摘要：在當(dāng)前人民幣匯率大幅度升值的情況下,增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)防范匯率風(fēng)險的主動性和有效性刻不容緩。
關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險；對策
一、外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險形成原因
1、主觀原因
（1）財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤
財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。目前，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。
（2）主觀認(rèn)識的局限性
由于經(jīng)濟(jì)活動的復(fù)雜性和經(jīng)營主體經(jīng)驗(yàn)和能力的局限性，企業(yè)不可能完全準(zhǔn)確地預(yù)見客觀事物的變化，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險不可避免。風(fēng)險意識的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。
（3）控制風(fēng)險能力的局限性
有時公司雖然對某些風(fēng)險己有一定認(rèn)識和預(yù)計(jì)，但限于技術(shù)條件和能力不能采取有效措施加以防范和控制。
2、客觀原因
（1）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定性。這主要是由國家經(jīng)濟(jì)政策和由國民經(jīng)濟(jì)各產(chǎn)業(yè)變化引起的經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險。
（2）社會政治的不確定性
政治、法律、價值觀、民族文化等因素的變化，社會生產(chǎn)關(guān)系的調(diào)整、制度的革新和規(guī)范的更新，這些不規(guī)則的變化會給企業(yè)帶來一系列的不確定性，也可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險。
（3）政策的不確定性
自改革開放以來，我國各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策不斷調(diào)整，給企業(yè)帶來了財(cái)務(wù)風(fēng)險。其中最主要的是外貿(mào)體制改革和出口退稅制度調(diào)整所導(dǎo)致的影響：
二、企業(yè)應(yīng)對匯率變動引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險
1、希望匯率改革采取漸進(jìn)方式的要求強(qiáng)烈
近6成企業(yè)對匯率改革的要求是希望匯率能夠小幅度、逐步地調(diào)整,并在合理均衡的水平上保持基本穩(wěn)定。圍繞匯率體制和匯率政策的調(diào)整,保持人民幣匯率雙向浮動,并在必要時進(jìn)行干預(yù)。還有部分企業(yè)希望相關(guān)政府部門經(jīng)常走訪企業(yè),與企業(yè)溝通,組織外匯掉期等外匯衍生品的培訓(xùn),讓企業(yè)了解更多的外匯政策信息。
2、對金融機(jī)構(gòu)的外匯衍生品提出更高要求
67%的企業(yè)希望金融機(jī)構(gòu)將改進(jìn)服務(wù)的重點(diǎn)放在提供優(yōu)質(zhì)信息咨詢及財(cái)務(wù)顧問服務(wù)方面,同時,企業(yè)還希望金融機(jī)構(gòu)能夠增加外匯衍生產(chǎn)品(如外匯掉期、外匯期貨及外匯期權(quán)),延長遠(yuǎn)期結(jié)售匯期限,提供更多的外匯理財(cái)產(chǎn)品。
3、遠(yuǎn)期結(jié)售匯使用相對較多
雖然目前銀行提供的外匯衍生品種較多,但遠(yuǎn)期結(jié)售匯仍是企業(yè)采取的主要規(guī)避匯率風(fēng)險的手段。據(jù)企業(yè)反映,利用外匯衍生品規(guī)避匯率風(fēng)險的做法不夠普遍,主要是由于對外匯衍生品不夠熟悉,自身沒有熟悉相應(yīng)業(yè)務(wù)的人員,同時操作上較為繁瑣,如銀行可能要求企業(yè)在銀行有授信額度或提供保證金等。
4、縮短結(jié)匯時間被普遍采用
由于存在人民幣匯率升值的預(yù)期,企業(yè)2008年與上年相比,普遍采用了縮短結(jié)匯時間的方式,減少匯兌損失。在被調(diào)查企業(yè)中,46%的企業(yè)選擇盡快結(jié)匯,34%的企業(yè)選擇提前收匯或預(yù)收貨款,僅17%的企業(yè)未采取任何措施。
三、外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對匯率變動引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險的對策
