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 近日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì) (下稱“金融委” )會(huì)議提出，要深化中小銀 行改革，健全適應(yīng)其特點(diǎn)的公司治理結(jié)構(gòu) 和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系，重點(diǎn)支持中小銀行多渠 道補(bǔ)充資本。 對(duì)此，專家認(rèn)為，今年以來(lái)，金融委多 次開(kāi)會(huì)強(qiáng)調(diào)，要將資本補(bǔ)充與改進(jìn)公司 治理、完善內(nèi)部管理結(jié)合起來(lái)。中小銀 行應(yīng)學(xué)習(xí)先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，構(gòu)建內(nèi)控 體系，由數(shù)量規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量技術(shù)特色 發(fā)展轉(zhuǎn)變。
健全公司治理結(jié)構(gòu) 和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系
目前，我國(guó)中小銀行用銀行業(yè)1/4左 右的資產(chǎn)規(guī)模，扎根服務(wù)基層經(jīng)濟(jì)，是發(fā) 展普惠金融、服務(wù)民營(yíng)和小微企業(yè)的重要 力量。但從包商銀行被接管等事件可以 看出，部分中小銀行存在一定的流動(dòng)性風(fēng) 險(xiǎn)問(wèn)題。應(yīng)該采取哪些措施，才能健全適 應(yīng)中小銀行特點(diǎn)的公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)控體系？ 寧夏銀行石嘴山分行的丁自明在接 受記者采訪時(shí)表示，近年來(lái)，銀行改革不 斷向縱深發(fā)展。繼推出存款保險(xiǎn)制度后， 今年8月，中國(guó)人民銀行又推廣貸款市場(chǎng) 報(bào)價(jià)利率（LPR）定價(jià)機(jī)制，標(biāo)志著利率市 場(chǎng)化邁出關(guān)鍵一步。這對(duì)中小銀行是一 個(gè)重大挑戰(zhàn)，客觀上要求中小銀行必須深 化改革，積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。從中小銀行自身 來(lái)講，也需要自我革命，不斷破除機(jī)制障 礙，煥發(fā)新的活力，走質(zhì)量發(fā)展的新路。 聯(lián)訊證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李奇霖對(duì)記 者表示，完善中小銀行公司治理是老生常 談的問(wèn)題，也是現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)工作 之一。目前，中小銀行在公司治理方面主 要存在股權(quán)管理、治理結(jié)構(gòu)、長(zhǎng)短期利益 失衡等問(wèn)題。 丁自明認(rèn)為，中小銀行可以采取5項(xiàng) 措施健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系：一是發(fā)展戰(zhàn)略要 清晰，重新定位適合自己的發(fā)展方向，走 差異化特色化經(jīng)營(yíng)之路。二是加快體制 機(jī)制改革與戰(zhàn)略定位相協(xié)調(diào)，形成戰(zhàn)略、 市場(chǎng)、客戶和自身一體協(xié)調(diào)的組織架構(gòu)和 內(nèi)控機(jī)制，增強(qiáng)擁抱市場(chǎng)的能力。三是加 強(qiáng)渠道建設(shè)，加快現(xiàn)代信息科技研究、開(kāi) 發(fā)與應(yīng)用。四是加快管理能力提升，形成 符合自身發(fā)展需要的質(zhì)量控制體系。五 是風(fēng)險(xiǎn)管理體系重構(gòu)，借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊 鏈等新技術(shù)，學(xué)習(xí)先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，重 新構(gòu)建內(nèi)控體系，減少人為因素對(duì)決策的 干預(yù)，促使中小銀行由數(shù)量規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向 質(zhì)量技術(shù)特色發(fā)展。 李奇霖認(rèn)為，股權(quán)管理問(wèn)題任重道 遠(yuǎn)，其中突出的問(wèn)題是股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡。有 些中小銀行股權(quán)比較分散，缺乏實(shí)際控制 人，公司決策效率低下，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)偏高，要
優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，就要加強(qiáng)股權(quán)集中度，適 度提高股東的持股上限，同時(shí)引進(jìn)富有經(jīng) 驗(yàn)的戰(zhàn)略投資者，提升公司治理的效率。 “我國(guó)中小銀行的治理結(jié)構(gòu)并未有效 地發(fā)揮管控作用。”李奇霖表示，中小銀 行設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及高 級(jí)管理層（ “三會(huì)一層” ）結(jié)構(gòu)，旨在平衡各 方權(quán)利。但目前“三會(huì)一層”存在著治理 邊界不清晰、管理效率低下的問(wèn)題，應(yīng)提 高“三會(huì)一層”的管理效率，使其能夠切實(shí) 發(fā)揮管控作用。 此外，中小銀行過(guò)度追求短期利益而 忽視長(zhǎng)期利益，加劇了潛在風(fēng)險(xiǎn)。李奇霖 解釋說(shuō)，為了實(shí)現(xiàn)銀行的長(zhǎng)久發(fā)展，應(yīng)該 建立員工股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制，使銀行的長(zhǎng) 期利益與員工利益一致，促使銀行員工更 加關(guān)注銀行的長(zhǎng)期發(fā)展，進(jìn)而抑制短期逐 利行為。
