摘要】《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及其具體指南中對(duì)持有至到期投資相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理做了詳細(xì)的規(guī)定，但在實(shí)務(wù)中，還是難以把握。本文采取分層講解、步步逼近的方法，讓學(xué)生知其然更知其所以然，取得了較好的教學(xué)效果。
【關(guān)鍵詞】持有至到期投資 實(shí)際利率法 攤余成本
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及其具體指南中對(duì)持有至到期投資相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理做了詳細(xì)規(guī)定。雖然相關(guān)規(guī)定清晰明了，然而在實(shí)務(wù)操作中尤其是在高校的教學(xué)中，學(xué)生們卻普遍反映不好理解與掌握。筆者認(rèn)為難點(diǎn)不在于持有至到期投資購入時(shí)、期末確認(rèn)投資收益時(shí)及處置時(shí)會(huì)計(jì)分錄的編制，而是“難”在相關(guān)折溢價(jià)的攤銷。因此，我們就抓住這一主線，首先讓學(xué)生明白為何會(huì)產(chǎn)生溢（折）價(jià)、又為何要攤銷溢（折）價(jià)、怎樣才能攤銷溢（折）價(jià)，然后再進(jìn)行有關(guān)會(huì)計(jì)處理的講授。
采取這樣一種“分層教學(xué)、迂回包抄”的戰(zhàn)術(shù)，看似走了彎路，其實(shí)只要在第一層次打好基礎(chǔ)，學(xué)生們明白了“為什么”，后面的會(huì)計(jì)處理“怎么做”就迎刃而解。
一、概念辨析
1. 辨析債券面值、發(fā)行價(jià)及初始投資成本三者的異同。由于債券的票面利率與發(fā)行當(dāng)日的金融市場利率未必一致，而發(fā)行方日后要以票面利率為基準(zhǔn)支付利息，這樣勢必造成發(fā)行方日后多付利息（或少付利息），因此其就會(huì)在發(fā)行時(shí)索取補(bǔ)償（或承擔(dān)代價(jià)）。具體分析見表1：
可見債券除了按面值（即平價(jià)）發(fā)行外，還會(huì)有溢價(jià)及折價(jià)兩種可能。再加上投資方作為債券的購買方除了按照發(fā)行方的發(fā)行價(jià)購入外，還需付出相關(guān)的交易費(fèi)用，因此投資方的初始投資成本實(shí)際上是發(fā)行價(jià)（買價(jià)）加交易費(fèi)用，未必是債券的面值。
2. 明確實(shí)際利率的含義。某項(xiàng)投資的實(shí)際利率就是指該投資本身的內(nèi)含報(bào)酬率，也就是使該投資未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于初始投資成本的折現(xiàn)率。具體到持有至到期投資，未來現(xiàn)金流量就是日后收回的本金及利息，因此此處的實(shí)際利率，就是指使所購買債券按照約定日期收回的面值及利息的現(xiàn)值等于初始投資成本的折現(xiàn)率。針對(duì)一筆具體的持有至到期投資，根據(jù)債券面值、日后收回的利息、初始投資成本，就可以計(jì)算出對(duì)應(yīng)的實(shí)際利率；但通常該實(shí)際利率往往不等于票面利率。原因在于債券的利息可能分期支付，也可能到期一次支付；債券的利息常常又是單利計(jì)息；還有債券的初始投資成本可能高于面值，也可能低于面值等。
3. 辨析應(yīng)收利息（收取利息）與投資收益的異同。無論投資方以哪種價(jià)格購入債券作為持有至到期投資，每期末應(yīng)收（收到）的利息一定是債券面值的票面利率；該期末確認(rèn)的投資收益應(yīng)該是該期期初實(shí)際投資額的實(shí)際利率。根據(jù)前文，第一期期初的實(shí)際投資額即初始投資成本未必是面值，票面利率又未必是實(shí)際利率，所以此期的應(yīng)收利息與該期確認(rèn)的投資收益就不一致了。而這兩者的差額正是后文所涉及的債券溢價(jià)（折價(jià)）攤銷額。
二、理解攤銷溢價(jià)（折價(jià)）的實(shí)質(zhì)
1. 攤銷原因。投資方無論當(dāng)初投資時(shí)以溢價(jià)還是折價(jià)購入債券，在債券到期時(shí)所收回的只能是債券的面值（或面值加應(yīng)計(jì)利息）。假若投資方在債券的存續(xù)期間（指購買日至到期日）對(duì)溢價(jià)（或折價(jià)）不作為的話，就會(huì)隨著債券到期收回面值，與該債券投資相關(guān)的投資業(yè)務(wù)就已結(jié)束，但與該債券有關(guān)的溢價(jià)（或折價(jià)）即“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶卻未結(jié)平。因此有必要在債券存續(xù)期間將溢價(jià)（或折價(jià)）采用一定的方法將其逐期注銷，此即為溢價(jià)（或折價(jià)）攤銷。
2. 攤銷時(shí)點(diǎn)。通常采取在債券付息日（分期付息債券）或資產(chǎn)負(fù)債表日（到期付息債券）進(jìn)行攤銷（以下統(tǒng)稱期末）。
3. 攤銷額度。在直線法下，每期末攤銷額度應(yīng)該是多少呢？最容易想到的就是將溢價(jià)（或折價(jià)）在債券存續(xù)期間平攤，這也就是所謂的直線法。故每期期末，以面值的票面利率確認(rèn)收到（或應(yīng)收）的利息，按直線法將溢價(jià)（或折價(jià)）攤銷，兩者的差（或和）倒推為該期的投資收益。顯然這種方法操作簡單，但隨著溢價(jià)（或折價(jià)）的攤銷，每期的實(shí)際投資額就會(huì)越來越小（或越來越大），可每期確認(rèn)的投資收益卻始終是一個(gè)不變的量，不合理。所以此法企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未予采納。
