建行寧波市分行 岑杰貝
摘要：
隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善和國(guó)際化程度的深入發(fā)展，給我國(guó)上市銀行的發(fā)展帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)，特別是對(duì)國(guó)有上市銀行的盈利模式提出了新的要求。本文通過(guò)查閱中國(guó)建設(shè)銀行近5年財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)結(jié)合工行、農(nóng)行、中行等3家國(guó)有銀行2012年年報(bào)數(shù)據(jù)，從多個(gè)維度對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行的盈利能力作了全面而又細(xì)致的分析，此外還運(yùn)用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，進(jìn)一步挖掘財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系。分析發(fā)現(xiàn)我國(guó)大型國(guó)有銀行盈利模式同國(guó)外先進(jìn)銀行相比普遍存在凈利潤(rùn)來(lái)源單一、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重和產(chǎn)品創(chuàng)新能力弱等問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)建設(shè)銀行現(xiàn)有盈利模式的分析，探索未來(lái)利率市場(chǎng)化中建設(shè)銀行如何實(shí)現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)型，讓其盈利模式符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
關(guān)鍵字：
盈利模式 相關(guān)性分析 利率市場(chǎng)化 轉(zhuǎn)型 可持續(xù)發(fā)展
緒論
一、 研究的意義
本文通過(guò)查閱中國(guó)建設(shè)銀行近5年財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行盈利模式和盈利能力進(jìn)行了分析研究，對(duì)其在未來(lái)進(jìn)行盈利模型的轉(zhuǎn)型作了初步探索，在理論上可以豐富現(xiàn)有企業(yè)特別是針對(duì)銀行業(yè)的年報(bào)分析內(nèi)容，在分析的思路和方法上運(yùn)用并拓展現(xiàn)有理論成果，并為今后類似的分析和研究提供參考。
除了理論意義，本課題更具有較大的現(xiàn)實(shí)意義。由于本課題直接以中國(guó)建設(shè)銀行為載體，因此研究?jī)?nèi)容更加貼近實(shí)際，更具有針對(duì)性。此外，本課題也期望通過(guò)研究，如實(shí)反映中國(guó)建設(shè)銀行近5年來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況及盈利能力，并指出其在同業(yè)發(fā)展中具備的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，面臨的機(jī)會(huì)和威脅，為其今后更好地發(fā)展提供一些有益的見解。
二、 研究的內(nèi)容與方法
本課題以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題-分析問(wèn)題-解決問(wèn)題為基本研究思路，首先對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行所處的宏觀環(huán)境作一個(gè)簡(jiǎn)要分析，然后結(jié)合其2012年年度財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)其盈利結(jié)構(gòu)及盈利能力分別展開分析和論述，在此過(guò)程中將分析數(shù)據(jù)與過(guò)去4年報(bào)情況進(jìn)行縱向比較，與工行、農(nóng)行和中行等同業(yè)進(jìn)行橫向比較。對(duì)在此過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題加以總結(jié)，并參考國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)結(jié)合原因提出進(jìn)一步的合理化建議。
本課題的研究是以中國(guó)建設(shè)銀行作為案例，運(yùn)用財(cái)務(wù)分析手段，采用規(guī)范性研究方法加以展開，在研究過(guò)程中更應(yīng)用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行2004年至2012年的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，挖掘指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，為研究分析提供數(shù)據(jù)支持。
通過(guò)本課題研究，主要在于反映2012年中國(guó)建設(shè)銀行總體營(yíng)業(yè)收入狀況，基于盈利能力的視角出發(fā)，發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)，找出問(wèn)題，并通過(guò)分析研究提出解決問(wèn)題的合理化措施，為建行乃至其他銀行面臨的類似問(wèn)題提供解決的思路和啟示。
第一章 理論基礎(chǔ)
一、商業(yè)銀行定義
“商業(yè)銀行”是英文 Commercial Bank 的意譯?！吨腥A人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》（1995 頒布，2003 修正）對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的法定定義是：本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。
一般來(lái)說(shuō)，對(duì)商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤(rùn)為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。商業(yè)銀行具有企業(yè)的普遍屬性，以營(yíng)利為目的，追逐利潤(rùn)最大化。
商業(yè)銀行又有自身的獨(dú)特性，它之所以特殊，是因?yàn)樗煌谝话愎ど唐髽I(yè)，它經(jīng)營(yíng)的是充當(dāng)一般等價(jià)物的貨幣，通過(guò)貨幣資金的營(yíng)運(yùn)獲取利潤(rùn)。與其它金融企業(yè)相比，商業(yè)銀行的顯著特點(diǎn)就是吸收公眾存款。
二、中國(guó)商業(yè)銀行體系
綜合來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行由國(guó)有控股大型商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行及外資銀行構(gòu)成，是一個(gè)多級(jí)、綜合的龐大體系。
商業(yè)銀行體系是我國(guó)金融體系的根基，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行構(gòu)成了我國(guó)的商業(yè)銀行體系。
