上市公司提供的會(huì)計(jì)信息是一種“社會(huì)公共產(chǎn)品”，會(huì)計(jì)信息與投資者的投資決策、債權(quán)人的信貸決策、對(duì)企業(yè)經(jīng)理人員的評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的評(píng)估、政府對(duì)企業(yè)的微觀管理等，都密切相關(guān)。因此，上市公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量狀況，不僅影響到與企業(yè)有利益關(guān)系的投資者、債權(quán)人等群體的經(jīng)濟(jì)利益，而且影響到整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)秩序。
然而，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息造假現(xiàn)象卻大量存在，其數(shù)量之多、危害之大令投資者震驚，其對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的制約效應(yīng)，已經(jīng)顯現(xiàn)。因而，有效解決會(huì)計(jì)信息造假問(wèn)題，已成為我國(guó)會(huì)計(jì)界、經(jīng)濟(jì)界面臨的重大課題。
外在保障難以杜絕造假
自會(huì)計(jì)信息造假現(xiàn)象產(chǎn)生伊始，人們責(zé)備的目光就投向了履行審計(jì)職能、擔(dān)當(dāng)證券市場(chǎng)“經(jīng)濟(jì)警察”的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，代表國(guó)家管理證券市場(chǎng)的證券監(jiān)管部門(mén)以及用來(lái)規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度。人們的責(zé)備無(wú)可厚非。
但是，客觀地講，傳統(tǒng)的程序驅(qū)動(dòng)審計(jì)模式的有效性發(fā)揮是建立在企業(yè)良好的內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)之上。如果企業(yè)的內(nèi)控制度不健全，甚至惡意提供虛假會(huì)計(jì)信息，注冊(cè)會(huì)計(jì)師從審計(jì)技術(shù)方面是無(wú)法辨別其真?zhèn)蔚?。另外，在審?jì)業(yè)務(wù)處于買(mǎi)方市場(chǎng)、企業(yè)普遍存在造假動(dòng)機(jī)的條件下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師們“規(guī)范執(zhí)業(yè)就是等死”。這種情況也誘導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師充當(dāng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息造假的幫兇。
我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅猛，目前上市公司已有1300多家，要求監(jiān)管部門(mén)對(duì)每家企業(yè)全面、細(xì)致地履行監(jiān)管職能，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)、完整，這個(gè)任務(wù)顯然過(guò)于繁重。事實(shí)上，假如證券市場(chǎng)上的參與者都有造假動(dòng)機(jī)，再健全的監(jiān)管體制也是管不過(guò)來(lái)的，應(yīng)該倡導(dǎo)一種自覺(jué)的守法環(huán)境。
會(huì)計(jì)信息造假與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度建設(shè)之間不存在必然的“因果”關(guān)系。世界各國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，低水平的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度不可能產(chǎn)生高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，但在高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度環(huán)境中，同樣也存在會(huì)計(jì)信息造假問(wèn)題。
以上的論述只是說(shuō)明，在上市公司會(huì)計(jì)信息造假事件中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的失職或違法、監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管不力、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度的落后，并不是會(huì)計(jì)信息造假的根源。筆者認(rèn)為，審計(jì)、監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的外在保障機(jī)制，猶如抗洪斗爭(zhēng)中的修堤筑壩，只能起到“堵”的作用，能解一時(shí)之困卻無(wú)法“防患于未然”。
真正需要我們做的是從源頭上保護(hù)植被，涵養(yǎng)水源，建立健全會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的內(nèi)在保障機(jī)制，發(fā)揮“防”的作用，根除會(huì)計(jì)信息造假之洪流。所以，必須理智地、客觀地探尋上市公司會(huì)計(jì)信息造假這一“頑癥”的真正根源，以便采取有效措施。
上市公司是造假根源
筆者認(rèn)為，上市公司會(huì)計(jì)信息造假的根源在于上市公司本身，原因如下：
首先，上市公司(特別是關(guān)鍵人即內(nèi)部人或控股股東)有造假動(dòng)機(jī)：
提供虛假會(huì)計(jì)信息，抬高新股發(fā)行價(jià)格，通過(guò)“巧取”新股東的利益，老股東特別是控股股東可以獲得巨額不當(dāng)利益，公司可以獲得額外資金；
《證券法》規(guī)定，上市公司最近3年連續(xù)虧損，將被暫停上市，在限期內(nèi)未能清除，不具備上市條件的，終止其股票上市。上市公司的股東、經(jīng)營(yíng)者為了免遭“出局”，需要通過(guò)提供虛假會(huì)計(jì)信息以保持上市資格，維持其既有利益；
在“一股獨(dú)大”的上市公司中，控股股東需要通過(guò)提供虛假會(huì)計(jì)信息，掩蓋其侵害中小股東利益的非法活動(dòng)，借以轉(zhuǎn)移上市公司利潤(rùn)或長(zhǎng)期占用上市公司資產(chǎn)。
其次，上市公司有造假條件。上市公司會(huì)計(jì)信息從產(chǎn)生到最后披露要經(jīng)歷三個(gè)階段：首先，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后，會(huì)計(jì)主體編制、提供會(huì)計(jì)報(bào)表等會(huì)計(jì)信息；然后，由注冊(cè)會(huì)計(jì)師接受委托對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告；最后，發(fā)布經(jīng)證券監(jiān)管部門(mén)審查批準(zhǔn)后的會(huì)計(jì)信息，供利益相關(guān)者使用。
顯然，上市公司是會(huì)計(jì)信息的源頭，是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的內(nèi)在決定者。假如上市公司有造假動(dòng)機(jī)，由于審計(jì)、監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及制度的固有局限性，它完全有條件采取各種手段騙取注冊(cè)會(huì)計(jì)師和監(jiān)管部門(mén)的信任，發(fā)布虛假會(huì)計(jì)信息。假如上市公司提供的會(huì)計(jì)信息是真實(shí)的，經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)、監(jiān)管部門(mén)審查后的會(huì)計(jì)信息絕對(duì)不會(huì)變成假的。
