一、公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)涵
公司治理結(jié)構(gòu)狹義地講,是指有關(guān)董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排廣義地講,是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排。因此,公司治理結(jié)構(gòu)只是企業(yè)所有權(quán)安排的具體化,這些安排之所以必要,是為了解決公司組織中權(quán)利分離而導(dǎo)致的委托代理矛盾和不對(duì)稱信息下的不完全契約問題。會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容包括三部分,即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、審計(jì)信息和非財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息,其中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息被列為世界各國公司治理信息披露的重點(diǎn),它主要用來評(píng)價(jià)公司的獲利能力和經(jīng)營狀況及預(yù)測(cè)未來的經(jīng)營前景,是解決會(huì)計(jì)信息使用者與提供者之間信息不對(duì)稱問題的主要方式,其質(zhì)量的高低直接決定著資本市場(chǎng)的有效程度和社會(huì)資源的配置效率。
二、公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的影響
完善的公司治理結(jié)構(gòu),一方面可以通過激勵(lì)機(jī)制的安排同化出資人與經(jīng)理人的效用函數(shù)以緩解道德風(fēng)險(xiǎn),激勵(lì)代理人為委托人的利益如實(shí)披露會(huì)計(jì)信息,減少代公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息披露基于上市公司的研究財(cái)會(huì)經(jīng)緯上市公司理成本; 另一方面可以通過以董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等為主體的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的安排來約束經(jīng)理人的行為,瓦解經(jīng)理人的超級(jí)信息地位,減少信息不對(duì)稱。因此,公司治理結(jié)構(gòu)的完善程度制約著會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。
同時(shí),公司治理結(jié)構(gòu)的健全與否直接影響著上市公司與證券市場(chǎng)的健康發(fā)展,影響著會(huì)計(jì)信息披露的要求、內(nèi)容、質(zhì)量以及影響該系統(tǒng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制作用的發(fā)揮離不開企業(yè)內(nèi)部科學(xué)、嚴(yán)密的組織管理和公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)其的引導(dǎo)和控制。
三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及成因分析
(一)股東大會(huì)作用微弱。中小投資者的利益得不到保護(hù)目前, 上市公司的股權(quán)或是極為分散,或是高度集中。1、在股權(quán)分散的情況下股東主要為廣大中小投資者, 一般均無力左右公司的經(jīng)營決策和人事任免。2、在股權(quán)集中的情況下一股獨(dú)大現(xiàn)象嚴(yán)重, 經(jīng)理層往往成為大股東的代言人, 沒有做到與關(guān)聯(lián)公司在人員、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)上的三分開, 監(jiān)視人也淪為經(jīng)理層和大股東的附庸。
(二)董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理, 內(nèi)部人控制會(huì)計(jì)信息披露。董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理表現(xiàn)為兩個(gè)方面:一是董事會(huì)由大股東掌握, 董事會(huì)的制衡功能基本喪失; 二是董事會(huì)和經(jīng)理人員重疊, 出現(xiàn)了自己監(jiān)督自己的現(xiàn)象, 削弱了董事會(huì)的監(jiān)督功能。
(三)外部監(jiān)控方式不健全, 諸多市場(chǎng)體系有待完善我國的市場(chǎng)體系建設(shè)明顯落后于我國的改革實(shí)踐, 資本市場(chǎng)和經(jīng)理人才市場(chǎng)的建設(shè)尤其如此。
四、規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu), 提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量
在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下, 上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)由兩個(gè)部分構(gòu)成: 一是為實(shí)行事前監(jiān)督而設(shè)計(jì)的直接控制或稱內(nèi)部治理結(jié)構(gòu), 是由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理組成; 二是通過競(jìng)爭的市場(chǎng)所實(shí)施的間接控制。通過健全和完善內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu), 建立健全激勵(lì)約束機(jī)制, 盡可能地使委托人和財(cái)會(huì)經(jīng)緯上市公司代理人的效用目標(biāo)函數(shù)趨于一致, 可為會(huì)計(jì)信息的真實(shí)披露提供內(nèi)在動(dòng)力; 通過健全和完善外部公司治理結(jié)構(gòu), 加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管, 增強(qiáng)上市公司真實(shí)披露會(huì)計(jì)信息的外部壓力。
