當(dāng)今時代，以數(shù)字化為特征、以計算機(jī)技術(shù)為支撐、以互聯(lián)網(wǎng)為標(biāo)志的信息革命風(fēng)起云涌，在不斷地改變地球的空間距離、改變?nèi)说乃季S模式和生活方式的同時，也在不斷改變曾經(jīng)推動人類社會進(jìn)步的“交換媒介”———金融與貨幣的形式和功能，撼動了數(shù)百年來構(gòu)筑的金融商業(yè)模式。
一、互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)銀行金融業(yè)的沖擊
計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，引爆了信息和知識的裂變，也使得世界“變小”、社會分工與協(xié)同的能力大大增強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代信息技術(shù)消除了不同主體之間的不對稱性，使人們能夠輕易地對事件中的非結(jié)構(gòu)化因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)化組合，從而為決策主體提供支持。與此同時，過量信息也可能導(dǎo)致思維空間超載，互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代信息技術(shù)在提供各類問題解決路徑的同時，不僅收窄了傳統(tǒng)金融業(yè)的利潤空間，而且猛力地沖擊著傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營模式，并增加了監(jiān)管的成本和風(fēng)險。
1“. 大數(shù)據(jù)”帶來的效率與恐懼。信息時代，人類已經(jīng)陷入被“餅干（cookie）”吞沒的世界。在“預(yù)訂披薩餅”的網(wǎng)絡(luò)傳說中，客戶僅僅通過有線電話給出一個客服號，店家立馬通過CRM系統(tǒng)，顯示出客戶的手機(jī)號、家庭住址、本人及家人身體狀況等，更神奇的是，店家還能追蹤客戶的摩托車號牌以及其當(dāng)前所在的位置，不僅詳細(xì)掌握客戶去過什么地方（中央圖書館）、干過什么事（借了一本《低脂健康食譜》）等全部信息，而且對其使用的信用卡、信用記錄和當(dāng)日取款情況以及負(fù)債情況了如指掌。在“預(yù)訂披薩餅”的故事中，現(xiàn)代信息技術(shù)輕易消除了社會關(guān)系中的信息不對稱障礙，充分顯示了“大數(shù)據(jù)”的威力和效率，讓人們形象地感受到技術(shù)進(jìn)化帶來的“無處藏身”的恐懼。
2.計算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)的“雙刃劍”。一套原本被用于公募基金資產(chǎn)管理的“03 系統(tǒng)”，經(jīng)過改造，成為一款方便私募基金管理資產(chǎn)的軟件“恒生訂單管理系統(tǒng)”（“HOMES”--HUNDSUN,OMS）；隨后，該系統(tǒng)的“切割資產(chǎn)、分類管理”與“賬戶分設(shè)、資產(chǎn)分倉”兩大功能被進(jìn)一步完善，從而徹底解決了現(xiàn)行投資銀行營運(yùn)過程中“多賬戶并行”、“子賬戶掛接”、“全方位實時交易”、“多維度風(fēng)險控制”等方案，實現(xiàn)了自由委托、多賬戶交易、組合指令、組合委托、銀行間交易、股指期貨交易、商品期貨交易、港股交易、賬戶管理、資金管理、證券管理、股票池管理、風(fēng)控設(shè)置、基礎(chǔ)信息查詢、人員信息管理等一系列功能，成為2014年下半年股市“場外配資”和本輪牛市的推進(jìn)器。然而不久之后，在抑制市場“瘋?！钡谋O(jiān)管措施推行之時，它又轉(zhuǎn)化成2015年上半年股市風(fēng)暴的禍?zhǔn)?。撇開HOMES系統(tǒng)的功過，它在資本市場舞臺上獨自擔(dān)當(dāng)起一個原本需要眾多員工、數(shù)十網(wǎng)點、龐大機(jī)構(gòu)、復(fù)雜流程支持的“投資銀行”角色這一事實，已經(jīng)向我們展示了未來金融業(yè)在技術(shù)進(jìn)步中“機(jī)器換人”的無限前景。