綜合以上兩點(diǎn)，由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)機(jī)制、政府監(jiān)管體系、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及制度本身的局限性，上市公司既有會(huì)計(jì)信息造假動(dòng)機(jī)，又有會(huì)計(jì)信息造假條件。針對(duì)上述問(wèn)題，人們?cè)O(shè)計(jì)了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，從股權(quán)制衡以及決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離等方面來(lái)解決“控股股東或管理層控制”問(wèn)題，以保護(hù)企業(yè)整體利益及包括中小股東在內(nèi)的全體股東的權(quán)益。那么，為什么還會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息造假問(wèn)題？這說(shuō)明我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)不合理、不完善。
第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。在我國(guó)上市公司中，“一股獨(dú)大”、流通股過(guò)于分散的現(xiàn)象非常普遍，導(dǎo)致關(guān)鍵人(內(nèi)部人或控股股東)大權(quán)獨(dú)攬，集控制權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)于一身。公司運(yùn)作實(shí)質(zhì)上呈現(xiàn)為關(guān)鍵人控制，關(guān)鍵人往往利用其地位優(yōu)勢(shì)，提供虛假會(huì)計(jì)信息，通過(guò)抬高新股發(fā)行價(jià)格、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)等方式，獲取不當(dāng)利益。
第二，董事會(huì)職責(zé)不明、缺乏分工。沒(méi)有按照國(guó)際慣例分設(shè)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)內(nèi)控活動(dòng)和財(cái)務(wù)報(bào)告編制過(guò)程的審計(jì)委員會(huì)或雖然設(shè)立但流于形式，結(jié)果，對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、會(huì)計(jì)報(bào)告的編制等重要事項(xiàng)缺乏應(yīng)有的監(jiān)督，而由關(guān)鍵人一手操辦。
第三，中小股東投機(jī)性過(guò)強(qiáng)。在我國(guó)，中小股東往往只注重股票的二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)而不關(guān)心公司的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，不能形成合法組織或相關(guān)利益代表維護(hù)自身權(quán)益。
第四，監(jiān)事會(huì)不能切實(shí)履行法定職責(zé)。由于監(jiān)事的提名、任命權(quán)受到關(guān)鍵人的控制，導(dǎo)致其不能獨(dú)立地履行職責(zé)，使防止會(huì)計(jì)信息造假的又一道防線喪失了。
以上分析表明，當(dāng)前，我國(guó)公司治理水平尚處于初級(jí)階段，在以上方面存在嚴(yán)重缺陷，妨礙了內(nèi)部控制的有效運(yùn)行，為上市公司會(huì)計(jì)信息造假提供了便利條件。
治理上市公司會(huì)計(jì)造假的建議
上述分析表明，如果不強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)建設(shè)，不改變目前我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)不合理、不完善甚至存在嚴(yán)重缺陷的狀況，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)只能是奢談。根據(jù)我國(guó)公司治理現(xiàn)狀，結(jié)合中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司治理準(zhǔn)則》，筆者認(rèn)為，應(yīng)主要采取以下措施：
第一，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，形成“多股制衡”機(jī)制。通過(guò)適當(dāng)降低股權(quán)集中度，在一個(gè)公司內(nèi)形成幾個(gè)相對(duì)較大的股東，股東會(huì)和董事會(huì)就不再是“一個(gè)面孔”，控股股東和上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面就便于分離，公司治理結(jié)構(gòu)就可能比較健全，會(huì)計(jì)信息的生成、提供就不會(huì)輕易地受制于關(guān)鍵人。
第二，抑制大股東“掠奪”，建立中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制。對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、擔(dān)保貸款、更改募集資金用途、發(fā)行新股價(jià)格的確定方法等做出嚴(yán)格、科學(xué)、具體的規(guī)定。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，建立中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制，提高中小股東對(duì)公司治理的參與程度。
第三，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展壯大，有利于改變股權(quán)過(guò)于集中和流通股過(guò)于分散的局面，有利于改變其“用腳投票”、對(duì)公司會(huì)計(jì)信息被動(dòng)接受的狀況，使他們有條件主動(dòng)地參與公司治理，監(jiān)督公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量狀況。
第四，嚴(yán)格董事會(huì)職責(zé)，并在董事會(huì)內(nèi)進(jìn)行必要分工。目前《公司法》的規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)，建議修訂法律時(shí)對(duì)董事會(huì)及董事在會(huì)計(jì)信息披露事務(wù)中應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出更為嚴(yán)格、具體的規(guī)定。另外，參照美國(guó)做法，在董事會(huì)中設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和檢查。
第五，積極推行獨(dú)立董事制度，降低執(zhí)行董事在董事會(huì)成員中的比例，強(qiáng)化董事會(huì)代表全部股東行使職權(quán)的功能，改變董事會(huì)由控股股東操縱的狀況，淡化董事會(huì)直接參與經(jīng)營(yíng)管理的職能。
第六，修改有關(guān)法律法規(guī)，允許主要債權(quán)人擔(dān)任公司監(jiān)事，對(duì)公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量狀況進(jìn)行監(jiān)督，使債權(quán)人的權(quán)益免遭侵害。
“會(huì)計(jì)發(fā)展史某種意義上是一個(gè)案件史?！敝灰覀冋晢?wèn)題，從源頭上采取有效措施，事先控制，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量就會(huì)有質(zhì)的飛躍。