實(shí)際利率法：由前述我們知道，每期收到的利息應(yīng)是債券面值的票面利率，而每期確認(rèn)的投資收益理當(dāng)是該期期初實(shí)際投資額的實(shí)際利率，而這兩筆數(shù)據(jù)由于溢價(jià)（或折價(jià)）的原因，肯定不一致，其差額就倒推為溢價(jià)（或折價(jià)）的攤銷額，此即為實(shí)際利率法。這種方法每期確定的投資收益會(huì)隨著每期投資額的減少而減少（或增加而增加），故企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用該方法。
三、持有至到期投資的購入、存續(xù)期內(nèi)期末的會(huì)計(jì)處理
1． 發(fā)行日溢價(jià)購入到期還本分期付息債券。
例1：甲公司于20×1年1月1日以825 617元的價(jià)格購買了乙公司當(dāng)日發(fā)行的總面值為800 000元、票面利率5%、5年期債券作為持有至到期投資，債券利息在每年的12月31日支付，甲公司還以銀行存款支付了購買該債券發(fā)生的交易費(fèi)用10 000元，其實(shí)際利率為4%。
該債券購入時(shí)及第一個(gè)付息日的會(huì)計(jì)分錄見表2。
每期末確認(rèn)投資收益及溢價(jià)攤銷見表3。
思考：（1）表3中最后一列第二行829 041.68元是在期初實(shí)際投資額835 617元的基礎(chǔ)上，攤銷溢價(jià)6 575.32元后所余金額，故稱為“攤余成本”，也即該期末的實(shí)際投資額；因此某期末攤余成本（實(shí)際投資額）等于期初攤余成本（實(shí)際投資額）減該期溢價(jià)攤銷額?？梢姅傆喑杀倦S著溢價(jià)的攤銷逐期減少，直至攤為面值。
（2）若為發(fā)行日折價(jià)購入到期還本分期付息債券——?jiǎng)t某期末攤余成本就等于期初攤余成本加該期折價(jià)攤銷額?？梢姅傆喑杀倦S著折價(jià)的攤銷逐期增加，直至攤為面值。
（3）若付息日不是在年末，比如是在每年的1月1日——?jiǎng)t每年末都有一筆下年初即可收回的利息，此為投資方的一項(xiàng)短期債權(quán)，故每年末將該收未收到的利息通過借記“應(yīng)收利息”科目反映。
（4）若為發(fā)行日后購入到期還本分期付息債券——?jiǎng)t在購入時(shí)，購買價(jià)格中就包含了發(fā)行日至購買日這一時(shí)間段的債券利息，其在第一個(gè)付息日即可收回。因此在購入日就應(yīng)將該筆利息在購買日先支付，在付息日立馬收回的利息確認(rèn)為“應(yīng)收利息”即可，其他會(huì)計(jì)處理同上。
（5）若為發(fā)行日后購入到期一次還本付息債券呢？
2． 發(fā)行日折價(jià)購入到期一次還本付息債券。
例2：P公司于20×3年1月1日以737 260元的價(jià)格購買了S公司當(dāng)日發(fā)行的總面值為800 000元、票面利率5%、5年期的到期一次還本付息債券作為持有至到期投資，債券利息按單利計(jì)息。另P公司還以銀行存款支付了購買該債券發(fā)生的交易費(fèi)用10 000元，其實(shí)際利率為6%。
由于該債券是到期一次付息，顯然對(duì)于投資方P公司而言，在投資的第一年年末，就有一筆該收而未收到的利息，且該筆利息要到債券到期方可收回，故通過“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”科目予以反映。
該債券購入時(shí)及第一年末確認(rèn)投資收益時(shí)的會(huì)計(jì)分錄見表4。每期末確認(rèn)投資收益及折價(jià)攤銷見表5。思考：
（1）到期日收回本息的會(huì)計(jì)分錄：借：銀行存款1 000 000；貸：持有至到期投資——面值800 000，持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息200 000。
（2）表5中最后一列第二行792 095.60元是在期初實(shí)際投資額747 260元的基礎(chǔ)上，攤銷折價(jià)4 835.60元加上應(yīng)計(jì)利息40 000元（此40 000元為該收而未收到的利息，理解成轉(zhuǎn)為投資）后所余金額，即某期末攤余成本（實(shí)際投資額）等于期初攤余成本（實(shí)際投資額）加該期折價(jià)攤銷額加應(yīng)計(jì)利息后的余額?？梢姅傆喑杀倦S著折價(jià)的攤銷及每期應(yīng)計(jì)利息的入賬逐期增加，直至攤為面值及該債券各期應(yīng)計(jì)利息之和。
四、持有至到期投資減值的會(huì)計(jì)處理
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第40條明確規(guī)定：企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有至到期投資的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該資產(chǎn)已發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。并且在第32條及第42條中明確規(guī)定：持有至到期投資按攤余成本計(jì)量；以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益；預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照該金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)的實(shí)際利率折現(xiàn)確定。