1、創(chuàng)優(yōu)社會環(huán)境,推動外貿(mào)事業(yè)可持續(xù)發(fā)展
規(guī)避匯率風(fēng)險也不僅僅是外貿(mào)企業(yè)的工作,還是國家經(jīng)濟(jì)工作的重要內(nèi)容。因此,在外貿(mào)企業(yè)充分做好規(guī)避匯率風(fēng)險工作的同時,政府和有關(guān)部門亦應(yīng)加強(qiáng)這方面的工作,形成全社會規(guī)避匯率風(fēng)險環(huán)境,推動我國外貿(mào)事業(yè)的健康發(fā)展。外貿(mào)企業(yè)要加強(qiáng)行業(yè)協(xié)調(diào)和自律,苦練內(nèi)功,提高適應(yīng)匯率浮動和應(yīng)對匯率變動的能力,做好信息溝通和協(xié)作,盡量減少彼此之間不規(guī)范、不正當(dāng)?shù)膬?nèi)耗,增強(qiáng)整體對外競爭的能力。
2、調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略,轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式
生產(chǎn)型出口企業(yè),更要抓住人民幣升值帶來進(jìn)口原材料、半成品和技術(shù)設(shè)備價格降低的時機(jī),增加技術(shù)設(shè)備和重要原材料的進(jìn)口,加大技改力度,使企業(yè)沿著生產(chǎn)要素導(dǎo)向、投資導(dǎo)向以及創(chuàng)新道路的產(chǎn)業(yè)生長周期成長,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級,提升產(chǎn)品的質(zhì)量,從單純依賴價格優(yōu)勢轉(zhuǎn)變到提高出口產(chǎn)品的綜合競爭能力上來,為促進(jìn)國家外貿(mào)事業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展做出新貢獻(xiàn)。
3、強(qiáng)化內(nèi)部管理,提高綜合競爭能力
首先,降低產(chǎn)品成本,樹立良好商業(yè)信譽(yù)。信譽(yù)是商業(yè)的靈魂,更是外貿(mào)企業(yè)生存和發(fā)展必須崇尚的原則。在國際貿(mào)易中,中國企業(yè)不能因人民幣升值而單純靠提高出口商品的價格來減少匯率變動帶來利潤空間壓縮的風(fēng)險損失,只能通過強(qiáng)化管理,降低生產(chǎn)經(jīng)營成本,提高產(chǎn)品的質(zhì)量,保持穩(wěn)定的價格贏得市場。
其次,多幣種結(jié)算,加速匯兌流轉(zhuǎn)。匯率機(jī)制的實(shí)質(zhì)是價格機(jī)制,企業(yè)不僅需要加強(qiáng)匯率變動的風(fēng)險意識,關(guān)注人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價變動情況,還要正確把握匯率變動對本企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品的影響程度,選擇適宜的計(jì)價貨幣和結(jié)算方式,增強(qiáng)應(yīng)對匯率風(fēng)險的針對性和有效性。
第三,運(yùn)用金融理財(cái)產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)保值增值。規(guī)避匯率風(fēng)險是外貿(mào)企業(yè)及相關(guān)行業(yè)中一個比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動過程。要學(xué)會充分利用金融理財(cái)產(chǎn)品,開展套期保值、投資增值等活動,防范外匯風(fēng)險,實(shí)現(xiàn)保值、增值。
第四,建立防范機(jī)制,從源頭落實(shí)規(guī)避措施。人民幣實(shí)行有管理的浮動匯率,給外貿(mào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來較大的不確定性,因此,企業(yè)必須根據(jù)這一變化,建立起有效的自我保護(hù)機(jī)制。在與外商簽訂合同時,在合同中約定外商能夠接受的相應(yīng)的人民幣與計(jì)價貨幣的“商定匯率”,并約定支付時人民幣與計(jì)價貨幣的比價超過“商定匯率”一定幅度時對原貨價進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整的條款,以減少匯率變動帶來的損失;還可在交易合同簽訂后,到進(jìn)、出口信用保險公司投保,以減少匯率風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)：
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署名：王曉燕
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