天職國際會計師事務(wù)所/張衛(wèi)帆
黃金租賃，是指符合條件的企業(yè)向銀行租用黃金，支付租賃費用，獲取黃金在租賃期間的處置權(quán)，并在到期時歸還黃金實物的借金還金業(yè)務(wù)。企業(yè)借助黃金的高流動性，在租入黃金后在交易市場賣出獲取資金，用于滿足公司的短期資金需求。黃金租賃的流程一般包括：公司與銀行簽訂黃金租賃協(xié)議，約定實物黃金租賃數(shù)量、期間及費率，并根據(jù)與銀行確定遠(yuǎn)期買入交割價，簽訂貴金屬遠(yuǎn)期交易合同，約定將遠(yuǎn)期買入的黃金實物作為歸還銀行的租賃實物。公司取得實物黃金后，通過上海黃金交易所賣出，獲取資金補充流動資金需求。公司在租賃期內(nèi)按約定支付租賃費用，并在到期時根據(jù)提前約定的遠(yuǎn)期買入價格，在上海黃金交易所通過詢價交易系統(tǒng)與銀行完成實物與資金的清算交割。
作為一種新的融資方式，黃金租賃以其較低的融資成本與付息壓力、靈活的租賃利率以及資金用途不受限制等優(yōu)點，越來越受到符合條件的黃金生產(chǎn)與貿(mào)易公司的歡迎。但現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則和制度尚未對黃金租賃業(yè)務(wù)中的會計處理作出明確規(guī)定，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行賬務(wù)處理時主觀隨意性較大。目前主流的會計處理意見主要有兩種：一種是參考普通租賃業(yè)務(wù)將黃金租賃作為一種融資工具，賬務(wù)處理參照短期借款等正常融資的會計處理，將該組合產(chǎn)品視為融資業(yè)務(wù)，按照黃金租賃的合同金額確認(rèn)為短期借款，并將該業(yè)務(wù)的融資總成本并在租賃期間分?jǐn)?，計入?dāng)期損益；另一種是參考金融工具業(yè)務(wù)將黃金租賃作為一種金融工具，賬務(wù)處理參照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，將其視為按公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)進(jìn)行處理，即將取得的貨幣資金確認(rèn)為一項金融負(fù)債，租賃期間的租賃費用確認(rèn)為當(dāng)期損益，計入財務(wù)費用，同時在資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)現(xiàn)貨與期貨合約的浮動盈虧，計入公允價值變動損益，并在到期時將實際盈虧轉(zhuǎn)至投資收益。
筆者在此對兩種會計處理方式討論如下：
一、視同融資業(yè)務(wù)處理
黃金租賃業(yè)務(wù)的融資成本主要包括三個部分：一是企業(yè)定期支付的租賃費用，二是實物黃金賣出時的價格與租賃到期時遠(yuǎn)期買入價格之間的價差，三是整個交易過程中的手續(xù)費用，即：黃金租賃融資總成本=合同約定價格×租賃費率+ （到期日遠(yuǎn)期買入黃金價格一期初日賣出黃金價格）×黃金數(shù)量+交易費用。
在將該業(yè)務(wù)視為融資業(yè)務(wù)時，企業(yè)將上述融資總成本在租賃期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，具體舉例如下：
例1：A企業(yè)于2015年8月7日從銀行B租借80公斤實物黃金，租賃合同約定價格為256.00元/克（用于計算授信金額、租賃費及手續(xù)費價格），租賃期為1年，同時與銀行簽訂人民幣貴金屬遠(yuǎn)期合約，約定到期日2016年8月6日黃金買入遠(yuǎn)期價格為261.00元/克。2015年8月8日A企業(yè)通過上金所賣出黃金獲得資金（當(dāng)天現(xiàn)貨價格為259元/克），隨即補充企業(yè)流動資金。企業(yè)A在此過程中負(fù)擔(dān)的主要成本來自于支付給銀行的黃金租賃費、買進(jìn)和賣出黃金合約的手續(xù)費及遠(yuǎn)期價格與現(xiàn)貨價格差額等。
1.借入實物黃金時，按租賃合同結(jié)算價256元/克及租入數(shù)量80公斤計算借款的賬面本金，對于實物賣出價與合同結(jié)算價之間的差額，先計入應(yīng)付利息。
借：銀行存款 20 710 000
財務(wù)費用——手續(xù)費 10 000
貸：短期借款 20 480 000
應(yīng)付利息——應(yīng)付黃金租賃費 240 000
融資費用調(diào)整=（259-256）×80 000=240 000（元）
注：由于計算租賃費用與確認(rèn)賬面借款本金的依據(jù)是合同約定價格，而企業(yè)真正獲得的資金是黃金賣出價格，因此兩者之間差額作為融資費用的調(diào)整項，即將黃金賣出價格高于或低于合同價格的部分計入應(yīng)付利息的貸方或借方。
2.根據(jù)遠(yuǎn)期租賃價格、租賃費計算出融資總成本，考慮調(diào)整項后按月計提利息：融資總成本=20 480 000×4%+（261-256）×80 000=1 219 200（元）；每月分?jǐn)偫?(1 219 200-240 000) ÷12=81 600（元）。
借：財務(wù)費用——黃金租賃費 81 600
貸：應(yīng)付利息——應(yīng)付黃金租賃費 81 600
3.實際按季度支付黃金租賃費時。
借：應(yīng)付利息——應(yīng)付黃金租賃費 204 800
貸：銀行存款 204 800
