2016年度全國高級會計專業(yè)技術(shù)資格考試
高級會計資格
高級會計實務(wù)模擬試題
（本試題共九道案例分析題，第一題至第七題為必答題；第八題、第九題為選答題，考生應(yīng)選其中一題作答）
答題要求：
（1）使用黑色字跡簽字筆填寫試題本上右上角姓名、準考證號；
（2）使用0.5-0.7毫米的黑色字跡簽字筆在答題卡中指定答題區(qū)域內(nèi)作答，否則按無效答題處理；
（3）計算出現(xiàn)小數(shù)的，保留兩位小數(shù)；
（4）字跡工整、清楚。
案例分析題一（15分）
甲股份有限公司（下稱“甲公司”）為上海證券交易所主板上市公司，按照有關(guān)規(guī)定每年出具內(nèi)部控制評價報告和內(nèi)部控制審計報告。下面是有關(guān)甲公司內(nèi)部控制建設(shè)、評價和審計的有關(guān)情況：
?。?）甲公司根據(jù)法人治理結(jié)構(gòu)的要求，規(guī)定董事會對股東大會負責(zé)，依法行使企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)，下設(shè)戰(zhàn)略、審計、提名、薪酬與考核等專門委員會，明確規(guī)定戰(zhàn)略委員會的職責(zé)是根據(jù)職能部門擬定的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略方案，審議批準企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
監(jiān)事會對股東大會負責(zé)，監(jiān)督企業(yè)董事、經(jīng)理和其他高級管理人員依法履行職責(zé)。經(jīng)理層對董事會負責(zé)，主持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，下設(shè)發(fā)展規(guī)劃部、人力資源部、財務(wù)與內(nèi)部控制部、資產(chǎn)管理部、營銷部、采購部、內(nèi)部審計部等，明確規(guī)定了各職能部門的職責(zé)權(quán)限、人員編制、工作程序等。
?。?）乙公司為甲公司全資控股子公司，在內(nèi)部控制中存在以下問題：
?、僖夜居捎诤暧^環(huán)境經(jīng)濟增速放緩影響，產(chǎn)品需求下降，生產(chǎn)線使用率不高，產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品滯銷，決定加大促銷力度，全面實行賒銷制度，導(dǎo)致短時期內(nèi)應(yīng)收款項激增，收賬困難。
②乙公司固定資產(chǎn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占比例很大，由于生產(chǎn)設(shè)備落后，生產(chǎn)的常規(guī)產(chǎn)品款式過時缺乏競爭力；設(shè)備維護不力，導(dǎo)致產(chǎn)品粗糙，不能滿足消費者的要求。
?、垡夜緸榱颂岣弋a(chǎn)品競爭力，按規(guī)定程序批準，決定對生產(chǎn)線進行更新改造，實現(xiàn)技術(shù)升級。為了加快工程進度，乙公司邀請了以前與其有合作關(guān)系的兩家施工企業(yè)進行洽談，指定了其中一家公司進行技術(shù)改造的工程建設(shè)。
?。?）為了做好內(nèi)部控制評價工作，甲公司聘請具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的A會計師事務(wù)所（下稱“A所”）出具內(nèi)部控制評價咨詢報告。A所十分重視，擬定了內(nèi)部控制評價工作方案。該方案經(jīng)甲公司總經(jīng)理批準后實施，于當年5月份即組成評價工作小組進駐甲公司。A所在內(nèi)部控制評價中發(fā)現(xiàn)以下問題：
?、偌坠驹谀瓿跣略O(shè)立了一家控股子公司（丙公司），制定了各項規(guī)章制度。A所鑒于丙公司建立了完善的管理制度，在內(nèi)部控制評價中主要評價了各項管理制度的運行情況。
?、诩坠究毓傻亩」荆捎谠O(shè)備老化，維修不當，在生產(chǎn)中發(fā)生重大污染事故，被國家環(huán)保部門處以停產(chǎn)整改并處罰款2000萬元的重大行政處罰。丁公司根據(jù)環(huán)保部門的要求進行了整改，并將繳納的罰款如實反映在財務(wù)報告中。A所認為，丁公司已經(jīng)整改完畢，在評價報告基準日，不存在非財務(wù)報告內(nèi)部控制重大缺陷；并已進行了正確的會計處理，也不存在財務(wù)報告內(nèi)部控制重大缺陷，因此在擬定的內(nèi)部控制評估報告中確認了內(nèi)部控制有效的結(jié)論。
A所如期提交了內(nèi)部控制評價咨詢報告，經(jīng)甲公司管理層審核同意，于評價基準日后的4月15日對外發(fā)布了甲公司內(nèi)部控制評價報告。
?。?）甲公司鑒于A所在出具內(nèi)部控制咨詢報告中的良好表現(xiàn)，甲公司聘請A所出具當年內(nèi)部控制審計報告和出具財務(wù)報表審計報告。
A所接受委托，充分利用內(nèi)部控制評價咨詢報告工作底稿，大大降低了審計成本，提高了審計時效，按時出具了內(nèi)部控制審計報告和財務(wù)報表審計報告。
要求：
1.根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，判斷資料（1）中的做法是否恰當，并說明理由。
2.根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引的要求，逐項說明資料（2）中事項①至③可能產(chǎn)生的主要風(fēng)險；并針對每項主要風(fēng)險，分別提出相應(yīng)的控制措施。
3.根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，判斷資料（3）中是否存在不當之處；如果存在不當之處，請說明理由。
4. 根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，判斷資料（4）中是否存在不當之處；如果存在不當之處，請說明理由。
案例分析題二（10分）
華鑫公司是一家電冰箱配件生產(chǎn)商。公司2012年末有關(guān)資產(chǎn)負債表（簡表）如下表所示。公司營銷部門預(yù)測， 2013年公司銷售收入將在2012年45億元的基礎(chǔ)上增長20%。財務(wù)部門根據(jù)分析認為，2013年公司銷售凈利率（凈利潤/銷售收入）能夠保持在10%的水平：公司流動資產(chǎn)、流動負債將隨著營業(yè)收入的增長而相應(yīng)增長，增長率與銷售收入增長率相同。
公司希望進一步通過規(guī)模擴張來實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益，因此預(yù)計2013年新增固定資產(chǎn)投資3億元，來擴充生產(chǎn)線，公司計劃2013年外部凈籌資額全部通過長期借款解決。公司主要依賴于生產(chǎn)和制造環(huán)節(jié)創(chuàng)造利潤，未來不再增加研發(fā)投入，將主要依賴現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)與經(jīng)營實現(xiàn)獲利，不再涉足創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)與研制。
公司經(jīng)理層將上述2013年度有關(guān)經(jīng)營計劃、財務(wù)預(yù)算和籌資規(guī)劃提交董事會審議。根據(jù)董事會要求，為樹立廣大股東對公司信心，公司應(yīng)當向股東提供持續(xù)的投資回報。每年現(xiàn)金股利支付率應(yīng)當維持在當年凈利潤60%的水平。為控制財務(wù)風(fēng)險，公司擬定的資產(chǎn)負債率“紅線”為60%。
假定不考慮其他有關(guān)因素。
