商業(yè)會(huì)計(jì)2001 11
企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易利潤(rùn)操縱窺探
高永健 林曉婷
關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方發(fā)生轉(zhuǎn)移資源和義務(wù)的事項(xiàng),而不論是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)方主要指在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中,有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懙挠嘘P(guān)各方,主要有母子公司、同受母公司控制的子公司、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)等。倘若關(guān)聯(lián)交易是以市價(jià)作為交易的定價(jià)原則,則不會(huì)對(duì)交易的雙方產(chǎn)生異常的影響。而事實(shí)上有些公司的關(guān)聯(lián)交易采取了協(xié)議定價(jià)的原則,定價(jià)的高低一定程度上取決于公司的需要,使得利潤(rùn)在公司之間轉(zhuǎn)移。在某些情況下,關(guān)聯(lián)方之間通過(guò)虛假交易達(dá)到提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的假象。
一、關(guān)聯(lián)購(gòu)銷業(yè)務(wù)
不少公司與母公司存在著供、產(chǎn)、銷及其他服務(wù)方面的密切聯(lián)系,并產(chǎn)生了大量的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。關(guān)聯(lián)交易價(jià)格可由雙方協(xié)商決定,在目前我國(guó)評(píng)估和審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)制度尚不健全的情況下,通過(guò)交易條件的調(diào)控達(dá)到某些利益集團(tuán)及個(gè)人的獲利目的。在關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)方面,操縱利潤(rùn)的主要手段和形式有:
(一)資產(chǎn)租賃。由于各類資產(chǎn)租賃的市場(chǎng)價(jià)格存在不確定性,租賃已成為上市公司與集團(tuán)公司等關(guān)聯(lián)公司之間轉(zhuǎn)移費(fèi)用、利潤(rùn)非常方便的手段。當(dāng)上市公司利潤(rùn)水平不理想時(shí),集團(tuán)公司調(diào)低租賃價(jià)格或以象征性的價(jià)格收費(fèi),或上市公司以遠(yuǎn)高于市場(chǎng)價(jià)格的租金水平將資產(chǎn)租賃給集團(tuán)公司使用,有的上市公司將從母公司租來(lái)的資產(chǎn)同時(shí)以更高的租金再轉(zhuǎn)租給關(guān)聯(lián)同屬公司,形成股份公司的其他業(yè)務(wù)利潤(rùn),實(shí)現(xiàn)同一股份公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。對(duì)此,應(yīng)分析資產(chǎn)租賃內(nèi)容并比較同類資產(chǎn)收益率,判斷上市公司的租賃目的。
(二)關(guān)聯(lián)購(gòu)銷。關(guān)聯(lián)購(gòu)銷中交易價(jià)格的定位是實(shí)現(xiàn)交易目的的關(guān)鍵,在我國(guó),較為普遍的做法是集團(tuán)公司往往以低于市場(chǎng)價(jià)格的形式向股份公司提供原材料,而又以較高的價(jià)格買斷并包銷股份公司的產(chǎn)品,利用原材料供應(yīng)渠道和產(chǎn)品銷售渠道向股份公司轉(zhuǎn)移價(jià)差,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。甚至以協(xié)議價(jià)設(shè)計(jì)虛假購(gòu)銷合同,將銷售收入作為應(yīng)收賬款而非實(shí)際資金流動(dòng),虛增賬面利潤(rùn)。對(duì)此,對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的購(gòu)銷應(yīng)側(cè)重于對(duì)采購(gòu)價(jià)量的合理性和銷售收入的真實(shí)性進(jìn)行分析,并對(duì)此分析公司連續(xù)幾年的關(guān)聯(lián)購(gòu)銷價(jià)量、相應(yīng)比例,查閱應(yīng)收、應(yīng)付款等賬戶。
(三)轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)。上市公司和母公司存在著產(chǎn)銷和服務(wù)關(guān)系,當(dāng)上市公司利潤(rùn)水平不理想時(shí),母公司或調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn),或承擔(dān)上市公司的管理費(fèi)用、廣告費(fèi)用、離退休人員的費(fèi)用,甚至將上市公司以前年度交納的有關(guān)費(fèi)用退回,從而達(dá)到轉(zhuǎn)移費(fèi)用,提高上市公司利潤(rùn)水平的目的。
二、轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)
由于我國(guó)對(duì)公司的價(jià)值評(píng)估方法缺乏相應(yīng)的理論體系及操作規(guī)范,公司并購(gòu)的法律和財(cái)務(wù)處理不夠完善,再加上有關(guān)部門管理方面的原因,使得資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換存在著不等價(jià)交換和轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。其主要表現(xiàn)形式有:
(一)上市公司將不良資產(chǎn)的等額的債務(wù)剝離給母公司,金蟬脫殼,以達(dá)到降低財(cái)務(wù)費(fèi)用和避免不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的虧損或損失的目的。
