財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)2001.12
非經(jīng)營性損益信息披露問題淺探
上海財(cái)經(jīng)大學(xué) 王輝
為了使投資者對公司盈利情況有更加準(zhǔn)確的理解和認(rèn)識(shí)， 1999年間月 8日中國證監(jiān)會(huì)在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號一一年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中提出了非經(jīng)常性損益的概念，要求上市公司在年度報(bào)告的“主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)”中披露扣除非經(jīng)常性損益的利潤，同時(shí)披露所扣除的項(xiàng)目與涉及的金額。接著在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號——中期報(bào)告的內(nèi)容與格式》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》等信息披露規(guī)范中，也作了類似的要求。
應(yīng)該說，非經(jīng)常性損益的概念的出現(xiàn)，彌補(bǔ)了我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及財(cái)務(wù)報(bào)告條例中沒有利得和損失要素的不足，使得企業(yè)更為注重對收益各個(gè)組成部分的編報(bào)。然而，由于上述規(guī)范均未對非經(jīng)常性損益概念的內(nèi)涵科延作出清晰的界定，公司對此理解不一，結(jié)果在具體執(zhí)行時(shí)往往采用不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)。不少公司在1999年度報(bào)告、2000年度的中期報(bào)告及2000年度報(bào)告中對所披露“扣除非經(jīng)常性損益的利潤”等財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算不準(zhǔn)確，相互之間缺乏可比性，影響了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。有鑒于此，中國證監(jiān)會(huì)于2001年4月25日特別制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第五號一一非經(jīng)常性損益》（以下簡稱《問答》），對非經(jīng)常性項(xiàng)目的概念作了進(jìn)一步的說明，并對應(yīng)包括的項(xiàng)目進(jìn)行了列舉，要求企業(yè)在招股說明書、定期報(bào)告、以及申請新股材料中對非經(jīng)常性損益項(xiàng)目予以充分披露。
盡管如此，由于非經(jīng)常性損益的特殊性質(zhì)，《問答》中的列舉并不是很全面、準(zhǔn)確、具體，個(gè)別地方仍有待于商榷，因此如果不理解和掌握非經(jīng)常性損益的精神實(shí)質(zhì)，信息披露實(shí)務(wù)中難免還會(huì)出現(xiàn)很多問題。為此，有必要對非經(jīng)常性損益的相關(guān)信息披露問題加以研究和探討。
一、非經(jīng)常性損益信息披露中應(yīng)注意的問題
按照《問答》，非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地評價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出?！秵柎稹吠瑫r(shí)說明，非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目：交易價(jià)格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益；處理下屬部門、被投資單位股權(quán)損益；資產(chǎn)置換損益；政策有效期短于3年，越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免以及其他政府補(bǔ)貼。比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對以前期間凈利潤的追溯調(diào)整數(shù)；中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他項(xiàng)目。非經(jīng)常性損益還可能包括以下項(xiàng)目：流動(dòng)資產(chǎn)盤盈、盤虧損益；支付或收取的資金占用費(fèi)；委托投資收益；各項(xiàng)營業(yè)外收入、支出。
按照《問答》的規(guī)定，在上市公司非經(jīng)常性損益披露的實(shí)務(wù)中，應(yīng)注意和理解以下幾點(diǎn)：
l、非經(jīng)常性損益既包括利得也包括損失，而不僅僅包括損失。若是發(fā)生非經(jīng)常性利得，則上市公司扣除非經(jīng)常性損益后的收益會(huì)低于扣除前的收益。若是發(fā)生非經(jīng)常性損失，則上市公司扣除非經(jīng)常性損益后的收益會(huì)高于扣除前的收益。
2．非經(jīng)常性損益不僅僅是指營業(yè)外收入和營業(yè)外支出，它還包括其他與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的領(lǐng)域中的損益，如投資收益、補(bǔ)貼收入等。
3、盡管企業(yè)的非經(jīng)常性損益的最大來源往往是投資收益，但投資收益并不是全額作為非經(jīng)常性損益。投資收益中的資產(chǎn)置換收益、股權(quán)出售損益、委托投資收益以及股權(quán)投資差額攤銷等都應(yīng)歸屬于非經(jīng)常性損益；至于因被投資單位經(jīng)營所獲損益而導(dǎo)致公司相應(yīng)增減的投資收益、短期投資收益、長期國債投資收益則不屬于非經(jīng)常性損益。
4、對于補(bǔ)貼收入，應(yīng)按所獲得收入的持續(xù)性來確定是否歸屬于非經(jīng)常性損益。對于政策有效期短于3年，越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件稅收返還、減免以及其他政府補(bǔ)貼應(yīng)包括在非經(jīng)常性損益中，而政策有效期在3年以上的連續(xù)可得的補(bǔ)貼收入則不在此列。
5、非經(jīng)常性損益不僅涉及生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系領(lǐng)域的交易或事項(xiàng)，也會(huì)涉及生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域的交易或事項(xiàng)，如流動(dòng)資產(chǎn)盤盈、盤虧，支付或收取資金占用費(fèi)，關(guān)聯(lián)交易等，這些交易或事項(xiàng)所發(fā)生的損益平時(shí)直接記入營業(yè)收入或營業(yè)費(fèi)用。
