文 王棣華
創(chuàng)業(yè)企業(yè)，特別是民營創(chuàng)業(yè)企業(yè)，當(dāng)家人不一定有財(cái)務(wù)管理專業(yè)背景，但離不開財(cái)務(wù)管理的配合與支持。首先面臨的問題就是創(chuàng)業(yè)資金的來源，錢從哪來?創(chuàng)業(yè)者往往會(huì)想到天使投資者、創(chuàng)業(yè)投資者、私募股權(quán)投資者。有時(shí)候也會(huì)想到政府、銀行、親朋好友。創(chuàng)業(yè)者如果不是企業(yè)財(cái)務(wù)管理專業(yè)出身，最好還是聘請(qǐng)專業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員來幫助自己共同創(chuàng)業(yè)。
創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理雖然存在許多問題，比如法人治理結(jié)構(gòu)不完善導(dǎo)致的財(cái)務(wù)管理者地位不高，難以參與企業(yè)重大決策;財(cái)務(wù)管理機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)管理人員流動(dòng)性大，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的層次相對(duì)較低，還是側(cè)重于賬務(wù)處理，提供有價(jià)值的財(cái)務(wù)信息較少;財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)企業(yè)往往是家族式企業(yè)，加上創(chuàng)業(yè)初期經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，很難招到并留住高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員;財(cái)務(wù)信息失真現(xiàn)象比較普遍，財(cái)務(wù)信用不高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大;資金短缺，融資困難現(xiàn)象非常明顯;財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制不健全，積累和分配關(guān)系處理得不好，影響企業(yè)健康發(fā)展。但是，創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理還是要繼續(xù)進(jìn)行下去，還要爬坡過坎，才能達(dá)到理想彼岸。
創(chuàng)業(yè)企業(yè)要想改善自己的財(cái)務(wù)管理，除了要千方百計(jì)尋求創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資外，還要尋求創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的智力支持。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)企業(yè)之后，企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)也必然改變。這為企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理創(chuàng)造了內(nèi)部條件，也為企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理制度創(chuàng)造了條件。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)可以幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)引進(jìn)高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)企業(yè)之后，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力明顯提高，各種制度和機(jī)制更加健全，加上創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)和社會(huì)影響力，比較容易吸引高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才加盟創(chuàng)業(yè)企業(yè)。企業(yè)股權(quán)多元化后，股東們對(duì)財(cái)務(wù)信息的透明度及質(zhì)量會(huì)提出更高要求，這也對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出了更高要求。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不但要幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)品牌，還要幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)改善外部形象，規(guī)范財(cái)務(wù)管理流程，提升企業(yè)財(cái)務(wù)信用水平。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不但為創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶來了資本，緩解了企業(yè)資金困難，還為企業(yè)后續(xù)融資創(chuàng)造了條件。創(chuàng)業(yè)企業(yè)只有建立起有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制，才能激發(fā)核心團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)業(yè)潛能和員工的積極性，也才能處理好當(dāng)前與長遠(yuǎn)、投資者與經(jīng)營者和員工、積累與擴(kuò)張等之間的關(guān)系，讓企業(yè)處于良性循環(huán)狀態(tài)。
創(chuàng)業(yè)企業(yè)往往制度很不健全，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)是非常必要的。但財(cái)務(wù)管理制度不要追求“高大上”，與創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理相適應(yīng)即可。創(chuàng)業(yè)企業(yè)為了籌措資金，要與外界投資者進(jìn)行艱難溝通，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員自己對(duì)企業(yè)估值要心中有數(shù)，高估或者低估對(duì)企業(yè)都會(huì)產(chǎn)生一些消極影響。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資基金的主要投資人不是傻瓜，他們有一套評(píng)估方法，會(huì)對(duì)企業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。只有自己的估值與投資者的估值比較接近，雙方才有進(jìn)一步合作的可能，企業(yè)籌資任務(wù)才能完成。
現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理者，要成為市場運(yùn)營和資本運(yùn)營的行家里手，既要對(duì)企業(yè)的客戶、產(chǎn)品、服務(wù)的商業(yè)價(jià)值有精準(zhǔn)認(rèn)識(shí)，又要能夠在資本市場縱橫捭闔。要與創(chuàng)始人組建聯(lián)合戰(zhàn)隊(duì)。企業(yè)產(chǎn)品要開疆拓土，需要大量資金，找天使投資人成為財(cái)務(wù)管理的重中之重。資金到位后，還要精打細(xì)算加以使用，否則資金鏈很快就會(huì)斷裂。企業(yè)產(chǎn)品推向市場后，要不斷鞏固老客戶，爭奪新客戶，資金的精細(xì)化管理必不可少。消費(fèi)者不買單，創(chuàng)業(yè)企業(yè)很快就會(huì)破產(chǎn)。
創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的另外一個(gè)難點(diǎn)問題就是如何處理好創(chuàng)業(yè)者與新投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系問題。創(chuàng)業(yè)者有許多是專業(yè)技術(shù)人員，他們并不擅長財(cái)務(wù)管理，更不精于資本市場與資本運(yùn)營。對(duì)外來投資者的資本運(yùn)作往往望而生畏。他們要把企業(yè)做下去，而且做好，就面臨著財(cái)務(wù)控制權(quán)的掌握問題。既要保證企業(yè)的資金需求能夠得到滿足，又不能失去財(cái)務(wù)控制權(quán)。新投資者不是來學(xué)雷鋒的，他們看重創(chuàng)業(yè)企業(yè)是有明確的投資目標(biāo)的。他們有資金、有實(shí)力、有渠道，往往擁有很強(qiáng)大的話語權(quán)和定價(jià)權(quán)，有時(shí)候就會(huì)使創(chuàng)業(yè)者失去財(cái)務(wù)控制權(quán)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員一定要有清醒認(rèn)識(shí)，要幫助創(chuàng)業(yè)者處理好與新投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系，既要滿足新投資者的合理合法需求，又不能輕易喪失財(cái)務(wù)控制權(quán)。在資本結(jié)構(gòu)、人事制度安排方面要做好文章。
