張中平 劉巍
一、上市銀行信息披露監(jiān)管中存在的問題
（一）信息監(jiān)管協(xié)調(diào)機制不完善
眾多部門均對上市銀行擁有監(jiān)管權(quán)，多頭監(jiān)管固然可以增強監(jiān)管效果，但所帶來的負面效應也是顯而易見的。一是各監(jiān)管部門均自行制定、實施信息披露的規(guī)范與監(jiān)管政策，獨立組織檢查活動，分別執(zhí)行處罰措施，這不僅浪費了監(jiān)管資源，而且增加了上市銀行的披露負擔。二是各部門開發(fā)的監(jiān)管信息系統(tǒng)缺乏總體規(guī)劃，各子系統(tǒng)孤立存在；技術(shù)標準不統(tǒng)一，開發(fā)產(chǎn)品多種多樣；具體的指標編碼各行其是，無法實現(xiàn)共享，相互之間信息分析結(jié)果的可比性也較差。三是各部門在信息數(shù)據(jù)采集方面各自為政，都有一套數(shù)據(jù)采集、分析和利用系統(tǒng)，缺乏溝通、協(xié)調(diào)機制，沒有形成監(jiān)管合力。四是我國目前雖然還是實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的模式，但金融集團的出現(xiàn)昭示著混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)初現(xiàn)端倪。混業(yè)經(jīng)營所帶來的風險是分業(yè)經(jīng)營所不可比擬的，在分業(yè)監(jiān)管暫時無法改變的情況下，加強各監(jiān)管機構(gòu)之間協(xié)調(diào)配合，控制混業(yè)風險，以培育金融創(chuàng)新就顯得十分重要。而且隨著金融全球化的進一步加深，加強銀行業(yè)信息披露的國際監(jiān)管合作迫在眉睫。只有建立和完善以維護金融穩(wěn)定、促進金融資源合理配置為目標的國內(nèi)、國際監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，才能防范系統(tǒng)性金融風險，提高本國金融企業(yè)競爭力，共同應對金融一體化與金融全球化。
（二）信息監(jiān)管效率較低
目前我國上市銀行監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管理念還停留在合規(guī)性層面，監(jiān)管手段較為單一，缺乏對風險的持續(xù)監(jiān)測、跟蹤機制，系統(tǒng)的、連續(xù)的、面向過程的信息披露監(jiān)管模式尚未形成；監(jiān)管人員的決策缺乏精確、科學的模型支持，還以主觀判斷為主。而且非現(xiàn)場監(jiān)管指標體系已遠遠不能適應上市銀行業(yè)務發(fā)展的需要，監(jiān)管人員無法據(jù)此對信息做出深入的分析與評價，信息的使用效率也非常有限。低效使用必然導致監(jiān)管人員放松對信息披露的約束，進而引發(fā)披露效率與披露質(zhì)量的降低。另外，一些機構(gòu)在監(jiān)管過程中還存在著“披露信息數(shù)量越多，披露就越有效”的觀念誤區(qū)。在當今同業(yè)競爭日趨激烈的情況下，各銀行對于金融產(chǎn)品、服務方式及客戶資料等信息都非常重視，充分披露與保護金融隱私及商業(yè)秘密之間有時存在矛盾。若一味追求披露數(shù)量最大化而不計后果，很可能會削弱我國民族金融業(yè)的競爭優(yōu)勢，影響其長期發(fā)展。因此，如何在保護相關(guān)者利益的前提下，維護本國金融業(yè)的競爭優(yōu)勢，是擺在監(jiān)管當局面前的又一個重要課題。
（三）監(jiān)管基礎設施不健全
我國目前處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，市場約束機制不完善，不能完全依靠信息的公開披露來實現(xiàn)防范風險與配置資源的目標，因此監(jiān)管信息系統(tǒng)在其中應扮演著更為重要的角色。但現(xiàn)有的監(jiān)管信息平臺無法滿足監(jiān)管人員隨時查閱、分析上市銀行信息的需求，缺少能夠全面連續(xù)監(jiān)控上市銀行信息披露行為的系統(tǒng)，非現(xiàn)場檢查數(shù)據(jù)的采集與處理技術(shù)相對滯后，風險評級與預警系統(tǒng)也尚未完善。數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)的落后使得先進的定量分析模型在實踐中得不到有效運用，也使得監(jiān)管缺乏可靠的定量依據(jù)。
二、相關(guān)對策建議
（一）加強國內(nèi)、國際銀行業(yè)信息披露監(jiān)管的協(xié)調(diào)
就國內(nèi)監(jiān)管協(xié)調(diào)而言，相關(guān)監(jiān)管部門應結(jié)合我國上市銀行的規(guī)模、公司治理特點以及銀行市場發(fā)育程度，合理決定對其信息披露的監(jiān)管模式，建立長效協(xié)調(diào)機制，盡可能避免信息的冗余和浪費，以最小的披露成本達到最佳的監(jiān)管效果。各部門應明確各自的職責范圍，在法律框架內(nèi)劃定分工，使得上市銀行信息披露監(jiān)管既沒有重復也不出現(xiàn)真空，共同為提高信息質(zhì)量及使用效率發(fā)揮作用。當然，各部門的職責劃分并不是絕對的，銀行業(yè)的發(fā)展會使原有的分工變得不合理或界限模糊，新的真空與交叉還會出現(xiàn)，因此各部門以監(jiān)管政策與規(guī)范為核心內(nèi)容的協(xié)調(diào)也是一個動態(tài)過程。