華鑫公司簡化的資產(chǎn)負債表
資產(chǎn) 負債與所有者權(quán)益
現(xiàn)金 6 應(yīng)付賬款 24
應(yīng)收賬款 24 長期借款 36
存貨 18 實收資本 18
非流動資產(chǎn) 52 留存收益 22
合計 100 合計 100
要求：
（1）根據(jù)上述資料和財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的要求，計算A公司2013年為滿足銷售收入20%的增長所需要的外部凈籌資額
（2）判斷華鑫公司經(jīng)理層提出的外部凈籌資額全部通過長期借款籌集的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃是否可行，并說明理由。
（3）如果要滿足經(jīng)理層提出的融資方式條件，股利支付政策需做怎樣的調(diào)整才能實現(xiàn)。
（4）根據(jù)公司的投資行為，判斷公司投資的戰(zhàn)略目標選擇,同時分析公司的投資時機戰(zhàn)略選擇。
案例分析題三（15分）
資料一：甲公司是一家成立于90年代初的手機制造商，目前為亞太地區(qū)的多個國家和地區(qū)的商業(yè)、政府、大型機構(gòu)和個人提供服務(wù)。2010年到2011年，受金融危機的影響，甲公司將其國外市場的業(yè)務(wù)縮小，進而轉(zhuǎn)向中國市場，為穩(wěn)固在中國市場的份額，甲公司對市場的現(xiàn)狀進行了分析：（1）目前中國的手機市場競爭激烈，蘋果、三星、小米、聯(lián)想等品牌手機都在爭搶這個市場；（2）除此之外，中國新興的本土品牌手機異軍突起，都想分一杯羹；（3）現(xiàn)在的手機行業(yè)，大屏智能手機日趨熱銷，尤其針對青年消費者，大屏智能手機更受歡迎。（4）由于在中國手機行業(yè)有著太多的手機品牌，因而顧客也有著眾多的選擇，有著較強的討價還價能力。（5）為緩解低價格帶來的壓力，甲公司在選擇原材料供應(yīng)商方面也極盡苛刻，甲公司多選擇與供應(yīng)商長期合作的方式，在不同的生產(chǎn)地區(qū)與不同的供應(yīng)商簽訂供應(yīng)合同，不存在對某一供應(yīng)商絕對的依賴，且能夠控制其價格。
以往商用手機只是甲公司手機業(yè)務(wù)中的一部分，2011年甲公司借助其在手機業(yè)務(wù)中的龍頭地位優(yōu)勢加強了在商用手機市場領(lǐng)域中的開發(fā)，擬設(shè)計4G終端功能，通過與移動通信商的通力合作，引進移動通信商新開發(fā)的4G功能軟件，實現(xiàn)高速上網(wǎng)、視頻通話、電視/視頻、音樂、在線游戲、手機閱讀、手機導(dǎo)航/路況/定位、家庭視頻監(jiān)控、家庭多媒體電話、遠程醫(yī)療監(jiān)控、移動醫(yī)療護理等功能，提升其現(xiàn)有商用手機的競爭地位。
資料二：甲公司于2011年5月21日發(fā)行了100萬份面值為200元、年利率1.75%，并于2018年5月21日到期的可轉(zhuǎn)換公司債券。債券持有人可選擇在2011年8月21日至債券到期日內(nèi)任何時間，按20元的初始轉(zhuǎn)股價（在若干情況下可予以調(diào)整）轉(zhuǎn)換成該公司股票。該可轉(zhuǎn)換公司債券還設(shè)置了贖回條款和回售條款，即股票在連續(xù)30個交易日內(nèi)的收市價均最少為每個交易日所適用的轉(zhuǎn)股價的130%，甲公司可以選擇以相等于債券本金金額100%的贖回價，連同任何應(yīng)計利息，贖回全部或部分債券；根據(jù)回售條款，2016年5月21日可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將可轉(zhuǎn)換公司債券以面值130%的價格回售給發(fā)行公司。截至到2015年6月30日，該日每股價格達到27元。
要求：
根據(jù)資料一和資料二，分別回答以下問題：
（1）根據(jù)資料一，利用波特的五力模型對甲公司的行業(yè)環(huán)境進行分析
（2）根據(jù)資料一，分析甲公司開發(fā)商業(yè)手機業(yè)務(wù)屬于公司戰(zhàn)略中的哪種戰(zhàn)略（要求細化）？
（3）根據(jù)資料一，簡述研發(fā)戰(zhàn)略的四種類型，并根據(jù)以上資料分析甲公司與移動通信商合作開發(fā)4G終端功能的戰(zhàn)略屬于哪一種。
（4）根據(jù)資料二，說明甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，具備了哪些基本要素
（5）根據(jù)資料二，計算轉(zhuǎn)化比率以及轉(zhuǎn)換價植。
?。?）根據(jù)資料二，分析發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的作用是什么？
案例分析題四（10分）
【資料】甲公司是一家在上海證券交易所上市的汽車企業(yè)，主營整車的生產(chǎn)和銷售。在中國經(jīng)濟快速增長的背景下，甲公司采取和國外知名汽車廠商合資建廠生產(chǎn)小汽車的方式獲得了發(fā)展。隨著國內(nèi)企業(yè)競爭的加劇，合資品牌汽車的市場份額逐漸降低，自主品牌汽車以性價比高深得客戶的喜愛，并逐漸成為市場的增長點。董事會決定召開會議研究自主品牌發(fā)展之事。下邊是各位董事的發(fā)言摘要。
董事長：我公司過去20年的發(fā)展主要貫徹發(fā)展合資品牌的戰(zhàn)略，但是鑒于公司目前面臨的嚴峻形勢，公司決定要堅持自主品牌發(fā)展的思路，不斷加大自主品牌投入，擴大自主品牌的產(chǎn)品線。根據(jù)前海咨詢公司提供的咨詢報告，我公司自主品牌A系列汽車預(yù)計2017年市場銷售增長率為10%，銷售利潤率維持在30%。
總經(jīng)理：我們公司新研制的自主品牌汽車A系列已經(jīng)投放市場，由于物美價廉，市場銷路不斷擴大。但是這款車的成本太高，因此該產(chǎn)品線處于虧損狀態(tài)，正在侵蝕其他合資品牌產(chǎn)品的利潤。因此建議停止A系列自主品牌汽車的投入。把有限的資金投入到合資品牌汽車利潤的挖掘中去。
總會計師：公司目前在降低A系列汽車的成本方面已經(jīng)做出了部署。首先成立了以財務(wù)系統(tǒng)牽頭的矩陣式團隊，發(fā)掘A系列的成本空間，根據(jù)我們的測算，目前A系列的市場售價是6萬元，公司對此款車的銷售利潤率要求是20%，目前該系列車的出廠完全成本是5.5萬元。通過材料代用、功能清理、輕量化、引進低成本供應(yīng)商等措施，我們相信經(jīng)過效益保障工作組的艱苦細致工作，2017年可以達到預(yù)定成本目標。但是在實施過程中也出現(xiàn)一些問題。
財務(wù)總監(jiān)：去年我們公告了一起涉及12個產(chǎn)品10多萬輛車的冷卻液召回事件。財務(wù)部門對此事專門進行了調(diào)查。原因是我公司在冷卻液供應(yīng)商招標過程中，選擇了一家成本最低的供應(yīng)商，該供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定導(dǎo)致車輛在行使過程中容易出現(xiàn)高溫的現(xiàn)象。采購成本的降低影響了我們企業(yè)的聲譽，財務(wù)上也受到了較大損失，和采購成本降低獲得收益相比，得不償失。今后要加強管理，確保這種情況不再發(fā)生。
主管采購的副總經(jīng)理：我解釋一下關(guān)于冷卻液供應(yīng)商招標中出現(xiàn)的問題。公司近年來將采購環(huán)節(jié)的成本降低率作為我公司考核“降本增效”目標的一個重要抓手，年終如果完不成指標會影響采購部門的業(yè)績。而過去幾年我們在外購原材料成本方面做了大量的工作，出現(xiàn)這樣的問題我們也不希望，今后將采取加大質(zhì)量檢驗力度的補救措施，從而努力來完成公司下達的成本降低目標。
要求：
1.2017年A系列汽車能使公司預(yù)算利潤增長多少？
2.A系列產(chǎn)品的目標成本是多少？2017年成本降低目標是多少？
