【摘 要】
【摘要】本文從管理層討論和分析（MD&A）的涵義入手，通過(guò)比較研究中美兩國(guó)MD&A信息質(zhì)量特征，結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情對(duì)我國(guó)MD&A應(yīng)具備的信息質(zhì)量特征進(jìn)行討論，進(jìn)而構(gòu)建我國(guó)MD&A信息質(zhì)量特征體系。
【關(guān)鍵詞】管理層討論和分析 信息質(zhì)量特征 信息質(zhì)量特征體系
一、MD&A研究背景
管理層討論和分析（MD&A）是美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）頒布的條文，旨在規(guī)定上市公司對(duì)現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人和其他債權(quán)人應(yīng)該披露的事項(xiàng)。其主要通過(guò)公司定期報(bào)告中管理層對(duì)公司過(guò)去經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析，預(yù)測(cè)和判斷公司未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，使得現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人及其他債權(quán)人能夠及時(shí)準(zhǔn)確地獲得財(cái)務(wù)信息。
與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表不同，MD&A非單一的歷史性財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，而是通過(guò)文字性描述，結(jié)合適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并利用前瞻性信息和歷史性信息對(duì)上市公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略和方向進(jìn)行披露。
