一、公司治理結(jié)構(gòu)的涵義
公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，產(chǎn)生了股東和公司實(shí)際管理者之間的委托-代理關(guān)系。怎樣處理好這一關(guān)系，使所有者不干預(yù)公司日常經(jīng)營，同時又使公司經(jīng)理層能以股東的利益和公司的利潤最大化為目標(biāo)，是公司治理問題的根源。
（1）公司治理結(jié)構(gòu)是一套制度安排
公司治理結(jié)構(gòu)是一種制度安排，用于支配若干在企業(yè)中有重大利害關(guān)系的團(tuán)體——投資者、經(jīng)理人員、職工之間的關(guān)系，并從這種聯(lián)盟中實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益。這種制度安排可分為狹義和廣義兩方面理解。狹義地講是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)力等方面的制度安排；廣義地講是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一套法律、文化和制度性安排，這些安排決定公司的目標(biāo)，誰在什么狀態(tài)下實(shí)施控制，如何控制，風(fēng)險和收益如何在不同企業(yè)成員之間分配等這樣一些問題。
（2）公司治理結(jié)構(gòu)是一個決策機(jī)制
公司治理結(jié)構(gòu)是一個決策機(jī)制，它分配公司非人力資本的剩余控制權(quán)，即資產(chǎn)使用權(quán)如果在初始合約中沒有詳細(xì)設(shè)定的話，治理結(jié)構(gòu)將決定其將如何使用。公司治理機(jī)構(gòu)是解決代理問題（必然有利益沖突）和合約不完備（交易費(fèi)用過大使代理問題無法通過合約解決）的必然選擇。
綜合以上論述，本文將公司治理結(jié)構(gòu)的涵義概括為：公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)質(zhì)上是規(guī)范委托-代理各方之間關(guān)系的一種制度安排，并由此而形成的具有分權(quán)制衡關(guān)系的企業(yè)組織體制和企業(yè)決策機(jī)制。
二、會計信息披露的概念及意義
會計信息披露的概念。會計信息披露是指上市公司在證券發(fā)行、上市和交易等一系列環(huán)節(jié)中依照法律法規(guī)、證券主管機(jī)關(guān)的管理規(guī)則及證券交易所的有關(guān)規(guī)定，按照一定的程序及規(guī)范的報告格式，通過適當(dāng)方式向證券管理機(jī)構(gòu)及廣大投資者完全公開與證券發(fā)行、交易有關(guān)的會計信息資料的行為。
（1）會計信息披露的性質(zhì)，決定其成為公司治理信息披露的重點(diǎn)
公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果是評價公司股票價值最直接的依據(jù)，也是其他經(jīng)濟(jì)決策在經(jīng)濟(jì)上的最終體現(xiàn)。任何投資者都會對公司的財務(wù)會計信息極為敏感，即使是有關(guān)董事和經(jīng)理人員的薪金都是人們關(guān)注的焦點(diǎn)，經(jīng)常被用來作為評估其業(yè)績的指標(biāo)。
（2）會計信息披露的可信度高，為公司治理信息提供保障
會計信息披露要經(jīng)過雙重審計，所謂“雙重審計”是指公司披露的財務(wù)會計信息：一是要經(jīng)過審計委員會的審查；二是要經(jīng)過注冊會計師審計。對信息使用者而言，雖然審計后的財務(wù)信息不能絕對保證其真實(shí)、準(zhǔn)確，但對一般股東和公眾來說，完全掌握財務(wù)會計信息的生成需要相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識和時間，大多數(shù)人對財務(wù)會計信息的理解也只能依賴審計這一環(huán)節(jié)來保證其真實(shí)與公允。
三、公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息披露的相關(guān)性分析
在對股權(quán)結(jié)構(gòu)與會計信息披露進(jìn)行相關(guān)性分析時，可以將審計委員會特征劃分為獨(dú)立性、專業(yè)性和活躍性三個變量進(jìn)行考慮。
