【摘 要】
【摘要】本文首先結合案例分析了傳統(tǒng)連環(huán)替代法在成本控制與財務分析方面的局限性，然后借鑒作業(yè)成本法（ABC）與對數平均迪氏指數（LMDI）分析法改進了多因素變動量在各指標之間的合理配比方式，并對兩類改進方法的計算結果進行驗證，兩類改進方法均能有效地分配多因素交叉混合影響。
【關鍵詞】連環(huán)替代分析 ABC算術平均 對數平均迪氏指數（LMDI）
一、引言
連環(huán)替代分析方法最早源于統(tǒng)計學，后來成為成本控制與財務分析常用的分析方法，但由于該方法程序上存在一定的局限性，使得多因素交互變動的影響量在各因素之間的配比失衡，由此對評價結論產生負面影響。熊學文（2003）、汪慧玲（2006）等利用微積分對連環(huán)替代分析進行修正， 支婷婷（2012）引入對數平均迪氏指數（LMDI）對連環(huán)替代分析進行改進，使得多因素影響在各指標之間的分配得到完善。
本文借鑒美國學者Kaplan的作業(yè)成本法（ABC）的思路與新加坡學者B.W.Ang的LMDI方法，對傳統(tǒng)連環(huán)替代分析方法進行探討，并運用于成本控制原理與杜邦財務分析方法，對計算的偏差進行了比較，發(fā)現(xiàn)兩種平均思路對克服現(xiàn)行連環(huán)替代分析的局限性均是有效的。
二、連環(huán)替代案例分析
下面，用實例來說明連環(huán)替代法的應用。
例一：連環(huán)替代法在成本控制中的應用。假設某種產品總成本受產品產量、單耗、價格三個因素影響，相鄰年度的數據及差異見表1，試分析各因素變動對總成本的影響。