3.目標成本管理的實施原則有哪些？
4.請根據(jù)財務(wù)總監(jiān)的發(fā)言指出公司成本管理需要如何加強？
5.請評價甲公司績效評價方面是否合理？為什么？
案例分析題五（本題10分）
甲單位是一家中央級科研事業(yè)單位，已經(jīng)執(zhí)行國庫集中支付制度，并于2013年1月1日施行了新的事業(yè)單位會計制度，但尚未補提以前年度固定資產(chǎn)的折舊。2016年9月，甲單位內(nèi)部審計部門對其2016前半年度的預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、資產(chǎn)管理、政府采購、會計核算等以及下年度的預(yù)算編制情況進行了全面檢查，提出了以下需要進一步研究的事項：
?。?）2月，甲單位經(jīng)主管部門審批、財政部門備案后處置報廢限額以下的存貨資產(chǎn)一批，資產(chǎn)賬面價值30萬元，作為損失列入事業(yè)支出，處置凈收入作為其他收入。
?。?）3月，實驗室修繕項目完成，結(jié)余資金20萬元，甲單位6月將這些結(jié)余資金用于單位基建工程款的支付。
（3）4月，甲單位報經(jīng)主管部門審核同意，報經(jīng)財政部門備案后，以一棟閑置的辦公樓進行對外投資，取得的投資收益計入事業(yè)收入。
?。?）5月，甲單位根據(jù)批準的辦公樓擴建項目支出預(yù)算（超出政府采購限額標準，但不屬于集中采購目錄范圍），分管領(lǐng)導(dǎo)決定直接委托某建筑安裝工程公司承接該擴建工程。該建筑安裝工程公司的法人代表是甲單位分管領(lǐng)導(dǎo)的親屬。
?。?）6月，甲單位經(jīng)相關(guān)部門審核和審批，用一臺以前年度購置的儀器設(shè)備對外進行投資。該儀器設(shè)備的賬面價值為60萬元，經(jīng)評估確認的價值為70萬元。甲單位增加60萬元的對外投資，并增加事業(yè)基金（投資基金）70萬元，同時，減少固定基金和固定資產(chǎn)60萬元。
（6）6月，甲單位將附屬獨立核算單位按照協(xié)議約定上繳的管理費300萬元列入往來賬，并經(jīng)管理層決定從該往來賬中支出100萬元購置了一臺專用設(shè)備（超出資產(chǎn)配置規(guī)定限額）。
?。?）甲單位在編制下年度的預(yù)算工作中，對依據(jù)國家相關(guān)規(guī)定發(fā)放給職工的購房補貼支出，擬安排預(yù)算250萬元。對該項支出，單位建議按照政府支出功能分類科目列入“科學(xué)技術(shù)支出”類；按照政府支出經(jīng)濟分類科目列入“工資福利支出”類。
要求：
請根據(jù)國家部門預(yù)算管理、資產(chǎn)管理、政府采購、事業(yè)單位會計制度等相關(guān)規(guī)定，對事項逐項判斷是否正確，如不正確，分別說明理由和正確的處理。
案例分析題六（10分）
背景資料：
B公司是一家周期性的公司，為了獲得多樣化利益，打算并購A公司。A公司是一家非周期性的公司，處于高速增長階段。
經(jīng)雙方協(xié)商，最終確定整體收購價格（股權(quán)加債務(wù)）為4,100萬元。支付并購直接相關(guān)費用100萬元。
合并前兩家公司的基本情況如下：（單位：萬元）
A公司 B公司 AB公司
當前的自由現(xiàn)金流 100 200 300
未來5年的預(yù)期增長率 20% 10% 13.33%
5年之后的預(yù)期增長率 6% 6% 6%
債務(wù)/（債務(wù)+股權(quán)） 30% 30% 30%
稅后債務(wù)成本 6.00% 5.40%
未來5年的股權(quán)β 1.20 1.00 1.21
5年之后的股權(quán)β 1.00 1.00 1.00
政府債券利率為7%，風(fēng)險溢價為5.5%。
由于兩家公司業(yè)務(wù)的不相關(guān)性降低了合并后公司總體收益的波動性，從而提升公司的負債能力。 經(jīng)管理層測算，合并后公司的負債能力從30%提高到40%。未來5年的股權(quán)β相應(yīng)增加到1.21，5年后下降到1.00，負債成本不變。
要求：
1、收購方B公司的并購動機是什么？簡要說明理由。
2、計算此次并購收益（協(xié)同價值）。
3、判斷此次并購的支付對價是否合理。
案例分析題七（10分）
甲公司為深交所主板制造類國有控股上市公司，A會計師事務(wù)所接受委托為其出具2015年度財務(wù)報表審計報告，注冊會計師在現(xiàn)場審計中關(guān)注到如下經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項及其會計處理：
（1）甲公司于2015年7月6日用閑置資金購入股票600萬元，目的是賺取價差。9月30日該股票收盤價為560萬元，12月31日該股票收盤價為550萬元。甲公司對該股票進行了如下會計處理：
①7月6日，購入股票時將其分類為交易性金融資產(chǎn)，初始入賬金額為600萬元。
②9月30日，將公允價值下降40萬元計入了當期損益。
③12月31日，甲公司改變持有意圖，將該股票重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并將公允價值累計變動額50萬元沖減其他綜合收益，同時轉(zhuǎn)出公允價值變動損益40萬元。
（2）甲公司為生產(chǎn)滌綸工業(yè)絲、燈箱廣告材料企業(yè)，生產(chǎn)中需要大量精對苯二甲酸作為原材料。原材料價格波動將對公司經(jīng)營產(chǎn)生較大影響，為穩(wěn)定公司經(jīng)營，規(guī)避原材料價格上漲帶來不利影響，甲公司決定利用境內(nèi)期貨市場開展套期保值。在套期保值業(yè)務(wù)中，甲公司采取了如下做法：
①堅持“種類相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相當、交易方向相反、月份相同或相近”的原則，將現(xiàn)貨與期貨相掛鉤。
②為規(guī)避原材料價格上漲，采用買入套期保值方式，在2015年擬投入自有資金5000萬元作為期貨保值金。
③5月10日，甲公司從期貨交易所購入精對苯二甲酸期貨，將其指定為10月份預(yù)期購入該原材料的套期，甲公司在進行會計處理時，將其劃分為公允價值套期。
④從5月購入期貨至9月末，該期貨合約產(chǎn)生利得280萬元，甲公司將其計入了當期損益。
⑤10月份，精對苯二甲酸價格有所上漲，甲公司購入了原材料并于當月生產(chǎn)出產(chǎn)品實現(xiàn)了對外銷售；同時甲公司將期貨賣出平倉，實現(xiàn)的收益計入了當期損益。
（3）甲公司為了調(diào)動企業(yè)員工的積極性，決定進行股權(quán)激勵，有關(guān)情況如下：
①鑒于企業(yè)已進入成熟期，決定采用限制性股票作為股權(quán)激勵方式。
②本次股權(quán)激勵受益對象總計800人，包括公司全體董事（含獨立董事）、高級管理人員（含監(jiān)事）、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員和一線優(yōu)秀員工。
③ 股權(quán)激勵計劃有效期為5年，包括2年鎖定期和3年解鎖期，自限制性股票授予日起計算。
④本激勵計劃擬向激勵對象授予的限制性股票數(shù)量為3000萬股，占公司總股本0.991%。限制性股票的來源為向激勵對象定向增發(fā)本公司A股股票，授予價格不低于下列價格較高者：一是股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；二是股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內(nèi)的公司標的股票平均收盤價。
⑤9月1日，甲公司董事會批準了該股權(quán)激勵計劃，并向激勵對象定向增發(fā)了3000萬股甲公司普通股，每股面值1元。如果解鎖期未達到解鎖條件，公司將按授予價格回購受益對象持有的限制性股票。
