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 金融工作組暨課題組組長：孟祥軍

2017年3月31日，財(cái)政部正式發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡稱“新準(zhǔn)則”），全面引入“國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)：金融工具”（IFRS9）的原則和方法。其中，金融資產(chǎn)的減值由“已發(fā)生損失”模型變?yōu)?ldquo;預(yù)期信用損失”（ECL）模型，是新準(zhǔn)則的重大變化之一。作為以金融資產(chǎn)為主要資產(chǎn)項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)如何按照“預(yù)期信用損失模型”確認(rèn)并計(jì)提減值準(zhǔn)備，無疑是其實(shí)施新準(zhǔn)則過程中迫切需要解決的現(xiàn)實(shí)問題。

本文在簡述新準(zhǔn)則有關(guān)“預(yù)期信用損失”減值模型的要求和相關(guān)理論基礎(chǔ)上，以先期執(zhí)行新準(zhǔn)則的上市銀行為研究對象，總結(jié)和提煉銀行業(yè)應(yīng)用新的減值模型要求中的典型做法和經(jīng)驗(yàn)，以期對我國企業(yè)實(shí)施新準(zhǔn)則有所裨益。

（一）新準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)減值的規(guī)范要求

新準(zhǔn)則要求使用“預(yù)期信用損失”模型計(jì)量金融資產(chǎn)減值。即，金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提不以減值的實(shí)際發(fā)生為前提，而是以未來可能發(fā)生的違約事件造成的損失期望值來計(jì)量當(dāng)前（即資產(chǎn)負(fù)債表日）應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的減值準(zhǔn)備。從準(zhǔn)則實(shí)施角度，應(yīng)用新準(zhǔn)則減值要求包括三個(gè)方面：（1）減值計(jì)提的資產(chǎn)范圍，（2）減值三階段劃分，（3）預(yù)期信用損失計(jì)量。具體分述如下：

1.新準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)范圍的規(guī)定

新準(zhǔn)則金融工具減值規(guī)定的適用范圍大于準(zhǔn)則整體適用范圍，不僅包括金融資產(chǎn)（比如持有的債務(wù)工具投資、其他應(yīng)收款等），還包括新準(zhǔn)則范圍以外的資產(chǎn)（如合同資產(chǎn)）、某些金融負(fù)債或者尚未確認(rèn)的確定承諾。具體如圖1所示。

2.減值三階段劃分

（1）減值三階段的定義

準(zhǔn)則要求企業(yè)在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日評估金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否已顯著增加，并根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，將其分為三個(gè)階段：

階段一：金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加。按照該金融資產(chǎn)未來12個(gè)月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計(jì)量其損失準(zhǔn)備，并按照總額法計(jì)算利息收入。

階段二：金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加但報(bào)告日未發(fā)生信用減值。按照相當(dāng)于該金融工具整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計(jì)量其損失準(zhǔn)備，并按照總額法計(jì)算利息收入。

階段三：金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)后已發(fā)生信用減值。按照相當(dāng)于該金融工具整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計(jì)量其損失準(zhǔn)備，并按照凈額法計(jì)算利息收入。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的評估

在評估金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否已顯著增加時(shí)，通過比較金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)與在初始確認(rèn)日發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)，以確定金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。

（3）評估信用風(fēng)險(xiǎn)變化所考慮的因素

在確定金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)水平時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮以合理成本即可獲得的、可能影響金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)的、合理且有依據(jù)的信息。

（4）逾期與信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加評估

逾期是金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的常見結(jié)果。因此，逾期可能被作為信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的標(biāo)志。

無論企業(yè)采用何種方式評估信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著增加，如果合同付款逾期超過（含）30日，則通常可以推定金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。如果一項(xiàng)金融工具逾期超過（含）90日，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)推定該金融工具已發(fā)生違約。

企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)在金融工具逾期前確認(rèn)信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加或者違約，因此，如果企業(yè)在逾期前可以確定，那么不得適用上述推定。

3.預(yù)期信用損失計(jì)量

預(yù)期信用損失是以違約概率為權(quán)重的、金融工具現(xiàn)金流缺口（即合同現(xiàn)金流量與預(yù)期收到的現(xiàn)金流量之間的差額）的現(xiàn)值的加權(quán)平均值。

（1）金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流缺口

對于金融資產(chǎn)，現(xiàn)金流缺口應(yīng)為下列兩者差額的現(xiàn)值：①企業(yè)依照合同應(yīng)收取的合同現(xiàn)金流量，②企業(yè)預(yù)期能收到的現(xiàn)金流量。

（2）折現(xiàn)率

在將現(xiàn)金流缺口折現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表日的現(xiàn)值時(shí)，折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)采用相關(guān)金融工具初始確認(rèn)時(shí)確定的實(shí)際利率或其近似值。

（3）概率加權(quán)屬性

企業(yè)對預(yù)期信用損失的估計(jì)，是概率加權(quán)的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)始終反映發(fā)生信用損失的可能性以及不發(fā)生信用損失的可能性(即便最可能發(fā)生的結(jié)果是不存在任何信用損失），而不是僅對最壞或最好的情形做出估計(jì)。

