近年來，公司治理問題受到了整個(gè)國(guó)際社會(huì)的普遍關(guān)注，簡(jiǎn)言之它是在法律、法規(guī)和慣例的框架下，保證以股東為主體的利害相關(guān)者利益為前提的一整套公司權(quán)利安排、責(zé)任分工和約束機(jī)制。應(yīng)當(dāng)說，會(huì)計(jì)信息披露是公司治理的決定性因素，現(xiàn)代公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息披露提出了新的和更高的要求。
在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，會(huì)計(jì)信息披露不僅影響著投資者的價(jià)值判斷和決策，同時(shí)也會(huì)影響到債權(quán)人等利害關(guān)系者。而基于公司治理的會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀卻不盡人意，不能滿足股東（含中小股東和其他利害相關(guān)者）進(jìn)行公司科學(xué)決策、有效監(jiān)管的需要。如何尋求公司治理會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)律性，構(gòu)建基于公司治理會(huì)計(jì)信息披露及監(jiān)管體系是會(huì)計(jì)學(xué)界面臨的一個(gè)新課題。
從會(huì)計(jì)理論和公司治理實(shí)踐的角度來考察，會(huì)計(jì)信息披露是公司治理的決定性因素之一。目前我國(guó)基于公司治理的會(huì)計(jì)信息披露還存在諸多不足之處，為保護(hù)以股東為核心的利害相關(guān)者進(jìn)行有效的公司治理，應(yīng)從擴(kuò)展公司會(huì)計(jì)信息披露范圍、建立多元股權(quán)約束機(jī)制等8個(gè)方面入手，完善公司治理會(huì)計(jì)信息披露系統(tǒng)。
會(huì)計(jì)信息披露：公司治理的決定性因素
大量事實(shí)證明，會(huì)計(jì)信息披露是公司治理的決定性因素之一，而公司治理框架又直接影響著會(huì)計(jì)信息披露的要求、內(nèi)容和質(zhì)量。一般而言，會(huì)計(jì)信息披露受內(nèi)部和外部?jī)煞N制度制約，外部制度就是國(guó)家和有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)公司會(huì)計(jì)信息披露的各種規(guī)定。內(nèi)部制度是公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的各種制度要求，這些要求在信息披露的內(nèi)容、時(shí)間、詳細(xì)程度等各方面可能與信息披露的外部制度一致，也可能不完全一致。但無論如何，公司的會(huì)計(jì)信息披露存在邊界，通常外部邊界由會(huì)計(jì)信息披露的外部制度，即法律法規(guī)來決定；內(nèi)部邊界則由公司治理框架來決定?？梢钥吹?，在許多國(guó)家，公司的會(huì)計(jì)信息披露不僅限于法律法規(guī)的要求，有不少公司的大量會(huì)計(jì)信息是基于公司治理的目的而自愿披露的。因此，公司治理信息披露具有內(nèi)外兩種制度約束及動(dòng)力。
實(shí)踐也證明，會(huì)計(jì)信息披露制度的完善直接關(guān)系到公司治理的成敗。一個(gè)強(qiáng)有力的會(huì)計(jì)信息披露制度是對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督的典型特征，是股東具有行使表決權(quán)能力的關(guān)鍵。資本（股票）市場(chǎng)活躍國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，會(huì)計(jì)信息披露也是影響公司行為和保護(hù)潛在投資者利益的有力工具。強(qiáng)有力的會(huì)計(jì)信息披露制度有助于吸引資金，維持對(duì)資本市場(chǎng)的信心。會(huì)計(jì)信息短缺且條理不清會(huì)影響市場(chǎng)的運(yùn)作能力，增加資本成本，并導(dǎo)致資源配置不當(dāng)。
鑒于會(huì)計(jì)信息披露的重要作用，世界各國(guó)在其公司治理原則或研究報(bào)告中對(duì)會(huì)計(jì)信息披露均提出了相應(yīng)的要求，以保證公司的有效治理。
理想與現(xiàn)實(shí)：我國(guó)公司治理會(huì)計(jì)信息披露的七大問題
由于股東（含中小股東）、債權(quán)人等利害相關(guān)者在進(jìn)行公司治理時(shí)需要大量的會(huì)計(jì)信息，但我國(guó)目前大多數(shù)公司（含上市公司）在該方面還存在不如意的方面，難以滿足利害相關(guān)者進(jìn)行公司治理的需求。
1.大股東侵占上市公司利益披露不充分。我國(guó)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的一個(gè)明顯特征是國(guó)家股比重大，流通股比重小。“一股獨(dú)大”使得我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)極不完善。盡管《上市公司治理準(zhǔn)則》明確規(guī)定“控股股東與上市公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)”，但在實(shí)踐中，上市公司與大股東難以嚴(yán)格遵守準(zhǔn)則的要求，大股東利用種種手段侵占上市公司利益的現(xiàn)象屢見不鮮。
2.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露混亂。該方面問題主要是關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)信息披露形式混亂，隱瞞重大關(guān)聯(lián)方交易事項(xiàng)。從上市公司實(shí)際披露情況來看，不少上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)的確定依據(jù)或未作說明，或說明的定價(jià)方式各式各樣，缺乏可比性和可理解性，披露所能傳遞的信息十分有限。不少上市公司利用協(xié)議定價(jià)的靈活性進(jìn)行利潤(rùn)包裝，不利于公司治理主體了解公司的真實(shí)業(yè)績(jī)。
