1舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)分析的不足
舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要采用歷史成本計(jì)量資產(chǎn)價(jià)值和成本費(fèi)用,注重反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量,為企業(yè)利益相關(guān)者提供以利潤(rùn)為核心的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。以此為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析主要是分析企業(yè)的安全性和盈利性,通過(guò)構(gòu)建相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià),并以此為基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。評(píng)價(jià)償債能力的指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等;評(píng)價(jià)盈利能力的指標(biāo)有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等;評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等;而發(fā)展能力則主要通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)進(jìn)行反映。這些指標(biāo)大都與利潤(rùn)表中的項(xiàng)目有關(guān),核心是分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。而以利潤(rùn)為中心的業(yè)績(jī)考核很容易導(dǎo)致企業(yè)的短期行為,而且利潤(rùn)的核算人為操縱的空間很大。企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ),是決定企業(yè)執(zhí)行能力的核心要素,但傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系忽略了這方面的內(nèi)容。因此舊準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)分析是基于歷史信息的短期業(yè)績(jī)分析,與企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的制定、實(shí)施和評(píng)價(jià)脫節(jié),不利于對(duì)企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力的評(píng)價(jià)。
2新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)信息創(chuàng)新
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求采用公允價(jià)值計(jì)量原則核算資產(chǎn)價(jià)值和成本費(fèi)用,對(duì)一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算原則進(jìn)行了重新的界定,構(gòu)建以資產(chǎn)負(fù)債表為核心的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。與舊準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相比,新信息系統(tǒng)在以下兩個(gè)方面有重大創(chuàng)新:
2.1 注重反映企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu),體現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力
新準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)的金融資產(chǎn)、交易性房地產(chǎn)等企業(yè)用于交易而且在市場(chǎng)上比較活躍的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量,在期末根據(jù)公允價(jià)值調(diào)整資產(chǎn)賬面價(jià)值,存貨、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等企業(yè)自用的資產(chǎn)采用歷史成本計(jì)量,但期末要根據(jù)資產(chǎn)狀況計(jì)提減值準(zhǔn)備,根據(jù)投資所占股權(quán)比例分別采用成本法和權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資成本,非貨幣性交易和債務(wù)重組形成的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量,共同控制下合并資產(chǎn)采用賬面價(jià)值,非共同控制下合并資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量等,這些核算原則更加強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的客觀反映。不僅如此,新準(zhǔn)則確立了以資產(chǎn)負(fù)債表為核心的財(cái)務(wù)報(bào)告體系,改變了長(zhǎng)期以利潤(rùn)表為主的舊核算體系,限制了企業(yè)的短期行為和人為操縱利潤(rùn)的空間。新會(huì)計(jì)核算體系在關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的同時(shí),更關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。
2.2 注重企業(yè)創(chuàng)新能力,引入了企業(yè)的社會(huì)責(zé)任
企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升必須靠企業(yè)技術(shù)升級(jí)和自主創(chuàng)新,任何創(chuàng)新的成功都離不開(kāi)高質(zhì)量的人力資本,同時(shí)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展離不開(kāi)良好的社會(huì)環(huán)境,承擔(dān)社會(huì)責(zé)任是企業(yè)義不容辭的義務(wù)。新會(huì)計(jì)核算體系通過(guò)制定相關(guān)業(yè)務(wù)核算原則體現(xiàn)了創(chuàng)新投入、人力資本投入和承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的重要性。如新準(zhǔn)則規(guī)定,在一定條件下,企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用可以資本化,這樣企業(yè)一方面不會(huì)因?yàn)轭櫦纱罅康难邪l(fā)投入影響當(dāng)期利潤(rùn),另一方面增加了企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)。關(guān)于職工薪酬,新準(zhǔn)則明確界定了職工薪酬的概念和主要內(nèi)容,指出職工薪酬是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予的各種形式的報(bào)酬以及其他相關(guān)支出,但不包括以股份為基礎(chǔ)的薪酬和企業(yè)年金。同時(shí)還制定了職工薪酬的費(fèi)用化和資本化的核算原則。新準(zhǔn)則還規(guī)定某些特定行業(yè)的固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)應(yīng)將棄置費(fèi)用計(jì)算在內(nèi)。這些核算原則充分體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)新投入、人力資本和社會(huì)責(zé)任的重要性。
