近年來，我國內(nèi)地企業(yè)編制社會責(zé)任報告的數(shù)量大幅增長，
香港上市公司也按照香港聯(lián)交所的要求自2012 年起編制環(huán)境、
社會及管治報告，涉及我國內(nèi)地在港上市的多家企業(yè)。社會責(zé)
任報告和環(huán)境、社會及管治報告在內(nèi)容上與綜合報告有部分重
疊，分析我國內(nèi)地和香港企業(yè)編制社會責(zé)任相關(guān)報告的現(xiàn)狀有
助于我們進(jìn)一步研究我國企業(yè)編制綜合報告的可行性。
一、內(nèi)地企業(yè)編制社會責(zé)任報告現(xiàn)狀
（一）編制情況和遵循標(biāo)準(zhǔn)
二十一世紀(jì)初期，由于對經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注和對社會
責(zé)任理念的認(rèn)識逐漸增強(qiáng)，我國部分企業(yè)開始編制企業(yè)社會責(zé)
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任報告。2006 年之后的數(shù)年間，得益于政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)
和社會團(tuán)體的推動，我國企業(yè)社會責(zé)任報告數(shù)量出現(xiàn)大幅度增
長。據(jù)統(tǒng)計，2015 年我國境內(nèi)共發(fā)布1600 余份企業(yè)社會責(zé)任
報告或類似報告。針對中證100 指數(shù)成分股2016 年社會責(zé)任
報告的分析表明，滬深證券市場中最具市場影響力的大市值公
司發(fā)布的企業(yè)社會責(zé)任報告呈逐年上升趨勢，2016 年100 家
企業(yè)中有86 家發(fā)布了企業(yè)社會責(zé)任報告。
我國企業(yè)編制社會責(zé)任報告所遵循的標(biāo)準(zhǔn)主要是全球報告
倡議組織（GRI）發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報告編制指南》（自
2016 年10 月起更名為《可持續(xù)發(fā)展報告編制標(biāo)準(zhǔn)》），其次
是中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)部企業(yè)社會責(zé)任研究中心發(fā)布的《中
國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南》。此外，國際標(biāo)準(zhǔn)化組織發(fā)布
的社會責(zé)任指南ISO26000 也是企業(yè)參照的標(biāo)準(zhǔn)之一。2006 年
至2009 年期間，我國相關(guān)部門較為密集地發(fā)布了與企業(yè)社會
責(zé)任有關(guān)的意見和指引，主要包括：一是國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委
員會《關(guān)于中央企業(yè)履行社會責(zé)任的指導(dǎo)意見》（2008 年）；
二是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)社
會責(zé)任的意見》（2007 年）；三是上海證券交易所《上海證
券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》（2008 年）；四是深
圳證券交易所《深圳證券交易所上市公司社會責(zé)任指引》
（2006 年）；五是中國銀行業(yè)協(xié)會《中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)企
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業(yè)社會責(zé)任指引》（2009 年）。在上述意見和指引的規(guī)范下，
上市企業(yè)、國有企業(yè)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任報
告的數(shù)量有所增加，報告編制及披露質(zhì)量有所提升。
（二）報告內(nèi)容和主要問題
企業(yè)社會責(zé)任報告的內(nèi)容主要涵蓋經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會責(zé)任
和環(huán)境責(zé)任三大領(lǐng)域。其中經(jīng)濟(jì)責(zé)任部分包含的信息和數(shù)據(jù)與
企業(yè)的財務(wù)報告密切相關(guān)，社會責(zé)任和環(huán)境責(zé)任基本上是非財
務(wù)信息，與傳統(tǒng)財務(wù)報表或年報的聯(lián)系較少。我國境內(nèi)發(fā)布的
企業(yè)社會責(zé)任報告通常不作為年度報告的組成部分，而是單獨(dú)
的報告，發(fā)布日期通常晚于企業(yè)年度報告。
我國歷年來已經(jīng)發(fā)布的企業(yè)社會責(zé)任報告數(shù)量不少，但在
披露質(zhì)量上存在一些明顯問題，主要可以概括為以下幾個方面：
一是流于形式，沒有將企業(yè)社會責(zé)任理念融入到企業(yè)的商業(yè)模
式和運(yùn)營活動中；二是“重要性”概念的運(yùn)用不到位，即企業(yè)