因此，在會(huì)計(jì)期末有關(guān)持有至到期投資減值的會(huì)計(jì)處理問題就歸結(jié)為：期末將持有至到期投資的賬面價(jià)值與其預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行比較；前提是此刻“未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值”是多少。在已知折現(xiàn)率為實(shí)際利率時(shí)，關(guān)鍵就在于“未來現(xiàn)金流量”是多少。因此，減值的會(huì)計(jì)處理歸根結(jié)底是確定未來現(xiàn)金流量的額度，這就離不開會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。
按照原定計(jì)劃，投資企業(yè)是可以在債券的約定日期收回利息及本金的，即未來現(xiàn)金流量的額度就是債券的利息及本金。但是由于發(fā)行方經(jīng)營或所處經(jīng)營環(huán)境的改變等，原本可以收回的利息及本金此刻是否還能收回就打上了問號(hào)。因此投資方的會(huì)計(jì)人員此刻就要根據(jù)職業(yè)判斷對(duì)如下問題做出明確的回答：是以后某期利息不能收回，還是以后各期利息都不能收回？是以后各期的利息全部不能收回，還是部分不能收回？若部分不能收回，則不能收回的百分比是多少？或是本金全部不能收回？還是部分不能收回？
思考：實(shí)務(wù)中如何恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷以確定未來現(xiàn)金流量額度？
至此，還有值得一提的就是“攤余成本”概念問題。我們認(rèn)為，持有至到期投資的攤余成本就是指在初始確認(rèn)金額的基礎(chǔ)上，扣除已歸還的本金（對(duì)分期還本債券），加各期應(yīng)計(jì)的利息（對(duì)到期付息債券），加（或減）采用實(shí)際利率法攤銷的折價(jià)（溢價(jià)）累計(jì)額，再減已經(jīng)發(fā)生的減值損失。
五、持有至到期投資的處置
從金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)的分類劃分我們可知，持有至到期投資一般是不會(huì)發(fā)生處置業(yè)務(wù)的，但是由于一些主觀、客觀事項(xiàng)的發(fā)生，“處置”業(yè)務(wù)在所難免。本文開頭就已經(jīng)說明《指南》對(duì)此也做了相應(yīng)規(guī)定：處置時(shí)應(yīng)將所取得價(jià)款與該投資賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為投資收益，一語點(diǎn)破了“處置”業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)分錄編制的關(guān)鍵。
但問題是若僅僅處置了原“持有至到期投資”中的部分債券，那剩余部分的債券要否處理？怎樣處理？《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第16條對(duì)此也做了規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項(xiàng)持有至到期投資在本年度內(nèi)出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對(duì)于該類投資在出售或重分類前的總額較大時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該類投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本年度及以后兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資（但是有些情況例外）。
思考：
（1）出現(xiàn)怎樣的情況表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)持有至到期？
（2）上述所說的例外情況指什么？
（3）若發(fā)生部分處置業(yè)務(wù)，剩余部分債券要重分類為“可供出售金融資產(chǎn)”，其會(huì)計(jì)處理如何？
（4）上述規(guī)定中所說“出售或重分類相對(duì)于出售或重分類前的總額較大時(shí)”的“較大”，你認(rèn)為該如何界定？為什么？
（5）本文中提到的“攤余成本”與準(zhǔn)則中描述的“攤余成本”有無差別？你對(duì)此有何看法？
主要參考文獻(xiàn)
1. 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編審委員會(huì)．企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則操作實(shí)務(wù)．上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2007
2. 戴德明等．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)．北京：中國人民大學(xué)出版社，2009
【作 者】
孫建華
【作者單位】
（江蘇師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 江蘇徐州 221116）