（4）計(jì)量中采集和使用的信息

企業(yè)對金融工具預(yù)期信用損失的計(jì)量方法應(yīng)當(dāng)反映能夠以合理成本即可獲取的、合理且有依據(jù)的、關(guān)于過去事項(xiàng)、當(dāng)前狀況以及未來經(jīng)濟(jì)狀況預(yù)測的信息。換言之，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采集上述信息，作為金融工具預(yù)期信用損失計(jì)量的依據(jù)。

企業(yè)可同時(shí)使用內(nèi)部和外部的各種數(shù)據(jù)來源，包括：關(guān)于信用損失的企業(yè)內(nèi)部歷史經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)內(nèi)部評級(jí)、其他企業(yè)的信用損失經(jīng)驗(yàn)、外部評級(jí)、外部報(bào)告和外部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等。

（5）估計(jì)預(yù)期信用損失的期間

對于階段一的金融資產(chǎn)，準(zhǔn)則要求計(jì)量12個(gè)月內(nèi)預(yù)期信用損失。對于階段二、階段三的金融資產(chǎn)，，準(zhǔn)則要求計(jì)量整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失。

（二）新準(zhǔn)則減值要求在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用

1.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)減值準(zhǔn)備金額有所增加

對首批執(zhí)行新準(zhǔn)則的H上市銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，新準(zhǔn)則執(zhí)行后，除個(gè)別銀行外，幾乎所有的銀行減值準(zhǔn)備都有所增加。圖2列示了我國首批執(zhí)行新準(zhǔn)則的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥貸比和撥備覆蓋率的變化。從圖中可以看出：

（1）除個(gè)別銀行外，幾乎所有銀行執(zhí)行新準(zhǔn)則后的撥貸比和撥備覆蓋率，均高于執(zhí)行新準(zhǔn)則前的撥貸比和撥備覆蓋率，表明貸款減值準(zhǔn)備整體有所增加。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行新準(zhǔn)則后減值計(jì)提明顯增加，體現(xiàn)了新準(zhǔn)則在更早的時(shí)間計(jì)提更多準(zhǔn)備金的初衷。

（2）不同銀行貸款減值準(zhǔn)備的增加幅度并不相同。按撥備覆蓋率排序的結(jié)果顯示，與執(zhí)行新準(zhǔn)則前撥備覆蓋率較高的銀行相比，執(zhí)行新準(zhǔn)則前撥備覆蓋率較低的銀行減值準(zhǔn)備增幅更大。在一定程度上表明，新準(zhǔn)則減值要求對各行的銀行，與銀行執(zhí)行新準(zhǔn)則前的撥備充足性相關(guān)。撥備越充足的銀行，受新準(zhǔn)則的影響相對越小。

2.減值范圍變化的影響

表1展示了首批執(zhí)行新準(zhǔn)則的H上市銀行因執(zhí)行新準(zhǔn)則而增加的貸款減值準(zhǔn)備和預(yù)計(jì)負(fù)債的數(shù)據(jù)和增幅。從表中數(shù)據(jù)可以看出，針對表外項(xiàng)目計(jì)提的預(yù)期信用損失，在金額上與貸款減值準(zhǔn)備增加額近似，但增幅遠(yuǎn)高于貸款。這表明新準(zhǔn)則減值范圍擴(kuò)大后，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了重要影響。

對已上市的全國性銀行新準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)的進(jìn)一步分析（表2）表明，執(zhí)行新準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換導(dǎo)致這些銀行增提撥備近3000億元，其中39%源于表外。

3.減值三階段對減值的影響

三階段的劃分結(jié)果對減值結(jié)果存在重要影響。圖3展示了部分銀行執(zhí)行新準(zhǔn)則后，按不同減值階段統(tǒng)計(jì)的貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提比例。

從圖中可以看出：

（1）不同階段減值比例存在較大差異，表明減值三階段劃分結(jié)果對于銀行的減值準(zhǔn)備計(jì)提存在重大影響。

（2）階段二減值計(jì)提比例（22.84%）較階段一減值計(jì)提比例（1.33%）增幅較大，反映出對于尚未發(fā)生信用減值但信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加資產(chǎn)，新準(zhǔn)則要求計(jì)提的減值準(zhǔn)備明顯增加。

4.減值三階段與貸款五級(jí)分類

貸款五級(jí)分類制度是根據(jù)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)程度將商業(yè)貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類，其中后三類稱為不良貸款。新準(zhǔn)則要求在減值三階段劃分中考慮的因素，在許多方面與貸款五級(jí)分類的要求存在較好一致性。通過將銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)減值三階段劃分結(jié)果，與五級(jí)分類結(jié)果進(jìn)行比較，也可以得出一些有益的結(jié)論。我們對不同類型銀行減值三階段劃分結(jié)果及五級(jí)分類結(jié)果的進(jìn)行了數(shù)據(jù)分析，結(jié)果如圖4所示。