3.互聯(lián)網(wǎng)“跨界”遮蔽了傳統(tǒng)金融業(yè)的落日余暉。上世紀(jì)末至今的短短十幾年間，互聯(lián)網(wǎng)完成了從IT 到零售（物流或其他服務(wù)業(yè)）再向金融業(yè)的跨界滲透，讓人們意識到“網(wǎng)絡(luò)平臺+商業(yè)模式”的威力，其背后體現(xiàn)的是商業(yè)思維從傳統(tǒng)的“產(chǎn)品主導(dǎo)”到信息時代的“用戶主導(dǎo)”的革命性轉(zhuǎn)變。亞馬遜以網(wǎng)絡(luò)書店起家，躋身百貨零售、物流，并承擔(dān)起“向商戶提供小額貸款”的金融功能；阿里構(gòu)建“淘寶”、“天貓”網(wǎng)店，營芻議互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)銀行金融業(yè)的影響傅哲祥研究·思考ZHEJIANG GUOZI882015·11~12 /總第72、73期造“支付寶”，集聚巨量貨幣堪比大型存款銀行；騰訊以QQ 吸引關(guān)注、推送游戲，以“微信”綁定公眾上億信用卡，輕易攻占了銀行業(yè)苦心經(jīng)營數(shù)百年構(gòu)筑起來的“產(chǎn)業(yè)鏈上游”……互聯(lián)網(wǎng)“大鱷”們利用計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，導(dǎo)入游戲、娛樂、廣告、通訊、新聞、出版、零售、物流……最終無一例外地導(dǎo)出金融，其沖擊的不僅僅是幾百年來形成的行業(yè)分類和商業(yè)模式，更多的是帶來的互聯(lián)網(wǎng)時代經(jīng)濟(jì)、社會生態(tài)的革命性變革，其掀起的數(shù)據(jù)“云”足以遮蔽傳統(tǒng)銀行金融業(yè)的落日余暉。
二、互聯(lián)網(wǎng)對銀行金融業(yè)監(jiān)管的挑戰(zhàn)
人類和機(jī)器所擅長的工作存在本質(zhì)上的差異，這種差別的結(jié)果是“和計算機(jī)合作得到的成果遠(yuǎn)高于與人交易得到的成果”；“我們開發(fā)新的計算機(jī)技術(shù)來解決問題，這意味著我們擁有超級專業(yè)的伙伴為我們提供高效的服務(wù)，卻不和我們爭奪資源。準(zhǔn)確地說，科技是在這個全球化的世界中逃避競爭的唯一方法”；因為“人類有意識，擅長在復(fù)雜情境下制定計劃、作出決策，但不擅長大量數(shù)據(jù)的處理。計算機(jī)則恰恰相反，擅長高效的數(shù)據(jù)處理，卻做不出人類很輕松就能作出的基本判斷”（彼得·蒂爾布萊特·馬斯特斯《從0到1》）。搭上信息技術(shù)的快車與時代同行，是銀行金融業(yè)未來應(yīng)對挑戰(zhàn)、創(chuàng)新發(fā)展與金融監(jiān)管轉(zhuǎn)變思維、維護(hù)金融穩(wěn)定的必由之路。
1.銀行金融業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時代的生存與發(fā)展。銀行金融業(yè)作為社會價值的創(chuàng)造者和資源配置載體，面對信息時代的巨變，為實現(xiàn)生存和發(fā)展，需要關(guān)注三個方面問題：第一，資源集聚規(guī)模決定單個主體的價值。基于銀行金融業(yè)自身的“數(shù)字化”特征和信息時代客觀存在的“ 回報遞增法則（LAW OF INCREASING RETURNS）”（凱文·凱利《新經(jīng)濟(jì)新規(guī)則》），資源集聚規(guī)模越大，其內(nèi)在價值越高。為此，依托互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建集聚資源的平臺，并按照交易類型和服務(wù)對象，設(shè)置不同的資產(chǎn)“池”，對不同金融資源進(jìn)行吸納、分解、重組，或許是未來銀行金融業(yè)發(fā)展要解決的首要問題。第二，差異化競爭仍是市場主體生存的不變邏輯。受美國安快銀行（Umpqua Bank）在逆境中崛起的啟發(fā)，銀行金融業(yè)融合相關(guān)行業(yè)的經(jīng)營理念、方法，在金融業(yè)務(wù)經(jīng)營中建立“客戶場景”，創(chuàng)新服務(wù)，體現(xiàn)差異化，是增強(qiáng)持續(xù)競爭力的有效路徑。