一、引言
在當(dāng)前利率市場化、金融脫媒的背景下，中小企業(yè)已成為商業(yè)銀行的重要客戶群體，商業(yè)銀行對中小企業(yè)金融市場競爭日趨白熱化。由于中小企業(yè)自身存在財務(wù)管理不規(guī)范、信息不透明和擔(dān)保能力弱等問題，商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸模式難以有效滿足中小企業(yè)融資需求，這就要求商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)客戶融資需求開展金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新。
二、中小企業(yè)生命周期理論
企業(yè)的生命周期一般是指企業(yè)從誕生到消亡的過程。典型的企業(yè)生命周期理論認(rèn)為，企業(yè)生命周期可分為創(chuàng)立、成長、成熟、衰退等階段。韋斯頓和布里格姆對中小企業(yè)客戶金融生命周期進(jìn)行專題研究，認(rèn)為小為企業(yè)客戶在不同的成長階段，融資來源渠道有所不同，其各階段的融資來源和潛在問題如下表所示：
[階 段
創(chuàng)立期創(chuàng)業(yè)者
成長階段I
成長階段Il
成長階段IlI
成熟階段
衰退階段][融資來源
自有資金
以上來源+留存利潤、商業(yè)信貸、銀行短期貸款及透支、租賃
以上來源+金融機(jī)構(gòu)的長期融資金融缺口
以上來源+證券發(fā)行市場
以上全部來源
金融資源撤出：企業(yè)并購、股票回購、清盤等][潛在問題
低資本化
存貸過多，
流動性危機(jī)
金融缺口
控制權(quán)分離
保守的投資同報
下降的投資回報][＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&＼&]
資料來源：韋斯頓和布里格姆（Wcstont&Brigbam，1978），www.comp.1ancs.ac.uk
從企業(yè)生命周期的過程來看，企業(yè)可支配現(xiàn)金流量呈現(xiàn)由少變多再由多變少的過程，相應(yīng)的銀行對企業(yè)融資也呈現(xiàn)出風(fēng)險由大到小再由小到大的過程。商業(yè)銀行有必要按照商業(yè)可持續(xù)的原則，根據(jù)企業(yè)生命周期不同階段特點(diǎn)，開展產(chǎn)品創(chuàng)新，以實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險可控前提下的收益最大化。
三、商業(yè)銀行中小企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的要素構(gòu)成
現(xiàn)代創(chuàng)新理論的奠基者約瑟夫·熊彼特認(rèn)為，創(chuàng)新就是對生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的重新組合。由此，商業(yè)銀行中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以概括為銀行通過對各種要素和辦理?xiàng)l件的組合與變革，為中小企業(yè)客戶創(chuàng)造適應(yīng)其金融需求特點(diǎn)的新產(chǎn)品與服務(wù)。按照中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新理論，國內(nèi)有學(xué)者認(rèn)為可將創(chuàng)新要素劃分為基本要素和功能要素。中小企業(yè)創(chuàng)新的基本要素包括貸款額度、貸款期限、貸款定價、擔(dān)保方式、貸款用途等，功能要素包括申請方式、發(fā)放方式、使用方式、還款方式等。商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新就是按照客戶需求對基本要素和功能要素進(jìn)行組合或變革，形成能夠滿足客戶融資需要的金融服務(wù)模式。
四、基于生命理論的商業(yè)銀行中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新路徑探索
創(chuàng)立期中小企業(yè)經(jīng)營不確定性最大，風(fēng)險相對較高，對商業(yè)銀行來說風(fēng)險難于管控，管理成本較高。此階段，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的難度較大，但應(yīng)將其作為未來潛在客戶群加以持續(xù)跟蹤，在產(chǎn)品創(chuàng)新上應(yīng)突出以申請方式為代表功能要素創(chuàng)新。積極研發(fā)基于自身網(wǎng)上銀行、門戶網(wǎng)站以及各類電商平臺的電子申辦渠道創(chuàng)新，以吸引客戶了解商業(yè)銀行中小企業(yè)服務(wù)，主動贏得客戶認(rèn)可，打造良好客戶群基礎(chǔ)。
第一成長階段的中小企業(yè)已完成自身資本的初步積累，企業(yè)經(jīng)營逐步進(jìn)入正軌，在金融需求上具有對業(yè)務(wù)辦理效率要求高的特征。此階段，商業(yè)銀行應(yīng)將抵押擔(dān)保方式作為創(chuàng)新重點(diǎn)，充分挖掘客戶自身資本積累的形成的有效資產(chǎn)，以強(qiáng)擔(dān)保為基礎(chǔ)簡化業(yè)務(wù)審批流程，有效滿足中小企業(yè)貸款需求。
第二、三成長階段的中小企業(yè)，自身已積累了一定的資本和技術(shù)優(yōu)勢。這類中小企業(yè)的市場競爭能力相對較強(qiáng)，生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定，金融需求也出現(xiàn)長期融資缺口，對商業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新要求也較高。此階段，商業(yè)銀行在產(chǎn)品研發(fā)上應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注貸款額度、貸款期限、擔(dān)保方式等產(chǎn)品基本要素創(chuàng)新。在貸款額度設(shè)計上，應(yīng)按照企業(yè)的現(xiàn)金流量，提高貸款金額；在貸款期限上，應(yīng)從短期的流動資金貸款拓展至中長期的固定資產(chǎn)貸款；在擔(dān)保方式設(shè)計上，應(yīng)從房地產(chǎn)等強(qiáng)抵押擔(dān)保方式，逐步拓展至應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)品、林權(quán)、承租權(quán)等。
成熟階段中小企業(yè)客戶經(jīng)過自身積累，企業(yè)已具備一定的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，通過上市或進(jìn)一步發(fā)展將向中型企業(yè)邁進(jìn)。此階段，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)突出貸款使用、發(fā)放和還款方式等功能要素創(chuàng)新，通過貸款額度循環(huán)使用、自助提款、還款等方面的金融創(chuàng)新，提高金融服務(wù)便捷性，提升客戶粘性。同時，商業(yè)銀行在產(chǎn)品的基本要素設(shè)計上應(yīng)弱化對企業(yè)擔(dān)保方式的要求，著手開發(fā)基于企業(yè)信譽(yù)的信用貸款。
整體來看，構(gòu)建基于企業(yè)生命周期理論的中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新體系，可為中小企業(yè)客戶提供一個從初生到成長再到壯大的一系列金融產(chǎn)品，有助于全方位解決中小企業(yè)融資難的問題。對商業(yè)而言，根據(jù)中小企業(yè)客戶不同成長階段制定差異化的創(chuàng)新計劃，可減少商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的盲目性，提高信貸資金的安全性和回報率，有利于商業(yè)銀行形成區(qū)隔于同業(yè)的核心競爭力。
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作者：朱玲玲