其中，國(guó)有商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行，是支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。
股份制商業(yè)銀行 12 家包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國(guó)民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行，股份制商業(yè)銀行豐富了國(guó)內(nèi)銀行體系。
三、中國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用
商業(yè)銀行作為一種特殊的企業(yè)，在一國(guó)金融乃至經(jīng)濟(jì)體系中的地位是非常重要的。特別是對(duì)于我國(guó)這樣處在高速發(fā)展階段的新興國(guó)家，我國(guó)的商業(yè)銀行不僅要承擔(dān)中央銀行貨幣政策傳遞與執(zhí)行者的角色，更是成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)、長(zhǎng)足發(fā)展最重要的樞紐。
商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有信用中介、支付中介、金融服務(wù)、信用創(chuàng)造和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)等職能，并通過(guò)這些職能在國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)全社會(huì)的貨幣供給有重要影響，并成為國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要基礎(chǔ)。
信用中介是商業(yè)銀行最基本的功能，它在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著多層次的調(diào)節(jié)作用，將閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本，使閑置資本得到充分利用，將短期資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資金。
支付中介是商業(yè)銀行借助本票、匯票、支票等各類支付工具，將客戶存款資金轉(zhuǎn)移為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
信用創(chuàng)造是商業(yè)銀行通過(guò)吸收活期存款、發(fā)放貸款、從而增加銀行的資金來(lái)源，擴(kuò)大社會(huì)貨幣供應(yīng)量，滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)流通手段和支付手段的需要。
金融服務(wù)是商業(yè)銀行憑借在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中聯(lián)系面廣、信息靈通等特殊地位和優(yōu)勢(shì)，以及其在發(fā)揮信用中介和支付中介功能的過(guò)程中所獲得的大量信息，為客戶提供財(cái)務(wù)咨詢、融資代理、信托租賃、代收代付等各種金融服務(wù)。
商業(yè)銀行在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響下，通過(guò)信貸政策的實(shí)施，利率、信貸規(guī)模及資金投向的調(diào)節(jié)，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、投資消費(fèi)比、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等目的，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。
當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于高速增長(zhǎng)的階段，資本市場(chǎng)的發(fā)展并未與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同步的現(xiàn)狀，決定了國(guó)內(nèi)企業(yè)的高速發(fā)展更多依賴的是銀行信貸資金的支持與保障。因此商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用是支柱性的，為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供資金融通、保障及相應(yīng)的金融服務(wù)，可以說(shuō)商業(yè)銀行體系的健康與否，直接決定了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)是否能夠又好又快發(fā)展。
四、中國(guó)建設(shè)銀行簡(jiǎn)介
中國(guó)建設(shè)銀行（China Construction Bank）成立于1954年10月1日（當(dāng)時(shí)行名為中國(guó)人民建設(shè)銀行，1996年3月26日更名為中國(guó)建設(shè)銀行）。 是國(guó)有控股五大行之一，在中國(guó)五大銀行中排名第二。簡(jiǎn)稱建設(shè)銀行或建行。
中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司是一家在中國(guó)市場(chǎng)處于領(lǐng)先地位的股份制商業(yè)銀行，為客戶提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。主要經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域包括公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，多種產(chǎn)品和服務(wù)（如基本建設(shè)貸款、住房按揭貸款和銀行卡業(yè)務(wù)等）在中國(guó)銀行業(yè)居于市場(chǎng)領(lǐng)先地位。
中國(guó)建設(shè)銀行擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，與多個(gè)大型企業(yè)集團(tuán)及中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性行業(yè)的主導(dǎo)企業(yè)保持銀行業(yè)務(wù)聯(lián)系，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)的主要地區(qū)，設(shè)有約13629家分支機(jī)構(gòu)，在香港、新加坡、法蘭克福(德)、約翰內(nèi)斯堡（南非）、東京、首爾和紐約設(shè)有海外分行，在倫敦設(shè)有子銀行，在悉尼設(shè)有代表處。
2013年4月18日，《福布斯》2013全球企業(yè)2000強(qiáng)榜單出爐，中國(guó)建設(shè)銀行僅次于中國(guó)工商銀行，成為全球第二大企業(yè)。
五、盈利能力概述
企業(yè)的盈利能力是指企業(yè)利用資金、技術(shù)和人力資本等獲取利潤(rùn)的能力，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益的體現(xiàn)。盈利能力關(guān)系到企業(yè)是否能進(jìn)一步增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，能否在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足。盈利能力越強(qiáng)，則企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益越好，股東的回報(bào)越大，企業(yè)的價(jià)值越大。