從圖中可以看出：

（1）階段二貸款占比普遍高于關(guān)注類貸款占比，具體數(shù)據(jù)表現(xiàn)，在大型銀行、股份制銀行、城商行和農(nóng)商行之間存在較大差別。

（2）大型銀行的階段三貸款占比與不良貸款率這兩項(xiàng)比率持平，股份制銀行、城商行和農(nóng)商銀行的階段三貸款占比均高于不良貸款率，不同類別銀行兩項(xiàng)比率的差異較為明顯。

5.預(yù)期信用損失計(jì)量

（1）前瞻性信息

執(zhí)行新準(zhǔn)則的銀行均在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露其在預(yù)期信用損失計(jì)量中考慮并使用的前瞻性信息。通過分析銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信息披露，相關(guān)前瞻性信息具體體現(xiàn)為宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，比如GDP、CPI、PMI、M2等。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要是通過確定這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與違約概率和違約損失率之間的關(guān)系，基于對宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)測性信息，完成準(zhǔn)則有關(guān)在前瞻性的基礎(chǔ)上計(jì)量并確定預(yù)期信用損失的要求。

在具體信息披露內(nèi)容方面，有關(guān)前瞻性信息的披露以定性表述為主，少數(shù)銀行披露了其計(jì)量預(yù)期信用損失過程中使用的宏觀經(jīng)濟(jì)參數(shù)預(yù)測值量化信息。各行有關(guān)前瞻性的信息披露存在很大差異，彼此之間可比性較差。

（2）預(yù)期信用損失計(jì)量模型

根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信息披露，結(jié)合我們在實(shí)際工作中的經(jīng)驗(yàn)積累，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行新準(zhǔn)則過程中，普遍采用的的計(jì)量模型為：

ECL=PD×LGD×EAD

即：預(yù)期信用損失（ECL）是違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）三者的乘積。由此，預(yù)期信用損失計(jì)量模型在應(yīng)用層面分解為違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）的參數(shù)估計(jì)。

目前，圍繞違約概率（PD）的確定，實(shí)務(wù)中存在多種可選的方案（圖5），具體選擇需根據(jù)銀行的實(shí)際情況作出。

與違約概率（PD）類似，對于如何確定違約損失率（LGD），實(shí)務(wù)中也存在多種可選的方案（圖6），具體選擇需根據(jù)銀行的實(shí)際情況作出。

違約風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）需根據(jù)合同約定確定，在實(shí)際應(yīng)用中，對于表內(nèi)業(yè)務(wù)需考慮折現(xiàn)因素，對于表外業(yè)務(wù)，需考慮其轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)換率（CCF）。

新準(zhǔn)則要求企業(yè)在綜合考慮歷史信息和前瞻性信息的基礎(chǔ)上，采用預(yù)期信用損失模型對金融資產(chǎn)減值作出估計(jì)。從準(zhǔn)則實(shí)施角度，應(yīng)用新準(zhǔn)則減值要求包括三個(gè)方面：（1）減值計(jì)提的資產(chǎn)范圍，（2）減值三階段劃分，（3）預(yù)期信用損失計(jì)量。

本文在系統(tǒng)梳理新準(zhǔn)則減值規(guī)范要求的基礎(chǔ)上，基于已執(zhí)行新準(zhǔn)則的上市銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，從（1）減值計(jì)提的資產(chǎn)范圍，（2）減值三階段劃分，（3）預(yù)期信用損失計(jì)量三個(gè)方面，對執(zhí)行新準(zhǔn)則之后的數(shù)據(jù)影響和應(yīng)用實(shí)踐進(jìn)行了分析和闡述。本文的主要研究結(jié)論包括：

（1）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行新準(zhǔn)則后減值計(jì)提明顯增加，體現(xiàn)了新準(zhǔn)則在更早的時(shí)間計(jì)提更多準(zhǔn)備金的初衷。

（2）新準(zhǔn)則將計(jì)提減值的資產(chǎn)范圍由表內(nèi)資產(chǎn)擴(kuò)大至表外資產(chǎn)，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了重要影響，是導(dǎo)致準(zhǔn)備金增加的重要原因。

（3）減值三階段劃分結(jié)果對于銀行的減值準(zhǔn)備計(jì)提存在重大影響，不同減值階段的減值比例存在顯著不同。

（4）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有關(guān)預(yù)期信用損失計(jì)量模型的披露以定性表述為主，各行信息披露存在很大差異，彼此之間可比性較差。

本文在簡述新準(zhǔn)則有關(guān)“預(yù)期信用損失”減值模型的要求基礎(chǔ)上，以先期執(zhí)行新準(zhǔn)則的上市銀行為研究對象，總結(jié)和提煉銀行業(yè)應(yīng)用預(yù)期信用損失模型的典型做法和經(jīng)驗(yàn)，對我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)新準(zhǔn)則減值要求，提高減值計(jì)量的適當(dāng)性和準(zhǔn)確性，具有較好的應(yīng)用價(jià)值。