(一)建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu),改變一股獨(dú)大的局面。建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu),可以解決上市公司中中小股東與控股股東利益不對(duì)稱的現(xiàn)狀,有效地均衡信息分布,減小信息不對(duì)稱,提高會(huì)計(jì)信息的透明度。股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化,可以通過國有股適當(dāng)減持,使股權(quán)分布適度,以有效地避免股權(quán)高度集中、股東大會(huì)“一言堂”的局面,避免董事長兼任總經(jīng)理、經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)兩權(quán)不分立的局面,避免總經(jīng)理只維護(hù)大股東的利益。
(二)強(qiáng)化董事會(huì)職能。1、發(fā)揮董事會(huì)的集體決策作用。從制度上保證董事會(huì)職權(quán)由董事會(huì)行使, 而不是董事長個(gè)人行使。2、使董事會(huì)相對(duì)獨(dú)立于公司控股股東及經(jīng)營者, 從而保證董事會(huì)獨(dú)立判斷公司事務(wù)、決策公司經(jīng)營。3、明確權(quán)責(zé), 保證董事履行勤勉義務(wù)和誠信義務(wù)。4、實(shí)行董事持股制度, 有利于強(qiáng)化董事的責(zé)任心。
(三)完善監(jiān)事會(huì)功能。1、監(jiān)事會(huì)成員應(yīng)該具備形式和實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性。2、監(jiān)事會(huì)成員應(yīng)具備行使職責(zé)所必備的法律、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等方面的專業(yè)知識(shí), 堅(jiān)實(shí)的知識(shí)背景與專業(yè)能力應(yīng)具有互補(bǔ)性。3、監(jiān)事會(huì)在充分了解企業(yè)重大決策的基礎(chǔ)上, 應(yīng)及時(shí)作出判斷, 并將所形成的明確意見傳達(dá)給董事會(huì)和管理層。4、監(jiān)事會(huì)應(yīng)與董事會(huì)內(nèi)設(shè)的審計(jì)委員會(huì)進(jìn)行充分的信息交流, 明確兩者的工作是相互補(bǔ)充的, 使監(jiān)事會(huì)不僅做到事后監(jiān)督而且兼顧過程監(jiān)督。
(四)盡快完善獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事不受制于公司控股股東和公司管理層, 利用這一超然的地位考察、評(píng)估和監(jiān)督公司管理層, 從而有效制衡控股股東和監(jiān)督經(jīng)營者,減少內(nèi)部人控制和大股東操縱, 使中小股東的利益得到有效保護(hù)。同時(shí), 積極的獨(dú)立董事可以提高董事會(huì)的獨(dú)立性和客觀性,帶來外部的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和關(guān)系, 使董事會(huì)能夠獨(dú)立地行使職權(quán), 促使知識(shí)的轉(zhuǎn)移,使外部各方更容易了解其決策流程, 吸引優(yōu)秀的合作伙伴和潛在的投資者; 還可以在一系列需要獨(dú)立進(jìn)行的重大決策( 如審計(jì)委員會(huì)和薪酬委員會(huì))上發(fā)揮重要作用。
(五)建立健全內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部制度可以優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu), 調(diào)整各個(gè)相關(guān)利益者的權(quán)利和責(zé)任, 更能規(guī)范會(huì)計(jì)信息的披露。1、提升董事會(huì)成員的內(nèi)部控制意識(shí), 以國家利益為重, 以企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的最大化為目的。2、實(shí)行分級(jí)的功能定位體制, 相互監(jiān)督, 并保持不同層次組織會(huì)計(jì)控制的目標(biāo)一致性。3、依靠董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間的相互監(jiān)督來實(shí)施內(nèi)部監(jiān)控, 依靠資本市場(chǎng)、經(jīng)理人才市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)來實(shí)施外部監(jiān)控。
(六)健全和完善外部公司治理結(jié)構(gòu)。
1、完善法律體系,加大中國上市公司信息披露的監(jiān)管力度和處罰力度。面對(duì)不斷變化、不斷創(chuàng)新、復(fù)雜程度愈來愈高的資本市場(chǎng),應(yīng)進(jìn)一步完善法律體系,對(duì)上市公司違法披露信息以及故意隱瞞或歪曲重要信息的行為加大處罰力度,起到震懾作用。2、改革審計(jì)制度,完善獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管體系。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和業(yè)務(wù)能力是保證年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告審計(jì)高質(zhì)量的重要因素,為了提高公司治理會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和高質(zhì)量,建議進(jìn)一步改革中國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度,應(yīng)由有關(guān)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)審計(jì)進(jìn)行質(zhì)量檢驗(yàn),年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不得長期由同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì),強(qiáng)制性更換注冊(cè)會(huì)計(jì)師,或由流通股股東直接提名注冊(cè)會(huì)計(jì)師等,以保證公司治理會(huì)計(jì)信息披露的高質(zhì)量。
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