⑥甲公司向激勵對象發(fā)行的限制性股票按有關(guān)規(guī)定履行了注冊登記等增資手續(xù)，收到總股款24000萬元，甲公司進行會計處理時，增加銀行存款24000萬元，增加股本3000萬元，同時增加資本公積（股本溢價）21000萬元。
⑦2015年12月31日，甲公司按照資產(chǎn)負債表日該限制性股票的公允價值計算本年應(yīng)負擔的金額計入了相關(guān)資產(chǎn)成本或當期費用，同時增加了應(yīng)付職工薪酬。
假定不考慮其他因素。
要求：
1.根據(jù)資料（1），逐項判斷①項-③項是否正確；對不正確的，分別說明理由。
2.根據(jù)資料（2），逐項判斷①項-⑤項是否正確；對不正確的，分別說明理由。
3.根據(jù)資料（3), 逐項判斷①項-⑦項是否正確；對不正確的，分別說明理由。
案例分析題八（本題20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答。）
S公司是一家集農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、銷售為一體的大型企業(yè)集團（以下簡稱S公司），截止2014年12月31日，S公司擁有A、B兩家全資子公司，擁有C、D兩家控股子公司，2015年、2016年S公司的股權(quán)投資業(yè)務(wù)如下：
（1）A公司被B公司合并
2015年6月30日，B公司向S公司支付9000萬元，合并了A公司，合并后A公司不再擁有獨立法人資格，合并日A公司凈資產(chǎn)賬面價值8000萬元，其中實收資本5000萬元，資本公積1000萬元，盈余公積500萬元，未分配利潤1500萬元，A公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值8600萬元，假定A公司無商譽。B公司同日凈資產(chǎn)賬面價值50000萬元，其中實收資本40000萬元，資本公積5000萬元，盈余公積2000萬元，未分配利潤3000萬元。此項合并前A、B公司沒有發(fā)生相關(guān)業(yè)務(wù)與事項。
合并日（6月30日）B公司會計報表中的會計處理為：
①確認長期股權(quán)投資9000萬元；
②確認商譽400萬元；
（2）少量處置C公司股權(quán)
2015年12月31日，S公司將持有的C公司股權(quán)對外出售了25%，對價3000萬元。C公司股權(quán)系S公司2013年12月31日支付6600萬元從無關(guān)聯(lián)方關(guān)系的M公司所購買，從而獲得了對C公司的控制權(quán)（持有表決權(quán)比例80%），已知購買日C公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值7000萬元（賬面價值6500萬元）。2015年12月31日持續(xù)計算的應(yīng)納入S公司的C公司可辨認凈資產(chǎn)總額為9000萬元，假定合并后S、C公司相互之間沒有發(fā)生任何交易與事項。
股權(quán)出售日S公司的會計處理為:
個別報表中：
①長期股權(quán)投資賬面價值3630萬元；
②個別利潤表中營業(yè)利潤增加30萬元。
合并報表中：
③少數(shù)股東權(quán)益4050萬元；
④資本公積增加750萬元。
（3）喪失對D公司控制權(quán)
D公司為2014年1月2日S公司以現(xiàn)金6300萬元購入60%股權(quán)的子公司，購買日D公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值10000萬元，假定合并前與D公司及其投資方無關(guān)聯(lián)方關(guān)系。2015年7月1日，S公司出售D公司50%的股份，售價3500萬元，剩余股權(quán)的公允價值4000萬元，當日（處置日）D公司自購買日開始持續(xù)計算的凈資產(chǎn)為12000萬元，其中2014年D公司實現(xiàn)凈利潤1000萬元，2015年1月至6月D公司實現(xiàn)凈利潤800萬元，其他綜合收益200萬元，假定D公司沒有發(fā)放過現(xiàn)金股利。
股權(quán)出售日（7月1日）S公司的個別計報表中會計處理為：
①對D公司的股權(quán)核算從成本法變?yōu)闄?quán)益法核算；
②確認處置損益為350萬元。
7月1日合并報表中：
③確認長期股權(quán)投資3150萬元；
④喪失股權(quán)當期確認投資收益370萬元。
（4）發(fā)生內(nèi)部交易
2015年8月17日，S公司向C公司銷售商品1000萬元，成本800萬元，截止年末S公司尚未收到1000貨款（假定增值稅已經(jīng)收?。琒公司對該筆債權(quán)計提了100萬元的壞賬準備。C公司對購入的內(nèi)部存貨年終前全部未對外銷售，并計提了50萬元的存貨跌價準備，假定S、D公司均為獨立納稅主體，其中C公司的所得稅率為15%，S公司所得稅率25%。
（5）S公司其他投資事項
2016年1月1日S公司與P、K公司共同發(fā)起成立了H投資管理公司（投資性主體），三方持有表決權(quán)比例為：55%、30%、15%，相關(guān)協(xié)議規(guī)定，H公司的所有重大決定，必須至少80%的表決權(quán)同意方能通過決策，三方按其持股比例享有H公司凈收益。
H公司成立日，S公司的會計處理為：
①認定對H公司投資屬于合營安排；
②對該項投資采用權(quán)益法核算。
2016年7月1日，經(jīng)協(xié)商S公司從P公司收購其擁有H公司的所有股權(quán)，從而使S公司股權(quán)比例達到85%，根據(jù)相關(guān)協(xié)議規(guī)定，S公司擁有其控制權(quán)，購買日S公司的會計處理為：
③不將H公司納入S公司的合并報表，因為H公司是投資性主體；
④對H公司的投資采用公允價值計量且變動計入當期損益處理。
要求：
1.根據(jù)資料（1），逐項判斷是否正確，如果不正確說明正確的會計處理；
2.根據(jù)資料（2），逐項判斷④是否正確，對不正確的說明理由；
3.根據(jù)資料（3），逐項判斷④是否正確，對不正確的說明理由；
4.根據(jù)資料（4），說明在合并報表中應(yīng)抵銷哪些項目并計算抵銷金額；
5.根據(jù)資料（5），逐項說明④是否正確，對不正確的說明理由。
案例分析題九（本題20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答。）
甲單位為中央級行政單位，執(zhí)行《行政單位會計制度》；乙單位為甲單位所屬的事業(yè)單位，執(zhí)行《事業(yè)單位會計制度》。
1.2016年甲單位由總會計師主持召開了工作會議，研究甲單位有關(guān)部門預(yù)算、資產(chǎn)管理、會計處理和內(nèi)部控制事項，下面是部分會議內(nèi)容：
（1）甲單位主要從事科學(xué)技術(shù)管理，財政部下達的基本支出預(yù)算控制數(shù)為8400萬元，其中人員經(jīng)費4000萬元，日常公用經(jīng)費4400萬元。由于近期豬肉等副食品價格上漲速度過快，生活成本大幅度上升，會議決定將公用經(jīng)費200萬元調(diào)劑到人員經(jīng)費，以確保職工生活水平不受影響。
（2）甲單位由于內(nèi)部調(diào)整辦公用房，需要加裝空調(diào)（屬于集中采購目錄范圍內(nèi)貨物，已經(jīng)財政部批準列入預(yù)算支出），由于金額不大并且天氣炎熱，經(jīng)單位領(lǐng)導(dǎo)指示，由后勤部門直接從蘇寧電器商場購買安裝完畢。
（3）甲單位響應(yīng)政府相關(guān)部門的號召拆除了單位圍墻，人氣旺盛，經(jīng)單位辦公會議研究，決定將臨街用房出租，將本年收取的租金100萬元用于職工食堂改善員工伙食。
2.甲單位總會計師帶領(lǐng)檢查小組到乙單位檢查財務(wù)與會計工作情況，發(fā)現(xiàn)乙單位如下事項及其處理：
（4）乙單位上年某項目支出結(jié)轉(zhuǎn)資金260萬元，由于國家政策的重大調(diào)整，該項目已變得沒有社會價值，經(jīng)乙單位集體研究，決定終止該項目，將資金用于單位基本支出，彌補公用經(jīng)費的不足。