應(yīng)當(dāng)更好地識別對其利益相關(guān)方有重大意義的問題，將其納入
報告范圍，并采用相關(guān)的關(guān)鍵定量指標(biāo)進(jìn)行績效評價；三是由
于編制報告采用的標(biāo)準(zhǔn)多樣且無強(qiáng)制規(guī)定，企業(yè)社會責(zé)任報告
中描述性內(nèi)容居多，關(guān)鍵定量指標(biāo)的總體披露程度不高，不同
行業(yè)和不同企業(yè)的披露程度差異明顯；四是企業(yè)側(cè)重于經(jīng)濟(jì)責(zé)
任披露，環(huán)境責(zé)任次之，對社會責(zé)任的披露不足；五是企業(yè)社
會責(zé)任報告多采用肯定的、正面的措辭陳述已取得的成果，回
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避負(fù)面信息；六是聘請獨(dú)立第三方對企業(yè)社會責(zé)任報告進(jìn)行鑒
證的比例極低，影響了報告的可信度。
在經(jīng)歷數(shù)年發(fā)展后，我國企業(yè)社會責(zé)任報告有望迎來新的
發(fā)展機(jī)遇期。2015 年9 月，聯(lián)合國正式通過2030 可持續(xù)發(fā)展
目標(biāo)（SDG），這是當(dāng)前國際發(fā)展領(lǐng)域的綱領(lǐng)性文件，核心
內(nèi)容涵蓋經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境等三大領(lǐng)域的17 項目標(biāo)和169 項
具體任務(wù)。2016 年9 月，李克強(qiáng)總理在紐約聯(lián)合國總部主持
召開“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)：共同努力改造我們的世界——中國主
張”座談會，宣布發(fā)布《中國落實2030 年可持續(xù)發(fā)展議程國
別方案》。這一國家戰(zhàn)略層面的重大發(fā)展很可能對我國的企業(yè)
社會責(zé)任管理工作及企業(yè)社會責(zé)任報告編制產(chǎn)生積極的推動作
用。
二、香港上市公司編制環(huán)境、社會與管治報告現(xiàn)狀
（一）編制情況和遵循標(biāo)準(zhǔn)
2012 年，香港聯(lián)合交易所有限公司正式發(fā)布《環(huán)境、社
會及管治報告指引》（ESG 報告指引），鼓勵香港上市公司
編制并發(fā)布ESG 報告，旨在幫助投資者了解在港上市公司非
財務(wù)績效信息。截至2015 年11 月，94%的恒生指數(shù)成分股發(fā)
布了ESG 報告。
2015 年12 月，香港聯(lián)交所發(fā)布修訂后的ESG 報告指引，
將披露要求從鼓勵采用提高至“不披露就解釋”，要求所有香
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港上市公司自2016 年起發(fā)布ESG 報告。香港上市公司可以將
ESG 報告登載于其年報中，也可以在其年報發(fā)布后三個月內(nèi)
發(fā)布獨(dú)立的ESG 報告。修訂后的ESG 報告指引規(guī)范了環(huán)境和
社會部分的披露，不包含管治部分內(nèi)容，該部分內(nèi)容在上市公
司年度報告的企業(yè)管治報告部分披露，且遵循香港聯(lián)交所上市
規(guī)則中的企業(yè)管治守則。
（二）報告內(nèi)容和主要特點
香港ESG 報告指引要求相關(guān)披露包括11 個層面，每個層
面涵蓋一般披露和關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI）兩方面內(nèi)容。其中，
環(huán)境范疇包括排放物、資源使用和環(huán)境及天然資源3 個層面，
共12 個KPI；社會范疇包括雇傭、健康與安全、發(fā)展及培訓(xùn)、
勞工準(zhǔn)則、供應(yīng)鏈管理、產(chǎn)品責(zé)任、反貪污和社區(qū)投資8 個層
面，共20 個KPI。這些層面和KPI 基本與全球報告倡議組織
的可持續(xù)發(fā)展報告和披露標(biāo)準(zhǔn)G4 內(nèi)容相契合。
香港ESG 報告指引的出臺和實施，規(guī)范了香港上市公司
的可持續(xù)發(fā)展報告披露實務(wù)，包括明確界定的內(nèi)容范疇和關(guān)鍵
績效指標(biāo)體系，使得香港上市公司的ESG 報告具有較高的可
理解性和可比性，對于投資者了解上市公司的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略
和績效提供了有價值的信息。
迄今為止，通過分析香港上市公司發(fā)布的2016 年度ESG
報告，可以發(fā)現(xiàn)以下特點：一是由于修訂后的ESG 指引從發(fā)
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布到生效時間很短，多數(shù)上市公司在首次執(zhí)行指引時以合規(guī)為
首要目標(biāo)，報告內(nèi)容比較簡單，篇幅多在20 頁之內(nèi)；二是將
ESG 報告納入年報的上市公司多于發(fā)布獨(dú)立ESG 報告的公司；
三是由于ESG 報告中多為環(huán)境范疇和社會范疇的非財務(wù)信息，
其與上市公司財務(wù)報告和年度報告的聯(lián)系并不緊密。
