永州職業(yè)技術學院 李小安
融資是我國高等教育實現(xiàn)跨越式發(fā)展的必然選擇，是高等教育由“精英教育”向“大眾教育”轉變的需要，是高校發(fā)展和適應高等教育市場化、社會化的需要，是高校融資符合金融市場資本擴張的本質要求。隨著高等教育有限投入與社會需求不斷增長的矛盾日益突出，發(fā)展性融資成為高等院校改善辦學條件的重要資金來源渠道。高校融資的機遇與風險并存，要防范融資風險，關鍵在于提高認識、樹立風險意識、調整和完善資金結構、走多元化融資的道路。
一、高校融資過程中存在的主要問題
教育部、財政部在其聯(lián)合下發(fā)的教財[2004]18號文件中指出，高校融資過程中存在諸如對貸款風險認識不足、還貸責任意識不強、貸款論證不充分、貸款規(guī)模超出高校的經濟承受能力、缺乏勤儉辦學思想、不切實際地依靠貸款發(fā)展、盲目追求辦學高標準等問題。
（一）片面追求奢華 部分高校大搞政績工程，如修建豪華公寓、賓館式辦公樓、大型噴泉等，盲目攀比，講排場、比奢華，鋪張浪費。中國青年報近期與騰訊網合作實施了一項有4618人參與的調查，調查顯示，83.9%的被調查者認為現(xiàn)在不少大學的建設存在“面子工程”和“過度消費”問題；然而另一方面卻存在忽視教學質量建設和師資隊伍建設、教學經費捉襟見肘、學術研究投入不足，財務狀況進一步惡化等問題。
（二）地方政府越位 為追求所謂的“政績”，某些地方政府熱衷于追求單純的經濟增長，片面強調教育GDP，為當?shù)馗叩冉逃l(fā)展下達硬性指標，把地方高校建設列為地方經濟的重要增長點，甚至把城市管理和市場運作等手段運用到高校管理中，不惜借貸巨資開發(fā)高校園區(qū)和大學城，希望在短期內利用高等教育來拉動區(qū)域經濟發(fā)展，期望借此拉動一座城市教育、科技等的綜合發(fā)展。地方政府越位操作，助長了高校不切實際的貸款之風。
（三）貸款比重過大 高?；椖炕I資渠道單一，對銀行信貸資金過度依賴，貸款比重過大，超出了其身的承受能力。國家審計署2003年對杭州、南京、珠海和廊坊四市高校園區(qū)進行的審計表明，至2003年底，四市高校園區(qū)實際籌資257.1億元，其中銀行貸款占了近六成（59.4％）。而南京中醫(yī)藥大學新校區(qū)和北京師范大學珠海分校已分別貸款7億元和6.28億元，分別占這兩?；I資總額的93％和94％，債務負擔沉重。
（四）償債能力有限 高校的償債能力是有限的：高等教育產品是高效培養(yǎng)的社會勞動力，即使在國外也很少實行成本服務或將培養(yǎng)的人才公開出售，只是依靠學生的學費來補償成本。我國高?，F(xiàn)階段收取的學費約占培養(yǎng)成本的四分之一，大多數(shù)高校以學費收入和國家財政撥款除維持正常運轉，很少有節(jié)余。但提高收費標準涉及到國民的收入水平和社會承受能力，涉及到社會的穩(wěn)定與教育的公平性，已經受到公眾質疑，期望通過收取學費歸還貸款的想法脫離了基本國情，無法滿足高校償還巨額貸款的資金需求。
二、高校防范融資風險應遵循的原則
融資對高校財務狀況的影響非常明顯：一方面，貸款增加了高校的資金總量，擴大了高校固定資產積累，可以極大地改善辦學條件，增強學校自身的發(fā)展能力；另一方面，融資也給高校帶來了巨大的財務風險，潛藏著財務危機。高校對待財務風險務必要正確認識、高度重視、遵循原則、把握機遇、積極防范。
（一）樹立風險意識，嚴格控制貸款規(guī)模 高校長期以來依靠財政撥款，對財務管理不夠重視，市場風險意識不強，對資金成本研究不多，對銀行貸款資金的有償性認識不足。確定貸款規(guī)模時，高校通常以滿足建設需要為標準，對資金成本和還貸能力考慮甚少。要防范融資風險，高校必須樹立風險意識，適度融資，嚴格控制發(fā)展規(guī)模，認真研究學校的財務狀況和發(fā)展需要，確定科學、合理的融資規(guī)模。如果規(guī)模失當或過度，容易形成高額利息費用，勢必影響高校正常的教學科研，制約高校的發(fā)展。