3.會(huì)計(jì)政策披露不準(zhǔn)確。上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)、重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)追溯調(diào)整等方法操縱利潤(rùn)。有的公司濫用會(huì)計(jì)差錯(cuò)追溯調(diào)整以前年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，反映出這些公司以前年度信息披露的真實(shí)性問題，并且將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。這些會(huì)計(jì)信息披露嚴(yán)重扭曲了公司的真實(shí)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并影響到了公司治理的科學(xué)性。
4.對(duì)外擔(dān)保、涉訴等事項(xiàng)披露不清，或被隱瞞。具體表現(xiàn)在“或有事項(xiàng)”披露為關(guān)聯(lián)方貸款提供擔(dān)保的情況，或在“重大事項(xiàng)”處披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方交易，以及將關(guān)聯(lián)方間的資金占用掛在“其他應(yīng)收、其他應(yīng)付”項(xiàng)目下，不明確指明其關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)。特別是近來，一些公司惡意隱瞞巨額擔(dān)保、抵押等會(huì)計(jì)信息，給投資者帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。
5.會(huì)計(jì)差錯(cuò)追溯調(diào)整披露存在很大問題。依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定， “重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)”一般是指會(huì)計(jì)差錯(cuò)涉及的金額比較大，且足以影響會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量作出正確判斷。但部分上市公司混淆會(huì)計(jì)估計(jì)、非重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的區(qū)別，濫用重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。也有少數(shù)上市公司會(huì)計(jì)處理明顯違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度，涉嫌操縱利潤(rùn)（林堅(jiān)，2004）。當(dāng)然不排除某些公司利用“重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)追溯調(diào)整”調(diào)節(jié)各年利潤(rùn)，以達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)或避免因連續(xù)兩年虧損而使股票被特別處理的目的。
6.公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息披露不充分。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈及不確定性的加強(qiáng)，為維護(hù)出資者的正當(dāng)利益，公司應(yīng)預(yù)測(cè)重大風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)予以披露是必要的。但目前大多數(shù)公司對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息披露不充分，使公司治理的主體對(duì)公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)和已存在風(fēng)險(xiǎn)沒有足夠的認(rèn)識(shí)，無法采用必要的治理手段，影響了公司治理的效果。
7.注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)信息披露問題。在審計(jì)方面，一些會(huì)計(jì)師不能夠盡責(zé)，不發(fā)表明確的審計(jì)意見，或者以解釋性說明代替保留意見、以保留意見或無法表示意見代替否定意見等。也有一些個(gè)別的注冊(cè)會(huì)計(jì)師與被審計(jì)公司達(dá)成某種默契，所披露的審計(jì)信息與公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有一定的差距，從而在一定程度上誤導(dǎo)了公司治理主體。
公司治理的會(huì)計(jì)信息披露除上述7方面之外，還有一些公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作混亂、內(nèi)部控制不力，相關(guān)會(huì)計(jì)核算及交易的真實(shí)性、完整性無法保證的情況。至于會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)、全面性等更是普遍存在。 公司治理需要披露的八類信息（含會(huì)計(jì)信息）