商業(yè)銀行可謂是一種特殊的企業(yè)，它不僅僅是作為企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)來(lái)賺取利潤(rùn)，還具有一定得特殊性。首先，商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)幾乎集中在貨幣這一“商品”之上，通過(guò)存貸款和中間業(yè)務(wù)來(lái)獲得利潤(rùn)。其次，商業(yè)銀行是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)金融體系的基礎(chǔ)，其經(jīng)營(yíng)的好壞直接影響到國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此商業(yè)銀行的盈利能力與一般企業(yè)的盈利能力也不盡相同。考察商業(yè)銀行的盈利能力，必須要考慮到其所包含的風(fēng)險(xiǎn)因素和能夠承受風(fēng)險(xiǎn)的程度。此外，商業(yè)銀行在運(yùn)作的時(shí)候還必要滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的一系列風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，如資本充足率、存貸比和流動(dòng)性比例等等?？傊虡I(yè)銀行盈利能力可以概括為基于資產(chǎn)運(yùn)用的持續(xù)盈利能力。
第二章 中國(guó)建設(shè)銀行盈利能力分析
一、 國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)
2012 年，全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)緩慢增長(zhǎng)，復(fù)蘇的不穩(wěn)定性和不確定性依然突出。美國(guó)和新興經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)積極信號(hào)，歐元區(qū)和日本經(jīng)濟(jì)延續(xù)衰退；發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體繼續(xù)放松或維持寬松的貨幣政策，新興經(jīng)濟(jì)體貨幣政策面臨兩難選擇。國(guó)際貨幣基金組織報(bào)告，2012年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為3.2%，較2011 年下降0.7 個(gè)百分點(diǎn)。
圖1 近5年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率及基準(zhǔn)利率情況
2012 年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然面臨著復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外環(huán)境，但支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的基本面并未發(fā)生根本性變化，尤其是新型城鎮(zhèn)化、信息化、工業(yè)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程的全面縱深推進(jìn)，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的良好態(tài)勢(shì)。
2012 年，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值51.9 萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)7.8%；居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)較上年上漲2.6%。2012 年，中國(guó)金融市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)，貨幣政策成效逐步顯現(xiàn)，預(yù)調(diào)微調(diào)力度加大。人行兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，兩次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率；利率市場(chǎng)化改革邁出較大步伐，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1 倍、貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7 倍。2013年7月20日，人行決定全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。
貨幣信貸增長(zhǎng)符合預(yù)期，貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。截至2012 年末，廣義貨幣供應(yīng)量M2 余額為97.4 萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)13.8%；狹義貨幣供應(yīng)量M1 余額為30.9 萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)6.5%；人民幣貸款余額63.0 萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)15.0%；人民幣存款余額為91.7 萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)13.3%。
商業(yè)銀行作為中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的基礎(chǔ)，是否能夠良好的運(yùn)營(yíng)直接關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他行業(yè)的發(fā)展。2008年全球金融危機(jī)后，國(guó)外商業(yè)銀行出現(xiàn)并購(gòu)潮和倒閉潮等現(xiàn)象，我國(guó)商業(yè)銀行雖然所受影響有限，但是由此引發(fā)的全球金融監(jiān)管改革對(duì)我國(guó)金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響。面對(duì)復(fù)雜的國(guó)內(nèi)和國(guó)外經(jīng)濟(jì)金融局勢(shì)，我國(guó)商業(yè)銀行如何保持盈利水平持續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這對(duì)現(xiàn)今的商業(yè)銀行盈利模式提出了更高的要求。
二、 中國(guó)建設(shè)銀行盈利結(jié)構(gòu)分析
（一）盈利構(gòu)成及營(yíng)業(yè)收入變化趨勢(shì)
