摘要：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——長期股權(quán)投資》對企業(yè)長期股權(quán)投資進行了規(guī)范，成為很多企業(yè)所關(guān)注的重點。本文基于長期股權(quán)投資準(zhǔn)則施行中存在的問題，對其核算范圍的界定、初始計量、后續(xù)計量成本法的改變以及后續(xù)計量模式進行分析，以期對今后進一步完善準(zhǔn)則提供合理依據(jù)。
關(guān)鍵詞：長期股權(quán)投資 計量模式 核算范圍
一、長期股權(quán)投資核算范圍的界定
根據(jù)新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的規(guī)定，其核算范圍包括企業(yè)對子公司以及合營公司的投資、對聯(lián)營企業(yè)的投資以及部分權(quán)益性投資；而在準(zhǔn)則中提出的需要進行核算的權(quán)益性投資，主要是針對不具有控制以及共同控制的或者具有重大影響，而且對于活躍市場而言沒有準(zhǔn)確的報價，以及不能對其公允價值進行準(zhǔn)確計量的被投資企業(yè)；對于長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中沒有規(guī)定的部分投資，則適用于企業(yè)會計準(zhǔn)則中對金融工具確認以及計量的有關(guān)規(guī)定。由此我們可以發(fā)現(xiàn)，長期股權(quán)投資準(zhǔn)則是對子公司以及合營、聯(lián)營企業(yè)做出的明確規(guī)定；從公允價值角度進行分析，長期股權(quán)投資主要是針對公允價值不能進行準(zhǔn)確計量的企業(yè)單位。
這里我們就會提出疑問，對子公司以及合營、聯(lián)營企業(yè)單位依據(jù)公允價值進行計量，對于不屬于這個范疇的企業(yè)則依據(jù)其他的準(zhǔn)則進行規(guī)范處理。對于子公司而言，并不具有明確的上市身份，同時對于子公司的持股企業(yè)也不具有明確的公允價值。但是，在長期股權(quán)投資準(zhǔn)則里，并沒有對子公司進行劃分，而是將子公司全部劃入長期股權(quán)投資所限定的范圍以內(nèi)。從這個角度分析，就會發(fā)現(xiàn)前后存在著一定的矛盾；但是對于這個問題而言，關(guān)鍵的地方不是公允價值，而是投資的性質(zhì)不同。
我們依據(jù)長期股權(quán)投資可以設(shè)想，除了在長期股權(quán)投資中進行過明確規(guī)定的子公司、合營以及聯(lián)營企業(yè)外，公允價值不能進行準(zhǔn)確計量的企業(yè)也被劃入長期股權(quán)投資的范疇內(nèi)。對于公允價值能夠準(zhǔn)確計量的企業(yè)而言則不能歸于長期股權(quán)投資范圍，但是能否出現(xiàn)投資性質(zhì)符合長期股權(quán)投資但實際被劃入金融工具以及計量準(zhǔn)則以內(nèi)的情況，值得我們思考。
依據(jù)金融工具準(zhǔn)則的明確規(guī)定，我們可以將金融資產(chǎn)劃分為以下幾類：首先，對于能夠依據(jù)公允價值進行計量并且將公允價值的變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)而言，主要為短期持有并且以短期獲利為目的，這類資產(chǎn)并不符合長期股權(quán)投資的“長期”的要求。其次，對于貸款以及應(yīng)收款項，其最主要的一個特征就是具有固定或者可確定的回收金額。但是，就長期股權(quán)投資的實質(zhì)而言，是權(quán)益性投資的一種，因而它的風(fēng)險就會高于債權(quán)性投資，因而，也就不會具有固定或者可確定的回收金額。再次，持有至到期投資。不僅要求具有固定或者可確定的回收金額，而且資產(chǎn)的到期日也有明確規(guī)定，很明顯這一類資產(chǎn)不符合長期股權(quán)投資的特點和性質(zhì)。最后，可供出售金融資產(chǎn)。對于此類金融資產(chǎn)的性質(zhì)而言，主要是可出售的，因而不符合長期股權(quán)投資的資產(chǎn)性質(zhì)。而且對于可出售資產(chǎn)而言，不能夠?qū)ζ溥M行明確界定，交易性金融資產(chǎn)也具有可出售性。但是，在2009年7月國際會計準(zhǔn)則理事會發(fā)布的關(guān)于金融工具分類以及計量的征求意見稿中，對金融資產(chǎn)進行重新劃分，將原有的四類劃分為兩類，一是依據(jù)公允價值進行計量并且將其變動歸于當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；二是依據(jù)攤余成本作為依據(jù)進行計量的金融資產(chǎn)。2012年該征求意見稿的實施，使得長期股權(quán)投資準(zhǔn)則與金融工具準(zhǔn)則有了明確的界定。
