【摘要】本文從數(shù)量表現(xiàn)和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)兩個(gè)角度，對(duì)持有至到期投資攤余成本進(jìn)行深入分析，得出期末確認(rèn)投資收益的簡(jiǎn)化方法。并將一次還本付息和分期付息一次還本兩類債券投資的確認(rèn)結(jié)果進(jìn)行分析比較，指出企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況和管理需求，選擇合適的債券投資類型。
【關(guān)鍵詞】持有至到期投資 攤余成本 投資收益
一、持有至到期投資會(huì)計(jì)處理
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)取得持有至到期投資時(shí)，按購(gòu)入債券的面值借記“持有至到期投資——成本”科目，按實(shí)際支付的價(jià)款貸記“銀行存款”科目，按二者的差額借記或貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目。資產(chǎn)負(fù)債表日，按票面利息借記“應(yīng)收利息”科目（分期付息、一次還本債券）或借記“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”（一次還本付息債券），按應(yīng)收的實(shí)際利息收入貸記“投資收益”科目，按二者的差額借記或貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目。
二、簡(jiǎn)化持有至到期投資的會(huì)計(jì)處理方法
眾所周知，企業(yè)持有的持有至到期投資主要是債權(quán)性投資。企業(yè)讓渡資金使用權(quán)，進(jìn)而就應(yīng)該擁有讓渡資金使用權(quán)的利息收入，即投資收益。那么，讓渡資金使用權(quán)的利息收入如何計(jì)算呢？
實(shí)際利息收入（投資收益）=期初讓渡的資金×實(shí)際利率×計(jì)息期限
（一）攤余成本的實(shí)質(zhì)
上述公式中，“期初讓渡的資金”實(shí)質(zhì)是什么？如何計(jì)算？簡(jiǎn)而言之，期初讓渡的資金就是企業(yè)期初借出資金的總和。如何利用賬簿記錄直接分析計(jì)算出該數(shù)據(jù)呢？
1. 攤余成本數(shù)量表現(xiàn)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)的攤余成本是指該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額經(jīng)以下三個(gè)項(xiàng)目調(diào)整后的結(jié)果：一是扣除已償還的本金；二是加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；三是扣除已發(fā)生的減值損失。
實(shí)務(wù)中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置“持有至到期投資”一級(jí)科目，并按投資的債券類別和品種分設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”三個(gè)子目進(jìn)行明細(xì)核算，該科目期末借方余額表示企業(yè)持有至到期投資的攤余成本，也就是說，期末持有至到期投資的攤余成本數(shù)量上等于“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”三個(gè)明細(xì)科目余額的代數(shù)和，如果持有期間發(fā)生減值損失，也要一并扣減。用公式表示為：
攤余成本=初始投資成本-已償還本金±利息調(diào)整攤銷額-減值準(zhǔn)備=“持有至到期投資——成本”科目余額＋“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目余額±“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”科目余額-“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”科目余額
2. 攤余成本經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。若是溢價(jià)購(gòu)買債券，持有至到期投資期末攤余成本就是用初始投資成本減去當(dāng)期多收的利息收入后的金額，實(shí)質(zhì)上就是期末讓渡的資金總額，也就是下期期初讓渡的資金總額。
若是折價(jià)購(gòu)買債券（我國(guó)一般不允許折價(jià)發(fā)行債券），持有至到期投資期末攤余成本就是用初始投資成本加上當(dāng)期應(yīng)收未收的利息收入后的金額，實(shí)質(zhì)上就是期末尚未收回的資金總額，即期末讓渡的資金總額，進(jìn)而也就是下期期初讓渡的資金總額。
將攤余成本的數(shù)量表示與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)聯(lián)系起來看，不論是溢價(jià)購(gòu)買還是折價(jià)購(gòu)買債券，持有至到期投資期初讓渡的資金就等于上期末“持有至到期投資”所轄明細(xì)科目的余額代數(shù)和，若發(fā)生減值損失，也一并扣減。如此等量替換后，資產(chǎn)負(fù)債表日，持有至到期投資實(shí)際利息收入的計(jì)量工作就可以直接以“持有至到期投資”總賬余額為計(jì)算依據(jù)，數(shù)據(jù)來源簡(jiǎn)單直觀，也大大簡(jiǎn)化了期末債券投資收益的確認(rèn)工作。期末，實(shí)際利率法下購(gòu)買債券的投資收益計(jì)算公式簡(jiǎn)化為（不考慮減值損失）：