(二)將不良長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)賣給母公司(或母公司控制的子公司)。通常的情況是:由于不良投資損失巨大,按市場(chǎng)公平定價(jià)投資的賬面凈值都難以收回,但為了提升上市公司的業(yè)績(jī),交易價(jià)格受到關(guān)聯(lián)公司的計(jì)劃控制,從而使上市公司不僅可以完全收回投資成本,而且還能獲得一定的投資收益。
母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)低價(jià)賣給上市公司,或與上市公司的不良資產(chǎn)進(jìn)行不等價(jià)交換(特別是在長(zhǎng)期投資的購(gòu)買和置換方面)具有以下特征:一是購(gòu)買母公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的款項(xiàng)掛在往來(lái)賬上,不計(jì)利息或資金占用費(fèi),上市公司一方面獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收益,另一方面不需付出任何代價(jià)(實(shí)際上代價(jià)是由母公司承擔(dān));二是違背市場(chǎng)原則,不考慮資產(chǎn)質(zhì)量和獲利能力,等同于按成本法來(lái)評(píng)估公司的凈資產(chǎn);三是在被收購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)應(yīng)何時(shí)納入收購(gòu)方投資收益或利潤(rùn)的問(wèn)題上,會(huì)計(jì)處理比較混亂。
三、計(jì)收資金占用費(fèi)
按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定,企業(yè)之間不允許相互拆借資金,但實(shí)際情況是關(guān)聯(lián)公司之間的資金往來(lái)和拆借現(xiàn)象大量存在。一是向母公司收取資金占用費(fèi)。二是向被投資公司收取資金占用費(fèi)。為了增加利潤(rùn),上市公司向被投資企業(yè)收取資金占用費(fèi),目標(biāo)往往是以下兩種被投資企業(yè):一是雖擁有被投資企業(yè)20%以上的股權(quán),但該企業(yè)已轉(zhuǎn)由他人承包經(jīng)營(yíng),企業(yè)失去控制權(quán),可以不進(jìn)行權(quán)益法核算;二是占股權(quán)20%以下采用成本法核算的被投資企業(yè)。也許上述兩種企業(yè)嚴(yán)重虧損,上市公司存在著裨性的投資損失,但通過(guò)收取資金占用費(fèi)的形式和利用長(zhǎng)期投資會(huì)計(jì)核算方法本身的缺陷,在年報(bào)或中報(bào)中卻能反映一塊利潤(rùn)。因此,在進(jìn)行檢查分析時(shí)對(duì)資金占用費(fèi)應(yīng)以同期銀行利率為基準(zhǔn)分析其合理性。
四、托管經(jīng)營(yíng)
在我國(guó)目前的證券市場(chǎng)上,由于缺乏托管經(jīng)營(yíng)方面的法規(guī)規(guī)定及操作規(guī)范,一是存在著上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營(yíng),定額收取回報(bào)的情況。這樣上市公司既回避了不良資產(chǎn)的虧損,又獲得了一塊利潤(rùn)。二是母公司將穩(wěn)定、高獲利能力的資產(chǎn)以低收益的形式由上市公司托管,直接影響上市公司利潤(rùn)。
五、合作投資
一旦發(fā)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率難以達(dá)到10%的要求或經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)連續(xù)虧損,上市公司便倒推計(jì)算利潤(rùn),然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同。投資回報(bào)按測(cè)算的缺口利潤(rùn)確定,由母公司讓出利潤(rùn)。
無(wú)疑,利用虛假關(guān)聯(lián)交易包裝利潤(rùn),會(huì)破壞正常的經(jīng)濟(jì)秩序,影響國(guó)家稅收,損害投資者的利益。對(duì)此,首先應(yīng)該嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)法紀(jì),嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)法規(guī),根據(jù)交易對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度,對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、交易形式、金額應(yīng)進(jìn)行披露,維護(hù)社會(huì)正常的經(jīng)濟(jì)秩序。其次要加大對(duì)提供虛假會(huì)計(jì)報(bào)告行為的處罰力度,對(duì)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告并造成國(guó)家稅收流失和投資者損失的有關(guān)責(zé)任人,按法律法規(guī)追究其行政和刑事責(zé)任,杜絕虛假的關(guān)聯(lián)方交易,以保護(hù)國(guó)家和投資者的利益。再次要加強(qiáng)稅務(wù)監(jiān)管。我國(guó)稅收法規(guī)規(guī)定,企業(yè)“與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái),應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用。不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用,而減少應(yīng)納稅所得額的,稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整”,并規(guī)定了關(guān)聯(lián)企業(yè)的范圍,對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的納稅問(wèn)題作出了特殊的規(guī)定,以防止關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移利潤(rùn)而影響國(guó)家稅收。
(作者單位:甘肅省供銷社、甘肅省貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作廳)