要準(zhǔn)確評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的盈利能力，不能僅對(duì)單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行簡(jiǎn)單測(cè)度，應(yīng)該從盈利結(jié)構(gòu)、盈利質(zhì)量、盈利穩(wěn)定性、盈利成長(zhǎng)性等多方面進(jìn)行綜合分析。商業(yè)銀行的盈利模式是在一定資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從利潤(rùn)結(jié)構(gòu)角度分為利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型。
中國(guó)建設(shè)銀行的營(yíng)業(yè)收入主要包括利息凈收入和非利息收入兩大部分。據(jù)2012年建設(shè)銀行年報(bào)顯示，于2012 年末，建行資產(chǎn)總額 139,728.28 億元，較上年增長(zhǎng)13.77%。營(yíng)業(yè)收入 4,607.46 億元，增長(zhǎng)16.03%，營(yíng)業(yè)收入總額在四大行中位列第二。其中，利息凈收入增長(zhǎng)15.97%，凈利息收益率較上年提高 5 個(gè)基點(diǎn)至2.75%，凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入的76.66%，凈利息收入是其營(yíng)業(yè)收入的最主要來(lái)源，盈利模式屬于利差主導(dǎo)型。
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖2 中國(guó)建設(shè)銀行近5年?duì)I業(yè)收入情況
資料來(lái)源:四行2012年報(bào)
圖3 2012年四行營(yíng)業(yè)收入情況
2009年金融危機(jī)對(duì)全球金融業(yè)的影響力逐漸顯示出來(lái)之后，當(dāng)年建設(shè)銀行營(yíng)業(yè)收入較2008 年減少130.35億元，出現(xiàn)近五年中的唯一負(fù)增長(zhǎng)。2009 年后金融危機(jī)負(fù)面影響減退，建設(shè)銀行迎來(lái)了危機(jī)后的新一輪的增長(zhǎng)，2011年和2011年出現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率超過(guò)20%。2012年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率較上年雖有所回落，但仍然保持了16.03%的較高增長(zhǎng)率，2012年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率在四大行中排名第一，比排名第二的工商銀行高出3.04個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)出良好的盈利成長(zhǎng)性。
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖4 中國(guó)建設(shè)銀行近5年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率情況
資料來(lái)源:四行2012年報(bào)
圖5 四行2012年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率
三、利息凈收入分析
（一）利息凈收入構(gòu)成和變化
2012 年，中國(guó)建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入3,532.02 億元，較上年增加486.30 億元，增幅為15.97%。近5年內(nèi),除了2009年受金融危機(jī)影響，利息凈收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)外，之后3年中利息凈收入均保持了15%以上的增長(zhǎng)率。利息凈收入作為銀行營(yíng)業(yè)收入中最總要的一項(xiàng)收入，一直在營(yíng)業(yè)收入中占有很高的比重，2012年建設(shè)銀行利息凈收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比為76.66%。值得注意的是，近5年中建設(shè)銀行利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重持續(xù)下降，由2008年的84.08%下降至2012年的76.66%，這與近幾年來(lái)中國(guó)建設(shè)銀行努力調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，著重發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極推動(dòng)盈利模式轉(zhuǎn)型相關(guān)，但戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的任務(wù)還比較繁重。
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖6 中國(guó)建設(shè)銀行近5年利息凈收入增長(zhǎng)
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖7 中國(guó)建設(shè)銀行近5年利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重
2012 年，中國(guó)建設(shè)銀行凈利息收益率為2.75%，較上年提高5 個(gè)基點(diǎn)，四行排名第二，比排名第一的農(nóng)業(yè)銀行低6個(gè)基點(diǎn)，具體如圖8所示。
資料來(lái)源:四行2012年報(bào)
圖8 2012年四行凈利息收益率
建設(shè)銀行凈利息收益率較上年提高，主要得益于：(1)加強(qiáng)定價(jià)管理，新發(fā)生貸款加權(quán)利率同比提升，以及受2011 年升息對(duì)貸款收益率的滯后影響；(2)調(diào)整債券投資期限與結(jié)構(gòu)，債券投資收益率穩(wěn)步上升。此外，受2011 年升息對(duì)存款付息率的滯后影響和定期存款占比提高影響，計(jì)息負(fù)債付息率較上年有所上升，一定程度抵銷了上述因素對(duì)凈利息收益率的正向影響。2012 年，人行連續(xù)下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，同時(shí)擴(kuò)大了存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，建設(shè)銀行積極開展利率市場(chǎng)化研究，加強(qiáng)利差管理，培養(yǎng)和提升利率市場(chǎng)化條件下的定價(jià)能力。
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖9 建行近3年公司及個(gè)人貸款利息收入情況
2012年建設(shè)銀行公司及個(gè)人貸款利息收入4199.41 億元，較上年增加879.83 億元，增幅為26.50%。從近3年情況來(lái)看，個(gè)人貸款利息收入增長(zhǎng)率明顯高于公司貸款利息收入增長(zhǎng)率，但在貸款利息收入絕對(duì)值上，公司貸款利息收入仍遠(yuǎn)大于個(gè)人貸款利息收入，2012年建設(shè)銀行公司貸款利息收入是個(gè)人貸款利息收入的2.73倍，從側(cè)面說(shuō)明建設(shè)銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)發(fā)展速度快于公司貸款業(yè)務(wù)，但公司貸款利息收入仍是利息收入的最主要來(lái)源。
(二)生息資產(chǎn)和付息負(fù)債的構(gòu)成變化