（二）樹立發(fā)展意識，堅持科學的發(fā)展觀和政績觀 融資關系到高校能否健康有序地發(fā)展，務必加以重視。要注重高校內涵建設，不講“排場”，不搞政績工程；把融資工作列入學校的發(fā)展計劃，籌集的資金要列入學校預算；在日常工作中，要對融資項目進行科學性、可行性論證，對項目效益的前景進行充分的理解和把握。
（三）樹立民主意識，堅持民主決策和科學決策 高校融資項目回收周期長，經濟效益表現(xiàn)不直接，科技成果產業(yè)化轉化過程慢，因此，項目的選擇和決策至關重要。一般而言，對重大融資項目要認真進行調查、分析和預測；應具備項目建議書、可行性論證報告、專家咨詢書等背景性材料；要廣泛地聽取各方面的意見和建議，避免主觀決策造成失誤，保證決策的民主性和科學性，從而保證融資對高校發(fā)展的促進作用得以充分發(fā)揮，真正實現(xiàn)高校的健康、可持續(xù)發(fā)展。
（四）樹立效益意識，提高資金使用效率 效益性是融資應遵循的根本原則，也是融資的目的。高校應建立融資項目經濟責任制，加強債務資金的管理，有效合理地使用資金；要經常地、分項目地對債務資金的使用情況進行檢查、監(jiān)督、審核，并對資金的使用效果作出正確評價；對效益好且對學校發(fā)展起重要作用的融資項目要給予支持，對效益差的項目堅決撤除，將財務風險降到最低限度，充分實現(xiàn)社會效益和經濟效益的統(tǒng)一。
（五）樹立研究意識，選擇最佳融資方式 高校應充分發(fā)揮自身的科研優(yōu)勢，組織財務管理和經濟學方面的專家對融資結構、融資方式、資金成本和融資效果進行研究，集中攻關，進而選擇科學、合理的融資規(guī)模、融資結構和融資方式。
（六）樹立法律意識，杜絕違規(guī)操作 要明確市場經濟條件下高校的法人主體地位，本著對高等教育事業(yè)負責任的態(tài)度，增強法律意識，敢于承擔還款責任，制定合理的還貸計劃，嚴格遵循融資規(guī)定和程序，避免出現(xiàn)失職、瀆職行為。
三、高校融資風險的應對策略
（一）多元化融資策略 多元化發(fā)展性融資是高校防范貸款風險最有效的手段，除常用的以老校區(qū)土地置換方式獲取新校區(qū)建設資金外，還可以選擇如下融資形式：（1）校企聯(lián)合。校企聯(lián)合指利用高校的科技優(yōu)勢和企業(yè)的資金實力開展校企合作。具體有三種形式：一是企業(yè)提供資金委托高校培養(yǎng)人才和進行科研開發(fā)等，高校依靠自身教學與科研優(yōu)勢為企業(yè)相關服務；二是雙方共同出資建造大學城，風險和利益共擔；三是合作建設大學科技園區(qū)，依托高?？蒲?、人才密集的優(yōu)勢，為中小型高科技企業(yè)提供相關服務，以實現(xiàn)高?？萍汲晒D化和促進高科技企業(yè)發(fā)展。隨著國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略的全面實施，該戰(zhàn)略將成為高校重要的資金來源渠道。（2）BOT融資。BOT即建設——經營——移交的簡稱。具體實施步驟為：高校提供土地，與項目公司簽訂基礎設施建設合同；由項目公司融資建設學生公寓、食堂等經營性設施；投資方通過經營收取使用費或服務費，回收投資；合同期滿，高校收回設施所有權。（3）TOT融資。TOT是移交——經營——移交的簡稱。作為一種引入外資的方式，TOT目前主要是面對國外投資者，但實際上并不排除我國有實力的私營企業(yè)、金融機構、基金組織等參與投資。具體做法是：雙方在簽訂特許經營協(xié)議后，把已經投產運行的基礎設施項目移交給對方經營若干年，一次性融得一筆資金，用于建設新的基礎設施項目；特許經營期滿后，合作方再把該設施無償移交給高校。在我國經濟發(fā)展現(xiàn)階段，積極采用BOT、TOT方式發(fā)展直接融資，對加快高等教育發(fā)展尤為必要。BOT、TOT融資方式為我國實力雄厚、潛力巨大的民間資本進入高教領域提供了契機，有利于充分利用國內資源，調整產業(yè)結構，優(yōu)化資源配置。（4）債券融資。債券融資有兩種形式：一是由政府出面發(fā)行國債性質的高等教育專項債券。高等教育是一種準公共產品，政府可以發(fā)行具有高度公益性的高等教育債券，在債券利率、稅收方面給予相應的優(yōu)惠政策，由政府財政擔保。二是高校可憑借自身的聲譽發(fā)行一定數(shù)量的大學債券，以緩解高校發(fā)展資金需求的“燃眉之急”。