在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益激勵(lì)的情況下,企業(yè)不僅要實(shí)現(xiàn)資本的保值和增值目標(biāo),更要強(qiáng)調(diào)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的培育。企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)以及創(chuàng)新能力是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)為分析和評(píng)價(jià)企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力提供了所需的信息。
3新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)財(cái)務(wù)分析
3.1 企業(yè)財(cái)務(wù)分析的新目標(biāo): 基于企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)行分析
財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的活動(dòng),財(cái)務(wù)分析的目的不僅僅是為了讓決策者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況從而做出科學(xué)的決策,更重要的,它是一個(gè)組織學(xué)習(xí)、知識(shí)積累和增長(zhǎng)以及管理溝通的過(guò)程。因此財(cái)務(wù)分析的根本任務(wù)是對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程和效率進(jìn)行分析,以提高價(jià)值創(chuàng)造的質(zhì)量和效率。它不僅應(yīng)該能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià),為管理者報(bào)酬與激勵(lì)等提供決策支持,更應(yīng)該是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的工具。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從會(huì)計(jì)政策上強(qiáng)調(diào)企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展的重要性。財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要部分,應(yīng)為企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的制定和實(shí)施服務(wù),應(yīng)將企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程與結(jié)果相結(jié)合,不僅分析企業(yè)的歷史業(yè)績(jī)水平,更要注重分析企業(yè)未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展能力。企業(yè)所擁有的資源和能力尤其是異質(zhì)性資源是企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的重要內(nèi)在因素。但企業(yè)要在變幻莫測(cè)、競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),則應(yīng)注重識(shí)別培育企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。雖然人們對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵有不同的認(rèn)識(shí),但對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的本源的觀點(diǎn)是一致的 。核心競(jìng)爭(zhēng)力能給企業(yè)帶來(lái)戰(zhàn)略性的價(jià)值,能使企業(yè)獲得核心專(zhuān)長(zhǎng)從而保持長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。它是獨(dú)一無(wú)二的 ,不易被其他企業(yè)模仿和替代 。核心競(jìng)爭(zhēng)力內(nèi)生于企業(yè), 但它是在企業(yè)長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展過(guò)程中逐漸形成的,與一定時(shí)期的產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài) 、企業(yè)的資源以及企業(yè)應(yīng)變能力等變量高度相關(guān)。
3.2 財(cái)務(wù)分析的新內(nèi)容: 對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素進(jìn)行分析
核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素是基于企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展能力的財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。核心競(jìng)爭(zhēng)力主要來(lái)自于企業(yè)的內(nèi)部培育,是企業(yè)長(zhǎng)期對(duì)文化、 知識(shí) 、技術(shù)、 管理等資源和能力的不斷積累和沉淀以及與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與產(chǎn)業(yè)環(huán)境等的適應(yīng)和調(diào)整的結(jié)果。影響核心競(jìng)爭(zhēng)力培育和提升的關(guān)鍵因素是企業(yè)的創(chuàng)新能力、資源優(yōu)勢(shì)和社會(huì)適應(yīng)能力,因此三者應(yīng)是新準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。
(1)企業(yè)創(chuàng)新能力的分析。企業(yè)創(chuàng)新能力是培育和保持企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段,創(chuàng)新能力主要包括技術(shù)創(chuàng)新、文化創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和組織創(chuàng)新等各方面的能力。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的無(wú)形資產(chǎn)和職工薪酬的核算原則,鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新尤其是技術(shù)創(chuàng)新投入,為企業(yè)引進(jìn)和激勵(lì)創(chuàng)新人才減少財(cái)務(wù)障礙。財(cái)務(wù)分析應(yīng)注重分析企業(yè)創(chuàng)新投入能力和創(chuàng)新績(jī)效。創(chuàng)新投入能力分析可以通過(guò)設(shè)置研發(fā)經(jīng)費(fèi)占銷(xiāo)售收入比重、研發(fā)經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)率、研發(fā)資金來(lái)源構(gòu)成比例等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。創(chuàng)新績(jī)效分析主要分析創(chuàng)新產(chǎn)出能力,反映創(chuàng)新績(jī)效的財(cái)務(wù)指標(biāo)通常包括新產(chǎn)品收入占總收入的比重、新產(chǎn)品盈利占企業(yè)總利潤(rùn)的比重、新產(chǎn)品收入或盈利的增長(zhǎng)率、新技術(shù)下單位產(chǎn)品成本降低率等。
