【摘 要】
【摘要】本文簡要回顧了國內(nèi)外營運資金管理的發(fā)展歷程，指出我國營運資金管理存在的問題，并提出營運資金管理匹配原則。遵循權變、系統(tǒng)的觀點，重視營運資金管理與供應鏈管理、渠道管理和客戶關系管理的融合，在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)營運資金的數(shù)量匹配、質(zhì)量匹配和流程匹配，在企業(yè)外部實現(xiàn)其與供應鏈各企業(yè)的業(yè)務合作匹配，為探索營運資金管理提供了新的視角。
【關鍵詞】營運資金管理 匹配 流程 供應鏈
營運資金管理在現(xiàn)代企業(yè)財務管理中占據(jù)重要地位，是企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容。在我國，越來越多的企業(yè)及其經(jīng)營管理者開始重視營運資金管理，尤其是金融危機爆發(fā)后一些國際知名企業(yè)由于流動性不足而引發(fā)償債危機進而導致破產(chǎn)的案例屢屢發(fā)生，這無疑進一步引起企業(yè)經(jīng)營管理者對營運資金管理的密切關注和高度重視。
一、營運資金管理：歷史回顧與存在的問題
1． 歷史回顧。國外很早就開始針對營運資金管理的研究內(nèi)容、績效評價和方法等進行大量的研究且研究一直沒有停止。就營運資金管理內(nèi)容而言，國外研究的重點已經(jīng)從對各營運資金項目（主要是應收賬款、存貨等）如何進行優(yōu)化即單獨流動資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向整體營運資金規(guī)劃和控制，并開始轉(zhuǎn)向以供應鏈的優(yōu)化和管理為重心，這進一步拓展了營運資金管理的視野和內(nèi)容；就營運資金管理業(yè)績評價而言，與營運資金管理研究內(nèi)容相對應，國外的研究也經(jīng)歷了由早期的主要采用流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（或周轉(zhuǎn)期）指標進行評價轉(zhuǎn)向以營運資金周轉(zhuǎn)期指標進行評價的發(fā)展階段；就營運資金管理方法而言，國外的研究經(jīng)歷了由早期單純的數(shù)學方法轉(zhuǎn)向以供應鏈優(yōu)化和管理為中心的過程，尤其重視企業(yè)供應鏈關系對于營運資金管理的重要性。