（二）科技成果轉化策略 高校應利用科研優(yōu)勢，積極推進科研成果轉化，將所得資金用于高校建設。第一，充分調動高校教師的科研積極性，大力培養(yǎng)學術、科研帶頭人，創(chuàng)造良好的科研氛圍；第二，高校獨資或合資組建科技成果轉化公司，按公司化模式管理，按市場法則和經濟規(guī)律辦事，組織科技成果轉化；第三，辦好大學科技園，促進科技成果的轉化，如建立“產、學、研”相結合的科技開發(fā)基地和科技孵化基地，鼓勵教師、科技人員和研究生應用科研成果與企業(yè)合作。
（三）助學貸款策略 利用國家助學貸款政策，解決學生欠費難題，增加高校收入。隨著大學收費制度的改革，學費拖欠問題日益凸顯。目前在各高校欠交學費現(xiàn)象普遍存在，在中西部一些地方性高校尤為嚴重，有的欠費率達30％。實施助學貸款策略，可以滿足貧困學生的求學要求，能有效緩解高校經費緊張狀況，另一方面，由于銀行參與，分擔了高校的還貸風險。如山東等省區(qū)實施生源地國家助學貸款，鼓勵考入省內普通高校的貧困學生家長或法定監(jiān)護人采用信用貸款或擔保貸款方式，在戶口所在地辦理助學貸款，既降低了欠費率，又大大降低了還貸的風險。
（四）“公辦民助”策略 所謂公辦，指學校管理運營等仍由公立高校負責，所謂民助，主要指民間資本參與學校建設，充分發(fā)揮社會力量參與高等教育辦學的積極性。這類模式的典型是建立二級學院。二級學院在投資建設方面要求必須由社會力量投入，執(zhí)行民辦學校的收費標準，但在管理方面如師資、課程設置以及文憑發(fā)放上都要依托母體高校。這種模式有利于解決高等教育發(fā)展過程中的資金來源問題，借社會資本舉辦高等教育可以促進高教大發(fā)展。同時，由于公立高校在教學方面比較規(guī)范，也有利于幫助二級學院提升教學質量。從各國高校融資改革的實踐看，盡管改革起點、力度和內容不盡相同，但依照高等教育產業(yè)特點實行法人治理，并將高校由單純的政府投資轉變?yōu)閺V泛吸收社會力量多渠道投資辦學的發(fā)展模式，己成為世界各國高校融資體制發(fā)展的共同趨勢。實踐證明，世界許多國家實行“公辦民助”或“民辦公助”的高校獲得了空前發(fā)展，有的還超過了公立高校的規(guī)模。
（五）校友捐助策略 高校應該加強捐資助學的制度建設，調動廣大校友以及其他捐助者的積極性，提高捐贈收入在高校資金來源結構中的比例?？梢越梃b國外比較成熟的經驗和做法，如英國的減稅政策、新加坡的募捐配套政策等。積極募捐已成為西方大學應對經費緊張?zhí)魬?zhàn)的重要策略之一，1994年，美國大學所接受的捐款總額為124億美元，占高?？偸杖氲?%；1996年，美國斯坦福大學接受了惠普公司的創(chuàng)始人之一惠萊特3億多美元的個人捐款；新加坡于1991年成立了大學教育基金，由于政府實行一對一的捐資配套政策，5年時間共獲得捐款資金6.2億新元，為新加坡國立大學和南洋理工大學的發(fā)展作出了巨大貢獻。
此外，高校還可以實行中外合作辦學策略。高校通過與境外高?；蚋叩冉逃龣C構共同出資辦學，引入國外資金以及先進辦學理念和優(yōu)質教育資源，發(fā)展高等教育事業(yè)。
————————
參考文獻：
[1]楊東平：《2005年：中國教育發(fā)展報告》，社會科學文獻出版社2006年版。
[2]武毅英、羅丹：《我國高教投資體制改革的模式探討》，《廈門大學學報》（哲學社會科學版）2004年第3期。
[3]王凱：《高等教育投融資渠道的多元化建設》，《中國成人教育》2005年第10期。
[4]卿文潔：《高校貸款風險初探》，《湖南社會科學》2006年第1期。
[5]教育部、財政部：《關于進一步完善高等學校經濟責任制加強銀行貸款管理 切實防范財務風險的意見》，教財〔2004〕18號。
