不得不通過自身力量去調(diào)查核實(shí)大量的中小企業(yè)或企業(yè)主的信用狀況，增加了商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上也降低了融資的意愿。針對(duì)上述問題，政府應(yīng)著手建立健全符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用制度。首先要明確中小企業(yè)信用管理主體的分工與協(xié)作機(jī)制，制定中小企業(yè)信用體系建設(shè)的總體思路和規(guī)劃。其次要盡快建立以中小企業(yè)、企業(yè)主、相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)為主體，以信用登記、采集、發(fā)布為主要內(nèi)容的中小企業(yè)征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化。此外要鼓勵(lì)設(shè)立和發(fā)展社會(huì)信用調(diào)查和評(píng)估等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，允許其在承擔(dān)法律責(zé)任的基礎(chǔ)上對(duì)有關(guān)用戶有償提供中小企業(yè)信用調(diào)查和評(píng)估服務(wù)。最后，要嚴(yán)厲打擊虛假信用、騙取信用等信用欺詐行為，加大對(duì)違約的懲罰力度，增加違約人的違約成本，嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人，使不講信用的企業(yè)和個(gè)人付出高昂的代價(jià)。
總之，任何融資體系都不可能完全解決中小企業(yè)融資難的問題，只能大大緩解中小企業(yè)融資難的程度，就發(fā)達(dá)國家的發(fā)展現(xiàn)狀來看，這個(gè)問題也還沒有得到徹底解決。上述政策建議是結(jié)合現(xiàn)有金融體系及借鑒國外一些好做法的基礎(chǔ)上提出的。Z
?。ㄗⅲ罕疚南?012年杭州市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題“加快構(gòu)建基于財(cái)政杠桿驅(qū)動(dòng)的中小企業(yè)融資服務(wù)體系研究”階段性研究成果；項(xiàng)目編號(hào)：C12YJ05）