2012年度建設(shè)銀行平均生息資產(chǎn)為128451.24億元，較上年增加15523.24億元，增幅為13.75%。平均付息負(fù)債118156.15 億元，較上年增加 13628.14 億元，增幅13.04%。2012年生息資產(chǎn)和付息負(fù)債均保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)，而生息資產(chǎn)的增速大于付息資產(chǎn)的增速。
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖10 建行2011年和2012年平均生息資產(chǎn)和平均付息負(fù)債變化
2012年建設(shè)銀行生息資產(chǎn)和付息負(fù)債的構(gòu)成及其平均余額、利息收入/支出、平均受利率/成本率及同比變動(dòng)如下表所示：
表1 中國(guó)建設(shè)銀行主要生息資產(chǎn)和付息負(fù)債情況
（人民幣百萬(wàn)元，百分比除外） 截至2012年12月31日止年度 截至2011年12月31日止年度
平均余額 利息收入/支出 平均收益率/成本率（%） 平均余額 利息收入/支出 平均收益率/成本率（%）
資產(chǎn)
客戶貸款和墊款總額 7027047 441691 6.29 6108983 347520 5.69
債券投資 2808238 100444 3.58 2745520 89716 3.27
存放中央銀行款項(xiàng) 2302863 34694 1.51 2030564 31282 1.54
存放同業(yè)款項(xiàng)及拆出資金 576641 20860 3.62 212038 5841 2.75
買入返售金融資金 130335 5552 4.26 195695 7888 4.03
總生息資產(chǎn) 12845124 603241 4.70 11292800 482247 4.27
總減值準(zhǔn)備 (193168) (164389)
非生息資產(chǎn) 513587 383077
資產(chǎn)總額 13165543 603241 11511488 482247
負(fù)債
客戶存款 10527661 208591 1.98 9442374 151972 1.61
同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)和拆入資金 1016334 31808 3.13 870192 20464 2.35
賣出回購(gòu)金融資產(chǎn) 58429 2254 3.86 21724 1233 5.68
已發(fā)行債券證券 211505 7364 3.48 116807 3987 3.41
其他計(jì)息負(fù)債 1686 22 1.25 1704 19 1.12
總計(jì)息負(fù)債 11815615 250039 2.12 10452801 177675 1.70
非計(jì)息負(fù)債 440434 282713
負(fù)債總額 12256049 250039 10735514 177675
利息凈收入 353202 304572
凈利差 2.58 2.57
凈利息收益率 2.75 2.70
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
建設(shè)銀行凈利息收益率較上年提高，主要得益于：(1)加強(qiáng)定價(jià)管理，新發(fā)生貸款加權(quán)利率同比提升，以及受2011 年升息對(duì)貸款收益率的滯后影響；(2)調(diào)整債券投資期限與結(jié)構(gòu)，債券投資收益率穩(wěn)步上升。此外，受2011 年升息對(duì)存款付息率的滯后影響和定期存款占比提高影響，計(jì)息負(fù)債付息率較上年有所上升，一定程度抵銷了上述因素對(duì)凈利息收益率的正向影響。2012 年，人行連續(xù)下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，同時(shí)擴(kuò)大了存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，建設(shè)銀行積極開展利率市場(chǎng)化研究，加強(qiáng)利差管理，培養(yǎng)和提升利率市場(chǎng)化條件下的定價(jià)能力。
三、非利息收入構(gòu)成和變化
非利息收入主要由手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和其他非利息收入構(gòu)成，由于不消耗商業(yè)銀行資本金、經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)小而且附加值高，商業(yè)銀行對(duì)非利息收入的發(fā)展越來(lái)越重視，目前手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入中的絕大部分，下圖為近5年建設(shè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和非利息收入情況。
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖11 建行近5年非利息收入及手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入情況
2012年四行年報(bào)中，中國(guó)建設(shè)銀行以935.07億元手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入位列第二。建設(shè)銀行在工程造價(jià)咨詢、工程資金監(jiān)管、基金代銷、銀行卡、資產(chǎn)托管等優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目上持續(xù)發(fā)力，金融服務(wù)創(chuàng)新初見成效，中間業(yè)務(wù)收入已成為其穩(wěn)定收入的重要源泉。
資料來(lái)源:四行2012年報(bào)
圖12 2012年四行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入情況
2012年，中國(guó)建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入935.07億元，較上年增長(zhǎng)7.49%，但增速較上年大幅放緩。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入對(duì)營(yíng)業(yè)收入比率較上年下降1.62個(gè)百分點(diǎn)至20.29%。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速放緩，主要受以下因素影響：(1)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，受市場(chǎng)因素影響的相關(guān)產(chǎn)品增速下降；(2)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，對(duì)服務(wù)收費(fèi)實(shí)施進(jìn)一步規(guī)范；(3)主動(dòng)減免部分個(gè)人及小企業(yè)客戶的服務(wù)收費(fèi)。
資料來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖13 建設(shè)銀行近5年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)率變化
資料來(lái)源: 四行2012年報(bào)
圖14 2012年四行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)率