統(tǒng)一的全球金融市場正在形成，而統(tǒng)一的金融市場要求各參與主體采用相同的“游戲規(guī)則”。只有積極進行銀行業(yè)信息披露監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)，才能順應時代潮流，真正融入世界金融大市場。我國上市銀行監(jiān)管機構(gòu)應采取以下對策：一是積極加入大型國際金融組織，加深相互了解，豐富信息來源，開闊決策思路。二是加強與有關(guān)國家的銀行監(jiān)管合作，通過簽署監(jiān)管合作備忘錄，明確雙邊或多邊合作的原則、依據(jù)、方式及領域，建立起母國、東道國的協(xié)調(diào)機制；并設立定期聯(lián)席會議，保持經(jīng)常性磋商，以消除監(jiān)管政策中的不一致，減少監(jiān)管摩擦。三是積極參與相關(guān)國際規(guī)則的制定，爭取更多的主動權(quán)，并認真履行國際義務，為中國銀行業(yè)提高國際競爭力、走向世界奠定基礎。四是統(tǒng)一內(nèi)外資銀行監(jiān)管政策，減少資本充足方面的差異，防止風險資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移和資本充足套利。五是盡力爭取國際組織的技術(shù)援助指引和人員培訓支持，以及金融診斷方面的援助。
（二）改進信息披露監(jiān)管方式
首先要更新監(jiān)管理念。目前國際銀行業(yè)監(jiān)管理念已經(jīng)由合規(guī)基礎轉(zhuǎn)向風險基礎，由審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)向利益相關(guān)者保護監(jiān)管。因此應改變我國長期以來，只注重合規(guī)性監(jiān)管而忽視風險性監(jiān)管的狀況，將風險監(jiān)管與培育金融創(chuàng)新結(jié)合起來，將非現(xiàn)場檢查的重心轉(zhuǎn)移到對上市銀行風險的識別、判斷、評估與化解上來。其次要增強監(jiān)管透明度，不僅適度披露一些銀行呈報的信息，監(jiān)管機構(gòu)本身的運作情況也要向社會公開，以形成對監(jiān)管者的約束，增強監(jiān)管的公信力。再次要實行信息披露正向激勵。按照區(qū)別對待、差別監(jiān)管、扶優(yōu)限劣、正向激勵的方針，統(tǒng)一標準、規(guī)范分類、動態(tài)跟蹤、適時調(diào)整，使規(guī)范披露者得到收益，非規(guī)范披露者付出成本，最大限度地降低上市銀行信息這種公共產(chǎn)品的“市場失靈”程度，使信息披露的邊際社會收益盡可能大于邊際社會成本。最后要借鑒巴塞爾委員會核心披露與補充披露的理念，采取強制披露與自愿披露相結(jié)合的策略來解決公開披露與金融秘密的矛盾。監(jiān)管者與被監(jiān)管者均應明確界定何者為必須披露的內(nèi)容，何者為自愿披露的內(nèi)容，并從法律層面界定金融秘密。監(jiān)管方可本著靈活性原則，對于上市銀行的臨時性且無法及時作出界定的業(yè)務創(chuàng)新建立金融秘密信息披露免責機制?？紤]到我國目前的金融市場還不太成熟，對某些信息如銀行的臨時性支付困難，可暫時先列入監(jiān)管呈報范圍，待時機成熟后可再進行公開披露。這樣既能滿足監(jiān)管需要，防范風險，又能保障金融穩(wěn)定。對于上市銀行的專有信息如服務與產(chǎn)品信息，可采用自愿披露的原則，由銀行根據(jù)邊際收益等于邊際成本的原則，自己掌握是否披露以及披露的深度與廣度。
（三）加強監(jiān)管基礎設施的建設
一是盡快制定總體規(guī)劃，對監(jiān)管信息系統(tǒng)的技術(shù)標準、框架結(jié)構(gòu)、管理手段以及協(xié)調(diào)機制等進行合理設計，并嚴格數(shù)據(jù)采集模式，規(guī)范數(shù)據(jù)分類標準，確保信息的真實性與可比性。二是充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，將人工智能植入風險預警、監(jiān)測系統(tǒng)，利用先進的信息技術(shù)與通信手段支持遠程呈報，以便實現(xiàn)信息共享，降低披露與監(jiān)管的成本。三是借鑒發(fā)達國家金融監(jiān)管信息系統(tǒng)建設的經(jīng)驗，加快建立上市銀行評級信息數(shù)據(jù)庫；并根據(jù)監(jiān)管實際，積極開發(fā)非現(xiàn)場檢查程序。四是加強業(yè)務培訓與道德教育，不斷提高監(jiān)管者的業(yè)務水平與職業(yè)道德素質(zhì)，使其更有責任心，在監(jiān)管過程中能夠嚴格自律。
【參考文獻】
1.司振強，《會計國際化對銀行監(jiān)管的影響》，《金融會計》，2006年第5期。
2.張自力等，“我國商業(yè)銀行信息披露制度的現(xiàn)實與改進”，《華南金融研究》，2004年第19卷第1期。
3.黃韓星，“銀行監(jiān)管適度性問題研究”，《廣西金融研究》，2006年第8期。
（作者單位：中國人民銀行太原中心支行）
