隨著市場經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展，企業(yè)面臨的風(fēng)險越來越多，如何控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，建立健全風(fēng)險控制體系越來越重要。
在商品經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)是一個自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的經(jīng)營實(shí)體，它時刻都面臨著市場競爭的考驗(yàn)，商品經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，競爭就越激烈。財(cái)務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，它存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策幾乎是在風(fēng)險和不確定性的情況下做出的，尤其是在中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)。因此我們于2008年開始對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀、成因及防范措施進(jìn)行研究，根據(jù)目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀，擬定了“防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險研究”課題方案，并被批準(zhǔn)成為2010年度中國總會計(jì)師協(xié)會立項(xiàng)課題。
風(fēng)險無處不在，沒有風(fēng)險就沒有相應(yīng)的報(bào)酬，企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)就是股東財(cái)富最大化。收益大了，風(fēng)險自然會增加，企業(yè)所要做的就是要在收益最大化的前提下盡可能地降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，將財(cái)務(wù)風(fēng)險防范和控制要作為企業(yè)管理的一個重要方面切實(shí)實(shí)行，不僅在管理制度上要有保障，而且在組織機(jī)構(gòu)、激勵約束、監(jiān)督檢查和預(yù)警機(jī)制方面也要配套，形成貫穿企業(yè)經(jīng)營、管理全過程的管理體系，這樣才能切實(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力。
財(cái)務(wù)風(fēng)險是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。
財(cái)務(wù)風(fēng)險是貫穿于整個企業(yè)的，影響財(cái)務(wù)風(fēng)險的因素很多，既有外部的因素，也有內(nèi)部的因素。外部因素指由國際國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)環(huán)境的變化或由行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和行業(yè)競爭等因素引起的風(fēng)險、由于通貨膨脹導(dǎo)致的購買力風(fēng)險、以及由金融市場上的各因素如利率變動、匯率變動、證券價格波動等帶來的風(fēng)險；內(nèi)部因素是指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)管理者盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，財(cái)務(wù)決策失誤，缺乏風(fēng)險管理意識等。
具體來講，企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的主要原因包括：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境；企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足，缺乏風(fēng)險控制意識，授權(quán)不當(dāng)，越權(quán)審批；企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理；項(xiàng)目缺乏可行性分析、主觀臆測；重大事項(xiàng)未經(jīng)集體審批、個人單獨(dú)決策、擅自改變集體意見；缺乏內(nèi)部控制制度或企業(yè)內(nèi)部控制失效；內(nèi)部控制檢查、監(jiān)督失??；不相容職務(wù)沒有分離，相互間失去監(jiān)督；放松對員工的素質(zhì)要求等等。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險首先具有客觀性，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。也就是說，風(fēng)險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，從而避免費(fèi)用、損失的發(fā)生。企業(yè)財(cái)務(wù)活動存在著兩種可能結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這就意味著無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險是客觀存在的。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動，均會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。再次，財(cái)務(wù)風(fēng)險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)時時都具有蒙受損失的可能性。
財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險是企業(yè)整個經(jīng)營管理系統(tǒng)的重要核心內(nèi)容，企業(yè)在制定和實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險控制策略的過程中，必須遵循和利用企業(yè)管理的基本原則，以及風(fēng)險控制本身所要求的其他原則，這些原則主要包括以下幾個方面：符合企業(yè)總目標(biāo)的原則；風(fēng)險防范與風(fēng)險處理相結(jié)合的原則；長短期利益相結(jié)合的原則；動態(tài)適應(yīng)性原則；成本效益比較的原則。
防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險時，可以從以下幾個方面著手：
1.通過認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對財(cái)務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。
2.不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險意識。
3.優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本。
4.完善投資決策時的風(fēng)險評估體系，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。
5.加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，濱行全員風(fēng)險管理。
6.建立以現(xiàn)金流量預(yù)算為主的短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，在此基礎(chǔ)上，同時建立以價值觀念為基礎(chǔ)的盈利能力、長期償還能力、營運(yùn)能力、發(fā)展?jié)摿Φ葹橹饕笜?biāo)的長期財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制。
7.建立一個包括風(fēng)險分析、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)態(tài)度、選擇最優(yōu)風(fēng)險管理方法、風(fēng)險管理方案的執(zhí)行、風(fēng)險管理的反饋與控制等內(nèi)容的風(fēng)險管理體系。
防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方法主要有以下幾種：
1.分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同融資，以實(shí)現(xiàn)收益共享，風(fēng)險共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險，避免企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險。
2.避免法。即企業(yè)在選擇理財(cái)方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險的目的。
3.嫁接法。即企業(yè)通過某些手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。它包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。
4.降低法。即企業(yè)面對客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險的方式。