投資收益=期初持有至到期投資所轄明細(xì)科目的余額代數(shù)和×實(shí)際利率×計(jì)息期限
（二）舉例說明兩類持有至到期投資會(huì)計(jì)處理的簡(jiǎn)化
例1：甲公司2008年1月3日從交易市場(chǎng)購(gòu)入乙公司2008年1月1日發(fā)行的三年期債券，該債券票面利率為4%，每年12月31日支付本年度利息，到期日為2010年12月31日，到期日一次歸還本金和最后一次付息。甲公司購(gòu)入債券的面值為1 000 000元，實(shí)際支付價(jià)款947 500元，另支付相關(guān)稅費(fèi)20 000元。甲公司購(gòu)入債券后將其劃分為持有至到期投資，購(gòu)入債券的實(shí)際利率為5%。假定按年計(jì)提利息，利息不以復(fù)利計(jì)算。則甲公司各年末資金流入流出如下圖所示：
甲公司會(huì)計(jì)處理過程如下：
（1）2008年1月3日購(gòu)入債券：
借：持有至到期投資——成本 1 000 000
貸：銀行存款 967 500
持有至到期投資——利息調(diào)整 32 500
2008年初債券初始投資成本，也就是其攤余成本，數(shù)量上等于“持有至到期投資”所轄明細(xì)科目余額的代數(shù)和。
2008年初攤余成本=1 000 000-32 500=967 500（元）
（2）2008年12月31日，計(jì)算實(shí)際利息收入，確認(rèn)投資收益：
2008年度投資收益＝2008年初攤余成本×實(shí)際利率×計(jì)息期限=967 500×5%×1=48 375（元）
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 40 000
——利息調(diào)整 8 375
貸：投資收益 48 375
2008年末攤余成本=967 500+40 000+8 375=1 015 875（元）
事實(shí)上，2008年末，甲公司實(shí)際應(yīng)確認(rèn)利息收入48 375元，但是本期實(shí)際收到的利息收入?yún)s為零，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入48 375元都讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2008年末讓渡資金的總額在2008年初投資成本的基礎(chǔ)上增加了48 375元，達(dá)到1 015 875元。
（3）2009年12月31日，計(jì)算實(shí)際利息收入，確認(rèn)投資收益：
2009年度投資收益=2009年初攤余成本×實(shí)際利率×計(jì)息期限=1015 875×5%×1=50 793.75（元）
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 40 000
——利息調(diào)整 10 793.75
貸：投資收益 50793.75
2009年末攤余成本=1 015 875+40 000+10 793.75=1 066 668.75（元）
實(shí)際上，2009年末，甲公司實(shí)際應(yīng)確認(rèn)利息收入50 793.75元，但是本期實(shí)際收到的利息收入?yún)s為零，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入50 793.75元也都讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2009年末讓渡資金的總額在2008年末的基礎(chǔ)上又增加了50 793.75元，達(dá)到1 066 668.75元。
（4）2010年12月31日，計(jì)算實(shí)際利息收入，確認(rèn)投資收益：
2010年度投資收益=2010年初攤余成本×實(shí)際利率×計(jì)息期限=1 066 668.75×5%×1=53 333.44（元）
為了排除計(jì)算過程中四舍五入造成的尾差影響，最后一年的利息調(diào)整攤銷額應(yīng)倒算為：32 500-8 375-10 793.75=13 331.25（元），倒算出：2010年度投資收益=53 331.25（元）。
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 40 000
——利息調(diào)整 13 331.25
貸：投資收益 53 331.25 2009年末攤余成本=1 066 668.75+40 000+13 331.25=1 120 000（元）
事實(shí)上，2010年末，甲公司實(shí)際應(yīng)確認(rèn)利息收入53 331.25元，但是本期實(shí)際收到的利息收入?yún)s為零，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入53 331.25元也都讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2010年末讓渡資金的總額在2009年末的基礎(chǔ)上又增加了53 331.25元，達(dá)到1 120 000元。
（5）2011年1月1日，到期一次收回本金和利息：
借：銀行存款 1 120 000
貸：持有至到期投資——成本 1 000 000
——應(yīng)計(jì)利息 120 000
例2：沿用例1的資料，若該債券到期日一次歸還本金和利息，則各年末資金流入流出如下圖所示，其他資料不變。