我國(guó)的公司治理會(huì)計(jì)信息披露近些年雖然越來越受到重視，就總體而言尚處于起步階段。鑒于國(guó)外公司治理會(huì)計(jì)信息披露的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況和發(fā)展的要求，筆者認(rèn)為，公司應(yīng)當(dāng)披露的重要信息（含會(huì)計(jì)信息）至少包括：
1．公司概況及治理原則。公司應(yīng)披露其基本情況，包括公司演變、公司規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、關(guān)聯(lián)公司及其關(guān)系、從業(yè)人員、資本金結(jié)構(gòu)和主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變化等。
2．公司目標(biāo)。公司應(yīng)定期和不定期地披露其公司目標(biāo)（競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)目標(biāo)除外），并應(yīng)披露與商業(yè)道德、環(huán)境和其他公共政策有關(guān)的政策。這些信息能幫助投資者更好地評(píng)估公司的未來收益，有助于利用該方面的信息在資本市場(chǎng)上作出科學(xué)判斷和決策。
3．經(jīng)營(yíng)狀況。經(jīng)營(yíng)狀況是潛在投資者及利害關(guān)系者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)，在不影響商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的前提下，公司應(yīng)將其生產(chǎn)、訂貨和銷售情況；經(jīng)營(yíng)上的重要契約；研究開發(fā)活動(dòng)；設(shè)備投資及使用情況等向信息使用者定期或不定期地公開，以幫助信息使用者對(duì)公司作出更加合理的價(jià)值判斷。
4．股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)情況。股權(quán)是公司所有者權(quán)益的集中體現(xiàn)，其結(jié)構(gòu)在一定程度上決定著公司的性質(zhì)及其穩(wěn)定性。出資者有權(quán)利了解企業(yè)股份所有權(quán)的結(jié)構(gòu)、投資者的權(quán)利以及其他股份所有者的權(quán)利。我國(guó)《公司法》和《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等法規(guī)中也有該方面的規(guī)定。
5．董事長(zhǎng)、董事、經(jīng)理等人員情況及報(bào)酬。投資者和其他信息使用者要求得到董事會(huì)成員和主要執(zhí)行人員的個(gè)人信息以便評(píng)估他們的資格。世界各國(guó)對(duì)董事長(zhǎng)、董事和總經(jīng)理等人員報(bào)酬及相關(guān)信息披露的要求并不完全一致，從公司治理和決策有用性角度出發(fā)，該方面的信息應(yīng)盡可能詳細(xì)，以增加信息的透明度。
6.與雇員和其他利害關(guān)系者有關(guān)的重要問題。公司應(yīng)提供與雇員和其他利害關(guān)系者有關(guān)的，可能嚴(yán)重影響公司業(yè)績(jī)和他們利益的信息，包括經(jīng)理層與雇員之間的關(guān)系，與其他利害關(guān)系者，如債權(quán)人、供應(yīng)商和所在社區(qū)之間的關(guān)系。也有不少國(guó)家的公司近年來通過定期和不定期的社會(huì)責(zé)任報(bào)告或雇員報(bào)告等方式披露該方面的信息。
7．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。應(yīng)當(dāng)說，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)狀況和經(jīng)營(yíng)成果一直是公司治理信息披露的核心內(nèi)容，也是信息使用者最為關(guān)注的熱點(diǎn)。理論上，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告有兩個(gè)主要目的，一方面是通過對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的客觀核算，實(shí)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督，作為對(duì)經(jīng)營(yíng)者和各有關(guān)方面業(yè)績(jī)考核的基礎(chǔ)；另一方面是為評(píng)估股票價(jià)值提供基礎(chǔ)，引導(dǎo)資本流向，保證資源的合理配置。各國(guó)的實(shí)踐表明，公司治理失敗經(jīng)常與不披露“真實(shí)與全面的情況”有關(guān)，特別是那些被用來提供擔(dān)?；蚬局g有類似承諾的資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目，因此，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范是公司治理成功的前提。由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)狀況和經(jīng)營(yíng)成果是公司治理信息的核心內(nèi)容，世界各國(guó)的公司治理都要求公司全面而詳細(xì)地披露該方面信息，并且在信息披露質(zhì)量和及時(shí)性上都提出了高標(biāo)準(zhǔn)要求。鑒于我國(guó)情況，建議公司在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)狀況和經(jīng)營(yíng)成果披露上應(yīng)加強(qiáng)規(guī)范，保證信息披露的高質(zhì)量。