2012年四行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速較上年均有大幅放緩，建行銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)率在四行中位列第三，比居于首位的農(nóng)業(yè)銀行低1.41個(gè)百分點(diǎn)。今后建設(shè)銀行應(yīng)更加注重通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新來(lái)吸引客戶，克服國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)變化所帶來(lái)的不利影響，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。
四、建設(shè)銀行盈利能力分析總結(jié)
對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行進(jìn)行盈利能力分析之后發(fā)現(xiàn)，中國(guó)建設(shè)銀行作為我國(guó)大型上市銀行之一，在近5年中凈利潤(rùn)得到了大幅增長(zhǎng)，具有較強(qiáng)的盈利能力，多項(xiàng)盈利指標(biāo)居于四行前列，其中2012年建設(shè)銀行更以1.47%的資產(chǎn)收益率據(jù)四大行首位，該指標(biāo)已進(jìn)入國(guó)際先進(jìn)銀行行列，這與建設(shè)銀行積極適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)變化，加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大自主創(chuàng)新和研發(fā)力度，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)密不可分。
數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖15 近5年建設(shè)銀行凈利潤(rùn)額
數(shù)據(jù)來(lái)源:四行2012年報(bào)
圖16 2012年四行資產(chǎn)收益率
通過(guò)分析我們也看到建設(shè)銀行存在的一些不足。首先，凈利潤(rùn)來(lái)源單一，過(guò)于依賴凈利息差。2012年凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入的76.66%，中間業(yè)務(wù)收入雖得到較快發(fā)展但所占營(yíng)業(yè)收入比例仍然很低，國(guó)際先進(jìn)銀行凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入的60%左右；其次，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)中公司貸款比例遠(yuǎn)超個(gè)人貸款比例，比較依賴于公司貸款，而優(yōu)質(zhì)公司客戶相對(duì)與個(gè)人客戶數(shù)量偏少，導(dǎo)致同業(yè)間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重；再次，產(chǎn)品創(chuàng)新能力仍需提高，中間業(yè)務(wù)收入偏低。相比較國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀同業(yè)，建設(shè)銀行理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于那些技術(shù)含量高和盈利前景好的資產(chǎn)評(píng)估、投資咨詢、租賃產(chǎn)業(yè)等業(yè)務(wù)還有很大的提升空間，還需努力拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。
第三章 中國(guó)建設(shè)銀行盈利能力指標(biāo)相關(guān)性分析
一、模型設(shè)計(jì)
銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，其盈利來(lái)源主要有貸款利息收入減去存款利息支出的利差收入，各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)的傭金和手續(xù)費(fèi)等非利息收入等。同時(shí)，根據(jù)國(guó)外成熟資本市場(chǎng)國(guó)家的通行做法，選擇資產(chǎn)收益率來(lái)反應(yīng)上市銀行的盈利能力，其值越高，表示銀行的盈利能力越強(qiáng)。
銀行業(yè)上市公司盈利能力的影響因素有很多，本文主要本著可持續(xù)性的原則，選取了建設(shè)銀行部分財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)其盈利能力進(jìn)行相關(guān)性分析。
相關(guān)分析是分析客觀事物之間關(guān)系的定量分析方法，許多事物或現(xiàn)象之間總是相互聯(lián)系的，并且可以通過(guò)一定的數(shù)量關(guān)系反映出來(lái)，線性相關(guān)分為正相關(guān)和
負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)P的數(shù)值范圍是介于–1與 +1之間，如果|P| = 0，表明兩個(gè)變量沒有線性相關(guān)關(guān)系。如果|P| =1 ，則表示兩個(gè)變量完全直線相關(guān)。線性相關(guān)的方向通過(guò)相關(guān)系數(shù)的符號(hào)來(lái)表示，“+”號(hào)表示正相關(guān)，“﹣”表示負(fù)相關(guān)。
通過(guò)建設(shè)銀行資產(chǎn)收益率與其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的相關(guān)性分析，確定指標(biāo)間相關(guān)關(guān)系的表現(xiàn)形式及相關(guān)關(guān)系的方向與密切程度，為進(jìn)一步財(cái)務(wù)分析提供依據(jù)。
二、實(shí)證分析
通過(guò)查閱建設(shè)銀行財(cái)務(wù)年報(bào)，選取了2004年至2012年建設(shè)銀行部分財(cái)務(wù)指標(biāo)作為檢驗(yàn)樣本，財(cái)務(wù)指標(biāo)見表4。將數(shù)據(jù)導(dǎo)入SPSS軟件，按照相關(guān)分析模型進(jìn)行相關(guān)性分析，得出建設(shè)銀行盈利能力與其相關(guān)因素的關(guān)系，SPSS軟件分析結(jié)果見圖15。
表2 中國(guó)建設(shè)銀行2004年至2012年部分財(cái)務(wù)指標(biāo)
報(bào)告期 資產(chǎn)收益率 凈利差 凈利息收益率 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率 成本收入比 存貸比率 核心資本充足率 不良貸款率
2004年 1.31 2.77 2.82 5.75 40.17 63.80 8.60 3.92
2005年 1.11 2.70 2.78 6.64 39.29 61.37 11.08 3.84
2006年 0.92 2.69 2.79 9.03 38.00 60.86 9.92 3.29
2007年 1.15 3.07 3.18 14.27 35.92 61.40 10.37 2.60
2008年 1.31 3.10 3.24 14.37 30.73 59.50 10.17 2.21
2009年 1.24 2.30 2.41 17.99 32.93 60.24 9.31 1.50
2010年 1.32 2.40 2.49 20.44 31.50 62.47 10.40 1.14
2011年 1.47 2.57 2.70 21.91 29.87 65.05 10.97 1.09