（5）為了籌措資金加大科研投入，經(jīng)乙單位集體研究，將處于半閑置狀態(tài)的一臺科研設(shè)備（原值1800萬元）在不影響本單位科研情況下對外單位開放，提高資產(chǎn)使用率。目前已收取資產(chǎn)使用費60萬元，將其投入科研項目。
（6）乙單位作為中央級事業(yè)單位，經(jīng)單位辦公會議決定，對于已經(jīng)結(jié)題的科研項目均進行績效評價。在預(yù)算績效管理中，乙單位按照目標管理、績效導(dǎo)向等原則，對績效目標的設(shè)定、資金投入和使用、績效目標的實現(xiàn)程度及效果作為評價的基本內(nèi)容；在評價中，綜合應(yīng)用成本效益分析法、比較法、因素分析法、最低成本法等方法進行全面評價，根據(jù)評價結(jié)果出具績效評價報告。
（7）乙單位根據(jù)中央決定，積極開展“二學(xué)一做”活動。為了取得良好效果，乙單位黨委決定，將“二學(xué)一做”作為本年度內(nèi)部控制評價的主要內(nèi)容，以政治正確作為內(nèi)部控制的主要目標，在組織上以單位負責(zé)人作為內(nèi)部控制建立健全和有效實施的責(zé)任人，貫徹全面性原則，梳理單位各項活動的風(fēng)險點，通過抄黨章等風(fēng)險控制方法，確保單位不發(fā)生重大風(fēng)險。
（8）乙單位于4月份新建的辦公樓工程完成，基建賬套將建安投資支出5000萬元、設(shè)備投資支出3000萬元、待攤銷投資支出300萬元轉(zhuǎn)入交付使用資產(chǎn)。乙單位在將基建賬套數(shù)據(jù)并入“大賬”時，進行了如下的會計處理：增加固定資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)基金（固定資產(chǎn)）各8300萬元；同時，減少非流動資產(chǎn)基金（在建工程）和在建工程各8300萬元。
（9）乙單位從北京市財政局取得的專項資金用于某項目，該項目已完成規(guī)定的目標，實際結(jié)余資金80萬元，按規(guī)定留歸乙單位使用。乙單位在進行會計處理時，將該結(jié)余資金轉(zhuǎn)入事業(yè)結(jié)余，按規(guī)定比例30%計提職工福利基金后最終轉(zhuǎn)入事業(yè)基金。
（10）乙單位將非財政補助超收部分50萬元經(jīng)規(guī)定程序批準后捐贈給災(zāi)區(qū)人民，乙單位在會計處理時，將該捐贈支出在其他支出中列支，并于期末轉(zhuǎn)入了事業(yè)結(jié)余。
假定不考慮其他因素。
要求：
根據(jù)國家部門預(yù)算管理、政府采購、國有資產(chǎn)管理、會計制度、內(nèi)部控制等有關(guān)規(guī)定，逐項判斷事項（1）至（10）的處理決定或會計處理是否正確。對于事項（1）至（7），如不正確，分別說明理由；對于事項（8）至（10），如不正確，分別指出正確的會計處理。
2016年度全國高級會計專業(yè)技術(shù)資格考試
高級會計資格
高級會計實務(wù)模擬試題
（本試題共九道案例分析題，第一題至第七題為必答題；第八題、第九題為選答題，考生應(yīng)選其中一題作答）
答題要求：
（1）使用黑色字跡簽字筆填寫試題本上右上角姓名、準考證號；
（2）使用0.5-0.7毫米的黑色字跡簽字筆在答題卡中指定答題區(qū)域內(nèi)作答，否則按無效答題處理；
（3）計算出現(xiàn)小數(shù)的，保留兩位小數(shù)；
（4）字跡工整、清楚。
案例分析題一（15分）
【分析與解釋】
1.資料（1）存在不當之處。
不當之處一：戰(zhàn)略委員會審議批準企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不當。
理由：董事會下設(shè)的戰(zhàn)略等專業(yè)委員會主要職責(zé)是為董事會科學(xué)決策提供支持。戰(zhàn)略委員會對企業(yè)發(fā)展目標和戰(zhàn)略規(guī)劃進行可行性研究和科學(xué)論證，形成發(fā)展戰(zhàn)略方案，經(jīng)董事會審議批準后，報經(jīng)股東大會批準實施。
不當之處二：經(jīng)理層下設(shè)內(nèi)部審計部不當。
理由：無法保證內(nèi)部審計機構(gòu)的獨立性，不符合不相容職務(wù)相分離的原則。內(nèi)部審計機構(gòu)應(yīng)隸屬于監(jiān)事會，監(jiān)事會對股東大會負責(zé)，以保證審計監(jiān)督的獨立性。
2.（1）事項①可能產(chǎn)生的主要風(fēng)險：a.銷售政策和策略不當，市場變化預(yù)測不準確，可能導(dǎo)致銷售不暢，經(jīng)營難以為繼；b.客戶信用調(diào)查不到位，賬款回收不力，可能導(dǎo)致銷售款不能收回或遭受欺詐。
控制措施：a.應(yīng)當加強市場調(diào)查，根據(jù)市場變化調(diào)整銷售策略；b.關(guān)注客戶資信情況，采取有效措施，防范信用風(fēng)險；c.簽訂銷售合同，明確購銷雙方權(quán)利義務(wù)。
（2）事項②可能產(chǎn)生的主要風(fēng)險：固定資產(chǎn)使用效能低下，維護不力，產(chǎn)能過剩，可能導(dǎo)致企業(yè)缺乏競爭力，資產(chǎn)價格貶損，安全事故頻發(fā)或資源浪費。
控制措施：a.制定固定資產(chǎn)目錄，實現(xiàn)有效管理；b.執(zhí)行固定資產(chǎn)維修計劃，定期進行維護保養(yǎng)；c.對生產(chǎn)線等關(guān)鍵設(shè)備運轉(zhuǎn)進行監(jiān)控，確保安全運行；d.加大技改投入，促進技術(shù)升級，淘汰落后設(shè)備。
（3）事項③主要風(fēng)險：a.立項缺乏可行性研究或可行性研究流于形式，決策不當，盲目上馬，可能導(dǎo)致難以實現(xiàn)預(yù)期效益或項目失??；b.項目招標暗箱操作，存在商業(yè)賄賂，可能導(dǎo)致中標人實質(zhì)上難以承擔工程項目、中標價格失實及相關(guān)人員涉案。
控制措施：a.企業(yè)應(yīng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和年度投資計劃提出項目建議書，編制可行性研究報告；b.組織專家對可行性研究報告進行充分論證；c.按照規(guī)定權(quán)限和程序?qū)こ添椖窟M行決策審批；d.工程一般應(yīng)采用公開招標方式擇優(yōu)選擇供應(yīng)商；e.企業(yè)依法組建評標委員會，按照招標文件確定的標準和方法選擇中標候選人；f.按照規(guī)定的權(quán)限和程序確定中標人，與其簽訂書面合同。
3.資料（3）存在不當之處。
不當之處一：評價工作方案經(jīng)甲公司總經(jīng)理批準后實施不當。
理由：評價工作方案應(yīng)由甲公司董事會批準后實施。
不當之處二：A所在對丙公司內(nèi)部控制評價中，主要評價各項管理制度的運行情況不當。
理由：內(nèi)部控制評價既要評價內(nèi)部控制設(shè)計的有效性，也要評價內(nèi)部控制運行的有效性。
不當之處三：A所在擬定的內(nèi)部控制評估報告中確認內(nèi)部控制有效的結(jié)論不當。
理由：當企業(yè)在環(huán)境保護等方面發(fā)生重大違法違規(guī)事件和責(zé)任事故，給企業(yè)造成重大損失和不利影響，遭受重大行政監(jiān)管處罰時，屬于內(nèi)部控制重大缺陷；因該重大缺陷不影響財務(wù)報告的真實可靠，屬于非財務(wù)報告內(nèi)部控制重大缺陷，在內(nèi)部控制評價報告中應(yīng)出具非財務(wù)報告內(nèi)部控制無效的結(jié)論。
不當之處四：甲公司內(nèi)部控制評價報告經(jīng)甲公司管理層審核同意對外發(fā)布不當。
理由：內(nèi)部控制評價報告應(yīng)上報經(jīng)理層審核、董事會審批后對外發(fā)布。
4.資料（4）存在不當之處。
不當之處：甲公司同時聘請A所出具內(nèi)部控制評價咨詢報告和內(nèi)部控制審計報告不當。