一項投資要成為長期股權(quán)投資需要具備三要素：一是時間，二是投資回報，三是持有意圖。對于時間因素而言，就是企業(yè)對股權(quán)的持有時限進行規(guī)劃，也就是長期持有或者短期持有；對于投資回報而言，主要依據(jù)投資回報是否固定，固定的投資回報則是債權(quán)性投資，對于非固定的投資則為權(quán)益性投資，權(quán)益性投資同時伴隨著一定的風(fēng)險性；對于持有意圖，投資企業(yè)不是被投資企業(yè)母公司以及合營、聯(lián)營企業(yè)的情況，只要投資企業(yè)具有長遠的投資定位，完全有可能發(fā)展成為被投資企業(yè)母公司以及合營、聯(lián)營企業(yè)，這樣的投資就能稱之為長期股權(quán)投資，并且與原來的公允價值以及可靠計量沒有直接的關(guān)系。
現(xiàn)行的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則，對活躍市場中沒有報價以及公允價值不能進行可靠計量等論述不夠準(zhǔn)確。首先，如果一項長期股權(quán)投資存在活躍的市場，也就不存在沒有報價；其次，活躍市場與公允價值的可靠性計量是包含與被包含的關(guān)系，而不是所謂的并列關(guān)系。如果沒有活躍市場，就不會出現(xiàn)可靠計量的公允價值。
綜上所述，對于長期股權(quán)投資的核算主要包括以下兩種情形：一是企業(yè)自身能夠?qū)崿F(xiàn)對子公司、合營企業(yè)以及聯(lián)營企業(yè)的投資；二是企業(yè)當(dāng)前并不能實現(xiàn)對被投資企業(yè)的有效控制或者產(chǎn)生重大影響，但是企業(yè)自身具有較為長期的戰(zhàn)略投資規(guī)劃，而且有實力在一定時限內(nèi)對被投資企業(yè)進行控制或者產(chǎn)生重大影響的企業(yè)。
二、長期股權(quán)投資的初始計量有待加強
長期股權(quán)投資初始計量主要分為兩類情況，一類是企業(yè)合并，一類是非企業(yè)合并。企業(yè)合并，具體又可以劃分為同一控制下的企業(yè)合并以及非同一控制下的企業(yè)合并；對于非企業(yè)合并，又可以分五種情形進行分析，這五種非企業(yè)合并包含：支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資、以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資、投資者投入的長期股權(quán)投資、通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長期股權(quán)投資和通過債務(wù)重組取得的長期股權(quán)投資。對于以上五種情形，我們對其進行分類分析，就會發(fā)現(xiàn)只有同一控制下企業(yè)合并在對長期股權(quán)投資界定時，能夠依據(jù)被投資方持有的可辨認的賬面價值作為自身的入賬基礎(chǔ)；除此之外的情形，都是將投資方付出的相應(yīng)資產(chǎn)的公允價值作為依據(jù)的。依據(jù)現(xiàn)行的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則，對于長期股權(quán)投資，需要將其分為兩種初始計量情形：同一控制下的企業(yè)合并，將獲得的被投資方可辨認凈資產(chǎn)的實際賬面價值作為長期股權(quán)投資的入賬價值；對于同一控制下企業(yè)合并之外的情形，主要為非同一控制下的企業(yè)合并方式以及非企業(yè)合并方式，就要將合并資本或者將投資方所付出的資產(chǎn)具有的公允價值作為長期股權(quán)投資的入賬價值。
三、后續(xù)計量模式中成本法的取消
首先，管理層的持有理念與成本法的核算缺乏一致。根據(jù)新會計準(zhǔn)則，如果依據(jù)成本法對長期股權(quán)的投資進行核算，則被投資單位只在發(fā)放企業(yè)分紅時才會進一步確認企業(yè)投資收益，而在企業(yè)日常運營過程中，不需要對公司賬務(wù)進行核算處理，尤其在新會計準(zhǔn)則施行后，又進一步取消了對清算性股利的處理。
對于企業(yè)的長期股權(quán)投資，一般都是具有長期的戰(zhàn)略意圖。長期股權(quán)投資并不完全是為了取得被投資公司的分紅，只是通過長期股權(quán)投資的方式對被投資公司產(chǎn)生更大的影響，為以后形成控制或者共同控制奠定基礎(chǔ)，為提高在被投資公司未來的話語權(quán)做準(zhǔn)備；如果投資方已經(jīng)取得了被投資公司的話語權(quán)，或者已經(jīng)對其產(chǎn)生了比較重要的影響，這時繼續(xù)向被投資公司進行長期股權(quán)投資，就是為了進一步擴大在被投資公司的決策話語權(quán)。
其次，容易與初始計量的成本產(chǎn)生混淆。對于長期股權(quán)投資，我們可以從非貨幣性資產(chǎn)交換的角度對其進行分析。這時就可以將其理解為一種資產(chǎn)交換，也就是投資方企業(yè)利用長期股權(quán)投資實現(xiàn)被投資公司的資產(chǎn)交換，從而獲得被投資公司的凈資產(chǎn)份額，在這個資產(chǎn)交換的過程中就會涉及到換出資產(chǎn)以及換入資產(chǎn)的處理。長期股權(quán)投資準(zhǔn)則對企業(yè)合并以及非企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資交換為“初始投資成本”進行明確規(guī)范，據(jù)此，此時的初始投資成本與后續(xù)計量中的成本出現(xiàn)交叉的現(xiàn)象，給企業(yè)會計人員造成概念的混亂。