4.租賃期滿，按遠(yuǎn)期買入價格向銀行支付價款。
借：短期借款 20 480 000
應(yīng)付利息——應(yīng)付黃金租賃費 400 000
貸：銀行存款 20 880 000
二、按金融工具處理
例2：A企業(yè)于2015年8月7日從銀行B租借80公斤實物黃金，租賃合同約定價格為256.00元/克（用于計算授信金額、租賃費及手續(xù)費價格），租賃期為1年，同時與銀行簽訂人民幣貴金屬遠(yuǎn)期合約，約定到期日2016年8月6日黃金買入遠(yuǎn)期價格為261.00元/克，2015年8月8日A企業(yè)通過上金所賣出黃金獲得資金（當(dāng)天現(xiàn)貨價格為259元/克），隨即補充企業(yè)流動資金。2015年12月31日，上金所當(dāng)天黃金現(xiàn)貨價格為270元/克。
1.租入黃金并出售，按租賃合同結(jié)算價256元/克及租入數(shù)量80公斤確認(rèn)交易性金融負(fù)債的入賬價值，對于實物賣出價與合同結(jié)算價之間的差額，直接計入當(dāng)期投資收益。
借：銀行存款 20 710 000
財務(wù)費用——手續(xù)費 10 000
貸：交易性金融負(fù)債——成本 20 480 000
投資收益 240 000
2.月度繳納租賃費。
借：財務(wù)費用 204 800
貸：銀行存款 204 800
3.資產(chǎn)負(fù)債表日，對于未到期的黃金租賃業(yè)務(wù)，分別根據(jù)當(dāng)日上金所黃金現(xiàn)貨價格與租賃黃金時結(jié)算價格、遠(yuǎn)期合約價格的差額合計，即租賃黃金時結(jié)算價格與遠(yuǎn)期結(jié)算價格的差額調(diào)整交易性金融負(fù)債的賬面價值，并計入公允價值變動損益。公允價值變動=（270-256）×80 000+（261-270）×80 000=400 000（元）
借：公允價值變動損益 400 000
貸：交易性金融負(fù)債——公允價值變動 400 000
4.到期日，按期貨遠(yuǎn)期價格歸還黃金，同時將公允價值變動損益轉(zhuǎn)入當(dāng)期投資收益。
借：交易性金融負(fù)債——成本 20 480 000
交易性金融負(fù)債——公允價值變動 400 000
貸：銀行存款 20 880 000
借：投資收益 400 000
貸：公允價值變動損益 400 000
三、兩種處理方式的合理性分析
從業(yè)務(wù)實質(zhì)上來看，黃金租賃是企業(yè)的一種短期資金的融資，與正常借款一樣，需要占用企業(yè)在金融機構(gòu)的授信額度。雖然黃金租賃業(yè)務(wù)包含了租賃行為與套期保值行為，但事實上該業(yè)務(wù)中的遠(yuǎn)期租賃合同與黃金租賃合同是捆綁合同，雙方不能脫離彼此而單獨成立，銀行提供的是風(fēng)險更為保障的貴金屬租賃+貴金屬遠(yuǎn)期合約組合產(chǎn)品，將黃金實物租賃與遠(yuǎn)期合約相結(jié)合，發(fā)揮其規(guī)避風(fēng)險的功能，既避免了黃金價格劇烈波動給企業(yè)帶來的風(fēng)險，同時也鎖定了企業(yè)的融資成本。特別是近兩年黃金遠(yuǎn)期交易由過去美元結(jié)算轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣駧沤Y(jié)算，企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)一步降低，越來越多具有相應(yīng)資格的黃金加工、貿(mào)易企業(yè)通過黃金租賃業(yè)務(wù)來籌集資金用于補充流動資金。在這種情況下，企業(yè)與銀行之間的行為更可以看做是一種融資行為。將其視為融資行為的處理方法使得租賃費、現(xiàn)貨期貨價差等整體融資費用在各個租賃期間平均分?jǐn)?，更符合會計?zhǔn)則中的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，使財務(wù)報表更能反映企業(yè)的真實盈利情況。
對于那些黃金租賃融資業(yè)務(wù)較多的企業(yè)，按照金融工具準(zhǔn)則的處理使得在資產(chǎn)負(fù)債表日將未到期的黃金租賃業(yè)務(wù)中期貨、現(xiàn)貨的浮動盈虧全部確認(rèn)為公允價值變動損益：一方面在黃金價格波動劇烈時對公司當(dāng)期利潤影響較大；另一方面，財務(wù)報表中所反映的融資成本僅僅是黃金租賃的租賃費用，并未真實準(zhǔn)確地反映該業(yè)務(wù)真正的融資成本。同時，在視為金融工具的處理時所確認(rèn)的公允價值變動損益按照現(xiàn)行準(zhǔn)則將披露在財務(wù)報告中的非經(jīng)營性損益中，而這塊損益中實質(zhì)上是與企業(yè)經(jīng)營活動息息相關(guān)的融資成本，披露在經(jīng)營性損益中，才更能反映公司的真實盈利能力與水平。
綜上，將黃金租賃業(yè)務(wù)按金融工具處理，會導(dǎo)致財務(wù)報告的數(shù)據(jù)披露與企業(yè)真實經(jīng)營情況的偏離，特別是會影響所有者、投資者等財務(wù)報告使用者客觀、公允地評價公司當(dāng)期經(jīng)營成果和獲利能力。而相反，將該業(yè)務(wù)視為融資業(yè)務(wù)進(jìn)行核算與披露，才能夠真實地反映該業(yè)務(wù)的經(jīng)濟實質(zhì)，也更加利于財務(wù)報告使用者依據(jù)財務(wù)報告做出正確的判斷。