理由：內(nèi)部控制評價屬于內(nèi)部評價，內(nèi)部控制審計屬于外部評價，不能由同一中介承接。
案例分析題二（10分）
【分析與解釋】
（1）所需要的資產(chǎn)增量＝（6＋24＋18）×20%＋3＝12.6（億元）
流動負債增加量＝24×20%＝4.8（億元）
內(nèi)部留存收益提供的資金＝45×（1＋20%）×10%×（1－60%）＝2.16（億元）
外部籌資凈額＝12.6－4.8－2.16＝5.64（億元）
（2）判斷：公司長期借款籌資戰(zhàn)略規(guī)劃不可行。
如果A公司2013年外部凈籌資額全部通過長期借款來滿足，則公司的資產(chǎn)負債率變?yōu)椋?4＋36＋4.8＋5.64）/（100＋12.6）＝62.56%，資產(chǎn)負債率高于60%了，則該融資方案是不可行的
（3）首先計算最高負債=112.6×60%=67.56
如果外部融資均為負債，計算最高外部融資額=67.56-24-36-4.8=2.76
計算最低內(nèi)部融資額=12.6-4.8-2.76=5.04
45×（1＋20%）×10%×（1－X）=5.04
計算最高股利支付率=X=6.67%
因此，為保證公司資產(chǎn)負債率達標，公司現(xiàn)金股利支付比率不得超過6.67%
（4）公司投資行為屬于直接投資，戰(zhàn)略行為目的是提高規(guī)模經(jīng)濟效益，因此屬于提高規(guī)模效益的投資戰(zhàn)略。該公司投資時機戰(zhàn)略選擇側(cè)重于成長期和成熟期，放棄初創(chuàng)期和衰退期，力求穩(wěn)妥快速盈利，是一種重視盈利而回避風(fēng)險的投資策略。
案例分析題三（15分）
【分析與解釋】
（1）利用波特的五力模型對甲公司所處的行業(yè)環(huán)境進行分析：
①行業(yè)新進入者的威脅。中國新興的本土品牌手機異軍突起。
②供應(yīng)商的議價能力。甲公司在選擇原材料供應(yīng)商方面極盡苛刻，甲公司多選擇與供應(yīng)商長期合作的方式，在不同的生產(chǎn)地區(qū)與不同的供應(yīng)商簽訂供應(yīng)合同，不存在對某一供應(yīng)商絕對依賴，供應(yīng)商的議價能力較弱
③購買商的議價能力。顧客選擇眾多，有較強的議價能力。
④替代產(chǎn)品的威脅。大屏智能手機受歡迎的程度高，而甲公司主要生產(chǎn)普通手機，部分顧客愿意以大屏智能手機代替普通手機，這對甲公司的手機業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大威脅。
⑤同業(yè)競爭者的競爭強度。在中國市場存在眾多知名度高、實力強的大手機品牌，競爭激烈。
（2）甲公司進一步開發(fā)商業(yè)手機業(yè)務(wù)的做法屬于（成長型戰(zhàn)略中）密集型戰(zhàn)略下的產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略。
（3）研發(fā)戰(zhàn)略包括四種類型：①進攻型戰(zhàn)略。②防御型戰(zhàn)略。③技術(shù)引進型戰(zhàn)略。④部分市場戰(zhàn)略。
甲公司與移動通信商合作開發(fā)4G終端功能的戰(zhàn)略，屬于引進吸收他人的研發(fā)成果來開發(fā)新產(chǎn)品，采用的是技術(shù)引進型戰(zhàn)略。
（4）資料二中，可轉(zhuǎn)換公司債券涉及的要素包括：基準股票；轉(zhuǎn)換期；轉(zhuǎn)換價格；贖回條款；回售條款。
（5）轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格=200/20=10
轉(zhuǎn)換價植=轉(zhuǎn)換比率*股票市價=10*27=270
（6）相對于發(fā)行其他類型證券融資，可轉(zhuǎn)換債券對投資者的吸引力體現(xiàn)在兩個方面：一是使投資者獲得固定收益，二是為投資者提供轉(zhuǎn)股選擇權(quán)，使其擁有分享公司利潤的機會。
從公司融資角度，可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行有助于公司籌集資本，且因可轉(zhuǎn)換債券票面利率一般低于普通債券票面利率，在轉(zhuǎn)換為股票時公司無須支付額外的融資費用，從而有助于公司降低籌資成本
案例分析題四（10分）
【分析與解釋】
1.（1）預(yù)算利潤目標增長率=銷售增長率10%*銷售利潤率30%=3%。（2分）
2.（1）目標成本=6*（1-20%）=4.8萬元。（1分）（2）成本降低目標是=5.5-4.8=0.7萬元（1分）
3. 企業(yè)實施目標成本管理時大體遵循以下六項基本原則：（每點0.5分，共3分）
?。?）價格引導(dǎo)的成本管理；（2）關(guān)注顧客；（3）關(guān)注產(chǎn)品與流程設(shè)計；（4）跨職能合作；（5）生命周期成本削減；（6）價值鏈參與。
4. （1）成本管理理念上：從靜態(tài)成本管理向動態(tài)成本管理轉(zhuǎn)變（1分）；（2）從制造成本向全周期成本轉(zhuǎn)變。加強價值鏈分析和管理。（1分）
5. 不合理（0.5分）。原因：（1）存在短視現(xiàn)象。（0.5分）；（2）過分關(guān)注財務(wù)指標。（0.5分），（3）沒有體現(xiàn)本公司的關(guān)鍵成功因素。（0.5分）
案例分析題五（本題10分）
【分析與解釋】
?。?）事項（1）處理不正確。
理由：根據(jù)新《事業(yè)單位會計制度》，報經(jīng)批準予以處置存貨時，將處置存貨資產(chǎn)價值借記其他支出科目。對于處置凈收入貸記應(yīng)繳國庫款，上繳國庫，不能計入單位的收入。
?。?）事項（2）處理不正確。
理由：中央部門項目支出結(jié)余資金，在統(tǒng)籌用于編制以后年度預(yù)算之前，原則上不得動用。因特殊情況需在預(yù)算執(zhí)行中動用項目支出結(jié)余資金安排必需支出的，應(yīng)報財政部審批。
?。?）事項（3）處理不正確。
理由：甲單位以國有資產(chǎn)對外投資，應(yīng)報經(jīng)主管部門審核同意后，報同級財政部門審批；同時，取得的投資收益應(yīng)計入其他收入。
（4）事項（4）處理不正確。
理由：該擴建工程不符合采用單一來源方式進行政府采購的條件，不能由甲單位直接聯(lián)系確定承建商；另外，政府采購中，采購人員及相關(guān)人員與供應(yīng)商有利害關(guān)系的必須回避。
（5）事項（5）處理不正確。
理由：甲單位應(yīng)按評估價值增加70萬元的長期投資，增加非流動資產(chǎn)基金（長期投資）70萬元；同時，減少非流動資產(chǎn)基金（固定資產(chǎn)）和固定資產(chǎn)60萬元。
?。?）事項（6）處理不當之處包括：
?、偌讍挝粚⒏綄侏毩⒑怂銌挝簧侠U的管理費列入往來賬的做法不正確。
?、诩讍挝挥晒芾韺記Q定購置超出資產(chǎn)配置規(guī)定限額專用設(shè)備的做法不正確。
?、奂讍挝辉谕鶃碣~中列支設(shè)備購置支出的做法不正確。
正確做法：
①甲單位將下屬單位上繳的管理費作為收入予以確認。
?、诩讍挝挥秘斦再Y金以外的其他資金購置規(guī)定限額以上的資產(chǎn)的，須報主管部門審批，并由主管部門報同級財政部門備案。
③甲單位應(yīng)從事業(yè)支出中列支設(shè)備購置支出。
?。?）事項（7）處理不正確。
理由：依據(jù)2016年政府收支分類的要求，依據(jù)國家相關(guān)規(guī)定安排的購房補貼預(yù)算的按照政府支出功能分類科目應(yīng)列入“住房保障支出”類；按照政府支出經(jīng)濟分類科目應(yīng)列入“對個人和家庭的補助”類。
案例分析題六（10分）
【分析與解釋】
1、收購方B公司的并購動機是什么？簡要說明理由。
答：此次并購動機包括：
1）發(fā)展動機。通過多樣化經(jīng)營降低總體經(jīng)營風(fēng)險；