中小銀行補(bǔ)充資本渠道較少
新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼表示，目 前，我國(guó)商業(yè)資本補(bǔ)充工具較少。一般而 言，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的方式有兩種：一 是內(nèi)源性（自身盈利）；二是外源性，包括 IPO、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、優(yōu)先股、二級(jí)資本債 等。但對(duì)于中小銀行而言，一般通過(guò)發(fā)行 二級(jí)資本債補(bǔ)充二級(jí)資本，可以使用的一 級(jí)資本工具有限。 丁自明也認(rèn)為，中小銀行重點(diǎn)依賴大 股東增資，資本補(bǔ)充渠道相對(duì)單一。隨著 經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，盈利和風(fēng)險(xiǎn)能力管控面臨 較大考驗(yàn)，資本補(bǔ)充越來(lái)越困難，急需在 資本補(bǔ)充渠道上加大政策支持，以增強(qiáng)中 小銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。 “具體而言，相關(guān)部 門(mén)應(yīng)從3個(gè)方面予以支持。” 一是在政策上予以重點(diǎn)支持，對(duì)服務(wù) 實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持小微發(fā)展的信貸投入，提 供再貸款等專項(xiàng)政策，在資本充足率計(jì)算 上相應(yīng)給予較低資本耗費(fèi)系數(shù)。二是繼 續(xù)加大服務(wù)小微的稅收優(yōu)惠，擴(kuò)大免征增 值稅范圍，加大所得稅稅收優(yōu)惠力度。同
時(shí)加大相應(yīng)的財(cái)政政策支持力度。三是 對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小銀行給予更多政 策扶持。 李奇霖表示，要增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和 抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，中小銀行必須找準(zhǔn)自身 定位，積極轉(zhuǎn)換商業(yè)模式，以資本回報(bào)率 導(dǎo)向替代規(guī)模導(dǎo)向，增強(qiáng)自身盈利能力， 減少資本補(bǔ)充的壓力。同時(shí)，增強(qiáng)貸款風(fēng) 險(xiǎn)識(shí)別化解能力，提升貸款業(yè)務(wù)占比，更 多地將資金投入實(shí)體企業(yè)。
永續(xù)債發(fā)行不斷提速
如何拓展中小銀行資本補(bǔ)充渠道？ 丁自明認(rèn)為，一是鼓勵(lì)支持中小銀行 發(fā)行新的資本補(bǔ)充工具。對(duì)于專門(mén)用于 資本補(bǔ)充的金融工具，財(cái)政政策、稅收政 策和監(jiān)管政策應(yīng)充分給予扶持。同時(shí)創(chuàng) 新資本工具，加大研究開(kāi)發(fā)力度。二是加 大中小銀行資本監(jiān)管力度，對(duì)于不符合長(zhǎng) 遠(yuǎn)發(fā)展的短期行為要予以必要的限制，防 止中小銀行成為大股東“提款機(jī)”。同時(shí) 加強(qiáng)公司治理監(jiān)管，防止內(nèi)部人控制。三 是推動(dòng)建立完善中小銀行股權(quán)交易平臺(tái)， 形成中小銀行股權(quán)合理定價(jià)機(jī)制。 丁自明告訴記者，對(duì)于中小銀行的監(jiān) 管，重點(diǎn)要放在對(duì)“人”的監(jiān)管上。培養(yǎng)使 用優(yōu)秀的專業(yè)人才，才是中小銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā) 展的根本保證。 李奇霖表示，對(duì)于中小銀行，尤其是 未上市的中小銀行，實(shí)際可使用的資本補(bǔ) 充工具類型較少。雖有二級(jí)資本債可以 補(bǔ)充二級(jí)資本，但農(nóng)商行和AA級(jí)以下二 級(jí)資本債發(fā)行規(guī)模占總發(fā)行規(guī)模的比例， 在“包商銀行”風(fēng)險(xiǎn)事件后，出現(xiàn)了下滑， 市場(chǎng)對(duì)中小銀行發(fā)行的二級(jí)資本債認(rèn)可 度降低。 “對(duì)于一級(jí)資本的補(bǔ)充工具，今年監(jiān) 管部門(mén)已經(jīng)放寬了非上市商業(yè)銀行通過(guò) 發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充其他一級(jí)資本的限制，向 市場(chǎng)營(yíng)造了積極鼓勵(lì)中小銀行補(bǔ)充資本 的信號(hào)。”李奇霖認(rèn)為，二級(jí)資本債仍然 有開(kāi)拓空間，永續(xù)債和優(yōu)先股的空間更 大。在制度方面，要提升中小銀行發(fā)行的 資本工具在市場(chǎng)上的認(rèn)可度，讓其能夠通 過(guò)金融市場(chǎng)補(bǔ)充資本。 今年，監(jiān)管部門(mén)連續(xù)出臺(tái)了一系列政 策，為商業(yè)銀行“補(bǔ)血”開(kāi)辟多種渠道。 2019年初，作為新的資本補(bǔ)充工具，商業(yè) 銀行獲批發(fā)行無(wú)固定期限資本債券（永續(xù) 債）；為豐富保險(xiǎn)資金配置，銀保監(jiān)會(huì)允許 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資符合條件的銀行二級(jí)資本 債券和永續(xù)債等。 永續(xù)債發(fā)行正在不斷提速。今年9 月，渤海銀行正式獲批發(fā)行不超過(guò)200億 元永續(xù)債，成為國(guó)內(nèi)首家獲得監(jiān)管批準(zhǔn) 發(fā)行永續(xù)債的非上市銀行。11月7日， 徽商銀行也獲批發(fā)行永續(xù)債。專家認(rèn) 為，新一批發(fā)行永續(xù)債的城市商業(yè)銀行 呼之欲出。