第三，主動協(xié)同、合作共贏是時代的要求。工業(yè)革命是用工程學(xué)、物理學(xué)打造精密，信息革命是用電子學(xué)、生物學(xué)突出融合跨界，因此必須運(yùn)用信息技術(shù)在銀行金融業(yè)之間、銀行金融業(yè)與其他行業(yè)、銀行金融業(yè)與政府相關(guān)部門之間搭建起旨在消除信息不對稱的交互網(wǎng)絡(luò)，以便實現(xiàn)溝通、分享、合作、協(xié)同的共贏基礎(chǔ)，確保單個主體的資源占用和資源運(yùn)用效率最大化，并帶來整個社會福利的增長。
2.互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)的創(chuàng)新背后凸顯出監(jiān)管的滯后。銀行金融業(yè)的價值創(chuàng)造在于集聚金融資產(chǎn)“邊角料”的“時間價值”。信息技術(shù)一方面為當(dāng)下銀行金融業(yè)歸集、整合資源，發(fā)現(xiàn)價值、創(chuàng)造價值提供了有效的工具；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)時代造就的“跨界”、“融合”商業(yè)模式也給傳統(tǒng)銀行金融業(yè)帶來了前所未有的競爭，迫使銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式。安快銀行的經(jīng)營實踐完整地詮釋了傳統(tǒng)銀行業(yè)生存、發(fā)展的理想路徑，如：為服務(wù)、銷售高效而設(shè)置“全能店員”，開展“一站式服務(wù)”和“費用減免授權(quán)”；為實現(xiàn)“交叉銷售”制造生動的用戶場景，推行“多元化的室內(nèi)體驗”；為客戶關(guān)系維護(hù)，代為社區(qū)內(nèi)手工業(yè)者、個體戶售賣勞動成果；從辦理住房按揭貸款向幫助裝修房屋延伸等。安快銀行的經(jīng)營方式中處處體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)時代“客戶需求導(dǎo)向”的商業(yè)思維和“跨界服務(wù)”的經(jīng)營策略，這使其成為了在全球金融風(fēng)暴中一枝獨秀的商業(yè)銀行。但是，這種與互聯(lián)網(wǎng)時代相容的創(chuàng)新和“跨界”卻處處觸動了我國現(xiàn)行監(jiān)管的神經(jīng)，與建立在傳統(tǒng)思維、傳統(tǒng)方式基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)監(jiān)管框架構(gòu)成明顯的對立。“全能店員”打破了金融機(jī)構(gòu)“不相容崗位”的界限，“代售商品”撕開了銀行業(yè)“經(jīng)營范圍”的藩籬，“一站式服務(wù)”直接挑戰(zhàn)了監(jiān)管的“授權(quán)”和“內(nèi)控”規(guī)則……互聯(lián)網(wǎng)時代的列車正在加速前行，而金融監(jiān)管卻仍在原商業(yè)模式的站臺前候車，死守著由古老經(jīng)驗傳承的監(jiān)管框架。殊不知互聯(lián)網(wǎng)并未顛覆傳統(tǒng)銀行，而是建立在傳統(tǒng)法規(guī)基礎(chǔ)上的監(jiān)管手段無力約束基于互聯(lián)網(wǎng)成長起來的“跨界金融”，但卻輕松地將傳統(tǒng)銀行業(yè)創(chuàng)新扼殺在萌芽中。這實在是當(dāng)下銀行業(yè)難以承受的時代悲哀。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)金融改變的不僅僅是技術(shù)，更重要的是改變了人們不可逆轉(zhuǎn)的觀念和行為模式，改變了人們的生活方式，改變了整個社會生產(chǎn)、交換關(guān)系和經(jīng)濟(jì)生態(tài)。因此，如何跟上時代節(jié)奏，推動人類社會“數(shù)字化”的發(fā)展，是銀行金融業(yè)和政府監(jiān)管都必須面對的現(xiàn)實課題。（作者單位：浙江省交通投資集團(tuán)公司副總經(jīng)濟(jì)師）