再次，控股投資仍應(yīng)按權(quán)益法核算?，F(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定，已經(jīng)形成母子公司關(guān)系的控股投資，平時用成本法核算，在編制合并財務(wù)報表時再改成權(quán)益法核算，筆者認為此規(guī)定違背了經(jīng)濟實質(zhì)重于法律形式的會計信息質(zhì)量要求。準(zhǔn)則的這一規(guī)定，更多的是出于防止投資企業(yè)操縱利潤、粉飾報表，避免在子公司實際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前，母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤等情況。但是準(zhǔn)則的規(guī)定不是如何防止企業(yè)造假，而是要如實反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)，長期股權(quán)投資的實質(zhì)是投資方與被投資方已經(jīng)或?qū)⒁獦?gòu)成一個利益共同體。會計準(zhǔn)則不能僅僅是一味地防止企業(yè)造假，因為準(zhǔn)則制定得再完善，也需要借助于會計人員的職業(yè)判斷才能完成。
綜上，由于成本法所存在的種種缺陷，所以完全可以將之取消。
四、改變長期股權(quán)投資的后續(xù)計量模式
在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)核算中關(guān)于初始計量和后續(xù)計量主要涉及兩個問題：一是如何計提折舊或攤銷，二是如何處理減值。相應(yīng)的，長期股權(quán)投資的后續(xù)計量也涉及兩個問題：一是如何處理被投資單位所有者權(quán)益變動所帶來的影響，二是如何處理可能發(fā)生的減值。對于第一個問題的解決涉及權(quán)益法的具體應(yīng)用，此時的關(guān)鍵是要界定權(quán)益法的具體適用情形?，F(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定成本法也是長期股權(quán)投資的后續(xù)計量方法，筆者認為，這一規(guī)定值得商榷。因為在成本法下只有清算性股利才會導(dǎo)致后續(xù)的長期股權(quán)投資賬面價值變化，否則不需對長期股權(quán)投資的賬面價值做出調(diào)整，在《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3 號》取消了清算性股利以后更是如此，因此成本法只適用于解決長期股權(quán)投資的初始計量，而不適用于長期股權(quán)投資的后續(xù)計量。對于第二個問題，新會計準(zhǔn)則區(qū)分兩種情況區(qū)別對待，即對子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 8 號——資產(chǎn)減值》的規(guī)定計提減值準(zhǔn)備；而對于企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照金融工具準(zhǔn)則的規(guī)定處理減值。如果按照前面筆者所闡述的觀點，即長期股權(quán)投資不可能與交易性金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)畫上等號的，所以對長期股權(quán)投資的減值處理只存在舊準(zhǔn)則中所講的第一種情形。
當(dāng)然如前所述，如果將企業(yè)合并不再劃分成同一控制下與非同一控制下的企業(yè)合并，而是分成政府主導(dǎo)型與企業(yè)獨立自主型的企業(yè)合并以后，由于吸收合并與新設(shè)合并不會產(chǎn)生新的會計問題，所以不需要單獨規(guī)范，而對于控股合并則在長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中加以規(guī)范即可，所以《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20 號——企業(yè)合并》也完全可以取消，從而改變目前長期股權(quán)投資在金融工具準(zhǔn)則、企業(yè)合并準(zhǔn)則、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則三個準(zhǔn)則中同時出現(xiàn)的情況，只需在長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中明確就足夠了，如此一來，長期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)范脈絡(luò)會更分明，思路會更清晰。J