2012年 1.47 2.58 2.75 20.29 29.57 66.23 11.32 0.99
數(shù)據(jù)來(lái)源:2004年至2012年中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
數(shù)據(jù)來(lái)源:SPPS軟件分析結(jié)果
圖17 與平均資產(chǎn)收益率成顯著相關(guān)關(guān)系指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)
從圖15中可以看出，建設(shè)銀行的資產(chǎn)收益率與手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率、成本收入比、不良貸款率具有非常顯著的線性關(guān)系，相關(guān)系數(shù)分別為0.572、-0.629和-0.629，相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值均大約0.5。具體來(lái)說(shuō)，建設(shè)銀行的資產(chǎn)收益率與手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率成正相關(guān)，與成本收入比、不良貸款率成負(fù)相關(guān)，而其他指標(biāo)與資產(chǎn)收益率沒有非常顯著的線性關(guān)系。
圖16至圖21分別描述了建設(shè)銀行資產(chǎn)收益率與手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率、成本收入比、不良貸款率在坐標(biāo)軸上對(duì)應(yīng)點(diǎn)的分布關(guān)系及對(duì)應(yīng)點(diǎn)的直線擬合情況。
數(shù)據(jù)來(lái)源: SPPS軟件分析結(jié)果
圖18 平均資產(chǎn)收益率和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率坐標(biāo)分布
數(shù)據(jù)來(lái)源: SPPS軟件分析結(jié)果
圖19 平均資產(chǎn)收益率和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率坐標(biāo)直線擬合
從圖19中可以看出，平均資產(chǎn)收益率和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率擬合的是一條斜率為正的直線，表明建設(shè)銀行平均資產(chǎn)收益率與手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率成正比，即平均資產(chǎn)收益率會(huì)隨著手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率的提高而增長(zhǎng)。
現(xiàn)階段建設(shè)銀行的利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重高達(dá)75%以上，利息凈收入是建設(shè)銀行最主要的營(yíng)業(yè)收入來(lái)源，但隨著央行利率市場(chǎng)的逐步推進(jìn)，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將受到直接沖擊，利差收入減少，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行將面臨利率市場(chǎng)化帶來(lái)的嚴(yán)重沖擊與巨大挑戰(zhàn)。
目前，國(guó)外先進(jìn)銀行的中間業(yè)務(wù)收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比普遍在40%-60%，建設(shè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重在逐年提高，但占比仍然偏低，中間業(yè)務(wù)能力偏弱。建設(shè)銀行應(yīng)大力加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，提高手續(xù)費(fèi)及傭金收入，擺脫利差利潤(rùn)的限制，依靠金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新來(lái)吸引客戶，擴(kuò)大銀行營(yíng)業(yè)收入，分析結(jié)果亦顯示手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比例越大，銀行資產(chǎn)收益率越高。
數(shù)據(jù)來(lái)源: SPPS軟件分析結(jié)果
圖20 平均資產(chǎn)收益率和成本收入比坐標(biāo)分布
數(shù)據(jù)來(lái)源: SPPS軟件分析結(jié)果
圖21 平均資產(chǎn)收益率和成本收入比坐標(biāo)直線擬合
圖19中平均資產(chǎn)收益率和成本收入比擬合的是一條斜率為正的直線，表明建設(shè)銀行平均資產(chǎn)收益率與成本收入比成反比，即平均資產(chǎn)收益率會(huì)隨著成本收入比的減少而增長(zhǎng)。
銀行的成本收入比是業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用除以營(yíng)業(yè)收入所得的比值，成本收入比的高低可以反映一家銀行的成本控制能力，進(jìn)而反映其經(jīng)營(yíng)管理的效率。成本收入比越低，則其成本控制能力越高，其盈利能力就越強(qiáng)。
數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖22 中國(guó)建設(shè)銀行歷年成本收入比
圖22顯示，自2004年以來(lái)，中國(guó)建設(shè)銀行的成本收入比總體上呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，說(shuō)明建設(shè)銀行的成本控制能力在逐步加強(qiáng)，建設(shè)銀行近幾年成本控制和經(jīng)營(yíng)效益較好，維持在一個(gè)穩(wěn)定的水平。2012的成本收入比在四大行中僅高于工行成本收入比的28.56%，建設(shè)銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)加強(qiáng)成本控制水平，提高經(jīng)營(yíng)效率，將成本收入比繼續(xù)保持在一個(gè)合理水平。
數(shù)據(jù)來(lái)源: SPPS軟件分析結(jié)果
圖23 平均資產(chǎn)收益率和不良貸款率坐標(biāo)分布
數(shù)據(jù)來(lái)源: SPPS軟件分析結(jié)果
圖24 平均資產(chǎn)收益率和不良貸款率坐標(biāo)直線擬合
圖21中平均資產(chǎn)收益率和不良貸款率擬合的是一條斜率為正的直線，表明建設(shè)銀行平均資產(chǎn)收益率與不良貸款率成反比，即平均資產(chǎn)收益率會(huì)隨著不良貸款率的減少而增長(zhǎng)。
不良貸款率是指銀行不良貸款占總貸款余額的比重，貸款質(zhì)量直接影響銀行生息資產(chǎn)收入，作為衡量銀行貸款質(zhì)量的不良貸款率，其高低直接影響到銀行盈利能力。
數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)
圖25 中國(guó)建設(shè)銀行歷年不良貸款率