2）協(xié)同效應(yīng)，尤其是財務(wù)協(xié)同效應(yīng)。通過提高負債能力，利用財務(wù)杠桿，實現(xiàn)價值創(chuàng)造。
2、計算此次并購收益（協(xié)同價值）。
A公司 B公司
債務(wù)占比% 30.00% 30.00%
稅后債務(wù)成本 6.00% 5.40%
股權(quán)占比% 70.00% 70.00%
股權(quán)成本（預(yù)測期） 13.60% 12.50%
股權(quán)成本（永續(xù)期） 12.50% 12.50%
WACC1 11.32% 10.37%
WACC2 11.32% 10.37%
WACC3 11.32% 10.37%
WACC4 11.32% 10.37%
WACC5 11.32% 10.37%
WACC5+ 10.55% 10.37%
其中A公司：
預(yù)測期股權(quán)資本成本=7%+1.20*5.5%=13.60%
永續(xù)期股權(quán)資本成本=7%+1.00*5.5%=12.50%
預(yù)測期加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC(1-5) =30%*6%+70%*13.6%=11.32%
永續(xù)期加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC(5+) =30%*6%+70%*12.5%=10.55%
分析計算A公司、B公司、AB公司的企業(yè)價值
A公司（20%,6%） B公司（10%,6%）
FCFF0 100.00 200.00
FCFF1 120.00 220.00
FCFF2 144.00 242.00
FCFF3 172.80 266.20
FCFF4 207.36 292.82
FCFF5 248.83 322.10
永續(xù)價值 5796.97 7813.00
企業(yè)價值(NPV) 4,020.91 5,760.47
其中A公司：
預(yù)測期末自由現(xiàn)金流FCFF5
=100*（1+20%）^5=248.832
永續(xù)價值=248.832*（1+6%）/（10.55%-6%）=5,796.97
企業(yè)價值Va=NPV（11.32%，F(xiàn)CFF1-5）+5,796.97/（1+11.32%）^5=4,020.91（萬元）
A公司 B公司 合并后AB公司
維持負債比例 提高負債比例
債務(wù)占比% 30.00% 30.00% 30.00% 40.00%
稅后債務(wù)成本 6.00% 5.40% 5.65% 5.65%
股權(quán)占比% 70.00% 70.00% 70.00% 60.00%
股權(quán)成本（預(yù)測期） 13.60% 12.50% 12.95% 13.655%
股權(quán)成本（永續(xù)期） 12.50% 12.50% 12.50% 12.500%
WACC1 11.32% 10.37% 10.4517%
WACC2 11.32% 10.37% 10.4517%
WACC3 11.32% 10.37% 10.4517%
WACC4 11.32% 10.37% 10.4517%
WACC5 11.32% 10.37% 10.4517%
WACC5+ 10.55% 10.37% 9.7587%
合并后提高負債比例情形下：
債務(wù)占比提升至40%；股權(quán)貝塔值提升至1.21
預(yù)測期股本成本=7%+1.21*5.5%=13.655%
永續(xù)期股本成本=7%+1.00*5.5%=12.5%
預(yù)測期加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC(1-5)
=40%*5.65%+60%*13.655%=10.45%
永續(xù)期加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC（5+）
=40%*5.65%+60%*12.5%=9.7587%
A公司 B公司 合并后AB公司
維持負債比例 提高負債比例
FCFF1 120.00 220.00 340.00 340.00
FCFF2 144.00 242.00 386.00 386.00
FCFF3 172.80 266.20 439.00 439.00
FCFF4 207.36 292.82 500.18 500.18
FCFF5 248.83 322.10 570.93 570.93
永續(xù)價值 5796.97 7813.00 13609.97 16101.22
企業(yè)價值(NPV) 4,020.91 5,760.47 9,781.38 11,428.27
并購溢價（因提高負債能力而創(chuàng)造的協(xié)同價值） 1,646.89
分析計算并購收益（協(xié)同價值）
合并后維持債務(wù)比例情形下的企業(yè)價值
Va+Vb=4,020.91+5,760.47=9,781.38（萬元）
合并后提高債務(wù)比例情形下的企業(yè)價值Vab：
永續(xù)價值=570.93*（1+6%）/（9.7587%-6%）=16,101.22
企業(yè)價值Vab=NPV（10.4517%，F(xiàn)CFF1-5）+16101.22/（1+10.4517%）^5=11,428.27
并購收益（協(xié)同價值）=Vab-（Va+Vb）
=11,428.27-9,781.38=1,646.89（萬元）
3、判斷此次并購的支付對價是否合理。
1）并購收益（協(xié)同價值）=1,646.89（萬元）
2）并購溢價=4,100-4,020.91=79.09（萬元）
3）并購費用=100（萬元）
4）并購凈收益= 1,646.89-79.09-100
=1,467.8（萬元）
5）雖然此次收購存在溢價，但考慮到預(yù)期中的財務(wù)協(xié)同效應(yīng)，并購凈收益大于0，因此，支付對價合理。
案例分析題七（10分）
【分析與解釋】
1.根據(jù)資料（1），逐項判斷①項-③項是否正確；對不正確的，分別說明理由。
①正確。
②正確。
③不正確。
理由：企業(yè)在初始確認時將某金融資產(chǎn)劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)后，不得重分類為其他類金融資產(chǎn)。甲公司應(yīng)將公允價值變動損失50萬元計入當期損益，不得沖減其他綜合收益。
2.根據(jù)資料（2），逐項判斷①項-⑤項是否正確；對不正確的，分別說明理由。
①正確。
②正確。
③不正確。
理由：對預(yù)期交易的套期應(yīng)分類為現(xiàn)金流量套期。
④不正確。
理由：在現(xiàn)金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當計入其他綜合收益，套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分，直接計入當期損益。
⑤正確。
3.根據(jù)資料（3), 逐項判斷①項-⑦項是否正確；對不正確的，分別說明理由。
①正確。
②不正確。
理由：股權(quán)激勵對象可以包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認為應(yīng)當激勵的其他員工，但不應(yīng)包括獨立董事，上市公司監(jiān)事也不得成為股權(quán)激勵對象。
③正確。
④正確。
⑤不正確。
理由：按照公司法人治理結(jié)構(gòu)要求，上市公司的股權(quán)激勵計劃草案由董事會下設(shè)的薪酬和考核委員會擬定，之后提交董事會和股東大會審議批準。對于國有控股上市公司還需要遵循證券監(jiān)督部門、國有資產(chǎn)管理部門、財政部門等的相關(guān)規(guī)定。
⑥不正確。
理由：甲公司除了應(yīng)按照收到的股款，增加銀行存款24000萬元，增加股本3000萬元、增加資本公積（股本溢價）21000萬元外，還應(yīng)就回購義務(wù)確認為負債，增加庫存股24000萬元，增加其他應(yīng)付款（限制性股票回購義務(wù)）24000萬元。