（1）審計委員會越獨(dú)立，會計信息披露質(zhì)量越高
獨(dú)立性被看作是有效審計委員會的最重要的特征，獨(dú)立的審計委員會成員比內(nèi)部或者灰色董事更關(guān)注自己的聲譽(yù)，因此他們會更加積極地監(jiān)督財務(wù)報告過程。由于聘請和解聘外部審計師是審計委員 會的一個重要職責(zé)，因此獨(dú)立于管理層的審計委員會能使外部審計較少的受到管理層的影響，從而保證了外部審計師的獨(dú)立性。因此，審計委員會越獨(dú)立，會計信息披露質(zhì)量越高。
（2）審計委員會越專業(yè)，會計信息披露質(zhì)量越高
審計委員會的主要職責(zé)是監(jiān)督財務(wù)報告、保證審計質(zhì)量、評價內(nèi)部控制，因此向?qū)徲嬑瘑T會報告的事項通常具有技術(shù)性，這就要求審計委員會成員具有相關(guān)的財務(wù)知識以及經(jīng)驗(yàn)，從而能夠?qū)Τ式唤o他們的問題進(jìn)行獨(dú)立評估。因此，審計委員會越專業(yè)，會計信息披露質(zhì)量越高。
四、會計信息披露與公司治理相結(jié)合存在的問題
（1）股權(quán)高度集中，第一大股東往往處于控股地位上市公司與關(guān)聯(lián)公司，特別是母公司聯(lián)手進(jìn)行的利潤操縱，其通常手法是在雙方進(jìn)行的一系列諸如商品購銷與勞務(wù)提供、托管經(jīng)營、管理費(fèi)用及資金占用費(fèi)。其目是使上市公司獲得在資本市場融資的資格或者避免摘牌退市的命運(yùn)，最重要的還是為母公司無償占用上市公司資源，間接獲取資本市場的財富營造有利條件，這種行為導(dǎo)致了上市公司粉飾財務(wù)報表，會計信息披露質(zhì)量低下。
（2）國有股比例過高，在眾多上市公司中，處于控股地位的是國有股股東，即各級政府和行業(yè)主管部門。由于行政機(jī)關(guān)不享有剩余索取權(quán)，因而缺乏足夠的經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動去有效地監(jiān)督和評價經(jīng)營者，其直接的影響是導(dǎo)致國有股股東虛化，國有資產(chǎn)的流失，以及對經(jīng)營者監(jiān)控的缺位，形成事實(shí)上的內(nèi)部人控制。而公司的財務(wù)報告是由公司的內(nèi)部人來編制的，財務(wù)報告很可能就會成為內(nèi)部人濫用控制權(quán)、掩蓋其經(jīng)營管理不善的工具。
（3）獨(dú)立董事不獨(dú)立，縱容虛假會計信息披露。獨(dú)立董事對上市公司及全體股東負(fù)有誠信與勤勉義務(wù)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。然而，現(xiàn)在獨(dú)立董事往往需要看公司大股東和公司其他董事的臉色行事，否則怕會遭到解聘的威脅?？梢钥闯?，獨(dú)立董事沒有真正實(shí)行到自己的職權(quán)。
（4）審計委員會不規(guī)范，會計信息披露監(jiān)控失效
目前，我國建立審計委員會的上市公司數(shù)目不多，存在很多只設(shè)立董事會，但未在董事會中劃分審計委員會的情況。通過在公司建立審計委員會，從公司董事會內(nèi)部對公司的信息披露、會計信息質(zhì)量、內(nèi)部審計及外部獨(dú)立審計建立起一個控制和監(jiān)督的職能機(jī)制。由于上市公司建立審計委員會個數(shù)的缺失，勢必導(dǎo)致公司內(nèi)部控制質(zhì)量受到影響，最終致使公司會計信息披露質(zhì)量低下。
參考文獻(xiàn)
[1]王雄元、管考磊，2006：《關(guān)于審計委員會特征與信息披露質(zhì)量的實(shí)證研究》，《審計研究》第6期，第43頁。
[2]張國健，2003：《公司治理結(jié)構(gòu)與財務(wù)信息披露》，《企業(yè)經(jīng)濟(jì)》第4期，第83頁。
[3]青木昌彥、錢穎一，1995：《轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中的公司治理結(jié)構(gòu)》，中國經(jīng)濟(jì)出版社，第133頁。
作者簡介
毛兆瑞（1991—），女，漢族，江西南昌，會計學(xué)碩士，單位：江西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，研究方向：會計理論與實(shí)務(wù)。