由于各年末資金流入流出量發(fā)生了變化，該投資的實(shí)際內(nèi)含利率r也隨之發(fā)生變化，其計(jì)算公式為：
967 500=40 000×（P/A，r，3）+1 000 000×（P/F，r，3）
利用內(nèi)插法求得實(shí)際利率為：r=5.199%。
甲公司會(huì)計(jì)處理過程如下：
（1）2008年1月3日購(gòu)入債券：
借：持有至到期投資——成本 1 000 000
貸：銀行存款 967 500
持有至到期投資——利息調(diào)整 32 500
2008年初攤余成本=1 000 000-32 500=967 500（元）
（2）2008年12月31日，計(jì)算實(shí)際利息收入，確認(rèn)投資收益：
2008年度投資收益=2008年初攤余成本×實(shí)際利率×計(jì)息期限=967 500×5.199%×1=50 300.33（元）
借：銀行存款 40 000
持有至到期投資——利息調(diào)整 10 300.33
貸：投資收益 50 300.33
2008年末攤余成本=967 500+10 300.33=977 800.33（元）
事實(shí)上，2008年末，甲公司實(shí)際應(yīng)確認(rèn)利息收入50 300.33元，但是本期實(shí)際收到的利息收入?yún)s為40 000元，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入為10 300.33元，這部分利息也讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2008年末讓渡資金的總額在2008年初投資成本的基礎(chǔ)上增加了10 300.33元，達(dá)到977 800.33元。
（3）2009年12月31日，計(jì)算實(shí)際利息收入，確認(rèn)投資收益：
2009年度投資收益=2009年初攤余成本×實(shí)際利率×計(jì)息期限=977 800.33×5.199%×1=50 835.84（元）
借：銀行存款 40 000
持有至到期投資——利息調(diào)整 10 835.84
貸：投資收益 50 835.84
2009年末攤余成本=977 800.33+10 835.84=988 636.17（元）
實(shí)際上，2009年末，甲公司實(shí)際應(yīng)確認(rèn)利息收入50 835.84元，但是本期實(shí)際收到的利息收入?yún)s為40 000元，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入為10 835.84元，這部分利息也讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2009年末讓渡資金的總額在2008年末的基礎(chǔ)上又增加了10 835.84元，達(dá)到988 636.17元。
（4）2010年12月31日，確認(rèn)投資收益，同時(shí)收回本金和最后一次利息：
2010年度投資收益=2010年初攤余成本×實(shí)際利率×計(jì)息期限=988 636.17×5.199%×1=51 399.19（元）
為了排除計(jì)算過程中四舍五入造成的尾差影響，最后一年的利息調(diào)整攤銷額應(yīng)倒算為：32 500-10 300.33-10 835.84=11 363.83（元），倒算出2010年度投資收益=51 363.83（元）。
借：銀行存款 1 040 000
持有至到期投資——利息調(diào)整 11 363.83
貸：投資收益 51 363.83
持有至到期投資——成本 1 000 000
（三）比較兩類持有至到期投資的財(cái)務(wù)影響
比較到期一次還本付息債券和分期付息一次還本債券每年年末確認(rèn)的投資收益，具體數(shù)據(jù)如下表所示。從中可以得出，不論購(gòu)買哪種類型的債券，累計(jì)確認(rèn)的投資收益都是152 500元，其中累計(jì)實(shí)際收回利息120 000元，累計(jì)少收利息32 500元，這是對(duì)初始投資時(shí)折價(jià)32 500元購(gòu)入債券的事后調(diào)整。
雖說如此，分期付息到期還本債券相比到期一次還本付息債券：①前者前期確認(rèn)投資收益多（第一年多確認(rèn)1 925.33元，第二年多確認(rèn)42.09元，共計(jì)多確認(rèn)1 967.42元），后期確認(rèn)投資收益少（第三年少確認(rèn)1 967.42元），加快了資金的回籠（每年末收回票面利息40 000元），降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，但提前了企業(yè)所得稅的納稅時(shí)間。②后者前期確認(rèn)投資收益少（第一年少確認(rèn)1 925.33元，第二年少確認(rèn)42.09元，共計(jì)少確認(rèn)1 967.42元），后期確認(rèn)投資收益多（第三年多確認(rèn)1 967.42元），起到了延遲納稅的功效，但資金回籠期較長(zhǎng)（第三年末才收回票面利息120 000元），投資風(fēng)險(xiǎn)上升。
主要參考文獻(xiàn)
1. 財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解.北京：人民出版社，2006
2. 財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南.北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006
【作 者】
曹文芳
【作者單位】
（武漢職業(yè)技術(shù)學(xué)院商學(xué)院 武漢 430074）