⑦不正確。
理由：對于權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將當期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當期費用，同時計入資本公積。
案例分析題八（本題20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答。）
【分析與解釋】
資料（1）
①不正確。
理由：同一控制下的吸收合并，A公司已經(jīng)喪失了獨立法人地位，因此沒有必要再確認長期股權(quán)投資，對于B公司合并中獲得的A公司資產(chǎn)、負債按其原賬面價值入賬。
?、诓徽_。
理由：同一控制下的吸收合并，在報表中不確認商譽，對于合并價差（9000-8000）沖減B公司的資本公積。
注意：該業(yè)務(wù)題要排除干擾因素（A公司可辨認資產(chǎn)的公允價值）影響。
資料（2）
?、俨徽_。
理由：處置股權(quán)的賬面價值為：6600×25%=1650（萬元）
剩余股權(quán)60%的長期股權(quán)投資賬面價值=6600-1650=4950（萬元）
②不正確。
理由：處置投資時應(yīng)確認的投資收益（增加營業(yè)利潤）=對價3000-長投賬面價值1650=1350（萬元）
③不正確。
理由：合并報表中少數(shù)股東權(quán)益=子公司凈資產(chǎn)9000×40%=3600（萬元）
?、懿徽_
理由：資本公積=對價3000-持續(xù)計算凈資產(chǎn)份額（9000×20%）=1200（萬元）
資料（3）
①正確。
注：S公司原持有D公司股份60%，處置30%后剩余30%，長期股權(quán)投資由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法。
?、谡_。
注：處置損益=對價3500-處置長投賬面價值（6300×50%）=3500-3150=350（萬元）。
?、鄄徽_。
理由：剩余股權(quán)30%的長期股權(quán)投資按其公允價值重新計量，即4000萬元。
?、懿徽_。
理由：合并報表中確認的投資收益=（處置股權(quán)對價3500+剩余股權(quán)公允價值4000）-按原持股比例60%計算應(yīng)享有原子公司自購買日開始持續(xù)計算的凈資產(chǎn)份額（12000×60%）-商譽（6300-10000×60%）+其他綜合收益轉(zhuǎn)入投資收益（200×60%）=7500-7200-300+120=120（萬元）。
資料（4）
應(yīng)當?shù)咒N的報表項目有：
應(yīng)收賬款：1000-100=900（萬元）
應(yīng)付賬款：1000萬元
存貨：200-50=150（萬元）
營業(yè)收入：1000萬元
營業(yè)成本：800萬元
資產(chǎn)減值損失：100+50=150（萬元）
遞延所得稅資產(chǎn)：200×25%-100×25%-50×15%=17.5（萬元）
注：抵銷分錄為：
借：營業(yè)收入 1000
貸：營業(yè)成本 800
存貨 200
借：遞延所得稅資產(chǎn)（200×25%）50
貸：所得稅費用 50
借：存貨——存貨跌價準備 50
貸：資產(chǎn)減值損失 50
借：所得稅費用 7.5
貸：遞延所得稅資產(chǎn)（50×15%）7.5
借：應(yīng)付賬款 1000
貸：應(yīng)收賬款 1000
借：應(yīng)收賬款——壞賬準備 100
貸：資產(chǎn)減值損失 100
借：所得稅費用 25
貸：遞延所得稅資產(chǎn)（100×25%）25
遞延所得稅資產(chǎn)=50-7.5-25=17.5（萬元）
資料（5）
①正確。
注：根據(jù)協(xié)議，H公司的所有重大決定必須至少80%的表決權(quán)同意方能通過決策，故S公司和P公司均不能單獨控制H公司，但S公司和P公司能共同控制H公司，故對H公司投資屬于合營安排。
?、谡_。
注：S公司對合營企業(yè)H公司的投資應(yīng)作為長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。
③不正確。
理由：S公司不是投資性主體，且能控制H公司，應(yīng)將H公司納入合并范圍。
④不正確。
理由：對子公司投資應(yīng)采用成本法核算。
案例分析題九（本題20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應(yīng)選一題作答。）
【分析與解釋】
1.事項（1）的處理決定不正確。
理由：在編制基本支出預(yù)算時，預(yù)算單位基本支出自主調(diào)整的范圍僅限于人員經(jīng)費經(jīng)濟分類款級科目之間或日常公用經(jīng)費支出經(jīng)濟分類款級科目之間的必要調(diào)劑，人員經(jīng)費和日常公用經(jīng)費之間不允許自主調(diào)整。
2. 事項（2）的處理決定不正確。
理由：采購人采購納入集中采購目錄的政府采購項目，應(yīng)當實行集中采購，必須委托集中采購機構(gòu)代理采購，不能由單位直接采購。
事項（3）的處理決定不正確。
理由：①行政單位將占有、使用的國有資產(chǎn)對外出租的，必須事先上報同級財政部門審核批準。②行政單位出租國有資產(chǎn)取得的租金收入，應(yīng)按照政府非稅收入管理的規(guī)定實行“收支兩條線”管理。
4. 事項（4）的處理決定不正確。
理由：①中央部門應(yīng)當按照批復(fù)的項目支出預(yù)算組織項目的實施，中央部門和項目單位不得自行調(diào)整，預(yù)算執(zhí)行中如發(fā)生項目變更、終止的，必須按照規(guī)定的程序報經(jīng)財政部批準，并進行預(yù)算調(diào)整。 ②結(jié)轉(zhuǎn)資金原則上不得調(diào)整用途，在年度預(yù)算執(zhí)行過程中，確需調(diào)整結(jié)轉(zhuǎn)資金用途的，需報經(jīng)財政部審批。
5.事項（5）的處理決定不正確。
理由：①中央級事業(yè)單位出租資產(chǎn)單價在800萬元以上（含）的，由主管部門審核后報財政部審批，不得由單位自行決定；②中央級事業(yè)單位利用國有資產(chǎn)出租、出借取得的收入，應(yīng)當按照規(guī)定全部上繳中央國庫。
6.事項（6）的處理決定正確。
7. 事項（7）的處理決定不正確。
理由：①行政事業(yè)單位內(nèi)部控制將控制客體界定為單位經(jīng)濟活動的風(fēng)險，非經(jīng)濟活動的風(fēng)險暫時還未納入行政事業(yè)單位內(nèi)部控制的范圍；②行政事業(yè)單位內(nèi)部控制目標是合理保證單位經(jīng)濟活動合法合規(guī)、合理保證單位資產(chǎn)安全和使用有效、合理保證單位財務(wù)信息真實完整、有效防范舞弊和預(yù)防腐敗、提高公共服務(wù)的效率和效果，而不是確保政治正確；③內(nèi)部控制方法主要有不相容崗位相互分離、內(nèi)部授權(quán)審批控制、歸口管理、預(yù)算控制、財產(chǎn)保護控制、會計控制、單據(jù)控制、信息內(nèi)部公開等，抄黨章不屬于內(nèi)部控制方法；④內(nèi)部控制自我評價是對單位內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見，內(nèi)部控制有效性包括內(nèi)部控制設(shè)計的有效性和內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性，“二學(xué)一做”不作為內(nèi)部控制評價內(nèi)容。
8.事項（8）的會計處理正確。
9.事項（9）的會計處理不正確。
正確會計處理：應(yīng)將該專項結(jié)余資金直接轉(zhuǎn)入事業(yè)基金，不能轉(zhuǎn)入事業(yè)結(jié)余，也不得計提職工福利基金。
10.事項（10）的會計處理正確。
