http://www.crifs.org.cn 2008年5月15日 路云飛 趙 婧 龔明權
[摘 要] 財政部頒布的新會計準則于2007 年1 月1 日起在上市公司中開始執(zhí)行，本文從財務經(jīng)濟分析的角度入手，從新的會計計量屬性——公允價值，以及一些具體會計準則的變化兩個方面展開分析討論，深入研究了新會計準則對財務經(jīng)濟分析產(chǎn)生的重大影響。
[關鍵詞] 新會計準則 公允價值 財務經(jīng)濟分析
2006 年2 月15 日，財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準則新的會計準則包括一項基本準則和38 項具體準則，新準則于2007 年1 月1 日起首先在上市公司中執(zhí)行，其他企業(yè)鼓勵執(zhí)行。此次新會計準則的頒布實施一方面是適應企業(yè)自身經(jīng)濟發(fā)展的需要，另一方面也是對中國加入 WTO，會計準則全球化趨同趨勢的必然選擇。新會計準則的頒布是中國會計發(fā)展史上新的里程碑，而新會計準則的施行也必然會對財務經(jīng)濟分析產(chǎn)生重大的影響。
新會計準則對上市公司會計的計量和核算都會產(chǎn)生重大的影響，按照新的會計準則進行的會計計量和核算，會使財務報表上的有些項目與舊準則下的項目有所差異。這將對上市公司進行財務經(jīng)
濟分析產(chǎn)生重大影響。所謂財務經(jīng)濟分析，就是以經(jīng)濟核算信息為起點，以財務資金分析和財務能力分析為中心，并運用專門方法和指標體系評價生產(chǎn)經(jīng)營過程諸要素對財務活動的影響，以考核企業(yè)過去的財務業(yè)績，評估目前財務狀況和預測企業(yè)未來發(fā)展趨勢，為有關方面提供決策依據(jù)的管理活動。財務經(jīng)濟分析包括財務報表分析和經(jīng)濟活動分析兩個方面。其中，財務報表分析是財務經(jīng)濟分析的重要組成部分。這就是說，如果企業(yè)的財務報表發(fā)生重大變動，那么企業(yè)的財務經(jīng)濟分析也將隨之引起很大的變動。本文主要通過對新舊會計準則的比較分析來探討新會計準則對財務經(jīng)濟分析的影響。根據(jù)新會計準則的特點，下文將提出筆者認為新會計準則對上市公司財務經(jīng)濟分析可能造成的幾個方面的影響。
一、新會計計量屬性對上市公司財務經(jīng)濟分析的影響
新會計準則引入了新的會計計量屬性公允價值。公允價值是一項資產(chǎn)或負債在自愿雙方之間，在現(xiàn)行交易中，不是強迫或清算銷售所達成的購買、銷售或結算的金額。在通常情況下，最符合公允價值的定義是市場價格即可觀察到的由市場決定的金額。但是，公允價值的定義實際上是一個很廣的概念范疇，可以說它是其他屬性成立的一個基礎，即需要反映交易和事項內(nèi)含的公平、允當?shù)膬r格，并同時兼具可靠、相關的信息質量特征。因此，嚴格意義上說，公允價值不能作為一個單獨的與其他計量屬性相提并論的一個屬性，并且由于它的抽象性，不適合作為一個具有可操作性的屬性，只能是一種理想中的、不可能達到的觀念上的價值。
公允價值模式的引入其優(yōu)點在于可以提高會計信息的相關性，有助于決策有用性會計目標的實現(xiàn)。但公允價值計量在如何計量上存在很大的問題。這將在對上市公司進行財務經(jīng)濟分析時帶來一些麻煩。如果上市公司運用公允價值計量不當，一些財務指標就會在短期內(nèi)產(chǎn)生較大的波動，從而不利于通過財務分析來判斷企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況。即使按公允價值要求的條件對企業(yè)的各個會計要素進行計量，由于公允價值在計量方法上存在的缺陷，使我們在進行財務的橫向分析時，就缺少可比性，從而不利于正確判斷和估計一個上市公司所在行業(yè)中的地位，與同行相比他的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況孰優(yōu)孰劣?？傊?，筆者認為，公允價值計量模式的引入，雖然在一定程度可以提高會計信息的通明度，但如果操作不當，再加上它與生俱來的一些缺陷，將使之對判斷上司公司的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況的難度有所增加。
二、具體準則的修改對上市公司財務經(jīng)濟分析的影響
1.所得稅準則對財務經(jīng)濟分析的影響
新準則參照國際會計準則引入資產(chǎn)負債表債務法，取消了目前我國絕大多數(shù)上市公司使用的應付稅款法。兩種方法的本質區(qū)別在于對暫時性差異的處理，應付稅款法將暫時性差異對所得稅的影響金額全部在當期利潤中予以確認，而資產(chǎn)負債表債務法則將暫時性差異對所得稅的影響金額遞延和分配到以后各期。由此可見，如果企業(yè)存在較多的可抵扣暫時性差異， 按照應付稅款法應全部確認為當期所得稅費用；而按資產(chǎn)負債表債務法，其影響金額計入遞延所得稅資產(chǎn)或負債，這就會導致暫時性差異發(fā)生當期利潤和權益的增加以及差異轉回時利潤和權益的減少；反之，若企業(yè)存在較多的應納稅暫時性差異，所得稅會計處理方法的變革會導致暫時性差異發(fā)生當期利潤和權益的減少以及差異轉回時利潤和權益的增加。這對我們財務分析的結果將產(chǎn)生重大的影響。
2.債務重組準則對財務經(jīng)濟分析的影響
新準則將債務重組收益計入資本公積的做法改為計入營業(yè)外收入。如果滿足一定的條件，還應當使用公允價值計量。這些在對上市公司進行分析時，如果有些公司一旦獲得債務的豁免，其收益會直接反映在利潤表中，其每股收益的水平也會隨之提高，各項財務指標也會提高。但是在對上市公司進行財務分析時，應明確這部分利潤的性質屬于非經(jīng)常性損益，在對財務指標分析時，不能僅僅看財務指標的高低，還要看帶來這些指標變化的性質屬性，以利于更好地通過財務分析來判斷公司的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況。
3.存貨準則對財務經(jīng)濟分析的影響
在新的會計準則中，對于存貨的計價方法，取消了存貨發(fā)出的“后進先出法”，規(guī)定一律采用“先進先出法”。這對一些原材料的價格持續(xù)下跌，如家電企業(yè)的利潤，會產(chǎn)生較大的影響，通常會導致這些上市公司的毛利率下降。這就要求在進行財務分析時，一定要注意一些公司的行業(yè)性質和由于新會計準則對此帶來的沖擊，可見在對一些財務指標進行分析時，用新的會計準則進行計量和核算會使會計信息的質量有所提高。
綜上所述，新的會計準則對上市公司的財務經(jīng)濟分析有很大的影響，筆者只簡單地探討了幾個方面。新會計準則對財務經(jīng)濟分析更多的是一種傳遞作用，在上市公司由于采用新的會計準則而提供的會計信息有所變化時，財務經(jīng)濟分析思考的角度和注意的對象也必將產(chǎn)生相應的變化。這就要求財務工作者必須提高自身的職業(yè)素養(yǎng)，在進行財務經(jīng)濟分析時，綜合考慮各方面的因素，而不是僅看重一些數(shù)字和財務指標，應當更多的思考隱藏在數(shù)字背后的經(jīng)濟業(yè)務的實質，從而最終為決策提供切實相關可靠的依據(jù)。
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文章來源：商場現(xiàn)代化 （責任編輯： XL）