6．公司在計(jì)量非經(jīng)常性損益時(shí)，應(yīng)扣除其所得稅影響數(shù)?！秵柎稹奉C布前，上市公司披露1999年中報(bào)和2000年報(bào)時(shí)，均未披露非經(jīng)常性損益的所得稅影響。但是按照《問答》的要求，今后的招股說明書、定期報(bào)告、以及申請新股材料中都將披露稅后非經(jīng)常性損益。只有這樣，才能真正剔除非經(jīng)常性損益對企業(yè)業(yè)績的影響。
二、存在的問題及對策
此次發(fā)布的非經(jīng)常性損益披露規(guī)范對2000年以來上市公司出現(xiàn)的重大現(xiàn)象如資產(chǎn)置換、交易價(jià)格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、上市公司資金使用中的資金占用、委托理財(cái)?shù)榷加兴婕?，并將其損益列為非經(jīng)常性損益，這有助于完善上市公司信息披露，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可預(yù)測性，提高上市公司信息質(zhì)量。但是，仔細(xì)分析《問答》對非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的說明，可以發(fā)現(xiàn)仍存在以下問題，有待于進(jìn)一步作出細(xì)化規(guī)定。
L、企業(yè)處置下屬部門，并不可能一蹴而就，從實(shí)施計(jì)劃到完成出售可能要經(jīng)過相當(dāng)長的一段時(shí)間，在這段時(shí)間內(nèi)下屬部門可能還會(huì)斷斷續(xù)續(xù)進(jìn)行營運(yùn)，那么，這期間所產(chǎn)生的損益是否應(yīng)該全部作為非經(jīng)常性損益？對此，《問答》沒有說明。筆者認(rèn)為，由于準(zhǔn)備處置的分部的損益不具有持續(xù)性，因此應(yīng)作為非經(jīng)常性損益加以列報(bào)。
2．公司在實(shí)行新會(huì)計(jì)制度或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，對會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行追溯調(diào)整，將導(dǎo)致比較財(cái)務(wù)報(bào)表中凈利潤的增減變動(dòng)，其變動(dòng)數(shù)按《問答》的要求應(yīng)包括在當(dāng)年的非經(jīng)常性損益中，這樣做似有不妥。我們知道，由于在比較財(cái)務(wù)報(bào)表中用追溯調(diào)整法處理會(huì)計(jì)政策變更時(shí)，已視同該會(huì)計(jì)政策在比較會(huì)計(jì)報(bào)表期間被一致地采用，該會(huì)計(jì)政策也將在未來期間被一致地采用，故用該會(huì)計(jì)政策處理的損益已是經(jīng)常性的了，不應(yīng)將此損益作為非經(jīng)常性損益加以列示。
3、按照《問答》規(guī)定，交易價(jià)格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益應(yīng)包括在非經(jīng)常性損益中。對木少上市公司及其他非上市公司來說，關(guān)聯(lián)交易是生存的命脈，往往會(huì)持續(xù)進(jìn)行下去。關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的損益占了凈利潤的大部分。盡管關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格（即轉(zhuǎn)讓價(jià)格）與市場公允價(jià)格往往相去甚遠(yuǎn)，如果將交易價(jià)格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益全部包括在非經(jīng)常性損益中，那么，這些企業(yè)可能經(jīng)常性損益就所剩無幾，這會(huì)給報(bào)表的使用者帶來迷惑，同時(shí)，這部分損益也并不是一次性的和偶然的。因此，筆者認(rèn)為，交易價(jià)格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益中以正常交易價(jià)格計(jì)算的損益仍應(yīng)作為經(jīng)常性損益。
4、對于新股申購凍結(jié)資金利息， 1999年12月 8日中國證監(jiān)會(huì)在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中規(guī)定應(yīng)作為非經(jīng)常性損益，但《問答》中對此只字未提。有的上市公司在披露的2000年年報(bào)及2001年中報(bào)中，仍將新股申購凍結(jié)資金利息全額作為非經(jīng)常性損益。其實(shí)，對于這部分利息收入應(yīng)進(jìn)行分析后才能作出決定。按照新《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，“股份有限公司委托其他單位發(fā)行股票支付的手續(xù)費(fèi)或傭金減去發(fā)行股票凍結(jié)期間的利息收入后的相關(guān)費(fèi)用，從發(fā)行股票的溢價(jià)中不夠抵銷的，或者無溢價(jià)的，作為長期待攤費(fèi)用，在不超過兩年的期限內(nèi)平均攤銷，計(jì)入管理費(fèi)用”。可見按現(xiàn)行的會(huì)計(jì)處理，新股申購凍結(jié)資金利息不一定全額計(jì)入當(dāng)期損益，因此，只有影響當(dāng)期損益的部分才能作為非經(jīng)常損益項(xiàng)目加以披露。
5、對于短期投資及長期債券投資產(chǎn)生的投資收益應(yīng)作為經(jīng)常性損益還是非經(jīng)常性損益，《問答》中也未作說明?！秵柎稹分兄粚⑻幚肀煌顿Y單位股權(quán)損益、委托投資收益明確列為非經(jīng)常性損益，很容易使人得出這樣的結(jié)論，即其它投資收益都是經(jīng)常性損益，包括短期投資及長期債券投資產(chǎn)生的收益。但對大部分企業(yè)（除以證券投資為主業(yè)的企業(yè)外），來說，短期投資及長期債券投資都是非正常進(jìn)行的活現(xiàn)其產(chǎn)生的損益似應(yīng)為非經(jīng)常性損益。
綜上所述，我國對非經(jīng)常性損益信息披露的規(guī)范還有待于修正、補(bǔ)充和細(xì)化。另外，我國對非經(jīng)常性損益的披露要求目前只限于上市公司，對廣大的非上市公司，列示非經(jīng)常性損益同樣有益。因此，建議在對規(guī)范進(jìn)一步修正、補(bǔ)充和細(xì)化的同時(shí)，擴(kuò)大非經(jīng)常性損益規(guī)范的使用范圍。