圖23顯示中國(guó)建設(shè)銀行的不良貸款率自2004年開始逐年降低，，表明建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到了持續(xù)提升，資產(chǎn)質(zhì)量也呈現(xiàn)出持續(xù)改善的趨勢(shì)。建設(shè)銀行2012年不良貸款率為0.99%，但與四行中不良貸款率最低的工商銀行相比仍有一定差距。之前相關(guān)性分析表明，不良貸款率與資產(chǎn)收益率成線性負(fù)相關(guān)，因此建設(shè)銀行需通過(guò)壓縮不良貸款率來(lái)有效提升資產(chǎn)收益率，避免經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)遭不良資產(chǎn)侵蝕。
數(shù)據(jù)來(lái)源:四行2012年報(bào)
圖26 2012年四行不良貸款率
第四章 改善中國(guó)建設(shè)銀行盈利能力的政策建議
隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，我國(guó)上市銀行利差縮小儼然已成為現(xiàn)實(shí)。在后危機(jī)時(shí)代，我國(guó)上市銀行將面臨著各種挑戰(zhàn)，其中最主要的挑戰(zhàn)是如何實(shí)現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。結(jié)合之前分析，建設(shè)銀行如何提升盈利能力，推進(jìn)盈利模式轉(zhuǎn)型可從以下三個(gè)方面著手。
一、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展中間業(yè)務(wù)
商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是其盈利模式的基礎(chǔ)，有效的、可持續(xù)的盈利模式轉(zhuǎn)型需要建立在合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)之上。隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，存貸利差越來(lái)越小，資金成本日益提高，依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)的難度加大。優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改變過(guò)于依賴存貸款的利息差的局面，已成為銀行業(yè)謀求發(fā)展的必然要求。相比之下,中間業(yè)務(wù)不消耗銀行資本金，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小而且附加值高，各商業(yè)銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展已越來(lái)越重視，逐步將經(jīng)營(yíng)重心從傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到更具發(fā)展空間和收益更高的中間業(yè)務(wù)上來(lái)。
雖然現(xiàn)階段建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)有了一定的發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)銀行相比無(wú)論從數(shù)量上還是質(zhì)量上看，中間業(yè)務(wù)成為建設(shè)銀行最重要的支柱業(yè)務(wù)任重而道遠(yuǎn)。為達(dá)到成為世界一流銀行的目標(biāo)，中國(guó)建設(shè)銀行應(yīng)采取更為積極的發(fā)展對(duì)策，具體包括制定人才引進(jìn)計(jì)劃和培養(yǎng)體系、建立健全中間業(yè)務(wù)的管理體系、重點(diǎn)發(fā)展新型理財(cái)顧問(wèn)、咨詢以及托管等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)、提高各級(jí)管理者的認(rèn)知能力、運(yùn)用科技手段帶動(dòng)服務(wù)質(zhì)量的提升和搭建風(fēng)險(xiǎn)控制體系等措施來(lái)進(jìn)一步提升建設(shè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，
二、樹立成本費(fèi)用控制理念，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
建設(shè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出制度，加大系統(tǒng)內(nèi)和同業(yè)間的費(fèi)用效率比較，建立硬約束機(jī)制等從機(jī)制上避免不計(jì)成本的盲目擴(kuò)張。建立高效的成本考核激勵(lì)機(jī)制，最大限度的激發(fā)員工的主觀能動(dòng)性和工作積極性，培養(yǎng)員工的成本意識(shí)，發(fā)揮其導(dǎo)向作用，落實(shí)成本控制責(zé)任制。提高建行盈利能力還需嚴(yán)格控制不良資產(chǎn)數(shù)量，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，減少不良資產(chǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的侵蝕，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。為此應(yīng)加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，以降低大額授信風(fēng)險(xiǎn)；加大對(duì)不良貸款處置力度，強(qiáng)化對(duì)不良資產(chǎn)的責(zé)任追究；對(duì)不良貸款進(jìn)行逐筆核對(duì)，確認(rèn)相關(guān)責(zé)任。對(duì)授信不合規(guī)等行為加大處罰力度。
三、穩(wěn)步推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，提升品牌價(jià)值
隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融市場(chǎng)的完善，客戶的金融需求越來(lái)越多元化和個(gè)性化，單純的銀行服務(wù)已很難滿足客戶的需求。因此，在市場(chǎng)需求的推動(dòng)下和應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，建設(shè)銀行雖已開始嘗試進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，這種經(jīng)營(yíng)模式目前仍處于初期階段，因此，在未來(lái)的發(fā)展中，建設(shè)銀行需穩(wěn)步推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，為國(guó)內(nèi)外客戶提供更多多元化和個(gè)性化服務(wù)，以此逐漸形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
此外，我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管模式，這極大限制了我國(guó)上市銀行的資源配置效率，為此包括建設(shè)銀行在內(nèi)的國(guó)內(nèi)上市銀行需積極與其他金融機(jī)構(gòu)合作，以拓展跨市場(chǎng)的中間業(yè)務(wù)來(lái)尋求可持續(xù)發(fā)展，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，建立可持續(xù)的盈利模式。
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