(2)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)分析。按照會(huì)計(jì)學(xué)中的定義,資產(chǎn)是指能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)利益的資源,是企業(yè)資金的占用,在價(jià)值上等于企業(yè)的資金來(lái)源。根據(jù)資產(chǎn)戰(zhàn)略理論,企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實(shí)行的關(guān)鍵是資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。資源尤其是異質(zhì)性資源是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。因此基于企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展能力的財(cái)務(wù)分析必須把資產(chǎn)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)分析作為主要內(nèi)容。衡量企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高低的主要依據(jù)是該項(xiàng)資產(chǎn)能夠帶給企業(yè)利益的大小。因此資產(chǎn)的質(zhì)量不僅與其成本相關(guān),更與其獲利能力高度相關(guān)。而一項(xiàng)資產(chǎn)是否能夠增值,與其他資產(chǎn)的整合密切相關(guān)。因此單項(xiàng)資產(chǎn)的質(zhì)量和總體資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)是企業(yè)未來(lái)獲利的基礎(chǔ),同時(shí)也是企業(yè)能否長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)分析主要通過(guò)分析每項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)量方式、期末公允價(jià)值的變化、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提等日常核算是否合理,以此判斷資產(chǎn)的質(zhì)量,分析各項(xiàng)資產(chǎn)的性能和功能并分析流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和總資產(chǎn)結(jié)構(gòu),結(jié)合企業(yè)行業(yè)特征和長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略分析和判斷資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性。
(3)注重對(duì)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的分析。企業(yè)是構(gòu)成社會(huì)的基本單位,承擔(dān)社會(huì)責(zé)任是每一個(gè)企業(yè)義不容辭的,也是企業(yè)持續(xù)發(fā)展必不可少的。因此企業(yè)在發(fā)展壯大的過(guò)程中,需要同時(shí)滿(mǎn)足社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮、環(huán)境保護(hù)、社會(huì)福利等的和諧發(fā)展,實(shí)現(xiàn)物質(zhì)資本、人力資本和環(huán)境資本的保值增值是現(xiàn)代企業(yè)的根本目標(biāo)。企業(yè)發(fā)展要消耗資源,對(duì)環(huán)境產(chǎn)生一定的影響。在全球環(huán)境不斷惡化的情況下,越來(lái)越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到在企業(yè)發(fā)展壯大的同時(shí)應(yīng)注重對(duì)環(huán)境的保護(hù)。研究表明,企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效與企業(yè)環(huán)境績(jī)效有著積極的關(guān)系,企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效存在正相關(guān)關(guān)系。將環(huán)境保護(hù)作為企業(yè)自身義不容辭的社會(huì)責(zé)任的企業(yè)才能得到長(zhǎng)久的發(fā)展,才能有持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)能力。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將特殊的固定資產(chǎn)的棄置費(fèi)用計(jì)入成本,要求企業(yè)對(duì)環(huán)境績(jī)效進(jìn)行關(guān)注。環(huán)境保護(hù)方面的分析主要從環(huán)境投入和環(huán)境結(jié)果兩方面進(jìn)行分析。反映環(huán)境投入的財(cái)務(wù)指標(biāo)有環(huán)境研發(fā)投資費(fèi)用總額所占比例、環(huán)境保護(hù)的基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備投入費(fèi)用所占比例、資助社會(huì)環(huán)保的經(jīng)費(fèi)等。環(huán)境結(jié)果指標(biāo)主要包括能源投入產(chǎn)出率、原材料投入產(chǎn)出率、水資源循環(huán)利用率、三廢排放量等。
總之,財(cái)務(wù)分析應(yīng)隨著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化而進(jìn)行合理的變革。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)著重反映影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能力的資產(chǎn)質(zhì)量、無(wú)形資產(chǎn)和社會(huì)責(zé)任等相關(guān)信息,以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)分析也應(yīng)轉(zhuǎn)變分析重點(diǎn),改變?cè)瓉?lái)為分析企業(yè)利潤(rùn)而構(gòu)建的各種利潤(rùn)指標(biāo)體系的比重,增加能反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)體系,為企業(yè)利益相關(guān)者評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能力提供信息服務(wù)。
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