8.可預(yù)見的重大風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息使用者和市場(chǎng)參與者需要得到合理預(yù)期重大風(fēng)險(xiǎn)的信息，主要包括：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或地域風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)商品的依賴；金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（包括利率或匯率風(fēng)險(xiǎn)）；有關(guān)衍生金融工具和資產(chǎn)負(fù)債表外交易的風(fēng)險(xiǎn)；與環(huán)保義務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等。一般地，將公司是否設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴秾?duì)信息使用大有益處。
會(huì)計(jì)學(xué)界新課題：構(gòu)建基于利害相關(guān)者的會(huì)計(jì)信息披露系統(tǒng)
改進(jìn)公司治理會(huì)計(jì)信息披露是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，筆者認(rèn)為應(yīng)主要從以下幾個(gè)方面入手：
1.加強(qiáng)公司自律，建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度
公司應(yīng)建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)和管理制度，從機(jī)制上保證基于公司治理的會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。具體的做法：首先上市公司董事會(huì)應(yīng)設(shè)立主要由獨(dú)立董事組成并擔(dān)任負(fù)責(zé)人的審計(jì)委員會(huì)，全面負(fù)責(zé)與公司審計(jì)有關(guān)的事宜。其次推行職務(wù)不兼容制度，減少董事會(huì)與高層管理人員的交叉任職，上市公司董事長(zhǎng)與總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)分設(shè)，增加外部董事和獨(dú)立董事的比例。再有應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能，監(jiān)事應(yīng)具有法律、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等方面的專業(yè)知識(shí)或工作經(jīng)驗(yàn)，能夠獨(dú)立有效地行使對(duì)董事、經(jīng)理履行職務(wù)的監(jiān)督和對(duì)公司財(cái)務(wù)的監(jiān)督和檢查。只有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度才能真正保證基于公司治理會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)、完整、及時(shí)。
2.擴(kuò)展公司會(huì)計(jì)信息披露范圍
客觀地說，投資者無法從幾張財(cái)務(wù)報(bào)表看到公司經(jīng)營(yíng)的全貌，而公司經(jīng)營(yíng)的各方面都與其最終經(jīng)營(yíng)結(jié)果息息相關(guān)。政策制訂者應(yīng)當(dāng)運(yùn)用規(guī)范研究的方法創(chuàng)建包含傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息披露制度在內(nèi)的信息披露制度框架體系，它既包括表內(nèi)信息的披露框架，又包括表外信息的披露結(jié)構(gòu)；既包括上市公司真實(shí)籌資結(jié)構(gòu)和規(guī)模的揭示，又包括對(duì)所籌資金使用的合法、合規(guī)和合理的監(jiān)督；要分行業(yè)和類別設(shè)計(jì)具體的盈余信息披露制度，改變過去只有一個(gè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的情況。
3.公司應(yīng)在確保強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露的基礎(chǔ)上加強(qiáng)自愿性披露
自愿性信息披露是對(duì)強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露的補(bǔ)充和深化，它對(duì)提高公司信息披露質(zhì)量，展示公司未來和真正價(jià)值具有重要作用。國(guó)內(nèi)外上市公司實(shí)踐表明，當(dāng)投資者對(duì)公司治理會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不滿、證券市場(chǎng)面臨整體“誠(chéng)信”危機(jī)時(shí)，自愿性信息披露已經(jīng)成為許多大公司展示“核心競(jìng)爭(zhēng)力”、溝通利害相關(guān)者、描繪公司未來的有效途徑。
4.建立會(huì)計(jì)信息披露的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
公司應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以事中監(jiān)管為思路，通過科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)指標(biāo)出現(xiàn)異常情況時(shí)，系統(tǒng)可自動(dòng)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)，這將大大提高公司治理主體的決策科學(xué)性，并能有效地保護(hù)投資者等利害相關(guān)者。
本文轉(zhuǎn)載自《會(huì)計(jì)師》
